Анализ экономической безопасности хозяйствующего объекта

Подробнее

Размер

1.08M

Добавлен

01.06.2023

Скачиваний

3

Добавил

Арсен
Текстовая версия:


Введение

Переход к рыночной экономике, появление значительного числа хозяйствующих субъектов разнообразных организационно-правовых форм, базирующихся на различных формах собственности, наличие всевозможных способов конкурентной борьбы, несовершенство законодательной базы, слабость государственных структур, призванных создать нормальные условия для развития бизнеса, криминализация хозяйственной жизни и многие другие причины поставили субъекты хозяйствования в условия, когда они вынуждены уделять значительное внимание вопросам обеспечения своей экономической безопасности.

Отличительной чертой предпринимательской деятельности является то, что в открытой конкурентной среде субъекты хозяйствования действуют на свой страх и риск, под свою персональную и, прежде всего, имущественную ответственность.ть

Руководство хозяйствующего субъекта должно знать, что он будет не только получать прибыль и пользоваться всевозможными благами, но и постоянно рисковать. И далеко не каждое предприятие, даже в странах с богатой рыночной историей, может выдержать столь жесткие испытания и обеспечить свою экономическую безопасность. Так, в США, где рыночная экономика имеет давнюю историю и глубокие корни, из 2 млн. ежегодно создаваемых коммерческих предприятий только 30% выживают, остальные 70% обречены на банкротство. В связи с этим рассмотрение данной темы - экономической безопасности предпринимательской деятельности в настоящее время приобретает особую актуальность.

Для раскрытия темы в работе поставлена цель - рассмотреть сущность экономической безопасности и принципы ее обеспечения на хозяйствующего субъекта.

В работе поставлены следующие задачи:

- рассмотреть сущность экономической безопасности хозяйствующего субъекта, необходимость создания системы экономической безопасности хозяйствующего субъекта, а также рассмотреть организацию данной системы на хозяйствующем субъекте;

- дать анализ финансово-экономической деятельности объекта исследования, определить факторы, влияющие на экономическую безопасность;

- рассмотреть возможные угрозы экономической безопасности и разработать направления нейтрализации угроз экономической безопасности.

Предметом исследования является экономическая безопасность хозяйствующего субъекта.

Объект исследования ПАО «Нижнекамскнефтехим».

Информационная база дипломной работы состоит из статистических материалов, трудов отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблемам экономической безопасности, статьи, а также интернет-ресурсы.

Теоретической основой исследования послужили фундаментальные концепции, посвященные вопросам определения экономического содержания, методологии оценки и механизмов обеспечения экономической безопасности, представленных в классических и современных трудах ученых-экономистов.

В контексте исследования вопросов оценки экономической безопасности предприятия основой стали труды, посвященные обеспечению отдельных составляющих, в том числе информационной, правовой и организационной безопасности.

Проанализированы работы отечественных и зарубежных ученых, занимающихся исследуемой проблематикой, в том числе монографические издания и материалы конференций, результаты научных исследований, представленные в сети Интернет.

При написании работы использовались следующие методы исследования: группировка, сравнение, метод абсолютных и относительных разниц.

Значимость работы состоит в том, что использование разработанных предложений и рекомендаций может быть применено в деятельности ПАО «Нижнекамскнефтехим».


1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ

1.1 Экономическая безопасность хозяйствующего субъекта: понятие, сущность

Экономическая безопасность хозяйствующего субъекта - это состояние его защищенности от негативного влияния внешних и внутренних угроз, дестабилизирующих факторов, при котором обеспечивается устойчивая реализация основных коммерческих интересов и целей уставной деятельности.

Необходимость постоянного соблюдения экономической безопасности предопределяется объективной потребностью каждого субъекта хозяйствования в обеспечении стабильного функционирования и достижении целей деятельности.

Уровень экономической безопасности хозяйствующего субъекта зависит от того, насколько эффективно его руководство и специалисты (менеджеры) способны избегать возможных угроз и ликвидировать вредные последствия отдельных отрицательных составляющих внешней и внутренней среды.

Источниками отрицательных влияний на экономическую безопасность хозяйствующего субъекта могут быть:

- сознательные или бессознательные действия отдельных должностных лиц и субъектов хозяйствования (органов государственной власти, международных организаций, конкурентов);

- стечение объективных обстоятельств (состояние финансовой конъюнктуры на рынках данного хозяйствующего субъекта, научные открытия и технологические разработки, форс-мажорные обстоятельства и т. п.).

В зависимости от субъектной обусловленности отрицательные влияния на экономическую безопасность могут быть объективными и субъективными. Объективными считаются такие отрицательные влияния, которые возникают не по вине самого хозяйствующего субъекта или его отдельных работников. Субъективные влияния имеют место вследствие неэффективной работы хозяйствующего субъекта в целом или его отдельных работников (прежде всего руководителей и функциональных менеджеров) [5].

Главная цель экономической безопасности хозяйствующего субъекта - обеспечение его продолжительного и максимально эффективного функционирования сегодня и высокого потенциала развития в будущем.

Из этой цели вытекают функциональные цели экономической безопасности хозяйствующего субъекта:

- обеспечение высокой финансовой эффективности, стойкости и независимости хозяйствующего субъекта;

- обеспечение технологической независимости и достижение высокой конкурентоспособности его технического потенциала;

- высокая эффективность менеджмента, оптимальность и эффективность его организационной структуры;

- высокий уровень квалификации персонала и его интеллектуального потенциала, эффективность корпоративных НИОКР;

- минимизация разрушительного влияния результатов производственной деятельности на состояние окружающей среды;

- качественная правовая защищенность всех аспектов деятельности хозяйствующего субъекта;

- обеспечение защиты информационного поля, коммерческой тайны и достижение необходимого уровня информационного обеспечения работы всех подразделов;

- обеспечение безопасности персонала хозяйствующего субъекта, его капитала и имущества, коммерческих интересов [18].

Функциональные составляющие экономической безопасности хозяйствующего субъекта имеют такую типовую структуру.

Финансовая: достижение наиболее эффективного использования корпоративных ресурсов.

Интеллектуальная и кадровая: сохранение и развитие интеллектуального потенциала хозяйствующего субъекта; эффективное управление персоналом.

