Осуществление инвестиционных проектов в России и Китае

Реализация инвестиционных проектов в России и Китае

Содержание

Введение

Глава 1. понятия и правовые формы реализации инвестиционных проектов в России и Китае

.1 инвестиционное законодательство Российской Федерации и Китая. Перспективы развития сотрудничества России и Китая

.2 понятие и виды инвестиционных проектов в соответствии с законодательством России и Китая

Глава 2. государственное регулирование реализации государственных проектов в России и Китае

.1 система фондов государственной поддержки инвестиционных проектов в России и Китае

.2 территории с особым режимом предпринимательской и инвестиционной деятельности в России и Китае

Вывод

Библиографический список

Введение

Актуальность темы исследования. В настоящее время Россия испытывает проблемы с привлечением иностранных инвестиций на внешние рынки в результате санкций, введенных ее традиционными западными партнерами. В связи с этим возникла необходимость поиска новых возможностей, главным образом на восточном направлении, в частности, в Китае. Это определяет актуальность анализа инвестиционных инструментов КНР, которые могут быть использованы в рамках сотрудничества КНР и Российской Федерации в инвестиционном направлении.

Эксперт Института международной торговли и экономического сотрудничества Министерства торговли Китайской Народной Республики Мэй Синьюй отметила, что "после стремительной экономической экспансии китайских предприятий китайский капитал в последние годы стал важной движущей силой глобальных инвестиций, более того, изменения в мировой экономической ситуации дают нам возможность ускорить рост." Следует отметить, что развитие российско-китайского инвестиционного сотрудничества, хотя и переживает бум, все же не оправдывает ожиданий, что побудило лидеров России и Китая поставить перед собой цель увеличения китайских прямых инвестиций в российскую экономику до 12 миллиардов долларов к 2020 году.

Одной из причин, препятствующих развитию инвестиционного сотрудничества, является недостаточная информированность бизнеса о возможностях и особенностях ведения бизнеса на рынке страны-партнера, а также низкий уровень изучения действующего законодательства в странах-партнерах.

Объектом исследования является изучение отношений, возникающих в процессе реализации инвестиционных проектов по российскому и китайскому законодательству, а также в рамках сотрудничества между Российской Федерацией и КНР.

Предметом исследования является нормативная база российского и китайского законодательства, судебная практика, а также научная литература, посвященная этим вопросам.

Целью исследования является проведение сравнительно-правового исследования правового регулирования и правовых форм реализации инвестиционных проектов в России и Китае.

Цели исследования. Для достижения этой цели были поставлены следующие основные задачи::

- изучить понятия и правовые формы реализации инвестиционных проектов в России и Китае;

- обзор инвестиционного законодательства Российской Федерации и КНР и перспектив развития сотрудничества между Российской Федерацией и КНР;

- опишите виды инвестиционных проектов в соответствии с законодательством России и Китая;

- изучить государственное регулирование реализации государственных проектов в России и Китае;

- определить систему государственной поддержки инвестиционных проектов в России и Китае;

- изучить правовое регулирование территорий с особым режимом предпринимательской и инвестиционной деятельности в России и Китае.

Методологические основы исследования. В ходе исследования использовались общенаучные методы (диалектический метод, анализ, сравнение. описание, моделирование), а также частнонаучные методы (исторический, сравнительно-правовой, технико-правовой).

Структура работы. Работа определяется целями и задачами исследования и состоит из введения, двух глав, разделенных на четыре параграфа, заключения и библиографического списка.

Глава 1. понятия и правовые формы реализации инвестиционных проектов в России и Китае

1.1 инвестиционное законодательство Российской Федерации и Китая. Перспективы развития сотрудничества России и Китая

Проведение сравнительно-правового анализа инвестиционного законодательства России и Китая обусловлено необходимостью выявления сходств и различий в целях осуществления надлежащего договорного и иного правового регулирования.

Формирование современного правового регулирования инвестиционных отношений началось с принятия указа президента Российской Федерации от 4 ноября 1994 года № 2063 "о мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации", который закрепил привлечение финансовых ресурсов физических и юридических лиц (если такая деятельность не связана с выпуском и обращением ценных бумаг) исключительно за кредитными организациями.

Активное развитие Российского инвестиционного законодательства началось в середине 1990-х годов с принятием федеральных законов "о рынке ценных бумаг", "о защите прав инвесторов", "об акционерных обществах", "О приватизации". Российский инвестиционный рынок строился под мощным влиянием иностранного права-в основном по американской модели. Зачастую это делалось путем прямого заимствования без должной теоретической обработки и адаптации к особенностям Российской правовой системы.

С 2000 года были приняты специализированные законы о конкретных инвестиционных моделях, таких как долевое участие в строительстве, инвестирование в инвестиционные фонды, участие в жилищно-сберегательных кооперативах и негосударственных пенсионных фондах.

Однако нынешняя система Российского инвестиционного законодательства по-прежнему характеризуется бессистемностью и непоследовательностью.

Ведущее положение в регулировании инвестиционных отношений занимает Гражданский кодекс Российской Федерации, а также принятые в соответствии с ним иные федеральные законы, определяющие правовое положение участников инвестиционной деятельности и регулирующие такие отношения.

Общее инвестиционное законодательство включает в себя два нормативных правовых акта:

Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-1 " об инвестиционной деятельности в РСФСР "(признан утратившим силу в части норм, противоречащих федеральному закону от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (далее - Закон Об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений) регулирует отношения по инвестированию в объекты, не относящиеся к основному капиталу (основным средствам).);

Закон Об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений определяет правовые и экономические основы инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений на территории Российской Федерации, а также устанавливает гарантии равной защиты прав, интересов и имущества субъектов такой инвестиционной деятельности независимо от форм их собственности.

Специальное инвестиционное законодательство включает Федеральный закон от 9 июля 1999 года № 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (далее - Закон об иностранных инвестициях), определяющий основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и полученные от них доходы и прибыль, а также условия предпринимательской деятельности иностранных инвесторов на территории Российской Федерации, и федеральный закон от 29 апреля 2008 года № 57-ФЗ "О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйствующие субъекты, имеющие стратегическое значение для обеспечения национальной обороны и безопасности государства" (далее-Закон об ограничениях иностранных инвестиций в стратегические предприятия). который устанавливает ограничительные изъятия для иностранных инвесторов при их участии в уставных капиталах хозяйствующих субъектов, имеющих стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства, и (или) при совершении сделок, связанных с установлением контроля над этими хозяйствующими субъектами.

В Китае инвестиционное законодательство основано на иной системе, чем в России: общего инвестиционного законодательства нет. Отмечается, что инвестиционные отношения регулируются общим гражданским законодательством и специальным инвестиционным законодательством, при этом преобладают подзаконные акты. Задача разработки китайского Гражданского кодекса была поставлена еще в 1950-х годах, работа над несколькими проектами велась в начале 1980-х, но в итоге от идеи отказались. Вместо Гражданского кодекса были приняты общие положения гражданского права 1986 года, которые закрепляли только то, что не вызывало споров среди застройщиков.

Правовые основы регулирования инвестиционной деятельности в КНР состоит из следующих актов: Закон КНР "о предприятиях с иностранным капиталом" от 12 апреля 1986 года и подробные правила применения закона КНР "о предприятиях с иностранным капиталом" (применяется в случае, когда создание предприятия со 100% иностранного капитала); закон КНР "о совместных предприятиях с иностранным капиталом" от 1 июля 1979; закон КНР "об акционерных предприятий с иностранным капиталом" от 1 июля 1979; регулирование Китайской Народной Республики "О применении закона о предприятиях с иностранным капиталом" от 28 октября 1990 года, закон КНР "об акционерных предприятий с иностранным капиталом" от 28 октября 1990 года, закон КНР "об акционерных предприятий с иностранным капиталом" от 1 июля 1979.1 июля 1979; закон КНР "о совместных кооперационных предприятиях китайского и иностранного капитала" 1988 г.; временные правила о некоторых проблемах создания акционерного общества с иностранными инвестициями, Административный регламент о регистрации партнерства с иностранным участием.

"Временные правила создания совместных внешнеторговых компаний в Китае" 2003 года; закон китайской народной республики "о компаниях" от 29 декабря 1993 года; закон Китайской народной республики "о предприятиях со 100% иностранным капиталом" от 12 апреля 1986 года; правила деятельности представительств иностранных юридических фирм в Китайской Народной Республике; положение "о порядке регистрации инвестиционных проектов в Китайской Народной Республике"; положение "о регистрации уставного капитала компаний" и другие акты.

Вышеупомянутые акты постоянно реформируются. Кроме того, 19 июля 2004 года был опубликован новый указ Государственного совета КНР "о реформе инвестиционной системы", в котором подчеркивается намерение продолжить политику открытости китайской экономики и либерализации администрирования инвестиционных проектов.

На основании поручения Государственного совета Китайской Народной Республики от марта 2002 года Государственным комитетом по планированию и развитию, Государственным комитетом по экономике и торговле и Министерством внешней торговли Китайской Народной Республики разработан "справочник отраслевых и региональных приоритетов привлечения иностранных инвестиций". Каталог 2002 года значительно снизил ограничения для иностранных инвесторов по сравнению с предыдущим каталогом 1995 года. Согласно каталогу 2002 года, все отрасли и сферы деятельности китайской экономики (всего 371) делятся на четыре категории с точки зрения сотрудничества с иностранными инвесторами: 1) поощряемые - увеличение числа со 186 до 262 пунктов; 2) разрешенные; 3) ограниченные - снижение со 112 до 75; 4) Запрещенные. В 2015 году была принята еще более мягкая версия указанного каталога. Среди прочего, в апреле 2003 года Министерство торговли Китайской Народной Республики издало постановление "о слияниях и поглощениях между зарегистрированными в Китайской Народной Республике компаниями с иностранным капиталом и китайскими предпринимателями любой формы собственности". Следует отметить, что либерализация китайского инвестиционного законодательства также связана со вступлением в ВТО.

Обилие подзаконных актов связано с тем, что в КНР традиционно нет четкой границы между правовым актом и политической директивой, что привело к всесилию инструкций и решений административных органов. В то же время китайские авторы отмечают громоздкость своего инвестиционного законодательства, что создает препятствия для привлечения инвестиций.

В дополнение к вышеуказанным российским инвестиционным актам нормы об иностранных инвестициях содержатся в банковском и страховом законодательстве, а также в законодательстве о средствах массовой информации. Аналогичная ситуация и в Китае. При создании предприятий по отдельным видам деятельности, требующим специальных разрешений (лицензий), применяются закон Китайской Народной Республики "об административном лицензировании" и нормативные правовые акты, определяющие правила выдачи конкретной лицензии, а также специальные законы о предприятиях с иностранным капиталом в конкретном виде деятельности (например, положение "о регулировании банков с иностранным капиталом", положение "о регулировании страховых компаний с иностранным капиталом", правила регулирования международных экспедиторских предприятий с иностранным капиталом).

Особую группу Российского инвестиционного законодательства составляют федеральные законы, касающиеся специальных инвестиционных режимов: Федеральный закон от 3 декабря 2011 года № 392-ФЗ "О зонах территориального развития в Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации "(далее-Закон ЗТР) устанавливает порядок создания, функционирования и прекращения зон территориального развития, а также предусматривает меры государственной поддержки при осуществлении предпринимательской и иной экономической деятельности в таких зонах. Федеральный закон No.от 22 июля 2005 года № 116-ФЗ "Об особых экономических зонах в Российской Федерации "(далее-Закон об ОЭЗ) определяет порядок создания, функционирования и прекращения деятельности промышленных, технических, инновационных, туристских, рекреационных и портовых особых экономических зон (далее - ОЭЗ). В соответствии с ним действуют Федеральный закон от 31 мая 1999 года № 104-ФЗ "Об Особой экономической зоне в Магаданской области", Федеральный закон от 10 января 2006 года № 16-ФЗ "Об Особой экономической зоне в Калининградской области и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" (далее-Закон об ОЭЗ в Калининградской области), федеральный закон от 28 сентября 2010 года №

Федеральный закон от 29 ноября 2014 года № 244-ФЗ "Об инновационном центре" Сколково", федеральный закон No.от 29 ноября 2014 года № 377-ФЗ "О развитии Крымского федерального округа и свободной экономической зоны на территориях Республики Крым и города федерального значения Севастополя". Федеральный закон от 29 декабря 2014 года № 473-ФЗ "О территориях опережающего социально-экономического развития в Российской Федерации "(далее - Закон о ТАСЭД) определяет правовой режим территорий опережающего социально-экономического развития в Российской Федерации, меры государственной поддержки и порядок осуществления деятельности на таких территориях.

Китайский подход к регулированию свободных экономических зон (далее - СЭЗ) можно назвать индивидуальным-создание и статус каждой СЭЗ регулируются отдельно. Более подробно этот вопрос будет рассмотрен в соответствующем разделе данной статьи.

Подводя общий итог сравнительного анализа инвестиционного законодательства, необходимо отметить следующее.

Во-первых, Российское инвестиционное законодательство имеет ядро, состоящее из двух общих законов и нескольких специальных. В то же время среди особенностей российского инвестиционного законодательства можно выделить бессистемность, заключающуюся в изолированности и в то же время дублировании положений нормативных правовых актов.

Сфера действия китайского инвестиционного законодательства обширна, и право иностранных инвесторов инвестировать в китайскую экономику и пользоваться защитой законов Китайской Народной Республики закреплено в конституции китайской народной республики 1982 года. В то же время не существует общих законов об инвестициях; вместо этого было принято большое количество специальных законов и подзаконных актов. Обилие подзаконных актов связано с тем, что в КНР традиционно нет четкой границы между правовым актом и политической директивой.

Особую группу Российского инвестиционного законодательства составляют федеральные законы об особых инвестиционных режимах, которые являются как общими (закон об ОЭЗ), так и частными (закон об ОЭЗ в Калининградской области). Китайский подход к регулированию ОЭЗ можно назвать индивидуальным - создание и статус каждой отдельной ОЭЗ регулируется отдельно на уровне подзаконных актов.

Китайское инвестиционное законодательство характеризуется рядом недостатков: отсутствием четкого указания на то, какой применяется режим иностранных инвестиций (Национальный/наиболее благоприятствуемая нация); отсутствием четко определенных гарантий для иностранных инвесторов (в частности, отсутствует стабилизационная оговорка); завышенными требованиями к иностранным инвесторам в части сроков, графиков и последовательности формирования уставных фондов предприятий с иностранными инвестициями и др. Следует также отметить, что, несмотря на обилие норм в китайском законодательстве, все еще существует множество пробелов, для компенсации которых Китай использует практику заключения двусторонних соглашений о поощрении и защите инвестиций.