Технико-технологическая: степень соответствия применяемых на предприятии технологий наилучшим мировым аналогам по оптимизации затрат ресурсов.

Политико-правовая: всестороннее правовое обеспечение деятельности хозяйствующего субъекта, соблюдение действующего законодательства.

Информационная: эффективное информационно-аналитическое обеспечение хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта.

Экологическая: соблюдение действующих экологических норм, минимизация потерь от загрязнения окружающей среды.

Силовая: обеспечение физической безопасности работников фирмы (прежде всего руководителей) и сохранение ее имущества [20].

Общая схема процесса организации экономической безопасности хозяйствующего субъекта, включающая реализацию функциональных составляющих для предотвращения возможного вреда и достижения минимального его уровня сегодня и в будущем, имеет вид (рисунок 1.1).

Рисунок 1.1 Процесс организации экономической безопасности хозяйствующего субъекта

Таким образом, видно, что процесс организации экономической безопасности хозяйствующего субъекта довольно трудоемкий процесс, включающий в себя много составляющих.

1.2 Факторы и условия обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта

Безопасность хозяйствующего субъекта зависит от разных причин. В частности, ущерб интересам предпринимателя может быть нанесен в результате недобросовестных действий конкурентов, невыполнения партнерами, заказчиками, поставщиками, клиентами своих обязательств по оплате контрактов, поставке товаров и т. п., а также кризисных явлений в экономике, непредсказуемых изменений конъюнктуры рынка, стихийных бедствий, чрезвычайных происшествий, управленческой некомпетентности, социальной напряженности и, наконец, неблагоприятной экономической политики государства.

Таким образом, факторы, влияющие на уровень безопасности хозяйствующего субъекта, могут быть следующими (рисунок 1.2).

Рисунок 1.2 Факторы, влияющие на экономическую безопасность хозяйствующего субъекта

Если исходить из того, что главный принцип рыночной экономики это взаимодействие хозяйствующего объекта и рынка, который представляет собой совокупность хозяйствующих субъектов и вместе с тем самостоятельную целостность (не сводимую к сумме составляющих ее частей), то хозяйствующий субъект может существовать только при условии бесперебойного взаимодействия с рыночной средой [15]. Для этого необходимо нормальное функционирование, как самого хозяйствующего субъекта, так и рынка в целом.

Существуют три внешних источника угрозы такому функционированию. Первый - это неблагоприятная для хозяйствующего субъекта экономическая политика государства. Манипуляции последнего в целях регулирования экономики учетной ставкой, валютным курсом, ставками таможенного тарифа, налогов и т. д. могут в ряде случаев противоречить производственной, коммерческой и финансовой политике хозяйствующего субъекта.

Реальную опасность для хозяйствующего субъекта также представляют административные гонения на рынок, насильственное сужение сферы товарно-денежных отношений, нарушения со стороны государственных органов законов, регламентирующих предпринимательскую деятельность, превышения ими установленной компетенции во взаимоотношениях с хозяйствующим субъектом, необоснованное вмешательство в его производственную финансовую и коммерческую деятельность, различные формы посягательства на собственность хозяйствующего субъекта и т. п.

При выходе на внешние рынки хозяйствующего субъекта может подвергнуться негативному воздействию в результате неблагоприятной экономической политики иностранных государств. Серьезную угрозу для развития хозяйствующего субъекта могут представлять политически мотивируемые действия по свертыванию или ограничению экономических связей [1]. Экономические санкции ведут к взаимному недоверию и, подрывая материальную основу взаимоотношений, дестабилизируют безопасность в области экономики не только на межгосударственном уровне.

Вторым источником внешней угрозы для коммерческой деятельности хозяйствующего субъекта являются действия иных хозяйствующих субъектов. Прежде всего, речь идет о недобросовестной конкуренции, к действиям которой относятся:

- нарушения прав конкурентов на промышленную собственность (систематическое скрытое использование наименований конкурента, несанкционированное воспроизводство продукции конкурента, раскрытие секретов торговли и производства конкурента, промышленный шпионаж);

- подрыв репутации конкурента (распространение ложных сведений, дискредитирующих предприятие, продукцию, торговую деятельность конкурента; сравнительная, мошенническая и обманная реклама);

- дезорганизация производства конкурентов путем сманивания и подкупа их рабочих и служащих для завладения секретами торговли и производства;

- прочие недобросовестные действия (дискриминация конкурентов, бойкот, демпинг) [24].

Недобросовестную конкуренцию дополняют протекционистские барьеры на государственном уровне. В данном случае речь идет об ограничительной деловой практике (ОДП). ОДП - это совокупность приемов монополистического давления на партнеров в торговле и потребителей, применяемых для захвата, удержания и реализации господствующего положения на рынках на основе ограничения конкуренции. Негласный характер барьеров, устанавливаемых с помощью ОДП непосредственными участниками торгового оборота, делает их особенно опасными, так как они подрывают действующие деловые отношения [23].

Российские хозяйствующего субъекта при выходе на внешние рынки с уже сложившимися там монополистическими структурами попадают в категорию аутсайдеров ОДП в наибольшей степени. Причем в условиях жесткого давления на рынках с повышенным уровнем монополизации в самом неблагоприятном положении оказываются новые экспортеры промышленной продукции. В зависимости от субъекта выделяют две основные разновидности ОДП - индивидуальную и групповую. В первом случае субъектом ОДП выступает отдельная фирма, во втором - международные и национальные союзы предпринимателей [8].

Применение ОДП против российских экспортеров и импортеров на индивидуальной основе обусловлено монопольным положением ее субъектов на ряде отраслевых рынков. В частности, западные корпорации нередко стремятся привязать российских импортеров и экспортеров к монопольным источникам снабжения или каналам сбыта и установить на этой основе дискриминационные цены. При этом ценовая ограничительная практика может иметь место не только в чисто торговых сделках, но и при использовании различных форм коммерческого сотрудничества, например, на товары производственной кооперации база в виде мировой цены отсутствует. Поэтому западные партнеры могут неоправданно завышать цены на свои поставки и занижать на ответные.

Противодействовать деструктивным приемам западных партнеров российское предприятие может, используя различные методы конъюнктурной и коммерческой работы.

Например, в результате систематического изучения фирменной структуры соответствующих рынков, тщательного анализа цен с использованием предложения возможно более широкого круга конкурирующих поставщиков (покупателей), развития деловых связей с аутсайдерами, в том числе со средними и мелкими, налаживания новых каналов сбыта (закупок) [6].

Но противодействие ОДП с помощью испытанных методов не всегда может дать желаемые результаты. По не зависящим от российского хозяйствующего субъекта причинам - из-за чрезвычайно высокой степени монополизации товарного рынка, доминирования корпорации с транснациональными структурами и т. п.

Хозяйствующий субъект может избежать ОДП против него как на этапе заключения соглашения, так и в процессе его реализации, если фирма-партнер является членом промышленного или коммерческого союза и изучена проводимая последним политика. Однако установление факта участия западной фирмы в том или ином объединении, а также определение его политики практически невозможно, если данное объединение является неформализованным. Поэтому ОДП неформализованных союзов особенно опасна для российских хозяйствующих субъектов. В связи с этим возникает необходимость в освоении новых нетрадиционных для российских организаций форм противодействия ОДП западных конкурентов.

Наиболее перспективно в этой области значительно более широкое использование правовых инструментов, как на национальном, так и на международном уровне. Определенные возможности для борьбы с ОДП на зарубежных рынках представляет антитрестовское или антимонопольное законодательство, специально направленное на пресечение рыночных злоупотреблений монополистических хозяйствующих субъектах. Кроме этого, существуют международные нормативы, разработанные по линии ООН и других учреждений, касающиеся ОДП.

Избежать индивидуальное ОДП российский хозяйствующий субъект может, например, путем перемещения сделок с одних фирм или рынков на другие. Однако сделать это значительно сложнее, если ограничительная практика осуществляется на коллективной основе. К наиболее распространенным приемам группового ОДП относится разделение рынков и согласование цен [10].

Третий внешний источник угроз - кризисные явления в мировой экономике. Они «переливаются» из страны в страну через каналы внешних экономических связей. Последовательная интеграция России в мировую экономику порождает зависимость российских коммерческих хозяйствующих субъектах от происходящих в мире экономических процессов (структурная перестройка, падение цен спроса и цен на энергоносители и др.) [22]. По мере втягивания национальной экономики в мировой воспроизводственный процесс усиливается ее подверженность влиянию внешних факторов. Таким образом, в стремлении к прибыльной деятельности современные хозяйствующий субъект, обеспечивая собственную безопасность, должно уделять неослабное внимание динамике спроса, политике правительства и центральных банков, отношениям с соперниками, тенденциям научно-технического прогресса, мировой политике и международной хозяйственной конъюнктуре и т. д.

Если с учетом данной позиции характеризовать современную обстановку в России, то она, прежде всего, определяется устойчивой по своим темпам криминализацией общества и небывалым ростом уголовного терроризма, который все чаще приобретает политическую окраску. При этом национальная экономика и в том числе российский частный бизнес несут огромные потери.

Чтобы дать полную картину обстановки в российской национальной экономике, следует учитывать такие особенности нашего рынка, как: структурное деформирование национального хозяйства; размах промышленного и коммерческого шпионажа (со стороны различных структур, использующих методы агентурного и технического проникновения к коммерческой тайне); отсутствие единой стратегии обеспечения безопасности предпринимательских структур; отсутствие цивилизованных юридических гарантий для реализации коммерческих интересов предпринимателя.

Говоря о внутренних угрозах, следует подчеркнуть, что наиболее широкое распространение в российской действительности получили кражи, грабежи, разбои, мошенничество, вымогательство, взяточничество, злоупотребление служебным положением, должностной подлог, а также различные формы недобросовестной конкуренции и такие особо опасные формы, как заказные убийства и захват заложников.

Здесь же следует упомянуть и о таких особенностях российской экономики, как: низкая капитализация финансовой системы; высокая степень монополизации экономики; высокая импортная зависимость и замкнутость экспорта на сырье; избыточность таможенных ограничений; низкая производительность труда.

Несколько слов следует сказать и о механизме конкуренции, особенно той, которая противоречит честной промышленной и торговой практике. Кстати, так называемая недобросовестная конкуренция разными источниками трактуется по-разному. Так, например, согласно международно-правовым нормам различаются три вида недобросовестной конкуренции: во-первых, когда коммерческую деятельность одной фирмы стараются выдать потребителю за деятельность другой; во-вторых, дискредитация коммерческой деятельности конкурента с помощью распространения ложной информации; в-третьих, неправомерное использование в коммерческой деятельности обозначений, вводящих потребителя в заблуждение [19].

Существующие на Западе законодательные акты по товарным знакам, фирменным наименованиям, недобросовестной конкуренции определяют конкретную ответственность за следующие действия: подкуп покупателей конкурентов; выяснение коммерческих тайн конкурента путем шпионажа или подкупа его служащих; установление дискриминационных коммерческих условий; тайный сговор на торгах и неофициальное создание тайных картелей; бойкотирование торговли другой фирмы для противодействия или недопущения конкуренции; продажа своих товаров ниже стоимости с намерением противодействовать конкуренции или подавить ее (демпинг); намеренное копирование товаров, услуг, рекламы или других аспектов коммерческой деятельности конкурента и т. п.

Это то, что касается видов недобросовестной конкуренции. Теперь о некоторых ее формах. Известны три ее формы (рисунок 1.3).

Рисунок 1.3 Формы недобросовестной конкуренции

Во-первых, экономическое подавление, которое включает в себя различные средства и способы ограничения деловой практики, компрометацию фирм конкурентов, их руководителей, шантаж персонала, срыв сделок, парализация деятельности фирм путем использования СМИ и мафиозных связей в государственных органах.

Во-вторых, промышленный или коммерческий шпионаж, который подразумевает противоправное завладение коммерческими секретами конкурента для извлечения собственных выгод.