Инвестиционное сотрудничество между Российской Федерацией и Китайской Народной Республикой активно развивается и на международном уровне. Так, 9 ноября 2006 года было заключено соглашение о поощрении и взаимной защите инвестиций, 13 октября 2014 года - об избежании двойного налогообложения, 5 марта 1992 года - соглашение между Правительством Российской Федерации и Правительством Китайской народной республики "о торгово-экономических отношениях", 16 июля 2001 года-соглашение о добрососедстве, дружбе и сотрудничестве между Российской Федерацией и Китайской Народной Республикой, а также Меморандум между Правительством Российской Федерации и Правительством Китайской народной республики "о сотрудничестве в области экономического сотрудничества". модернизация " (октябрь 2011 г.).

В 2009 году главы государств и правительств двух стран утвердили план российско-китайского сотрудничества, который предусматривал механизм содействия российско-китайскому инвестиционному сотрудничеству, в том числе через механизмы российско - китайских инвестиционных форумов и постоянной рабочей группы по инвестиционному сотрудничеству Российско-Китайской подкомиссии по торгово-экономическому сотрудничеству.

Кроме того, Россия и Китай являются членами таких международных объединений, как БРИКС и Шанхайская организация сотрудничества. Они также совместно участвуют в таких институтах развития, как Новый банк развития БРИКС и Азиатский банк инфраструктурных инвестиций.

С 2014 года постоянно увеличивается количество российско-китайских соглашений о сотрудничестве, а также крупных инвестиционных проектов в энергетике, банковской сфере, промышленности, сельском хозяйстве и др. В качестве примера можно привести соглашение между дочерней компанией "Русгидро - РАО Энергетические системы Востока" и Dongfang Electric международной корпорацией Dongfang Electric о сотрудничестве в реализации совместных проектов на Дальнем Востоке России.

Наиболее удобными формами инвестирования в российскую экономику с точки зрения китайских инвесторов являются: во-первых, проекты в рамках государственно-частного партнерства и, в частности, концессии; во-вторых, инвесторы отмечают повышение привлекательности совместных предприятий между хозяйствующими субъектами в результате успешной реформы корпоративного и гражданского законодательства. Кроме того, в ряде дальневосточных и сибирских регионов с 2015 года в соответствии с законом о ТАСЭД созданы территории опережающего социально-экономического развития (далее-ТАСЭД). В апреле 2016 года министерство по развитию Дальнего Востока со ссылкой на представителей китайских властей объявило о планируемой передаче ряда китайских предприятий дальневосточным ТОСЭР.

Таким образом, перспективы сотрудничества Российской Федерации и КНР в инвестиционной сфере открыты в рамках действующего законодательства, и срочных изменений в инвестиционное регулирование не требуется.

1.2 понятие и виды инвестиционных проектов в соответствии с законодательством России и Китая

В соответствии со статьей 1 Закона Об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений под инвестиционным проектом понимается обоснование экономической целесообразности, объема и сроков капитальных вложений, включающее необходимую проектную документацию, разработанную в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

Направления, по которым поощряется реализация в рамках российско - китайского сотрудничества, перечислены в ранее упомянутом плане российско-китайского сотрудничества, направленном на содействие росту взаимных инвестиций. Стороны договорились о необходимости укрепления инвестиционного сотрудничества в ключевых отраслях, указанных в плане, на основе принципа наибольшего благоприятствования.

Согласно плану, в число приоритетных китайских инвестиций в Россию входят инвестиции, связанные с производством высокообработанной продукции, постепенным углублением производственных цепочек для повышения конкурентоспособности на международных рынках, а также поддержка и активное содействие развитию китайской стороной инвестиционного сотрудничества в России по следующим направлениям.

В нем подчеркивается необходимость стимулирования участия российских и китайских банков в синдицированном кредитовании и предоставления гарантий реализации масштабных инвестиционных проектов в различных сферах. Стороны поддерживают открытие дочерних предприятий в России китайскими банками, инвестиционными и страховыми компаниями. В области регионального сотрудничества приветствуются китайские инвестиции на территории субъектов Российской Федерации, соответствующие приоритетным направлениям программ социально - экономического развития России. К ним относятся инвестиционные проекты, связанные с существующими или формирующимися кластерами, создание транспортно-логистических центров на существующих пунктах пропуска, развитие информационного обмена и сотрудничества по особым экономическим зонам с акцентом на сотрудничество в области высоких технологий, поддержка китайских компаний в реализации инвестиционных проектов в приграничных с Китаем регионах Сибири и Дальнего Востока по строительству электростанций и линий электропередачи для организации экспорта электроэнергии в Китай и так далее.

Приоритетными направлениями российских инвестиций в Китай являются: В области машиностроения стороны выступают за реализацию совместных проектов по созданию и производству самолета общего назначения, тяжелого вертолета, крупных пассажирских и транспортных авиалайнеров, двигателей для гражданской авиации. Стороны поддерживают открытие дочерних предприятий в Китае российскими банками, инвестиционными и страховыми компаниями, а также развитие сотрудничества между российскими и китайскими финансовыми институтами в области портфельных инвестиций. Особое внимание было уделено топливно-энергетическому сектору, который приветствует участие российских компаний в разведке и разработке нефтяных месторождений, строительстве подземных хранилищ газа в Китае и продаже газа в Китае, строительстве и модернизации китайских атомных электростанций. В числе других приоритетов стороны назвали сферу инноваций и научно-прикладных разработок, химическую промышленность, лесную промышленность, горнодобывающую промышленность.

По данным Минэкономразвития, российские прямые инвестиции в Китай традиционно характеризуются очень скромными показателями. Так, в 2013 году, по данным Министерства торговли КНР, они составили $ 22,08 млн против $ 29,92 млн. В 2013 году (-26,2%). К началу 2014 года общий объем российских прямых инвестиций в Китай достиг $ 869,79 млн. В то же время общее количество российских прямых инвестиционных проектов в Китае достигло около 2500, что свидетельствует о достаточно высоком ущербе для инвестиционной деятельности в Китае.

К крупнейшим инвестиционным проектам, реализуемым российскими компаниями в Китае, относятся строительство завода по производству пентоксида ванадия в Шуаняшане, провинция Хэйлунцзян, с участием группы компаний "Петропавловск", который был запущен в 2010 году, с российскими инвестициями на сумму около $ 18 млн; строительство завода по производству титановой губки в Цзямуси, провинция Хэйлунцзян, с участием группы компаний "Петропавловск", с общим объемом инвестиций $ 350 млн. заводы в провинции Шаньси; строительство нефтеперерабатывающего завода в Тяньцзине с участием "Роснефти" и Китайской национальной нефтяной корпорации. Общая сумма инвестиций составляет $ 5 млрд (российская часть составляет 49%), завода был заложен в 2010 году, технико-экономического обоснования в настоящее время в стадии завершения, строительство завода планируется начать в середине 2014 года, и совместное предприятие для разработки, производства и реализации строительных пластмасс и сплавов "KuibyshevAzotEngineeringPlastics (Шанхай) компания" было создано учредителями: ОАО "Куйбышев азот" и Шанхайской торговой компании "Е. Он", общая сумма инвестиций - $ 18 млн. в том числе и российских инвестиций - $ 8,1 млн, и т. д.

Извлечение прибыли в рамках инвестиционной деятельности возможно в результате осуществления инвестиций способами и средствами, предусмотренными действующим законодательством. Под формами инвестиционной деятельности понимается совокупность правовых методов и средств инвестирования в конкретные объекты предпринимательской деятельности (объекты инвестирования), предусмотренных действующим законодательством, а также совокупность конкретных практических действий, направленных на получение прибыли в рамках инвестиционной деятельности, которые применяются и реализуются в соответствии с определенными правилами и принципами инвестирования.

Существует три вида организационно-правовых форм инвестиционной деятельности: договорные формы, корпоративные формы и др. Корпоративные формы инвестиционной деятельности не получили широкого распространения в Российской Федерации, хотя наряду с договорными формами они используются и в инвестиционной сфере. Специфической корпоративной формой, якобы созданной для осуществления инвестиционной деятельности, является хозяйственное товарищество в соответствии с федеральным законом от 03.12.2011 № 380-ФЗ (в ред. от 23.07.2013) "о хозяйственных товариществах". Специфической корпоративной формой инвестиционной деятельности является акционерный инвестиционный фонд в соответствии с федеральным законом No.от 29.11.2001 № 156-ФЗ (в ред. от 30.12.2015) "об инвестиционных фондах". Кроме того, специализированные компании используются для инвестиционной деятельности в соответствии с федеральным законом No.от 22.04.1996 № 39-ФЗ (в ред. от 30.12.2015) "о рынке ценных бумаг". Между тем своего рода инвестирование осуществляется в рамках любого юридического лица, хотя и не является его специальным назначением.

Современное российское законодательство не содержит таких понятий, как инвестиционные договоры и контракты. Понятие инвестиционного договора можно рассматривать как вид частноправовых договоров с возможным государственным участием (если предметом договора является государственное имущество или вещи, ограниченные в гражданском обороте). Овчинников А. А. предлагает следующую классификацию инвестиционных договоров: инвестиционные договоры, опосредующие прямые инвестиции, т. е. вложение объектов гражданских прав в уставный капитал юридического лица с целью получения фиксированного или иного дохода от предпринимательской деятельности этого юридического лица, и договоры, опосредующие портфельные инвестиции, т. е. капитальные вложения, связанные с формированием портфеля ценных бумаг в виде набора корпоративных акций, облигаций, векселей, иных ценных бумаг с фиксированным доходом, но с высоким риском потерь по основной сумме вложенных средств на момент приобретения. Кроме того, выделено другое основание для классификации договоров - характер использования предмета. По характеру использования договоры делятся на предпринимательские, в которые вкладываются средства производства, и кредитные, обеспечивающие предоставление средств на определенный период времени. К. Романец предложил положение о том, что выделение инвестиционного договора осуществляется не как самостоятельный договорный вид (вид), а как характеристика договоров с инвестиционной экономической направленностью. По мнению В. Н.лисицы, инвестиционный договор-это коллективная категория, под которой понимаются многочисленные договоры с участием инвестора, в том числе связанные с различными известными видами гражданско-правовых договоров, предусмотренными Гражданским кодексом Российской Федерации. К инвестиционным договорам, не указанным в части второй Гражданского кодекса Российской Федерации, но законодательно закрепленным в других федеральных законах, в настоящее время относятся: договор участия в долевом строительстве; договор развития застроенной территории; Договор комплексного освоения территории; договор развития территории для строительства жилья экономкласса; Договор комплексного освоения территории для строительства жилья экономкласса; договор о разделе продукции; концессионный договор; специальный инвестиционный контракт; договор о деятельности ОЭЗ; договор о реализации деятельности на территории опережающего социально-экономического развития; договор РЕПО; производный финансовый инструмент; договор негосударственного пенсионного обеспечения (пенсионный договор).

Помимо концессионных соглашений и соглашений о разделе продукции, во внешнеэкономической сфере широко используются соглашения о совместных предприятиях и сервисные контракты. Последнее может включать соглашение о технической оценке, договор о технической помощи, соглашение о совместной разведочной и добывающей деятельности, контракт на повышение нефтеотдачи пластов, контракт на выполнение работ и т. д.

Соглашение о разделе продукции. В соответствии с пунктом 1 статьи 2 Федерального закона от 30 декабря 1995 по N 225-ФЗ "О соглашения о разделе продукции" (далее - Закон О СРП) Соглашение о разделе продукции (далее - СРП) это договор, согласно которому Российская Федерация предоставляет хозяйствующему субъекту (инвестору) на возмездной основе и на определенный срок исключительные права на разведку, добычу минерального сырья на участке недр, указанном в соглашении, и проводить сопутствующие работы, а инвестор обязуется осуществить проведение этих процедур за свой счет и на свой риск. Так, сегодня действующими СРП являются проекты "Сахалин-1", "Сахалин-2" и Харягинское месторождение.

Н. Н. Вознесенская отмечает, что в СРП государство выступает и как орган, и как субъект частного права, но на разных стадиях. Итак, выдача разрешения инвестору находится в сфере публичного права, а заключение договора-частного. При этом государство, как сторона сделки, не может взять на себя больше прав или обязанностей, чем установлено договором, но вопрос, выходящий за установленные гражданско-правовые рамки, будет решаться государством как органом. Следует также отметить, что закон О СРП трактует понятие инвесторов иначе, чем общее инвестиционное законодательство.

Концессионное соглашение. В соответствии с частью 1 статьи 3 Федерального закона от 21 июля 2005 года № 115-ФЗ "О концессионных соглашениях" (далее-Закон О концессионных соглашениях) концессионным соглашением признается договор, в силу которого одна сторона (концессионер) обязуется за свой счет создать и (или) реконструировать определенное настоящим соглашением имущество (объект концессионного соглашения), право собственности на которое принадлежит или будет принадлежать другой стороне (концессионеру), осуществлять деятельность по использованию (эксплуатации) объекта концессионного соглашения, а также концессионер обязуется предоставить концессионеру на срок, установленный настоящим договором, право собственности и пользования объектом концессионного соглашения для осуществления указанной деятельности.

А. А. Касаткина характеризует концессию как практическую форму привлечения долгосрочных инвестиций, позволяющую обеспечить эффективное использование государственного имущества, а также создание или реконструкцию объектов недвижимости. В. Н. Лисица отмечает, что смысл концессионных отношений заключается в предоставлении государству объекта недвижимости (как правило, земельного участка и реконструируемого здания) для реконструкции и использования последним для осуществления заранее оговоренной в договоре предпринимательской деятельности с последующей передачей государству по истечении срока действия договора. При этом вся полученная прибыль идет концессионеру, который в свою очередь платит периодические платежи государству за пользование объектом недвижимости.

Разница между концессией и СРП заключается, прежде всего, в предмете (объекте) договора и праве собственности на доходы и продукты, полученные инвестором. Так, СРП заключен в сфере недропользования, а концессионное соглашение направлено на строительство или реконструкцию объектов инфраструктуры. Во-вторых, в концессионном соглашении, как правило, вся продукция и доходы принадлежат концессионеру, а в СРП-только часть, кроме того, сбор всех налогов и других платежей заменяется разделением продукции.

Договор финансовой аренды (лизинга)-договор, по которому лизингодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и предоставить лизингополучателю (лизингополучателю) это имущество за плату во временное владение и пользование (статья 665 Гражданского кодекса Российской Федерации, Статья 2 Федерального закона от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)"). Ряд вопросов также решен в Постановлении Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 14.03.2014 № 17 "О некоторых вопросах, связанных с договором купли-продажи". Кроме того, Россия присоединилась к Конвенции МИУЧП о международном финансовом лизинге от 28 мая 1988 года, которая применяется, когда лизингодатель и лизингополучатель имеют свои коммерческие предприятия в разных странах. Существует две формы лизинга - операционная и финансовая, которые различаются целями субъектов лизинговой операции, объемом их ответственности и сроком.