Как правило, если информация о конкурентах, поступающая по легальным каналам, не дает полного и точного ответа на интересующий администрацию хозяйствующего субъекта вопрос, то в этом случае, несмотря на то, что большинство серьезных предпринимателей считает, что применять шпионаж неэтично, многие компании все-таки прибегают к услугам коммерческих шпионов. Шпионы конкурирующих компаний часто используют такие средства, как прямое предложение (то, что на языке специалистов называется «вербовкой в лоб»), подкуп, кражи и другие уловки. Это облегчается тем, что появившаяся на рынке новая техника подслушивания делает промышленный и коммерческий шпионаж намного более эффективным. Следует подчеркнуть, что сумма, которую обычно недобросовестные конкуренты предлагают за выдачу ценной информации, намного превышает должностной оклад сотрудника данной корпорации. Таким образом, подписка о неразглашении вовсе не является гарантом полного сохранения коммерческой тайны [8].

И третьей формой, в которой проявляется недобросовестная конкуренция, является прямое физическое подавление, представляющее собой преступные посягательства на жизнь и здоровье персонала хозяйствующего субъекта. Основные методы физического подавления конкурента включают в себя: организацию ограблений и разбойных нападений на офисы, производственные и складские помещения, хищения грузов и т. п.; уничтожение материальных ценностей и недвижимости конкурента путем поджогов, взрывов и т. п.; физическое устранение руководителей, захват заложников.

1.3 Критерии и показатели оценки уровня экономической безопасности хозяйствующих субъектов

В качестве одной из целей мониторинга экономической безопасности хозяйствующего субъекта является диагностика его состояния по системе показателей:

- индикаторы производства:

- динамика производства (рост, спад, стабильное состояние, темп изменения);

- реальный уровень загрузки производственных мощностей;

- темп обновления основных производственных фондов (реновации);

- стабильность производственного процесса (ритмичность, уровень загруженности в течение определенного времени);

- удельный вес производства в ВВП (для особо крупных предприятий-монополистов);

- оценка конкурентоспособности продукции;

- структура и технический ресурс парка машин и оборудования;

- финансовые индикаторы:

- объем «портфеля» заказов (общий объем предполагаемых продаж);

- фактический и необходимый объем инвестиций (для поддержания и развития имеющегося потенциала);

- уровень инновационной активности (объем инвестиций в нововведения);

- уровень рентабельности производства;

- фондоотдача (капиталоемкость) производства;

- просроченная задолженность (дебиторская и кредиторская);

- доля обеспеченности собственными источниками финансирования оборотных средств, материалов, энергоносителей для производства;

- социальные индикаторы:

- уровень оплаты труда по отношению к среднему показателю по промышленности или экономике в целом;

- уровень задолженности по зарплате;

- потери рабочего времени;

- структура кадрового потенциала (возрастная, квалификационная) [3].

Состояние безопасности внеоборотных и оборотных активов хозяйствующего субъекта, таких как основные средства (здания сооружения, техническое оборудование, коммуникации, транспорт), нематериальные активы, запасов и затрат сырья, основных и вспомогательных материалов, (используемых в основном и вспомогательном производстве), денежных средств должно обеспечивать:

- во-первых, снижение величины хищений и (или) потерь по причинам непроизводственного характера и максимальную эффективность целевого их использования;

- во-вторых, воспрепятствовать незаконному вывозу активов;

- в-третьих, всестороннюю проработку вопросов безопасности при проведении крупных сделок.

Обеспечение безопасности финансовых ресурсов промышленных хозяйствующих субъектах, включая выручку от реализации, внереализационные доходы, прибыль, привлеченные финансовые ресурсы, инвестиции и т.д. - все это, на мой взгляд, может быть осуществлено посредством следующих мер:

- эффективное управление финансовыми потоками, включая финансовый менеджмент и налоговое планирование, налоговый менеджмент, а так же прогнозирование и планирование в налогообложении;

- жесткий финансовый контроль за их использованием, включая внутренний аудит, консалтинг.

Экономическая безопасность выше на тех хозяйствующего субъектах (фирмах), которые не только знают, что должно быть произведено, где и по какой цене продано, но и как рационально организовывать свой бизнес, чтобы достичь поставленных целей с наименьшими издержками и потерями. Осуществляя руководство хозяйствующего субъекта (фирмой), необходимо принимать во внимание всю совокупность управляемых параметров (инструментов маркетинга) и ограничений внешней среды. Поэтому к сфере управления экономической безопасностью относятся также вопросы стабильной работы хозяйствующего субъекта (фирмы), связанные с формированием затрат и цен на готовую продукцию, с кругооборотом средств хозяйствующего субъекта, с образованием и расходованием его материальных, трудовых и финансовых ресурсов, с обеспечением расчетов с деловыми партнерами, банками, бюджетом [17].

Все это производится на языке бизнеса, т.е. в рамках единого системного бухгалтерского учета. До недавнего времени в отечественной теории и практике было не принято выделять в рамках единого учета такие его классификационные группы, как финансовый и управленческий учет.

Вместе с тем в рыночных экономических системах существует ряд объективных причин с учетом обеспечения экономической безопасности, в силу которых единый системный учет целесообразно подразделять на его «финансовую» и «управленческую» составляющие. Прежде всего, это причины организационно-информационного характера [13].

Основной задачей бухгалтерского учета на хозяйствующем субъекте (фирме), работающем в условиях рынка, является своевременное обеспечение многочисленных пользователей специфической экономической информацией. Достоверная экономическая информация помогает в условиях неопределенности и риска принимать ответственные и эффективные управленческие решения, способные самым существенным образом повлиять на будущее финансовое положение хозяйствующего субъекта, на материальное благосостояние его собственников (акционеров), его руководителей (менеджеров) и наемных работников, а также на величину поступления средств в государственный бюджет.

Вся совокупность информации, формируемая учетно-аналитической функцией на любом хозяйствующем субъекте (фирме), подразделяется на следующие основные категории (рисунок 1.4).

Рисунок 1.4 Основные категории информации на хозяйствующем субъекте

1. Информация, которая необходима для эффективного управления хозяйствующего субъекта (фирмой). Она используется руководством (менеджерами) и служит для обеспечения текущего и оперативного управления производственно-хозяйственной деятельностью и контроллинга. Эта информация включает данные о величине затрат на производство и реализацию продукции, себестоимости единицы продукции, величине ожидаемых доходов и расходов в результате осуществления планируемых хозяйственных и маркетинговых операций, контрактов, сделок, инвестиций, прогнозирование сбыта и уровня рентабельности товаров рыночной новизны, находящихся в стадии освоения выпуска [11].