Соглашение о государственно-частном партнерстве регулируется Федеральным законом Российской Федерации от 13 июля 2015 года № 224-ФЗ "О государственно - частном партнерстве, муниципально-частном партнерстве в Российской Федерации и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" (далее - Закон о ГЧП), под которым понимается ГЧП, юридически образованное на определенный срок и основанное на объединении ресурсов, разделении рисков, сотрудничестве между государственным и частным партнером, осуществляемое на основе заключенного в соответствии с законом О ГЧП соглашения о государственно-частном партнерстве (муниципально-частном партнерстве) в целях привлечения частных инвестиций в экономику, обеспечения доступность товаров, работ, услуг и повышение их качества органами государственной власти и органами местного самоуправления.

Основное отличие договора государственно-частного партнерства от концессионного соглашения заключается в том, что если концессионное соглашение предполагает только возможность государственной собственности на объект инвестиционной деятельности по концессионному соглашению, то договор государственно-частного партнерства позволяет передать право собственности на такой объект частному партнеру.

Рассмотренные правовые формы реализации инвестиционных проектов также широко используются в Китае, но они значительно менее популярны среди инвесторов, чем инвестиции через создание юридических лиц. Особенностью китайского корпоративного права является то, что юридические лица в Китае наделены особой правоспособностью.

Предприятие с иностранным капиталом-это предприятие, созданное в Китае полностью на основе капитала иностранного инвестора в соответствии с соответствующим законодательством Китая. Эти предприятия не включают филиалы иностранных предприятий и других хозяйствующих субъектов в Китае. Иностранное предприятие, если оно отвечает требованиям китайского законодательства в отношении юридического лица, юридически приобретает права юридического лица.

Главное управление Торгово-промышленной администрации проводит проверки и контролирует предприятия иностранного капитала. Однако, согласно статье 11, предприятие с иностранным капиталом осуществляет хозяйственную и управленческую деятельность в соответствии с утвержденным уставом и без вмешательства извне.

Основными организационно-правовыми формами китайских юридических лиц являются общества с ограниченной ответственностью, акционерные общества и товарищества. Для предприятий с иностранным капиталом эти формы делятся на подкатегории в зависимости от структуры собственности и правовых ограничений.

В соответствии с китайским законодательством существует 5 видов юридических лиц, которые позволяют оформлять деятельность с иностранным капиталом: компании со 100% иностранным капиталом (далее-КИК); акционерные общества (далее-СПС); совместные кооперативные предприятия (далее-СКП); акционерные общества с иностранными инвестициями (далее - АОИ); товарищества с иностранным участием (далее-ТИУ).

Наиболее перспективными проектами с точки зрения российского участия являются ХФУ, СПП и СКП. Дело в том, что в подавляющем большинстве случаев представительства иностранных предприятий не могут вести бизнес в Китае, поэтому КИК и СП являются основными формами полноценного присутствия иностранного бизнеса в Китае КИК создаются в форме ООО и являются наиболее популярной формой иностранных инвестиций, так как по мере развития экономики и права Китая участие местного партнера становится ненужным. Кроме того, КИК - самая гибкая форма: например, КИК не нужно регистрировать корпоративные договоры-единственное условие-чтобы он не противоречил Уставу. Хотя осуществление инвестиций в форме КИК предоставляет инвестору более полный объем корпоративных прав по сравнению с совместными предприятиями, в то же время сфера их деятельности строго ограничена. Например, китайские торговые компании часто могут работать с самыми разнообразными товарными группами, в то время как аналогичные компании КИК могут продавать только свою собственную продукцию.

Статья 23 закона китайской народной республики "о совместных предприятиях с иностранным капиталом" предусматривает разработку в соответствии с действующим законодательством подробных правил и инструкций по реализации этого закона, которые должны быть сформулированы департаментом при Государственном совете, ответственным за внешнеэкономические отношения и торговлю. В соответствии с законом китайской народной республики "о совместных предприятиях с иностранным капиталом" Китайская народная республика разрешает иностранным компаниям, предприятиям и другим экономическим организациям или физическим лицам, в соответствии с принципом равенства и взаимной выгоды и с разрешения правительства Китая, организовывать совместные предприятия с китайскими компаниями, предприятиями и другими экономическими организациями на территории Китайской народной республики.

Китайское законодательство предусматривает две формы совместных предприятий: взаимное и кооперативное. Общей чертой этих форм является обязательное одновременное участие китайских и иностранных инвесторов, при этом для иностранного инвестора устанавливается как минимальная ставка участия (25%), так и максимальная - в зависимости от вида деятельности. Различия между ними заключаются в том, что, во-первых, акционерное общество всегда имеет статус юридического лица (ООО), а кооператив имеет выбор; во-вторых, участники акционерного общества несут риски и распределяют прибыль в зависимости от размера своих долей в предприятии, а в кооперативной форме можно предусмотреть иной порядок. Таким образом, правовое регулирование статуса совместного кооперативного предприятия носит более диспозитивный характер. Совместным предприятиям (СП), если они являются юридическими лицами, предоставляется национальный режим. Необходимое сырье, топливо и оборудование СП должно закупаться в первую очередь в Китае, а в случае его отсутствия-на международном рынке.

Соглашения, соглашения и уставы, подписанные партнерами по совместному предприятию, представляются на рассмотрение и утверждение компетентным государственным органам, осуществляющим внешнеэкономические связи и внешнюю торговлю. Органы по рассмотрению и утверждению должны принять решение об утверждении или отказе в его утверждении в течение трех месяцев. После получения разрешения совместное предприятие обращается в компетентный орган государственного торгово-промышленного управления для регистрации, получает "бизнес-сертификат" и начинает функционировать. Отмечается, что в последнее время СКП теряет популярность среди иностранных инвесторов. В настоящее время практика использования АОИ и ТИУ также расширяется - во-первых, это связано с ростом рынка ценных бумаг, а во-вторых, с тем, что ТИУ является новинкой.

Таким образом, в отличие от Российского инвестиционного права, где преобладают договорные формы инвестирования, китайское инвестиционное право в основном использует корпоративные формы инвестиционной деятельности. Таким образом, российские инвесторы должны выбирать корпоративные формы инвестирования в Китай, особенно компании со 100% иностранным капиталом, акционерные общества и совместные кооперативные предприятия.

Компании со 100% иностранным капиталом создаются в форме ООО и являются наиболее популярной формой иностранных инвестиций, так как по мере развития китайской экономики и права участие местного партнера становится ненужным. Кроме того, они имеют наиболее гибкую форму: например, им не нужно регистрировать корпоративные договоры - единственное условие, чтобы они не противоречили Уставу.

Глава 2. государственное регулирование реализации государственных проектов в России и Китае

2.1 система фондов государственной поддержки инвестиционных проектов в России и Китае

На сегодняшних мировых рынках преимущество имеет тот, кто может предложить наиболее выгодный финансовый пакет для обеспечения сделки, но масштабы этих сделок и их продолжительность таковы, что предприятия не могут самостоятельно привлекать средства в необходимых объемах. Поэтому институты развития оказывают помощь своим экспортерам, многие из которых являются важными элементами национальных экономик, вступая тем самым в конкуренцию друг с другом.

Наиболее важными институтами развития являются банки развития. Банк развития, как показывает мировая банковская практика, - это специфическая финансово-кредитная организация, представляющая собой нечто среднее между учреждением с бюджетным финансированием и коммерческим банком, то есть средства выделяются государством, но предоставляются они на условиях платности и возвратности.

Банки развития созданы более чем в 30 странах, включая Германию, США, Японию, Южную Корею, Китай, Индию, Бразилию и Россию. На международном уровне функции этого института выполняют Всемирный банк, Азиатский банк развития, Европейский банк реконструкции и развития, Европейский инвестиционный банк, Межамериканский банк развития и Африканский банк развития.

Основной целью экономической деятельности банков развития является реализация государственной социально-экономической политики, приводящей к низким кредитным ставкам. В то же время отмечается, что рассматриваемые банки недостаточно учитывают эффективность и платежеспособность заемщиков при установлении процентных ставок по их кредитам. С другой стороны, учитывая тот факт, что эти ставки формируются под влиянием социальных заказов со стороны государства, в период кризиса они сокращают кредитование экономики в меньшей степени, чем банки других форм собственности.

Помимо кредитования, инвестирования и предоставления гарантий, такие банковские операции включают также страхование кредитов. Следует подчеркнуть, что одной из важнейших их операций является предоставление гарантий. Последнее означает, что банк гарантирует другим финансовым учреждениям возврат предоставленного кредита в соответствии с экономической ставкой правительства.

Банки развития имеют ряд отличительных особенностей.

Во-первых, банки развития, за редким исключением, не являются депозитными банками; капитал банков, а также его пополнение в ходе их деятельности осуществляется в основном государством на безвозмездной основе за счет бюджетных ассигнований, т. е. носит "политический" характер.

Во - вторых, получение прибыли не является целью их деятельности, но в то же время они несут ответственность за прибыль и убытки.

В-третьих, банки развития имеют собственные сектора услуг (например, сельское хозяйство, жилищное строительство, внешняя торговля) и не конкурируют с коммерческими банками.

В теории существует три типа банков развития.

1) полностью коммерческие банки развития (сингапурский банк развития, Государственный банк развития Шри-Ланки и индийский банк промышленного развития).

2) государственные "политические" банки развития. Капитал этих банков полностью принадлежит государству и жестко контролируется им.

3) коммерческие банки развития с государственным участием. Обычно банки такого типа привлекают средства населения и, наряду со своими "политическими" функциями, участвуют в коммерческой деятельности.

По словам Э. Ушакова, кредитные организации, находящиеся в государственной собственности или имеющие контрольный пакет акций государства, находящиеся в непосредственном управлении государственных органов или собственных исполнительных органов, состав которых формируется государством, играют важнейшую роль для развития экономики, поскольку обеспечивают финансирование государственных инвестиционных программ.

Похоже, в России нет четкой системы институтов развития. Сазонова Е. С. относится к следующим организациям: инвестиционный фонд Российской Федерации; Государственная корпорация " банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)"; ОАО "Российская венчурная компания"; ОАО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию"; ОАО "Российский Сельскохозяйственный банк"; ОАО "Российская корпорация нанотехнологий", ОАО "МСП банк" и некоторые другие.

Для целей настоящей работы будут рассмотрены лишь некоторые из них. Особое место в системе институтов развития России занимают

Государственная корпорация " банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)", правовой статус которой определен Федеральным законом от 17.05.2007 № 82-ФЗ"О банке развития".

Внешэкономбанк осуществляет свою деятельность в целях повышения конкурентоспособности российской экономики, ее диверсификации и стимулирования инвестиционной деятельности путем осуществления инвестиционной, внешнеэкономической деятельности, страховой, консалтинговой и иной предусмотренной законодательством деятельности, связанной с реализацией проектов в Российской Федерации и за рубежом, в том числе с привлечением иностранного капитала, направленных на развитие инфраструктуры, инноваций, особых экономических зон, охрану окружающей среды, поддержку экспорта российских товаров, работ, услуг, а также поддержку малого и среднего предпринимательства. ВЭБ финансирует инвестиционные проекты, направленные на развитие инфраструктуры и реализацию инновационных проектов, в том числе в форме предоставления займов или участия в капитале коммерческих организаций; выпускает облигации и иные ценные бумаги в соответствии с законодательством Российской Федерации; организует привлечение займов и кредитов и привлекает займы и кредиты, в том числе на финансовых рынках; участвует в реализации инвестиционных проектов государственного значения и осуществляемых на условиях государственно-частного партнерства (для чего создан Центр государственно-частного партнерства Внешэкономбанка) проектах по созданию объектов инфраструктуры и объектов функционирования особых экономических зон, а также выполняет иные функции, направленные на при: реализации целей, указанных в Федеральном законе.

Анализируя статус Внешэкономбанка, А. К. Саркисов приходит к выводу, что ВЭБ выполняет функции государственного управления (точнее, функции агента государства) в кредитно-финансовой сфере, сочетая их с многосторонней финансовой деятельностью в качестве самостоятельного Банка.

В то же время банк развития не является в прямом смысле банком, поскольку осуществление банковских операций в этом контексте должно, по мнению П. О. Силичевой, рассматриваться как оказание государственных услуг.

Участвуя в сделках, предусматривающих обязательства сторон по возмещению разницы в случае изменения цен, ВЭБ снижает коммерческие риски, что, по сути, означает, что Внешэкономбанк косвенно участвует в реализации государственной ценовой политики, используя силовые методы перераспределения доходов между различными субъектами гражданского оборота.

Банк развития выступает в качестве страховщика политических рисков, поскольку обязан компенсировать расходы (убытки), понесенные в результате изменения направления денежно-кредитной политики государства.

С. В. Кузнецов отмечает роль Внешэкономбанка в проектном финансировании. Предоставляя гарантийную поддержку, предоставляя кредиты и займы непосредственно проектной компании или организуя их привлечение, приобретая долю в проектной компании или ее облигации, а также выполняя функции мониторинга и контроля за использованием инвестированных средств в рамках инвестиционного проекта, ВЭБ берет на себя часть проектных рисков, минимизируя риски коммерческих банков в проектном финансировании.

Так, Внешэкономбанк участвует в реализации проектов по созданию инфраструктурных объектов в особых экономических зонах, а также инвестиционных проектов, реализуемых на принципах государственно-частного партнерства. По мнению Е. В. Зусмана, участие ВЭБа в государственно-частном партнерстве обеспечивает не только выполнение обязательств государства по проектам, но и защиту его интересов при распределении бюджетных ассигнований73.

Как банк развития Внешэкономбанк сотрудничает с международными организациями развития и институтами развития зарубежных стран, участвующими в реализации проектов в России или реализуемых Россией в рамках международной помощи развитию за рубежом.

Таким образом, цели участия Банка развития в России не ограничиваются финансированием в различных формах проекта в рамках проектного финансирования, но и заключаются в организации самой схемы и привлечении международных институтов развития к участию в соответствующих инвестиционных проектах. Эта тенденция характерна также для международных и наднациональных институтов развития, чьи задачи в финансировании проекта не ограничиваются исключительно финансовой помощью странам-участницам, но и касаются вопросов его организации, экспертизы и оказания консультативной помощи при его реализации.

Следует отметить, что в международной практике прямое финансирование экспортных контрактов государствами запрещено, подчеркивают правила Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). При этом государство имеет право участвовать в формировании пакета финансовой поддержки сделки путем предоставления кредитных средств на более выгодной основе, гарантирования или страхования внешнеторговых сделок.

Эту функцию выполняют экспортно-кредитные агентства (ЭКА) и Эксимбанки. ЭКА в мировой практике представлены как подразделения органов исполнительной власти, государственных или частных компаний. Во-первых, они обеспечивают гарантии и страхование по кредитам финансовых учреждений покупателям в странах-импортерах, а также по коммерческим кредитам, выдаваемым экспортерами покупателям. Во-вторых, ЭКА финансируют как деятельность экспортеров, так и закупку продукции импортерами в форме займов.

В России политику поддержки отечественного экспорта путем финансирования, кредитования и гарантий осуществляет Государственный специализированный российский экспортно-импортный банк (ОАО "Росэксимбанк"), являющийся банком-агентом Правительства Российской Федерации.

Указом президента Российской Федерации от 05.06.2015 № 287 "О мерах по дальнейшему развитию малого и среднего предпринимательства" создано акционерное общество" Федеральная Корпорация развития малого и среднего предпринимательства " (Корпорация МСП). Единственным учредителем и акционером корпорации МСП является Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом.

Корпорация МСП выступает в качестве института развития в сфере МСБ (после изменения наименования акционерного общества "Небанковская депозитно-кредитная организация" Агентство кредитных гарантий») путем организации деятельности, направленной на увеличение доли закупок товаров, работ и услуг у МСБ клиентами, определяемыми правительством, привлечение средств российских, иностранных и международных организаций на поддержку МСБ, а также иных мер поддержки МСБ в соответствии с федеральным законом от 24.07.2007 № 209-ФЗ "О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации".

В этом контексте необходимо также упомянуть российский банк малого и среднего бизнеса, который выступает в качестве пула государственных и частных финансовых ресурсов для поддержки экономической политики правительства РФ, обеспечения структурных изменений в национальной экономике, модернизации предприятий, стимулирования инноваций, повышения качества и конкурентоспособности отечественных товаров и услуг на внутреннем и мировом рынках. Сто процентов акций Банка принадлежат федеральной Корпорации по развитию малого и среднего предпринимательства

Таким образом, МСП банк продвигает инвестиционную политику государства через кредитование реального сектора экономики в приоритетных секторах, определенных Правительством Российской Федерации. В основном банк финансирует производственные объекты, использующие новейшие научно-технические разработки и другие результаты интеллектуальной деятельности, создавая продукцию с высокой добавленной стоимостью. Банк также ориентируется на те отрасли, которые испытывают дефицит денежных ресурсов, но являются экономически значимыми для регионов, а также на реализацию национальных проектов.

Важным аспектом деятельности российского банка развития является активная поддержка малого и среднего бизнеса путем кредитования и создания благоприятных условий для его развития, что особенно актуально в кризисные периоды.

Однако в Китае существуют три "политических" банка под контролем Госсовета, созданных в ходе масштабной реформы банковского сектора в соответствии с решением Госсовета КНР о реформе денежной системы в 1994 году: Государственный банк развития, экспортно - импортный банк Китая и Сельскохозяйственный банк развития КНР.

Однако сначала, чтобы лучше понять роль "политических" банков, необходимо кратко описать структуру китайской банковской системы. Он включает в себя следующие компоненты: Народный банк Китая, который выполняет функции Центрального банка, 4 государственных коммерческих банка (коммерческие, промышленные и строительные банки, Сельскохозяйственный банк и банк Китая), акционерные коммерческие банки, городские коммерческие банки, сельские коммерческие банки и, наконец, три политических банка (государственный банк развития, банк сельскохозяйственного развития, экспортно-импортный банк).

Целью создания "политических" банков было освобождение государственных филиалов банков от целевого кредитования. Сфера деятельности целевых банков-это общественные территории, которые не могут опираться на рыночное распределение капитала, то есть по большей части это объекты общественной инфраструктуры, нуждающиеся в значительных инвестициях на условиях биржевого кредита, поэтому они не могут быть проданы по рыночной процентной ставке.

Государственный банк развития (ГБР) выполняет задачу кредитования инфраструктурных объектов и отстающих отраслей. При этом проекты отбираются Комитетом по развитию и реформам Государственного совета Китайской Народной Республики, а банк несет ответственность за обеспечение возврата основной суммы.

Необходимо подчеркнуть тот факт, что, в отличие от России, кредиты китайских специализированных государственных банков включены в государственный бюджет страны и долгосрочную стратегию экономического роста. Основными отраслями промышленности, кредитованными ГБР, являются железнодорожное строительство, портовая инфраструктура, строительство аэропортов, а также угледобывающие и нефтедобывающие предприятия страны. Например, на средства, предоставленные банком, были построены такие гигантские электростанции, как "Три ущелья" и "Циньшань". Помимо внутренних рынков, государственный банк успешно осуществляет международные финансовые операции, в частности, предоставляет экспортные кредиты, распределяет кредиты Всемирного банка и Азиатского банка развития.

Экспортно-импортный банк (Эксимбанк) Китая-государственный внешнеэкономический Банк, реализующий внешнеэкономическую политику правительства. По мере роста экспортного потенциала Китая необходимо было использовать целый ряд способов стимулирования экспорта. Для этих целей был создан Эксимбанк, который использует такие общепризнанные методы расширения экспорта, как экспортно-импортное кредитование, предоставление гарантий, экспортное страхование с целью расширения экспорта машинно-технической продукции, особенно крупногабаритного комплектного оборудования, высокотехнологичной продукции и продукции с высокой долей добавленной стоимости. В результате поддержки Эксимбанком судостроения, крупномасштабного машиностроения и других капиталоемких продуктов Китай быстро осваивал рынки в регионах высокого риска (Африка, Латинская Америка, Центральная и Юго-Восточная Азия). Помимо прочего, банк выступает координатором по предоставлению льготных кредитов другим странам, развивает инвестиционное кредитование за рубежом, инвестирует в нефтедобычу и электроэнергетику.

Китайский Сельскохозяйственный банк развития (БРСС). В слаборазвитых западных регионах страны производство и сбыт сельскохозяйственной продукции требует постоянной государственной поддержки-отчасти из-за ее неэффективного использования. Чтобы упорядочить распределение средств, Государственный совет Китайской народной республики учредил специальный банк развития.

Следует отметить, что, несмотря на прогресс в развитии промышленного сектора, доля городского населения превысила 50% только в 2011 г. сельское хозяйство, являясь важной составляющей китайской экономики, по-прежнему остается малорентабельным и очень неравномерно развитым по регионам.

В соответствии с государственной программой банк предоставляет кредиты как на общее развитие сельского хозяйства, так и на мелкое капитальное строительство в области лесного хозяйства, животноводства и водного хозяйства. Кроме того, банк выполняет задачи по поддержанию стабильности цен на основные сельскохозяйственные продукты в стране.

Таким образом, институты развития России и Китая отличаются сразу по целому ряду параметров:

1) по структуре. Кредитование экономики в Китае является обязанностью банковской системы. Два основных типа кредитования-это коммерческое кредитование и "политическое"кредитование, которое отличается от него. В сфере коммерческого кредитования процентные ставки по кредитам, как и направления кредитования, формируются на основе рыночных принципов. "Политическое" кредитование призвано играть роль основного инструмента реализации государственной экономической политики, для чего в Китае сформированы три государственных банка развития, обслуживающих цели государственной политики. Таким образом, если в Китае в ходе реформы 1990-х годов была создана гармоничная многофункциональная система институтов развития в виде трех "политических" банков, то в России она не сложилась. Система российских банков развития размыта - часть финансирования базируется на предметных характеристиках, а часть - на отраслевых.

2) по организационно-правовой форме. В отличие от четко определенного статуса китайских банков, Внешэкономбанк был создан как государственная корпорация, правовое поле деятельности которой неоправданно широко и практически неограниченно. Как отмечает Сазонова Е. С., банк развития, например, имеет критерии оценки степени достижения законодательно установленных целей и уже заявленных целей, что не позволяет должным образом контролировать степень их достижения.

Мы уже говорили о роли государственных гарантий в развитии инвестиционной деятельности. Необходимо остановиться и рассмотреть этот институт более подробно.

Государственная гарантия-это обязательство государства покрыть риски сделки в определенном размере (который, в частности, в Российской Федерации, как правило, не превышает 95% суммы основного долга по кредиту и начисленных по нему процентов). под гарантиями прав инвесторов А. Г. Богатырев понимает создание определенных условий, обеспечивающих возможность участникам инвестиционных отношений, независимо от субъективных причин, всегда осуществлять инвестиционную деятельность. аналогичной позиции придерживается Н.Г. Доронина, уточняя при этом, что под гарантиями понимаются конкретные обязательства, принимаемые государством в связи с инвестициями.

Особенность государственной гарантии как одного из видов государственных долговых обязательств состоит в том, что в материальном смысле она становится государственным долгом только при наступлении определенного гарантийного случая. Поэтому в литературе, посвященной государственным гарантиям, нередко встречаются такие фразы, как "условный долг", "потенциальный долг" или "вероятностный долг". Иными словами, неоспоримым преимуществом гарантии является то, что, несмотря на то, что зарезервирован определенный объем бюджетных средств, она по существу ничего не стоит для бюджета, так как не является формой прямого финансирования. Более того, в России не было ни одного случая выплаты средств под государственную гарантию. Во многом это следствие тщательной проработки Росэксимбанком каждого проекта.

Кроме того, в литературе подчеркивается такое условие получения государственной гарантии, как предоставление Принципалом обеспечения исполнения обязательств по удовлетворению регрессного требования гаранта к принципалу в связи с исполнением в полном объеме или в какой-либо части гарантии. В то время как получение государственной гарантии в России является бесплатным, одобрение вопроса министерством финансов или правительством РФ может быть обязательным условием, в зависимости от объема. Кроме того, государственная гарантийная поддержка направлена на развитие экспорта промышленной продукции, определенной государством.

Процесс получения государственной гарантии состоит из пяти этапов: подача пакета документов в Росэксимбанк, рассмотрение заявления советом директоров банка, утверждение заявления Минфином и (при необходимости) Правительством Российской Федерации, подготовка проекта соглашения о предоставлении государственной гарантии и передача гарантии бенефициару. Бенефициар обязан предоставлять Росэксимбанку отчеты о ходе исполнения основной сделки. Гарантийный срок варьируется от 5 до 20 лет в зависимости от типа изделия. Основную долю традиционно составляют гарантии по кредитам, предоставляемым иностранным заемщикам и российским экспортерам в области судостроения,авиастроения, а также энергетического машиностроения. Для того чтобы внешнеторговая сделка была максимально защищена государственной гарантией, доля продукции или товаров российского происхождения, а также работ и услуг, входящих в состав договорных обязательств, должна составлять не менее 60% от общей стоимости контракта. Если доля российского участия составляет от 30% до 60% стоимости экспортного контракта, то государственная гарантия покрывает только эту часть.

Государственные гарантии широко используются при развитии российско-китайского сотрудничества в инвестиционной сфере. Так, 25 апреля 2016 года стало известно, что госбанк Китая разместил кредиты российским железным дорогам на строительство высокоскоростной магистрали Москва-Казань на сумму 400 млрд рублей при условии выдачи госгарантий. Особо подчеркивается, что объем привлеченных кредитов напрямую связан с размером гарантийного обеспечения. Следует отметить, что доля экспортных кредитов под государственные гарантии в Китае составляет 13%, а стоимость облигационных займов, акций и облигаций за рубежом-10 %.

Таким образом, использование государственных гарантий в результате совместной работы государственных и частных структур является мощным инструментом Экспортно-импортного развития в частности и национальной экономики в целом.

Особое место в инвестиционном законодательстве занимает регулирование иностранных инвестиций. Ряд исследователей, например А. Г. Богатырев, считают, что национально-правовое регулирование иностранных инвестиций возникло с возникновением и развитием инвестиционных отношений в последней четверти XIX века.

Национальное правовое регулирование иностранных инвестиций имеет свои особенности в разных группах стран. Почти все развивающиеся страны связывают правовое регулирование иностранных инвестиций с экономической политикой, направляя капитал путем предоставления более благоприятного режима. Традиционно иностранные инвестиции рассматриваются как инвестиции, осуществляемые физическими лицами одного государства на территории другого (принимающего) государства. Закон об иностранных инвестициях определяет иностранную инвестицию как вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из обращения или не ограничены в обращении в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами.

Для решения вопроса определения статуса инвестора используются категории национальности и личного права, которые могут не совпадать. А. Н.Асосков указывает, что понятие "национальность юридического лица" используется для определения пределов публично-правовых норм, и отношение законодателя к нему является наиболее внимательным. Противоречивость политических и экономических интересов каждого отдельного государства обусловливает необходимость тщательной формулировки критериев определения гражданства юридического лица в каждом конкретном случае, что позволит реализовать все необходимые публичные интересы государства по отношению к той или иной группе юридических лиц. Возможность игнорирования этих критериев, обхода их применения и неподчинения Правилам обязательного поведения, установленным для национальных юридических лиц, является источником особых трудностей для законодателя, стремящегося дать исчерпывающие формулировки, призванные учесть многочисленные нюансы и адаптироваться к быстро меняющимся условиям общественной жизни. Что касается личного статута юридического лица, который применяется исключительно в сфере частного права, то эти вопросы обычно не имеют такого важного политического значения для национального законодателя. В связи с этим для облегчения работы государственных судов и других правоохранительных органов государства могут позволить себе закреплять в коллизионных нормах строгие формулы присоединения, не требующие комплексного правового анализа в каждом конкретном случае.

1202 Гражданского кодекса Российской Федерации, право страны, в которой учреждено юридическое лицо, считается личным правом юридического лица. Закон об иностранных инвестициях относится к иностранным инвесторам как к иностранному юридическому лицу, а также к иностранной организации, не являющейся юридическим лицом, гражданская правоспособность которой определяется в соответствии с законодательством государства, в котором она установлена, и которая вправе осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации в соответствии с законодательством указанного государства. В то же время закон об ограничении иностранных инвестиций содержит исключения из общего правила. Для целей применения этих законов лицо, контролируемое иностранными лицами, также может быть признано иностранным лицом.

Кроме того, если юридическое лицо, созданное за рубежом, осуществляет свою предпринимательскую деятельность преимущественно на территории Российской Федерации, требования об ответственности по обязательствам юридического лица его учредителей (участников), иных лиц, имеющих право давать ему обязательные указания или иным образом имеющих возможность определять его действия, применяются в соответствии с российским законодательством или, по выбору кредитора, личным законодательством такого юридического лица в силу пункта 4 статьи 1202 Гражданского кодекса Российской Федерации.

В международном праве и законодательстве ряда стран также применяется критерий гражданства лиц, контролирующих юридическое лицо (контроль) (например, статья 25 (2) вашингтонской конвенции). Кроме того, простое согласие сторон на передачу спора в МЦУИС уже считается достаточным для того, чтобы юридическое лицо, учрежденное в принимающем государстве, было признано иностранным лицом по соглашению сторон. Кроме того, в соответствии с частью 2 статьи 3 закона об ограничении иностранных инвестиций иностранными инвесторами для целей настоящего Федерального закона являются не только лица, указанные в статье 2 Закона об иностранных инвестициях, но и организации, подконтрольные иностранным инвесторам, созданные на территории Российской Федерации. Эти положения направлены на защиту интересов принимающего государства.