Эта информация формируется в рамках управленческого (или производственного) бухгалтерского учета. В большинстве случаев она относится к сведениям, составляющим коммерческую тайну. Как правило, внутри самого хозяйствующего субъекта (фирмы) объем управленческой информации для руководителей различных уровней ограничен лишь рамками их непосредственной компетенции. Доступ к различным видам иной управленческой информации, которая не связана с осуществлением ими своих функциональных обязанностей, зачастую бывает ограничен.

2. Информация, которая отражает текущее финансовое состояние хозяйствующего субъекта (фирмы), величину и структуру его активов (имущества) и источников их образования, размер вовлеченных в оборот материальных и финансовых ресурсов и эффективность их использования и т.д.

Формирование такого рода информации осуществляется в рамках финансового бухгалтерского учета. Часть этой информации может тоже составлять коммерческую тайну. Финансовая же отчетность стандартизована и составляется в строгом соответствии со специальными общепринятыми государственными требованиями, и доступ к ней, как правило, свободен, Эта информация используется также и для внутрифирменного управления руководством хозяйствующего субъекта (фирмы) и менеджерами различных уровней, обеспечивающими его экономическую безопасность.

Несмотря на имеющиеся отличительные особенности управленческого и финансового учета, следует иметь в виду их единую основополагающую функцию в общей системе управления хозяйствующего субъекта (фирмой) и в едином процессе принятия управленческих решений. Такой функцией является информационное (перспективное и/или ретроспективное) отражение экономического и финансового состояния хозяйствующего субъекта через систему специальных показателей [4].

Для расчета всех необходимых экономических показателей, наиболее полно характеризующих состояние экономической безопасности хозяйствующего субъекта (фирмы), необходимо разработать ряд следующих документов, у каждого из которых свое назначение:

- прогноз объемов реализации (продаж) призван дать представление о той доли рынка, которую предполагает занять выпускаемая хозяйствующим субъектом (фирмой) продукция;

- баланс денежных расходов и поступлений, т.е. определение суммарных доходов и расходов, связанных с реализацией конкретного вида продукции на базе «ноу-хау» (коммерческой тайны), уточнение необходимости привлечения заемных средств, проверки синхронности поступления и расходования денежных средств. Таким образом, данный документ позволяет проверить будущую ликвидность хозяйствующего субъекта (фирмы) и рассчитать маржу безопасности;

- сводный баланс активов и пассивов (финансовая ведомость), который позволяет оценить, какие суммы намечается вложить в активы разных типов и за счет каких пассивов хозяйствующего субъекта (фирма) собирается финансировать создание или приобретение этих активов. Таким образом, данный баланс является как бы индикатором финансового положения хозяйствующего субъекта (фирмы), его платежеспособности.

По отдельным показателям финансового состояния хозяйствующего субъекта (фирмы) в мировой практике определились нормативы оптимальных величин экономической безопасности.

Например, соотношение собственных и заемных средств должно быть в пропорции 1:1, ликвидность - на уровне 1 и выше, коэффициент покрытия краткосрочных обязательств оборотными средствами - 2, обеспеченность недвижимостью - приближающаяся к 1, а чистая рентабельность капитала - выше процента за банковский кредит.

Одним из показателей платежеспособности служит показатель отношения оборотных средств к краткосрочной задолженности. На практике это соотношение должно составлять 2:1, что означает, что краткосрочные обязательства дважды перекрываются активами.

Другим показателем платежеспособности хозяйствующего субъекта (фирмы) является отношение долгосрочной задолженности к собственному капиталу фирмы. В норме это соотношение должно составлять 0,65 и меньше [2].

Недвижимость обеспечивает финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта (фирмы) и свидетельствует об удельном весе стоимости основных фондов, финансовых ресурсов и имущественных прав в совокупных активах хозяйствующего субъекта (фирмы). Оптимальный показатель - 0,5. Обеспеченность недвижимостью достигается при равенстве показателя недвижимости и собственного капитала. Нормативное значение - 1. Увеличение величины показателя говорит об устойчивости и платежеспособности хозяйствующего субъекта (фирмы). Рассмотрим методику анализа финансовой деятельности хозяйствующего субъекта (фирмы) за отчетный период с помощью относительных финансовых коэффициентов. Эти коэффициенты можно разбить на три группы. В первую группу входят коэффициенты ликвидности оборотных средств К1 и К2:

К1 = (Оборотные активы) / (Оборотные пассивы) (1.1)

К2 = (Оборотные активы Товарные запасы) / (Оборотные пассивы)(1.2)

Если коэффициент K1 характеризует ликвидность оборотных средств, то коэффициент К2 - быстроту ликвидности оборотных средств.

В мировой практике для успешно работающих хозяйствующих субъектах промышленности рекомендуются: k1 > 1,8 и К2 > 1,0. Эти коэффициенты ограничивают затоваривание хозяйствующего субъекта (фирмы) готовой продукцией.

Во вторую группу коэффициента входят коэффициент К3, характеризующий оборот товарных запасов, и К4, характеризующий эффективность использования абсолютных активов. Они оцениваются по следующим формулам:

К3 = (Суммарные затраты на производство реализацию товаров) / (Стоимость запасов товаров) (1.3)

К4 = (Доход от продажи товаров) / (Абсолютные активы) (1.4)

В мировой практике для успешно работающих промышленных хозяйствующих субъектах рекомендуются: К3 > 2,8 и К4 > 1,6.

К третьей группе показателей относятся коэффициенты прибыльности К5 и К6.

К5 = [(Прибыль до вычета налогов) / (Доход от продажи товаров)]х100% (1.5)

К6 = [(Прибыль до вычета налогов) / (Абсолютные активы)] x 100% (1.6)

В мировой практике для успешно работающих промышленных хозяйствующих субъектах рекомендуются: К5 > 8,2% и К6 > 14,7%

Для малых предприятий и фирм (активы от 1 до 10 млн. долл.) рекомендуются следующие значения этих коэффициентов:

К1 > 1,8, К2 > 0,9, К3 > 3,2, К4 > 1,7; К5 > 6,7%; К6 > 15 %.

При анализе финансовой деятельности хозяйствующего субъекта (фирмы) с помощью этих коэффициентов можно использовать следующие рекомендации:

1. Если значения всех коэффициентов выше приведенных цифр, то можно сделать вывод, что хозяйствующий субъект (фирма) работает эффективно.