Допуск иностранных инвесторов к осуществлению инвестиционной деятельности означает предоставление им права заниматься предпринимательской и иной деятельностью на территории принимающего государства, с определенными дополнительными ограничениями (требованиями), предъявляемыми к ним по сравнению с гражданами и юридическими лицами этого государства.

В зависимости от характера участия государства различают разрешительную процедуру, когда иностранный инвестор обязан получить предварительное разрешение (одобрение, согласие) на право осуществления инвестиционной деятельности государства, к которым Веселкова Е. Е. относит развивающиеся страны, процедуру нормативной явки, когда иностранный инвестор обязан подать заявление до начала осуществления инвестиционной деятельности, уведомительную процедуру, при которой инвестор имеет право свободно осуществлять инвестиционную деятельность, но при условии уведомления государства.

При этом каждое государство, устанавливая приоритеты в своей инвестиционной политике, в той или иной степени ограничивает участие иностранного капитала в своей экономике. Одной из наиболее распространенных форм ограничительных изъятий в международной практике является запрет или ограничение иностранных инвестиций в добывающие отрасли промышленности, военную промышленность, транспорт и связь, а также в отдельные отрасли сектора финансовых услуг, особенно в банковское дело и страхование.

Однако закон об ограничении иностранных инвестиций предусматривает также ряд исключений для иностранных инвесторов - исключения ограничительного характера, когда такие лица участвуют в уставных капиталах хозяйствующих субъектов, имеющих стратегическое значение для национальной обороны и безопасности государства, и (или) совершают сделки, связанные с установлением контроля над этими хозяйствующими субъектами.:

1) иностранные инвесторы не вправе совершать сделки или иные действия, влекущие установление контроля над такими хозяйствующими субъектами и (или) совершение сделок, связанных с приобретением в собственность, владение или пользование имущества, принадлежащего основным производственным объектам таких хозяйствующих субъектов и стоимость которого составляет 25% стоимости активов хозяйствующего субъекта;;

2) предварительное одобрение сделки, в результате которых иностранные инвесторы имеют право прямо или косвенно распоряжаться более чем 25% от общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал хозяйственного общества или товарищества, или что возможность блокировать решения органов управления таких хозяйственных обществ либо приобретают, прямо или косвенно распоряжаться более чем 5% от общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции (доли) , составляющие уставный капитал хозяйственных обществ, имеющих стратегическое значение, а также совершение сделок, иных действий, влекущих установление контроля иностранного инвестора или группы лиц через хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение, и сделок, связанных с приобретением имущества таких хозяйственных обществ;

3) иностранные инвесторы или группа лиц обязаны представлять в уполномоченный федеральный орган исполнительной власти, Федеральную антимонопольную службу сведения о приобретении 5% акций (долей) и более, составляющих уставный капитал хозяйствующих субъектов стратегического значения, а также о сделках, иных действиях, решение о предварительном одобрении которых принимается в соответствии с законом.

Деятельность иностранных инвесторов в банковском секторе допускается в форме создания юридического лица по российскому законодательству - кредитной организации с иностранными инвестициями или в форме открытия филиала иностранного банка. В то же время федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (в ред. от 05.04.2016)" о банках и банковской деятельности " содержит определенные ограничения на участие иностранного капитала в банковском секторе Российской Федерации.

Свобода создания таких организаций ограничена квотой участия иностранного капитала в банковской системе Российской Федерации, под которой понимается отношение совокупного капитала, принадлежащего нерезидентам в уставном капитале кредитных организаций с иностранными инвестициями, и капитала филиалов иностранных банков к совокупному уставному капиталу всех кредитных организаций, зарегистрированных на территории Российской Федерации. При достижении квоты в 50% прекращается выдача лицензий банкам с иностранными инвестициями и филиалам иностранных банков.

Закон Российской Федерации от 27.11.1992 № 4015-1 (в ред. от 28.11.2015). 30.12.2015)" об организации страхового дела в Российской Федерации " ограничивает иностранные инвестиции в страховой сектор.

Так, квота участия иностранного капитала в уставном капитале страховых организаций составляет 25%, при превышении которой орган страхового надзора прекращает выдачу лицензий на страховую деятельность страховым организациям, являющимся дочерними обществами иностранных инвесторов (головными организациями) или имеющим долю иностранных инвесторов в их уставном капитале более 49%. Закон устанавливает и другие ограничения.

Наиболее существенным из них является запрет страховым организациям, являющимся дочерними обществами иностранных инвесторов или имеющим долю иностранных инвесторов в их уставном капитале более 49%, заниматься отдельными видами страхования, а именно страхованием жизни, обязательным страхованием, обязательным государственным страхованием, имущественным страхованием, связанным с осуществлением поставок или выполнением подрядных работ для государственных нужд, а также страхованием имущественных интересов государственных и муниципальных организаций.

В Китае система ограничений на иностранные инвестиции сложилась иначе. Привлечение иностранного капитала в страну является важнейшим аспектом инвестиционной и внешнеэкономической политики Китая с 1978 года. Китай заинтересован в привлечении как кредитного, так и предпринимательского иностранного капитала, но приоритет отдается последнему.

Елена Веселкова подчеркивает, что китайская система привлечения иностранного капитала основана на создании национальной собственности за счет ссудного капитала и смешанной (совместной) или полностью иностранной частной собственности за счет прямых инвестиций. Особенность политики КНР в отношении иностранных инвестиций заключается в том, что при стремлении привлечь иностранный капитал, при предоставлении различных льгот существует жесткое административное регулирование иностранных инвестиций. Не все виды деятельности открыты для иностранных инвесторов в Китае. В соответствии с действующим справочником отраслей промышленности по иностранным капиталовложениям, утвержденным Правительством Российской Федерации.

Министерством торговли Китайской Народной Республики вся деятельность по иностранным инвестициям делится на четыре вида: поощряемая, разрешенная, ограниченная и запрещенная.

Деятельность, связанная с промышленностью и инновационными технологиями, поощряется для иностранных инвестиций. Среди мер, применяемых в Китае для привлечения иностранных инвестиций, можно выделить налоговые льготы, освобождение от уплаты таможенных пошлин при ввозе оборудования из-за рубежа, льготы при выделении земельных участков для строительства современных производственных предприятий.

Виды деятельности, ограниченные для иностранных инвестиций, в первую очередь технологически отсталые и экологически небезопасные. Основными способами ограничения иностранных инвестиций являются: узкий выбор организационно-правовых форм предприятия с иностранным капиталом и размер максимальной доли иностранного капитала. Таким образом, иностранный инвестор не может создать КИК в этом виде деятельности и должен найти китайских партнеров, готовых с ними сотрудничать. При этом китайский участник может иметь как контрольную долю (51%), так и относительный контроль. Последнее означает, что общая доля китайских участников в предприятии с иностранным капиталом, в зависимости от указания в законе, должна превышать долю любого из иностранных участников или может быть установлена в процентах (не более 33%, 49% или 50%).

Деятельность, запрещенная для иностранных инвестиций, представляет угрозу безопасности государства, общественным интересам общества, окружающей среде и т. д.

Таким образом, на сегодняшних мировых рынках тот, кто может предложить наиболее выгодный финансовый пакет для обеспечения сделки, имеет преимущество : институты развития оказывают помощь своим экспортерам, многие из которых являются важными элементами национальных экономик, вступая тем самым в конкуренцию друг с другом.

Наиболее важными институтами развития являются банки развития. Банк развития, как показывает мировая банковская практика, - это специфическая финансово-кредитная организация, представляющая собой нечто среднее между учреждением с бюджетным финансированием и коммерческим банком, то есть средства выделяются государством, но предоставляются они на условиях платности и возвратности.

Банки развития имеют ряд отличительных особенностей.

Во-первых, банки развития, за редким исключением, не являются депозитными банками; капитал банков, а также его пополнение в ходе их деятельности осуществляется в основном государством на безвозмездной основе за счет бюджетных ассигнований, т. е. носит "политический" характер.

Во - вторых, получение прибыли не является целью их деятельности, но в то же время они несут ответственность за прибыль и убытки.

В-третьих, банки развития имеют собственные сектора услуг (например, сельское хозяйство, жилищное строительство, внешняя торговля) и не конкурируют с коммерческими банками.

Институты развития России и Китая различаются по ряду направлений.

По структуре. Кредитование экономики в Китае является обязанностью банковской системы. Двумя основными видами кредитования являются коммерческое кредитование и "политическое"кредитование, которое отличается от него. В сфере коммерческого кредитования процентные ставки по кредитам, а также направления кредитования формируются на основе рыночных принципов. "Политическое" кредитование призвано играть роль основного инструмента реализации государственной экономической политики, для чего в Китае сформированы три государственных банка развития, обслуживающих цели государственной политики. Так, если в Китае в ходе реформы 1990 - х годов была создана целостная многофункциональная система институтов развития в виде трех "политических" банков (Государственный банк развития, экспортно-импортный банк Китая и Сельскохозяйственный банк развития Китая), то в России такая система не сложилась. Система российских банков развития размыта - часть финансирования базируется на предметных характеристиках, а часть - на отраслевых. Центральное место в российской системе институтов развития занимает ВЭБ, который выполняет функции государственного управления (точнее, функции агента государства) в кредитно-финансовой сфере, совмещая их с многосторонней финансовой деятельностью в качестве самостоятельного банка, а также выступает в качестве страховщика политических рисков.

По юридической форме. В отличие от четко определенного статуса китайских банков, Внешэкономбанк был создан как государственная корпорация, правовое поле деятельности которой неоправданно широко и практически неограниченно. Банк развития, например, имеет критерии оценки степени достижения законодательно установленных целей и уже заявленных целей, что не позволяет должным образом контролировать степень их достижения.

Важную роль в развитии инвестиционной деятельности играют государственные гарантии. Государственная гарантия-это обязательство государства в определенной степени покрыть риски сделки.

Национальное правовое регулирование иностранных инвестиций имеет свои особенности в разных группах стран. Почти все развивающиеся страны связывают правовое регулирование иностранных инвестиций с экономической политикой, направляя капитал путем предоставления более благоприятного режима.

Одной из наиболее распространенных форм ограничительных изъятий в международной практике является запрет или ограничение иностранных инвестиций в добывающую промышленность, военную промышленность, транспорт и связь, а также в отдельные отрасли сектора финансовых услуг, особенно банковскую и страховую. В Китае система ограничений на иностранные инвестиции развивалась иначе. Согласно действующему справочнику отраслей промышленности для иностранных капиталовложений, принятому Министерством торговли Китайской народной республики, вся деятельность по иностранным инвестициям делится на четыре вида: поощряемая, разрешенная, ограниченная и запрещенная.

инвестиционное российско китайское сотрудничество

2.2 территории с особым режимом предпринимательской и инвестиционной деятельности в России и Китае

Особая (специальная, свободная) экономическая зона, как указывает В. Н. лисица,-это часть территории государства, на которой действует льготный (льготный) режим ведения предпринимательской деятельности, в частности в отношении уплаты налогов, таможенных пошлин, нетарифных ограничений, денежного обращения, банковского регулирования и надзора за кредитными организациями, иных ограничений инвестиционной деятельности.

В Российской Федерации действует как общий закон об ОЭЗ, так и специальные законы, в частности закон об ОЭЗ в Калининградской области. Наряду с термином " ОЭЗ "российское законодательство также использует термин "ОЭЗ", например, применительно к СЭЗ в Крыму. Российские ученые, традиционно чувствительные к терминам, используемым законодателем, расходятся во мнениях относительно тождества ОЭЗ и СЭЗ. А. Н. Багаутдинов рассматривает ОЭЗ как разновидность СЭЗ.Н. Г. Доронина считает необходимым различать их. СЭЗ, по ее мнению, используются во внешнеторговой деятельности, а СЭЗ - в инвестиционной деятельности. М. М. Богуславский характеризует СЭЗ как отдельную территорию государства, где для решения конкретных экономических и иных задач создаются особые благоприятные условия для деятельности иностранных предприятий. н.г. Швыдак считает, что СЭЗ являются частью территории конкретной страны, где установлен и действует особый правовой режим. В. М. Шумилов называет СЭЗ частью национального экономического пространства (часто географически изолированного), где используются специальные льготы и стимулы, не являющиеся применительно к остальной территории, - А. В. Белицкая обоснованно считает, что понятия ОЭЗ и ОЭЗ являются синонимами. Такого же мнения придерживается и В. Н.Лисица. В то же время смещение акцента со слова "свободный" на "особый" может быть истолковано как стремление государства усилить контроль за внешнеэкономической деятельностью.

К выводу, что для квалификации экономических зон являются две характеристики - наличие определенных административных границах особый правовой режим хозяйственной деятельности, а не в названии дело дошло до Верховного Суда Российской Федерации в случае признания недействительным закон Владимирской области от 11 января 2006 года. Н 1-ОЗ "О зонах регулируемого развития" и что об поручения временно исполняющего обязанности губернатора Самарской области 9 августа 1999 по N 219 "о создании особой экономической зоны на территории города Похвистнево и Похвистневского района Самарской области", в котором оба решения были признаны недействительными.

С. Г. Верещагин предложил классификацию территорий с особым режимом, основанным на методе создания и управления: с управлением ведомственной структурой и разрешительным порядком осуществления частных инвестиций на основе государственной программы и преимущественно за счет бюджетных средств, а также с управлением частным или смешанным юридическим лицом, строящим отношения с инвесторами на договорной основе с декларативным порядком осуществления инвестиций.

В научной литературе представлены различные классификации ОЭЗ, которые, как будет показано ниже, зависят скорее от гражданства авторов, чем от их теоретических взглядов. В частности, по цели деятельности зоны делятся на промышленно-производственные зоны, зоны свободной торговли, экспортно-перерабатывающие зоны, зоны ускоренного экономического развития, зоны технико-экономического развития, промышленные зоны и т.д. Р. И. Зименков предлагает разделить ОЭЗ по следующим параметрам: по виду деятельности и функциональному назначению, по степени интеграции в мировое и национальное хозяйство, по способу организации, по характеру собственности. Правовая классификация, как уже говорилось, предусматривает четыре типа ОЭЗ: промышленно-производственные, технико-инновационные (инновационные), туристско-рекреационные и портовые. В настоящее время такие зоны существуют в следующих субъектах Российской Федерации: промышленно-производственные - в Астраханской и Владивостокской областях, Республике Татарстан, Калужской, Липецкой, Псковской, Самарской и Свердловской областях; технико-внедренческие - в Дубне, Москве, Санкт-Петербурге и Томске, Республике Татарстан; туристско-рекреационные-в Республиках Алтай и Бурятия, Алтайском, Приморском и Ставропольском краях, Иркутской области; портовые-в Хабаровском крае, Мурманской и Ульяновской областях.

В качестве примера необходимо кратко рассмотреть льготный режим ведения бизнеса на территории ОЭЗ в Калининградской области, который включает в себя::

1) особый порядок уплаты резидентами ОЭЗ налога на прибыль организаций и налога на имущество организаций, установленный статьями 288.1 и 385.1 Налогового кодекса Российской Федерации. В частности, в течение первых шести календарных лет со дня включения юридического лица в Единый реестр резидентов ОЭЗ ставки по этим налогам устанавливаются на уровне 0%, а в период с 7 по 12 календарный год включительно-они подлежат снижению на 50%.

2) таможенная процедура свободной таможенной зоны

3) упрощенный порядок выдачи виз, предусматривающий возможность их выдачи иностранным гражданам - представителям резидентов ОЭЗ, инвесторам, а также лицам, приглашенным для обсуждения возможностей сотрудничества в ОЭЗ, непосредственно в пункте пропуска через государственную границу Российской Федерации при въезде в Калининградскую область. Указанная регистрация осуществляется представительством федерального органа исполнительной власти, уполномоченного по иностранным делам, расположенным в пункте пропуска через государственную границу Российской Федерации, на основании приглашений, выданных в установленном порядке по запросу администрации ОЭЗ;

4) гарантия от неблагоприятных изменений в законодательстве.

Решив, что форм территорий с особым режимом ведения бизнеса все еще недостаточно, закон О ЗТР ввел новую зону территориального развития. В статье 2 Закона о зтрс она определяется как часть территории субъекта Российской Федерации, на которой резидентам зтрс предоставляются меры государственной поддержки в целях ускорения социально-экономического развития субъекта Российской Федерации путем создания благоприятных условий для привлечения инвестиций в его экономику. Такой субъект Российской Федерации должен быть включен в утверждаемый Правительством Российской Федерации перечень субъектов Российской Федерации, на территориях которых допускается создание зон территориального развития.

Льготный режим осуществления предпринимательской деятельности на территории зоны территориального развития предусматривает предоставление ее резидентам различных мер государственной и муниципальной поддержки, а именно::

1) предоставление бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации на реализацию инвестиционных проектов в зоне территориального развития с участием резидентов;

2) Создание объектов капитального строительства в области энергетики и транспорта, находящихся в государственной собственности Российской Федерации и необходимых резидентам для осуществления предпринимательской и иной хозяйственной деятельности;

3) предоставление резидентам земельных участков в аренду из состава земель, находящихся в государственной или муниципальной собственности или государственная собственность на которые не разграничена, в границах зоны территориальной застройки.

4) предоставление резидентам налоговых льгот и инвестиционного налогового кредита в соответствии с законодательством о налогах и сборах;

5) иные меры государственной и муниципальной поддержки (например, государственные гарантии по кредитам, привлеченным юридическими лицами, субсидии на возмещение резидентам части их расходов по уплате процентов по кредитам, полученным от российских кредитных организаций, лизинговые платежи за оборудование, приобретенное у российских лизинговых компаний и др.)

Проводя сравнительный анализ ЗТР и ОЭЗ, А. В. Белицкая приходит к выводу, что, с одной стороны, ЗТР и ОЭЗ представляют собой две разные по своему типу зоны: одна - зона ускоренного экономического развития, вторая-промышленная зона, но, с другой стороны, смысл этих зон заключается в создании определенной формы государственно-частного партнерства, заключающейся в том, что государство принимает меры поддержки и создает благоприятные условия частному партнеру для осуществления предпринимательской (инвестиционной) деятельности на определенной территории, а частный партнер инвестирует в освоение этой территории. Последнее означает, что и ЗТР, и ОЭЗ являются территориями со специальным (льготным) режимом ведения бизнеса. В то же время ЗТР и ОЭЗ различаются по ряду параметров (конкретная целевая и отраслевая направленность, специфика решаемых задач, размеры территории и др.).

В 2014 году принят закон о ТОСЭР, определяющий часть территории субъекта Российской Федерации, в том числе закрытого административно-территориального образования, на которой в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации устанавливается особый правовой режим ведения предпринимательской и иной деятельности в целях создания благоприятных условий привлечения инвестиций, обеспечения ускоренного социально - экономического развития и создания комфортных условий проживания населения.

ТОСЭР также является зоной ускоренного экономического развития, но, в отличие от ЗТР, она создается не для развития дотационных регионов и выравнивания общей экономической ситуации в стране, а для формирования территории-Локомотива социально-экономического развития страны, которой в первые три года существования ТОСЭР станет территория Дальнего Востока. ОЭЗ Крыма, Сколково, СП Владивосток).

ТАСЭД управляется Наблюдательным советом (как в ОЭЗ), уполномоченным федеральным органом, а также управляющей компанией и ее дочерними обществами (как в ОЭЗ и "Сколково"). Управляющая компания на 100% контролируется государством, а ее дочернее предприятие может частично находиться в частной собственности.

Резидент ТОСЭД заключает с управляющей компанией ТОСЭД договор об осуществлении деятельности на территории, в котором прописывается его обязанность осуществлять предусмотренные договором виды деятельности, а также инвестиции, в том числе капитальные, в объеме и в сроки, указанные в договоре, - то есть, будучи резидентом, он так или иначе осуществляет инвестиции.

Специальный правовой режим осуществления предпринимательской и иной деятельности в ТОСЭР, согласно закону об ТОСЭР, включает льготные арендные ставки, специальный налоговый режим, приоритетное подключение к объектам инфраструктуры, оказание государственных услуг по ТОСЭР, применение таможенной процедуры свободной таможенной зоны и др.

Срок функционирования территории составляет 70 лет. При этом срок ее существования может быть продлен по решению Правительства Российской Федерации. Создание ТОСЭР в России принято называть «китайским путем». Число территорий постоянно растет: на данный момент в Амурской области действуют «Приамурская» и «Белогорск», на Чукотке ТОСЭР «Беринговский», в Приморском крае ТОСЭР «Михайловский» и

«Надеждинский», в Республике Саха (Якутия) «Индустриальный парк Кангалассы», в Хабаровском крае «Хабаровск» и «Комсомольск». В марте 2016 года было объявлено о создании в Сахалинской области ТОСЭР

«Южное» и «Горный воздух», «Большой камень» в Приморском крае.

В КНР логика создания, роль и классификация территорий со специальным режимом инвестиционной и предпринимательской деятельности сложились совершенно иначе, они имеют другую структуру, логику и задачи (равно политическую и экономическую). Сразу необходимо подчеркнуть, что с самого начала реформ они были инструментом, с помощью которого готовился переход к новой экономической политике на территории всей страны - по сути, экспериментальным полигоном.

Среди особенностей развития данного института можно выделить: во- первых, пошаговый характер реформы, сопряженный с тщательным анализом промежуточных результатов; во-вторых, тесную связь реформы с политикой внешней открытости, которая была основной ее детерминантой (эти территории стали «опытным участком» данной открытости); в-третьих, главной задачей являлось устранение неравномерностей в экономическом и культурном развитии различных провинций.

Первые шаги реформы связаны с утверждением ЦК КПК в январе 1979 г. «особой политики и гибких мер» в отношении провинций Гуандун и Фуцзянь, которые являются родиной многих китайских эмигрантов, проживающих Гонконге и Аомыне (Макао).

Показателен пример Шэньчжэня - в конце 70-х маленького поселка, а ныне - мегаполиса. Место было выбрано по двум причинам - во-первых, далеко от Пекина, что в случае провала первых СЭЗ позволило бы избежать огласки, а во-вторых, рядом Гонконг - целевой рынок инвесторов.

Основной льготой была сниженная в 11 раз по сравнению с Гонконгом арендная плата земельныхх участков. Также были введены налоговые льготы: трехлетние каникулы на прибыли и плата 50% от ставки налога на прибыль в течение по следующих трех лет. На инвесторе лежала обязанность привлечения передовых технологий. Как и ожидалось это позволило привлечь гонконгский капитал в крупных размеров в короткие сроки. В настоящее Шэньчжень является своеобразной витриной современного Китая, о нем говорят: «Шэньчжэнь учится у Гонконга, Гуандун у Шэньчжэня, а у Гуандуна - вся страна».

В 1980 г. режим специальных экономических зон был введен в городах Чжухай, Шаньтоу и Сямэнь (80% инвестиций в Сямэнь вкладывается тайваньскими предпринимателями в отрасли электроники, текстильной промышленности, пищевой промышленности, химической промышленности и портовую инфраструктуру), в 1983 г. - на Хайнане (Спектр направлений развития включает промышленность, индустрию развлечений, туризм, тропическое земледелие, авиаперевозки, морские перевозки, а также разработку полезных ископаемых.), которому суждено было стать в 1988 г. первой полностью открытой провинцией Китая. Нельзя не отметить и политический подтекст данного шага - предполагалось, что эти зоны станут буфером для постепенной экономической и политической интеграции Гонконга и Макао, что и произошло в 1997 г. и в 1999 г. соответственно.

Успехи реформы обусловили распространение политики открытости в1984 г. сразу в 14 портовых городах и усиление государственного регулирования отраслевой структуры инвестиций. В 1990-х процесс привлечения ПИИ приобрел лавинообразный характер, за что этот период был назван «золотым».

К началу 2000-х годов были созданы открытые экономические районы в дельте рек Янцзы и Чжуцзян, район Сямэня южнее реки Миньцзянь, район Чжанчжоу и район Цюаньчжоу, 15 беспошлинных зон, 49 зон технико- экономического освоения, 53 государственные зоны развития высокотехнологичных производств, реализованы 36 пилотных объектов в западных районах с капиталовложениями в 600 млрд. юаней и, наконец, создана государственная зона освоения высоких технологий (китайской западной силиконовой долины) в провинции Шэньси.

В 2000-х гг. произошла третья волна расширения, охватившая регионы центрального и западного Китая, в результате чего СЭЗ были образованы во всех региональных центрах.

Стратегия развития зон основывается на философии «три задачи и одно обязательство». За этой формулировкой скрывается ориентация на развития промышленности, привлечение иностранных инвестиций и наращивание экспорта с одной стороны и развитие новых технологий и систем управления с другой. Кроме того, в последнее время отмечается переход от экстенсивного к интенсивному развития экономических зон, что выражается в сокращении их количества при наращивании объема прямых инвестиций, удлинения производственных цепочек.

Центральные органы власти определяют стратегию развития каждой СЭЗ, этапы реализации проекта, налоговую политику (за некоторым исключением). Так, созданием и управлением СЭЗ в Шэньчжэне, Чжухае, Шаньтоу и Сямэне занималось Всекитайское собрание народных представителей, СЭЗ в Хайнань - Государственным Советом КНР, отдельные территориальные вопросы решались напрямую ЦК Компартии КНР.

Для координации деятельности СЭЗ с субъектами вне СЭЗ, и гармонизации законодательства была создана Канцелярия по делам специальных зон, которая выступает как высший орган управления СЭЗ, структурными элементами которой являются комитеты при правительствах в районах СЭЗ.

Отмечается, что стройная структура управления в теории - в реальности же имеет недостатки, вытекающие из различия в уровнях развития зон и остальной территории страны. Последнее вызывает конфликты между государственными органами, управленческими структурами провинций, на территории которых расположены СЭЗ, внутризональными администрациями и прочими ведомствами.

К характерным особенностям китайских СЭЗ можно отнести следующие:

1) самостоятельное экономическое развитие;

2) превалирующая доля иностранного капитала, приоритет промышленного развития (до 1989 г. Китай шел практически на любые иностранные инвестиции в СЭЗ);

3) экспортная ориентация производства;

4) тесное взаимодействие с остальной территорией страны и другими СЭЗ (так, многие технико-внедренческие СЭЗ и зоны свободной торговли соединены между собой, что позволяет достичь синергетического эффекта);

5) дифференцированная налоговая система (хотя в целом условия предоставления налоговых льгот и каникул схожи);

6) комплексность развития СЭЗ (например, в рамках индустриальной СЭЗ помимо промышленных объектов строится и социальная инфраструктура);

7) полиотраслевой характер (хотя СЭЗ и позиционируются как зоны развития с определенным отраслевым профилем, спектр присутствующих отраслей всегда намного превосходит заявленный);

8) у крупных зон могут быть зоны-сателлиты;

9) широкое использование эффекта «кластера» и концентрации (большинство индустриальных парков регионального уровня являются полиотраслевыми);

10) эффективная административная система: высокое качество государственных услуг (по всестороннему обслуживанию предприятия, строительства и обустройства территории, функционирования компании, торговли продукцией, льготных налоговых условий) и упрощение бюрократических процедур (например, широко распространена концепция «одного коридора», которая заключается в том, что все необходимые инстанции располагаются в одном здании).

Китайские СЭЗ отличаются друг от друга по ряду параметров (организационно-правовой форме, статусу, специализации, размерам, доле иностранных партнеров, особенностям фискальной политики, размерам компаний, времени и роли в ходе реформы, географическому признаку).

Особые экономические зоны стали первыми полигонами грядущей общекитайской экономической реформы. Они отличаются наиболее высокой концентрацией иностранных инвестиций. Участникам предоставлены дополнительные льготы по государственным и местным налогам в высокотехнологичных отраслях (льготы за технологичность).

Зоны технико-экономического развития представляют собой участки территории, выделенные для привлечения иностранных капиталов в инфраструктурные проекты, они присутствуют во всех основных промышленных городах. Главным образом, они предназначены для развития высокотехнологичного производства. В провинциях, в городах центрального подчинения и автономных районах созданы зоны технико-экономического освоения местного уровня. Налоговые льготы в отношении проектов со сроком свыше 10 лет состоят в применении 15% ставки на прибыль, а для проектов с меньшим сроком - 24% ставки. Специфика ЗТЭР состоит в том, что они являются как жилыми, так и промышленными районами, что объясняет, почему инвесторам в сфере тяжелой промышленности они недоступны.

Зоны развития высокотехнологичного производства представляют собой территории для создания предприятий, главной задачей которых является привлечение передовых интеллектуальных ресурсов, капиталов и управленческой методики из-за рубежа. Контроль над данными зонами осуществляет Министерство науки и технологий.

Бондовые зоны предназначены для развития свободной международной торговли, в основном, расположены вдоль восточного морского побережья. Они отличаются специфическим таможенным контролем; кроме того, на их территории разрешено свободное использование иностранной валюты, свободное движение людей и товаров;

Зоны экспортной обработки ориентированы на экспортную обработку, складские хозяйства, а также транспортные организации.

Зоны приграничного экономического сотрудничества также являются территориями, предназначенными для экспортной обработки - в основном, в приграничных городах. К примеру, в городе Дунгуань зарегистрировано более 14 тысяч предприятий с иностранным капиталом, производящих компьютеры. Начиная с 1992 года Госсоветом КНР было одобрено создание 14 таких зон.