2. Если значение какого-либо из коэффициентов несколько ниже рекомендованного уровня, то он должен быть под постоянным контролем со стороны руководства хозяйствующего субъекта (фирмы).

3. Если значения коэффициентов К3 и К4 ниже рекомендованных уровней, то руководству хозяйствующего субъекта (фирмы) следует проанализировать продуктивность всех статей актива, эффективность маркетинговых мероприятий [7].

В случае, если большинство коэффициентов будет существенно ниже рекомендованных уровней, необходимо серьезно заняться анализом всей финансовой деятельности хозяйствующего субъекта (фирмы).

При анализе финансового состояния хозяйствующего субъекта (фирмы) представляет также интерес показатель вероятности банкротства Z, который отражает финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта (фирмы). Он оценивается по следующей формуле:

Z = (Оборотные активы / Абсолютные активы) + 1,4 x (Нераспределенная прибыль / Абсолютные активы) + 0,6 x (Рыночная стоимость обычных и привилегированных акций / Абсолютные активы) + + 3,3 x (Доход от основной деятельности / Абсолютные активы) + 1,0 x (Доход от продаж / Абсолютные активы) (1.7)

В зависимости от величины показателя Z определяется вероятность банкротства фирмы:

- до 1,8 - очень высокая;

- 1,81 - 2,7 - высокая;

- 2,71 - 3,0 - возможная;

- более 3,0 - очень низкая.

Если получено низкое значение Z, то это следует понимать как сигнал опасности, показывающий необходимость более глубокого анализа причин, вызвавших снижение этого показателя экономической безопасности хозяйствующего субъекта (фирмы) [2].

В отечественной практике для оценки устойчивой работы хозяйствующего субъекта (фирмы) проводится анализ самоокупаемости производства (определение «точки безубыточности»). Для этого необходимо определить по каждому товару, какие издержки являются постоянными (не зависят от объема производства), а какие - переменными (пропорциональны объему производства). После этого, используя простую формулу, можно подсчитать минимальный объем данного товара, обеспечивающий безубыточность производства:

Формула расчета точки безубыточности в денежном выражении:

Тбд = В*Зпост/(В - Зпер) (1.8)

Формула расчета точки безубыточности в натуральном выражении штуках продукции или товара):

Тбн = Зпост / - ЗСпер) (1.9)

Где В - выручка от продаж;

Рн - объем реализации в натуральном выражении;

Зпер - переменные затраты;

Зпост - постоянные затраты;

ЗСпер - средние переменные затраты (на единицу продукции);

Тбд - точка безубыточности в денежном выражении;

Тбн - точка безубыточности в натуральном выражении.

Если спрос на данный товар меньше, чем объем товара, обеспечивающий безубыточность, то его производство не будет самоокупаемым, т.е. вне поля экономической безопасности.

Зарубежные специалисты аналогом этому показателю считают малоизвестную у нас «маржу безопасности» (по методике анализа «breakeven"). По принятому определению, «... это разница (абсолютная или в процентах) между фактическим (расчетным) и минимальным объемом реализации (производства) продукции, ниже которого производство будет невыгодным (убыточным) вследствие высокой доли фиксированных расходов». Экономический смысл «маржи безопасности» заключается в определении того прогнозируемого объема выпуска (продаж), начиная с которого хозяйствующий субъект (фирма) перемещается в зону экономической безопасности своей деятельности [12].

Важными для принятия решений, особенно по ценам, являются принципиальные различия подходов в отношении систем счета издержек. Если производится калькуляция издержек в полном объеме, то пытаются охватить все возникающие в связи с общим производством издержки и распределить их по выпущенным изделиям, в крайнем случае путем оценки и разбивки. При калькуляции издержек в частичном объеме признают только издержки, обусловленные непосредственно выпускаемым изделием и непосредственно относимые к данному изделию, т.е. без постоянных и общих (накладных) издержек, рассматривая их как «издержки производственной готовности», которые хотя и обусловлены намерением хозяйствующего субъекта (фирмы) выпускать продукцию, но не вызваны изготовлением отдельного товара.

Так производитель может определить свой нижний предел цен - самую низкую приемлемую цену. С этим нижним пределом цены покрываются переменные издержки или предельные издержки, т.е. издержки, обусловленные непосредственно производством изделия. Любая достигнутая цена выше этого нижнего предела вносит свой вклад в покрытие постоянных издержек (она дает так называемую «долю покрытия»). В зависимости от гибкости спроса вполне может оказаться целесообразным стремиться к увеличению объема реализации путем снижения цены ниже рассчитанного полного объема издержек, так, чтобы постоянные издержки распределялись на большее количество штук и таким образом достигалось бы покрытие полного объема издержек. Даже если это не получается, то цена, не покрывающая полного объема издержек, но превышающая переменные издержки, останется единственно рациональной альтернативой. Возникающие постоянные издержки производитель в короткий срок все равно не может изменить. Поэтому хозяйствующий субъект (фирма) может стремиться только к тому, чтобы как можно большую часть издержек покрыть за счет продолжительной стабильной продажи изделия. Таким образом, его стратегия будет заключаться в том, чтобы вернуть как минимум переменные издержки (нижний предел цены), но запрашивать при этом максимально достижимую в условиях конкуренции цену. Здесь частичная калькуляция издержек служит как вспомогательный инструмент для принятия решений [16].

Частичная калькуляция позволяет сделать выводы не о прибыльности отдельного носителя издержек, а только о прибыли в целом за определенный период. Она не дает также исходных сведений при внедрении на рынке новых изделий или при калькуляции цен в рамках штучного производства, поскольку она указывает только нижний предел цены, но не содержит информации об установлении цен в общем. В принципе предпосылкой является наличие рыночных цен, на которые частичная калькуляция ориентируется в том смысле, что по ним подсчитывают доли покрытия (как разницу между чистой выручкой и переменными издержками). Поэтому при калькуляции исходят не из отдельных издержек благодаря подсчитанной себестоимости, а из рыночных цен и достигнутой или достижимой выручки, с тем, чтобы затем после учета издержек рассчитать сумму покрытия и результат хозяйствующего субъекта (фирмы) в виде чистого дохода [3].