Открытые города. В 1984 году приморские города Далянь, Циньхуандао, Тяньцзинь, Янтай, Циндао, Ляньюньган, Наньтун, Шанхай, Нинба, Вэньчжоу, Гуанчжоу, Чжаньцзян и Бэйхай стали «воротами» во внутренние районы Китая, получив статус открытых, а в 1992 г. в этот список вошли все провинциальные центры и города в приграничных районах. К специальным привилегиям открытых городов относится право принимать законодательные акты в сфере инвестиционного регулирования (например, ставку подоходного налога, арендной платы за землю). Через них идет почти половина экспорта, а производительность на две трети превосходит среднюю по стране.

Зоны свободной торговли изначально выполняли роль инкубаторов для исследования концепции свободной торговли перед вступлением Китая в ВТО. Теперь зоны свободной торговли используются для ввоза товара, его переработки и беспошлинного реэкспорта из Китая. Они находятся близко к морским портам и имеют возможности оформления всех импортно- экспортных формальностей на месте. Для участников предусмотрена возможность смягчения ограничений правоспособности юридических лиц местными властями, освобождения от экспортных и импортных пошлин, проведения платежей как в юанях, так и в иностранной валюте. В Китае в настоящее время существует 15 одобренных ЗСТ (бондовых районов).

Зоны экспортного процессинга в целом схожи с зонами свободной торговли, однако имеют только одну функцию, отраженную в названии. Они были созданы Госсоветом КНР 27 апреля 2000 г. и в основном размещены в уже существующих зонах технико-экономического развития. Всего в Китае насчитывается 56 ЗЭП.

Особо необходимо отметить недавно созданные Шанхайскую зону свободной торговли и специальную зону Цяньхай (г. Шэньчжэнь).

Специальная зона Цяньхай

- цель: развитие сотрудничества между китайским и гонконгским бизнесом за счет гонконгских капиталов.

- субъекты: банковские организации, брокерские компании, страховые компании, лизинговые компании паевые инвестиционные фонды, инновационные и высокотехнологичные предприятия.

- льготы: упрощен порядок создания предприятий, в том числе предприятий с иностранным капиталом.

- источник: Специальные меры по допуску предприятий с иностранным капиталом в специальной зоне Цяньхай (приняты в 2014 г.) - это специальный акт по отношению к Перечню отраслей для размещения иностранных инвестиций.

- особенности: льготы ориентированы на создание компаний именно с гонконгским капиталом (коммерческие образовательные, медицинским учреждения, в том числе со 100% иностранным (гонконгским) капиталом; компании, оказывающие услуги факторинга (уставный капитал компании должен составлять не менее 50 млн. юаней жэньминьби); предприятия в сфере развлечения).

Шанхайская зона свободной торговли (ШЗСТ)

- цель: зона создавалась изначально в 2013 г. как экспериментальная. Главным образом, ставились задачи исследования на практике новых механизмов государственного управления и регулирования с одной стороны и инвестиционного регулирования, внешней торговли и финансового сектора с другой. Предполагается, что итоги функционирования ШЗСТ повлияют инвестиционную политику на всей территории КНР в дальнейшем.

- льготы: упрощенный порядок создания предприятий с иностранным капиталом. Ограничения для иностранных инвестиций в ШЗСТ перечислены в Специальных мерах по допуску иностранных инвестиций в Китайской (Шанхай) экспериментальной зоне свободной торговли (закрытый перечень), которые, в основном, сводятся к отмене ряда ограничений на создания предприятий с иностранным капиталом в сфере продажи, телекоммуникационных и финансовых услуг, микрокредитования, развития земельных участков и др.

По статусу СЭЗ бывают национальные, провинциальные (региональные) и муниципальные. Инициатором создания и органом, утверждающим зоны национального уровня, является Госсовет КНР, зоны провинциального и муниципального уровня создаются правительственными органами соответствующих уровней.

Интересно сочетание форм СЭЗ и их статуса. Так, ЗТЭР являются зонами исключительно национального уровня, большинство же остальных зон могут иметь любой из трех статусов.

Переходя к вопросу предоставляемых льгот, необходимо упомянуть, что в Китае в систему налогов входят центральные налоги (налог на потребление, НДС, взимаемый таможней, налог на хозяйственную деятельность (бизнес-налог) а также таможенные пошлины) и местные налоги (налог на прибыль предприятий, бизнес-налог от других источников, налог на недвижимость, подоходный налог с физических лиц, гербовые сборы и некоторые другие).

Правом реализации товаров на внутреннем рынке помимо китайских компаний обладают только два вида предприятий с иностранных капиталом. В первую очередь к ним относятся КИК, получившие специальное разрешение продавать половину своей продукции на внутреннем рынке Китая с обязательным экспортом оставшейся части продукции за границу. В то же время создание КИК в рамках СЭЗ распространяет на нее режим иностранного предприятия и предоставляет право реализовывать всю продукцию на внутреннем рынке. Во вторых, право продажи продукции предоставлено СП при условии получения лицензии.

КИК и СП, вне зависимости от того, где они находятся, предоставляются двухлетние налоговые каникулы по налогу на прибыль с момента получения прибыли, в течение следующих трех лет применяется льготная 50% ставка налога (при этом, общая ставка составляет 33%). В некоторых областях на северо-западе Китая (таких как Ганьсу и Синьцзян) освобождают от налога на прибыль на срок до 8 лет.

Зоны свободной торговли, зоны технико-экономического развития и зоны развития высокотехнологичного производства по общему правилу имеют ставку 15% по налогу на прибыль предприятий, также предусматривается частичное освобождение от платежей за пользование землей, а отдельные СЭЗ, предоставляют повышенный срок налоговых каникул. Кроме того, в случае, если предприятие с иностранными инвестициями экспортирует более 70% своей продукции, в некоторых СЭЗ, ставка налога на прибыль снижается до 10%.

В последнее время взят курс на сокращение числа льгот, предоставленных в рамках СЭЗ, и выравнивание режимов ведения предпринимательской и инвестиционной деятельности в рамках всех страны. в частности, ожидается, что в будущем налог на прибыль для иностранных и внутренних инвесторов в Китае будет уравнен.

Причина подобного шага заключается в том, что главной причиной успеха китайских СЭЗ является нельготный режим. Как свидетельствуют китайские эксперты, решении правительства Китая постепенно отказаться налоговых и таможенных льготы не приведет к негативным результатам в следствие удобного географическое положение и эффективного обслуживания резидентов. Указанные аспекты и являются «секретным оружием» китайских СЭЗ.

Удобство географического расположения достигается путем создания подъездных путей: ж/д и автомобильных дорог, речных и морских портов и аэропортов. Также оно объясняется доступностью и качеством трудовых ресурсов; достаточным объемом энерго- и природных ресурсов; комфортной экологической обстановкой; близостью к рынку сбыта и, наконец, близостью поставщиков необходимых комплектующих, материалов и услуг.

В целом, надо заметить, что те немалые усилия, которые были положены на превращение СЭЗ в локомотивы развития экономики полностью оправдали себя. Можно утверждать, в Китае был создан так называемый пояс «открытых» территорий, ориентированный вовне и все более врастающий в систему международного географического разделения труда.

С помощью СЭЗ были открыты "четыре окна" Китая (для техники, опыта управления, знаний и внешних связей), также в них были испытаны более 200 реформенных начинаний, что позволило выработать обширную практику взаимодействия с мировым рынком.

Среди трудностей, с которыми столкнулись китайские реформаторы называют и малоприбыльные крупные вложения бюджетных средств на развитие непроизводственных отраслей, и невысокое качество продукции, и низкую квалификацию рабочей силы, и необходимость завозить трудовых мигрантов из отдаленных районов страны, и отставание в развитии сырьевой базы. Кроме того, надежда на массовый приток передовых технологий в СЭЗ оправдался не в полной мере, что частично объясняется ростом издержек на аренду земли и рабочей силы.

В настоящее время наблюдается тенденция перехода льготирования с территориального на отраслевой принцип, а также объединения СЭЗ в рамках региональных проектов.

Таким образом, наблюдается сильное расхождение в практике использования территорий с особым режимом ведения инвестиционной деятельности в России и КНР.

Во-первых, Россия пошла по пути закрепления видов особых зон в законе, в то время как в Китае каждая особая зона регулируется индивидуально на уровне подзаконных актов.

Во-вторых, российские особые зоны носят специальных характер, а китайские тяготеют к комплексному, комбинируя различные режимы (например, технико-внедренческие одновременно могут быть и промышленными) и по сути являются неповторимыми.

В-третьих, в России рассматриваемые территории носят исключительно экономических характер, в то время как в Китае они с самого начала являлись полигонами не только для экономических, но и политических реформ, включая эксперименты в области государственного управления.

В-четвертых, китайские особые зоны широко распространены по всей стране, по сути являясь небольшими анклавами в каждом крупном городе и прочих территориях.

В-пятых, в Китае в отличие от России рассматриваемый институт уже находится в завершающей стадии своего развития, поскольку поставлена задача выравнивания зонального и внезонального режимов путем сжатия льготирования в первом и расширения во втором.

В-шестых, российские территории с особым режимом делают ставку на различного рода экономические льготы, а китайские, напротив, постепенно отказываются от них, переходя к доминированию нельготных инструментов привлечения инвесторов.

В-седьмых, в Китае широко используется синергетический эффект как следствие тесной связи отдельных зон.

Наконец, в-восьмых, российские особые зоны ориентированы в большей мере на импорт, а китайские являются экспортными.

На основе вышеизложенного можно сделать вывод о том, что дальнейшее развитие российских территорий с особым режимом инвестиционной деятельности нуждается в тщательной переработке, унификации законодательства, путем устранения дублирующих друг друга законодательных институтов, а также изучении опыта китайских СЭЗ - в первую очередь их администрирования.

Заключение

Подводя общий вывод сравнительного анализа инвестиционного законодательства, необходимо отметить следующее.

Если российское инвестиционное законодательство имеет ядро в виде двух общих законов и нескольких специальных и складывалось бессистемно под влиянием формирования потребностей рынка, то китайское инвестиционное законодательство является более систематизированным, при этом общие инвестиционные законы отсутствуют, а вместо этого принят большой массив специальных законов и подзаконных актов. Обилие подзаконного регулирования связано тем, что в КНР традиционно отсутствует четкая граница между правовым актом и политической директивой. Для китайского инвестиционного законодательства характерен ряд недостатков: отсутствие четкого указания о том, каким является применяемый режим иностранного инвестирования (национальный/наибольшего благоприятствования); отсутствие четко прописанных гарантий для иностранных инвесторов (в частности отсутствует стабилизационная оговорка); зарегулированность требований к иностранным инвесторам по срокам, графикам и последовательности формирования уставных фондов предприятий с иностранными инвестициями и др .

В результате проведенного исследования был сделан вывод о том, что перспективы сотрудничества РФ и КНР в инвестиционной сфере открыты в рамках уже действующего законодательства, и срочное внесение изменений в инвестиционные нормативные правовые акты не является необходимым.

В отличие от российского инвестиционного права, в котором превалируют договорные формы инвестирования, китайское инвестиционное право использует в основном корпоративные формы инвестиционной деятельности. Таким образом, российские инвесторы должны выбирать корпоративные формы для инвестирования в Китае, в особенности, компании со 100% иностранным капиталом, совместные паевые предприятия и совместные кооперационные предприятия.

Компании со 100% иностранным капиталом создаются в форме ООО и являются наиболее популярной формой иностранного инвестирования, поскольку по мере развития экономики и права Китая участие местного партнера становится ненужным. К тому же они являются наиболее гибкой формой: например, в них отсутствует необходимость регистрировать корпоративные соглашения, единственным условием которого является непротиворечие уставу.

В рамках дипломной работы было проведено сравнение деятельности институтов развития России и КНР, которые отличаются по ряду параметров. Так, двумя основными видами кредитования в Китае являются кредитование коммерческое и отличное от него - "политическое". В сфере коммерческого кредитования процентные ставки по кредитам, а также направления кредитования формируются на основе рыночных принципов. "Политическое" кредитование призвано играть роль основного инструмента осуществления государственной экономической политики, для чего в Китае сформированы три государственных банка развития, обслуживающие цели государственной политики.

В Китае в ходе реформы 1990-х была создана стройная многофункциональная система институтов развития в виде трех «политических» банков (Государственный банк развития, Экспортно- импортный банк Китая и Банк развития сельского хозяйства Китая), а в России таковой не сложилось. Система российских банков развития размыта - частично финансирование строится по субъектному признаку, частично - по отраслевому. Центральное же место в российской системе институтов развития занимает ВЭБ, который выполняет государственные функции управления (скорее функции агента государства) в кредитно-финансовой сфере, сочетая их с многосторонней финансовой деятельностью в качестве самостоятельного банка, выступает как страховщик политических рисков.

Одной из самых распространенных в международной практике форм изъятий ограничительного характера является запрет или ограничение на осуществление иностранных инвестиций в добывающих отраслях, военной промышленности, транспорте и связи, а также в отдельных отраслях сферы финансовых услуг, особенно банковском и страховом деле. В РФ сложилась именно такая система ограничений. В КНР система ограничений иностранных инвестиций сложилась иначе: все виды деятельности для иностранных инвестиций разделены на четыре вида: поощряемые, разрешенные, ограничиваемые и запрещенные.

В процессе исследования был сделан вывод о расхождении в практике использования территорий с особым режимом ведения инвестиционной деятельности в России и КНР. Россия пошла по пути закрепления видов особых зон в законе, в то время как в Китае каждая особая зона регулируется индивидуально на уровне подзаконных актов. В России рассматриваемые территории носят исключительно экономических характер, в то время как в Китае они с самого начала являлись полигонами не только для экономических, но и политических реформ, включая эксперименты в области государственного управления. Интересно отметить, что российские особые зоны ориентированы в большей мере на импорт, а китайские являются экспортными. Кроме того, в Китае в отличие от России рассматриваемый институт уже находится в завершающей стадии своего развития, поскольку поставлена задача выравнивания зонального и внезонального режимов путем сжатия льготирования в первом и расширения во втором.