Важным показателем для принятия решений на хозяйствующем субъекте (фирме) является так называемый «коэффициент покрытия». Он рассчитывается по формуле:

Кп = А25 (1.10)

Где А2 оборотные активы;

П5 краткосрочные обязательства.

Чем выше коэффициент покрытия, тем больший вклад вносит изделие в покрытие постоянных издержек. Если хозяйствующий субъект (фирма) располагает свободой в принятии решения, то ему следует форсировать изделия с наибольшим коэффициентом покрытия в отношении производства и сбыта.

Подводя итог по главе, отметим, что анализ экономической безопасности хозяйствующего субъекта тесно переплетается с его финансовой состоятельностью, положением на рынке. Также экономическая безопасность зависит от множества факторов, как внутренних, так и внешних. Поэтому при анализе экономической безопасности хозяйствующего субъекта, а также разработке мер по ее повышению, необходимо учитывать множество моментов.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА УРОВНЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПАО «НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «Нижнекамскнефтехим»

«Нижнекамскнефтехим» (Публичное акционерное общество «Нижнекамскнефтехим») российская нефтехимическая компания, крупнейшее профильное предприятие в Европе. Входит в холдинг «Сибур». Производство расположено в Нижнекамске (Татарстан).

К 2018 году группа компаний «ТАИФ» аккумулировала более 75 % голосующих акций предприятия. В 2021 году в рамках объединения активов «ТАИФ» и «Сибура» «Нижнекамскнефтехим» перешло под контроль холдинга «Сибур», которому принадлежит 83 % акций. Остальные акции, по оценке портала Investfunds, находится в свободном обращении, обычные и привилегированные акции компании торгуются на Московской бирже.

Правительство Республики Татарстан обладает специальным правом (право «Золотой акции») налагать вето на определённые решения.

С 2020 года генеральным директором предприятия является Айрат Фоатович Сафин. Ранее, в 1999—2013 годах, эту должность занимал Бусыгин Владимир Михайлович.

Председатель Cовета директоров ПАО «Нижнекамскнефтехим» Михаил Юрьевич Карисалов, который сменил на этом посту Руслана Альбертовича Шигабутдинова.

Компания выпускает более 120 видов продукции. Основным видом продукции предприятия являются синтетические каучуки, на долю которых в 2020 году пришлось около 41 % выручки. Ещё 34 % выручки компании обеспечили пластики, остальные 25 % приходятся на продажу остальных видов продукции.

«Нижнекамскнефтехим» экспортирует свою продукцию в 52 страны мира, при этом продажи на экспорт и на российском рынке имеют примерный паритет. В 2020 году на продажу продукции в России пришлось 52 % от общего объёма реализации, и на продажи за рубежом 48 %.

Компания является мировым лидером по выпуску изопренового каучука, занимая долю в 37,8 % от общемировых продаж этого вида каучуков. Также «Нижнекамскнефтехим» является третьим в мире поставщиком бутиловых каучуков с долей 16,3 %, и занимает долю в 4,7 % мирового рынка бутадиенового каучука. Это позволяет компании входить в десятку крупнейших мировых производителей синтетического каучука. Синтетические каучуки преимущественно направляются на экспорт, на долю внутреннего рынка приходится лишь 8,6 % объёма продаж.

Направление по производству пластиков, напротив, ориентировано в первую очередь на российский рынок (83,6 %) и страны ближнего зарубежья (11,9 %).

Также «Нижнекамскнефтехим» производит нефтехимическую продукцию на основе олефинов и их производных полиэфиры, гликоли и гликолевые эфиры, тримеры и тетрамеры пропилена, поверхностно-активные вещества и другие виды химической продукции, являясь значимым участником российского рынка. В частности предприятие является единственным российским крупнотоннажным производителем простых полиэфиров на основе окиси пропилена, единственным в России производителем тримеров и тетрамеров пропилена, неионогенных поверхностно-активных веществ (ПАВ) на основе алкилфенолов и вторым крупнейшим российским поставщиком оксида этилена и этиленгликолей. В 2020 году около 76 % продукции данного сегмента было поставлено на внутрироссийский рынок [14].

Производственный комплекс акционерного общества включает в себя 8 заводов основного производства, а также вспомогательные цеха и управления:

- Завод по производству дивинила и углеводородного сырья (ДБ и УВС),

- Завод по производству бутилового каучука (БК),

- Завод по производству синтетических каучуков (СК),

- Завод по производству изопрена-мономера (ИМ),

- Завод по производству этилена,

- Завод по производству олигомеров и гликолей,

- Завод по производству стирола и полиэфирных смол (СПС),

- Завод пластиков.

Также в предприятие входят научно-технологический центр, проектно-конструкторский центр и учебный центр по подготовке персонала.

Для энергоснабжения завода на его территории была построена Нижнекамская ТЭЦ-1 (введена в строй в 1967 году).

В 2008 году введен в строй собственный источник электроэнергии газотурбинный энергоблок мощностью 75 МВт и теплопроизводительностью 120 Гкал/час. При этом компания оставалась крупнейшим в Татарстане потребителем электрической и тепловой энергии, вырабатываемой «Татэнерго». Установка ГТУ-75 состоит из трёх газовых турбин MS 5001, трёх компрессоров 2НМ/1 производства General Electric и трёх котлов-утилизаторов П-110 производства «ЗиО-Подольск».

В 2017 году группа «ТАИФ» и немецкая компания Linde AG заключили договор о проектировании строительства на территории комбината нового производства. Оно рассчитано на выпуск 600 тыс. тонн этилена, 272 тыс. тонн пропилена, 246 тыс. тонн бензола, 88 тыс. тонн бутадиена. В феврале 2019 года подписан договор на строительно-монтажные работы, в 2020 году началась активная фаза строительства нового комплекса. Получение продукции запланировано на 2023 год.

Другим направлением инвестиций является увеличение собственных энергетических мощностей. Для этого в 2017 году был заключён контракт на строительства парогазовой теплоэлектростанции общей мощностью 495 МВт на базе оборудования Siemens. На 2021 год строительство ТЭС продолжается.