Список использованной литературы

Иностранная литература

1) Дэвид Ю <http: www.westlaw.com="" Document="" Ic41b0a33ef4711e498db8b09b4f043e0="" View="" FullText.html?originationContext="document&amp;vr=3.0&amp;rs=cblt1.0&amp;transitionType=DocumentItem&amp;contextData=(sc.Search)&amp;co_anchor_a750296"> и дали Цянь <http: www.westlaw.com="" Document="" Ic41b0a33ef4711e498db8b09b4f043e0="" View="" FullText.html?originationContext="document&amp;vr=3.0&amp;rs=cblt1.0&amp;transitionType=DocumentItem&amp;contextData=(sc.Search)&amp;co_anchor_a814383">. Инвестиции в Китай. Китай, 2015 // CПС " WestLaw»

2) Одри Чен, Цзюнь Хэ. Ведение бизнеса в Китае. China, 2015. // СПС «WestLaw»

3) Тим Теру <http://www.westlaw.com/Document/I20c769ab2a8e11e598dc8b09b4f043e0/View/FullText.html?originationContext=document&amp;vr=3.0&amp;rs=cblt1.0&amp;transitionType=DocumentItem&amp;contextData=(sc.Search)&amp;co_anchor_a712493>, гид Лойрет Нуэль. Инвестирование в Российскую Федерацию. 2015 //CПС " WestLaw»

4) МИРЭА Линтон-Гроц. Обеспечение инвестиционной защиты прямых иностранных инвестиций. //CПС " Уэстлоу»

5) Ian Meredith and Clare Tanner, Kirkpatrick & Lockhart Nicholson Graham LLP. Инвестиционные договоры: использование преимуществ предлагаемой защиты. //CПС " WestLaw»

6) Тим Джи, Ник О'Доннелл, Дэвид Юнкю, Бейкер энд Маккензи ЛЛП, Лондон, и Марко Марацци, Бейкер энд Маккензи ЛЛП. Год дракона: совместные предприятия в Китае. //CПС " Уэстлоу»

7) Yi Yi Wu. Минтер Эллисон. Совместные предприятия в Китае: обзор. //CПС " Уэстлоу»

Диссертации

1) Кузнецов С.Г. Банковская система Китайской Народной Республики: Дис. ... канд. эконом. наук. М., 2003. С. 64 - 69.

) Лю Чжаньли. Прямые иностранные инвестиции в экономику Китая: Автореф. дис. … канд. экон. наук. М., 2003

) Ху На. Социально-экономический анализ развития СЭЗ Китая и их роль в трансформации социальной сферы: автореферат дис. кандидата социологических наук: 22.00.03 / МГУ им. М.В. Ломоносова. - Москва, 2006.

) Чжоу Цзэн. Роль иностранных инвестиций в экономике Китая: Дис. ... канд. экон. наук: 08.00.14 Москва, 2005

Монографии и учебные пособия

1) Асосков А.Н. Правовые формы участия юридических лиц в международном коммерческом обороте. М.: Статут, 2003. - 219 с.

2) Бажанов П.В. Ведение бизнеса в Китае: правовые аспекты. Выпуск 1. Обзор правовой среды для бизнеса: кн. для юристов, сопровождающих бизнес // СПС «Консультант плюс».

3) Белицкая А.В. Комментарий к Федеральному закону от 29 декабря 2014 г. N 473-ФЗ "О территориях опережающего социально-экономического развития в Российской Федерации" (постатейный). // СПС «Консультант плюс».

4) Богатырев А.Г. Инвестиционное право. М.: Рос. Право, 1992.

5) Богуславский М.М. Международное частное право. М.: Юристъ, 2004. С. 247.

6) Городилов А.А., Гомин А.Ч., Каргаполов С.Г., Куликов А.В. XXI в.: Свободная зона и особый статус / Под ред. Е. Чирковой. Калининград, 2001. С. 15 - 17.

7) Финансово-кредитный энциклопедический словарь. - М.: Финансы и статистика. Под общ. ред. Грязновой А.Г. 2002.

8) Доронина Н.Г. Семилютина Н.Г. Государство и регулирование инвестиций. М.: Городец-издат., 2003. С. 198.

9) Ершова И. В. Предпринимательское право : учебник. М. : Юриспруденция, 2002. С. 254

10) Жуджунь Д., Ковалев М.М., Новик В.В. Феномен экономического развития Китая. Минск: Изд. центр БГУ, 2008. С. 223.

11) Каменов П.В. Экономическая реформа в КНР: На рубеже веков / Сост.:. М.: Ин-т Дальнего Востока РАН, 2008

12) Ковалев В.В. Инвестиции: Учебник / Под ред В.В. Ковалева, В В. Иванова, В.А. Лялина - М.: ООО «ТК Велби»,2003. С. 440

13) Лисица В.Н. Инвестиционное право. // СПС «Консультант плюс».

14) Лисица В.Н. Особые экономические зоны в Российской Федерации. // СПС «Консультант плюс».

15) Овчинников А. А. [и др.]. Инвестиционное право : учебник для бакалавриата и магистратуры / - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2015. - 273 с.

16) Понкратова Л. В., Тракова Е. В. Внутренняя миграция в Китае: что показала перепись 2010 года // Россия и Китай: новый вектор развития социально-экономического сотрудничества. Благовещенск, 2014. С. 109- 111.

17) Селищев А.С., Селищева Н.А. Китайская экономика в XXI веке. - СПб.: Питер, 2004

18) Шумилов В.М. Международное публичное экономическое право: Учеб. пособие. М.: НИМП, 2001. С. 378.

Научные статьи

1) Багаутдинов А.Н. Проблема понятия особых экономических зон в российском праве // СПС «Консультант плюс».

2) Баженов А., Кабашкин В. Повышение эффективности управления финансами в рамках ГЧП // СПС «Консультант плюс».

3) Банхаева Ф.Х. Сравнительный анализ налоговых систем и его значение для совершенствования и реформирования налогового законодательства // Налог. вестн. - 2001. - N 2. - С.135-137; N 3. - С.93-97.

4) Белицкая А.В. Правовые средства создания благоприятного инвестиционного климата // СПС «Консультант плюс».

5) Белицкая А.В. Государственно-частное партнерство в рамках территорий со специальным режимом осуществления предпринимательской деятельности: новое в законодательстве // СПС «Консультант плюс».

6) Белицкая А.В. О зонах территориального развития: комментарий нового законодательства // СПС «Консультант плюс».

7) Боброва А.В. Сравнительный анализ налогового законодательства России и зарубежных стран //Законодательство и экономика. №7 . -2004

8) Богданова А.В. Условия предоставления государственных гарантий в Российской Федерации // СПС «Консультант плюс».

9) Богданова А.В. Условия бюджетного кредитования субъектов Российской Федерации // СПС «Консультант плюс»

10) Борисенко П.И. Изъятия ограничительного характера из правового режима деятельности иностранных инвесторов: международная и российская практика правового регулирования // СПС «Консультант плюс».

11) Верников. А.В. Сравнительный анализ российской и китайской моделей банковских систем: пять лет спустя. // Проблемы прогнозирования. № 2/2015. С. 110-116.

12) Верещагин С.Г. Управление свободными и особыми экономическими зонами // СПС «Консультант плюс».

13) Веселкова Е.Е. Национально-правовое регулирование иностранных инвестиций // СПС «Консультант плюс».

14) Доронина Н.Г. Инвестиционный климат: вопросы правового регулирования // СПС «Консультант плюс».

15) Доронина Н.Г. "Особые экономические зоны" во внешнеэкономической деятельности // СПС «Консультант плюс».

16) Гончаренко И.А. Перспективы создания офшора на Дальнем Востоке России // Закон. 2013. N 4. С. 46 - 53.

17) Зусман Е.В. ГЧП в условиях экономического кризиса: новые тенденции развития // СПС «Консультант плюс».

18) Крюков С.П. Российский банк развития: поддержка малого предпринимательства. // Деньги и кредит. 4/2007. С. 24-25.

19) Кузнецов С.В. Правовые формы участия институтов развития в организации проектного финансирования в России // СПС «Консультант плюс».

20) Макаров С.Н. Государственные гарантии для экспорта отечественной промышленной продукции // СПС «Консультант плюс».

21) Новоселова Л.В. Развитие иностранного предпринимательства в КНР // Проблемы дальнего Востока. - 2005. - №3. - С. 93-105.

22) Романец К. Как квалифицировать договор долевого участия в строительстве? // СПС «Консультант плюс».

23) Рыбаков С.А. Правовой статус резидента промышленно- производственной особой экономической зоны // Новый юридический журнал. 2012. N 1. С. 192 - 197.

24) Сазонова Е.С. Институты развития как инструмент государственной инвестиционной политики: общая характеристика и особенности правового регулирования // СПС «Консультант плюс».

25) Савинский С. П., Смахтин Д. А. Банки развития Китая. // Деньги и кредит. 5/2007. С. 63-69

26) Саркисов А.К. Российская государственная корпорация "Банк развития и внешнеэкономической деятельности" и ее роль в урегулировании последствий мирового финансового кризиса // СПС «Консультант плюс».

27) Силичева П.О. Компетенция Банка развития в сфере управления публичными финансами // СПС «Консультант плюс».

28) Суворов А.В. Реформирование банковской системы Китая // Банковское дело. - 2005. - №10.

29) Понкратова Л. В., Тракова Е. В. Внутренняя миграция в Китае: что показала перепись 2010 года // Россия и Китай: новый вектор развития социально-экономического сотрудничества - Благовещенск, 2014. - С. 109-111

30) Пратьков Д.Ю. Инвестиции: понятие и формы осуществления // СПС «Консультант плюс».

31) Чжу Хэци. Правовое регулирование инвестиций в Китае и Республике Беларусь: общее и особенное // Вестн. Высш. Хоз. Суда. Респ. Беларусь. 2010.№ 1. С. 168-172.

32) Фархутдинов. И.З. Роль инвестиционного сотрудничества России и Китая в глобальной экономике в контексте международного права. // Российский журнал правовых исследований. № 4 (1) - 2014. С. 108-121.

33) Швыдак Н. Правовое регулирование хозяйственной деятельности в свободных экономических зонах // Право и экономика. 2001. N 1. С. 81.

34) Ян Цзинь. Что препятствует развитию китайско-российского торгово-экономического сотрудничества? / Ян Цзинь // Жэньминь жибао он-лайн : интернет-сайт газ. 2012. 26 марта.

Акты международного права

1) Договор о добрососедстве, дружбе и сотрудничестве между РФ и КНР от 16 июля 2001 г.

2) Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28 мая 1988 г.,

3) Меморандум между Правительством РФ и Правительством КНР «О сотрудничестве в области модернизации экономики» (Октябрь, 2011 г.)

4) План российско-китайского сотрудничества 2009 г.

5) Соглашение между Правительством РФ и Правительством КНР «О поощрении и взаимной защите капиталовложений» от 9 ноября 2006 г

6) Соглашение между Правительством РФ и Правительством КНР «Об избежании двойного налогообложения» от 13 октября 2014 г.

7) Соглашение между Правительством РФ и Правительством КНР «О торгово-экономических отношениях» от 5 марта 1992 г.

Нормативные правовые акты национального права

1) Административные положения по регистрации товариществ с иностранным участием

2) Временные положения по отдельным проблемам учреждения акционерного общества с иностранными инвестициями

3) Временные правила создания совместных внешнеторговых компаний в КНР от 2003 года,

4) Закон КНР «О предприятиях с иностранным капиталом» от 12 апреля 1986 года

5) Подробные правила применения Закона КНР "О предприятиях с иностранным капиталом" (применяются при создании компаний со 100% иностранным капиталом)

6) Закон КНР «О совместных предприятиях с иностранным капиталом» от 1 июля 1979 года,

7) Закон КНР «О совместных акционерных предприятиях с иностранным капиталом» от 1 июля 1979 года,

8) Закон КНР "О совместных паевых предприятиях китайского и иностранного капитала" от 1 июля 1979 года

9) Закон КНР "О совместных кооперационных предприятиях китайского и иностранного капитала" 1988 г.,

10) Закон КНР «О компаниях» от 29 декабря 1993 г.

11) Закон КНР «О предприятиях со 100% иностранным капиталом» от 12 апреля 1986 года,

12) Каталог отраслевых и региональных приоритетов для привлечения зарубежных капиталовложений в КНР (ред. 2015 г.)

13) Положение «О порядке регистрации в КНР инвестиционных проектов»

14) Положение «О регистрации уставного капитала компаний»

15) Положение «О слияниях и поглощениях между зарегистрированными в КНР компаниями с участием иностранного капитала и китайскими предпринимателями любой формы собственности» от 2003 года

16) Положение «О регулировании банков с иностранным капиталом»

17) Положение «О регулировании страховых компаний с иностранным капиталом»

18) Положение Китайской Народной республики «О применении Закона о предприятиях с иностранным капиталом» от 28 октября 1990 года,

19) Постановление Госсовета КНР «О реформе инвестиционной системы»

20) Правила регулирования международных экспедиторских предприятий с иностранным капиталом

21) Правила деятельности представительств зарубежных юридических фирм в КНР

22) Указ Президента Российской Федерации от 05.06.2015 № 287 «О мерах по дальнейшему развитию малого с среднего предпринимательства»

23) Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР»

24) Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»

25) Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»

26) Федеральный закон от 29 апреля 2008 г. № 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства»

27) Федеральный закон от 3 декабря 2011 г. № 392-ФЗ «О зонах территориального развития в Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»

28) Федеральный закон от 22 июля 2005 г. N 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации»

29) Федеральный закон от 31 мая 1999 г. № 104-ФЗ «Об Особой экономической зоне в Магаданской области»

30) Федеральный закон от 10 января 2006 г. № 16-ФЗ «Об Особой экономической зоне в Калининградской области и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации»

31) Федеральный закон от 28 сентября 2010 г. № 244-ФЗ «Об инновационном центре «Сколково»

32) Федеральный закон от 29 ноября 2014 г. N 377-ФЗ «О развитии Крымского федерального округа и свободной экономической зоне на территориях Республики Крым и города федерального значения Севастополя»

33) Федеральный закон от 29 декабря 2014 г. № 473-ФЗ «О территориях опережающего социально-экономического развития в Российской Федерации»

34) Федерального закона от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»

35) Федеральным законом от 17.05.2007 № 82-ФЗ «О банке развития»

36) Федеральный закон от 24.07.2007 №209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации»

37) Федеральный закон от 22.01.1996 № 13-ФЗ «Об Особой экономической зоне в Калининградской области»

38) Федеральный закон от 31.05.1999 № 104-ФЗ «Об Особой экономической зоне в Магаданской области»

39) Федеральный закон от 30.01.1996 N 16-ФЗ «О Центре международного бизнеса «Ингушетия»

40) Федеральный закон от 22.07.2005 N 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации»

41) Федеральный закон от 28.09.2010 № 244-ФЗ «Об инновационном центре «Сколково»

42) Федеральный закон от 29.11.2014 № 377-ФЗ «О развитии Крымского федерального округа и свободной экономической зоне на территориях Республики Крым и города федерального значения Севастополя»

43) Федеральным законом от 03.12.2011 № 392-ФЗ «О зонах территориального развития в Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»

Судебные акты

1) Постановление Пленума ВАС РФ от 14.03.2014 № 17 «Об отдельных вопросах, связанных с договором выкупного лизинга»

2) Определение Судебной коллегии Верховного Суда Российской Федерации от 18 июля 2007 г. № 86-Г07-15

3) Определение Судебной коллегии Верховного Суда Российской Федерации от 27 декабря 2002 г. № 46-Г02-28.