По итогам 2021 года в ПАО «Нижнекамскнефтехим» произведено 2,7 млн тонн товарной продукции. Это рекордная выработка за всю историю предприятия. Индекс промышленного производства составил 110,8%. Рекордные показатели достигнуты по выпуску каучука СКД-Н, бензолу, стиролу, полистиролу и АБС-пластикам.

В бюджеты всех уровней за 2021 год «Нижнекамскнефтехим» вместе с дочерними предприятиями уплатил 21,5 млрд рублей налогов.

В Нижнекамске 14 февраля на отчетной депутатской сессии заслушали итоги деятельности ПАО «Нижнекамскнефтехим» (входит в СИБУР). Подробно о выполнении производственных задач, реализации инвестпроектов, об охране окружающей среды и социальной ответственности предприятия рассказал генеральный директор Айрат Сафин. В сессии приняли участие президент РТ Рустам Минниханов, главы республиканских ведомств, руководители промышленных предприятий и общественных организаций Нижнекамска.

Одним из важных исторических событий минувшего года стало объединение двух крупнейших нефтехимических компаний Российской Федерации СИБУРа и ТАИФа, что послужило новым импульсом для развития «Нижнекамскнефтехима».

В федеральный бюджет - почти 9 млрд рублей, что на 2 миллиарда больше предыдущего года, и на 1 млрд больше доковидного 2019 года. В республиканский бюджет платежи выросли на 9 млрд и составили 11,4 млрд рублей, в местный бюджет уплачено на 124 млн больше предыдущего года. Свою лепту внесли подрядные организации, которыми перечислено в местный бюджет 171 млн рублей. От деятельности «Нижнекамскнефтехима» местный бюджет получил порядка 1,3 млрд рублей.

Работа «Нижнекамскнефтехима» комплексно влияет на экономику региона. Только при строительстве ЭП-600 заказы на производство 113 тысяч кубометров бетона и 36 тысяч тонн металлоконструкций размещены на 18-ти татарстанских предприятиях.

Успешные финансово-экономические показатели достигнуты благодаря стабильной работе производства, благоприятной конъюнктуре глобального и российского рынков, а также первым положительным эффектам от объединения с СИБУРом.

Кроме того, в рамках соглашения с Министерством энергетики России СИБУР принял на себя обязательства инвестировать в развитие производств в Татарстане не менее 285 млрд рублей уже в ближайшие несколько лет.

В данное время идет активная реализация главного стратегического проекта НКНХ нового олефинового комплекса - ЭП-600, драйвера развития города и республики. На сегодняшний день на строительной площадке выполнено более 34% работ: установлено все крупногабаритное оборудование, выполняется сборка металлоконструкций и монтаж трубопроводов. В проекте заложены жесткие экологические требования и низкие нормы выбросов. Предусмотрена установка бездымной факельной системы, будут действовать современные локальные очистные сооружения и замкнутая система водооборота. Образование отходов на тонну получаемого этилена составит всего 1,5 кг, что в 4 раза лучше показателей, достигнутых на предприятиях Европы.

2.2 Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Нижнекамскнефтехим»

В первую очередь проведём общий анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта на основании анализа баланса хозяйствующего субъекта. Прежде всего, сравниваем изменения статей баланса за несколько смежных лет, что позволяет дать оценку статьям баланса в динамике. Такой анализ представлен в таблице 2.1, построенной на основании данных бухгалтерского баланса за 2020 год отраженного в приложение А.

Таблица 2.1 Горизонтальный анализ среднего уплотненного баланса

П/п

Показатель

тыс. руб.

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Относительное отклонение, %

2018 г.

2019 г.

2020 г.

2019 г. к 2018 г.

2020 г. к 2019 г.

2019 г. к 2018 г.

2020 г. к 2019 г.

1.

I. Внеоборотные активы

2.

Нематериальные активы

10 326

10 575

14 967

249

4 392

2,41

41,53

Продолжение таблицы 2.1

П/п

Показатель

тыс. руб.

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Относительное отклонение, %

2018 г.

2019 г.

2020 г.

2019 г. к 2018 г.

2020 г. к 2019 г.

2019 г. к 2018 г.

2020 г. к 2019 г.

3.

Результаты исследований и разработок

454 067

420 835

375 657

-33 232

-45 178

-7,32

-10,74

4.

Основные средства

109 402 130

142 839 737

184 588 997

33 437 607

41 749 260

30,56

29,23

5.

Финансовые вложения

4 388 218

4 621 765

4 705 617

233 547

83 852

5,32

1,81

6.

Отложенные налоговые активы

444 630

497 205

569 164

52 575

71 959

11,82

14,47

7.

Прочие Внеоборотные активы

1 216 467

1 130 596

1 210 583

-85 871

79 987

-7,06

7,07

8.

Итого по разделу I

115 915 838

149 520 713

191 464 985

33 604 875

41 944 272

28,99

28,05

9.

II. Оборотные активы

10.

Запасы

18 972 335

16 950 023

23 446 427

-2 022 312

6 496 404

-10,66

38,33

11.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

357 372

36 683

58 160

-320 689

21 477

10,26

158,55

12.

Дебиторская задолженность

28 944 898

14 384 207

13 889 947

-14 560 691

-494 260

-50,30

-3,44

13.

Финансовые вложения

15 000 000

0

17 855 757

-15 000 000

17 855 757

-100,00

-

14.

Денежные средства и денежные эквиваленты

30 566 671

34 074 057

15 410 393

3 507 386

-18 663 664

11,47

-54,77

15.

Прочие оборотные активы

694 326

828 739

428 513

134 413

-400 226

19,36

-48,29

16.

Итого по разделу II

94 535 602

66 273 709

71 089 197

-28 261 893

4 815 488

-29,90

7,27

Продолжение таблицы 2.1

П/п

Показатель

тыс. руб.

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Относительное отклонение, %

2018 г.

2019 г.

2020 г.

2019 г. к 2018 г.

2020 г. к 2019 г.

2019 г. к 2018 г.

2020 г. к 2019 г.

17.

III. Капитал и резервы

18.

Уставный капитал

1 830 240

1 830 240

1 830 240

0

0

0,00

0,00

19.

Переоценка внеоборотных активов

6 183 729

6 029 527

6 006 573

-154 202

-22 954

97,51

99,62

20.

Добавочный капитал (без переоценки)

27 750

27 120

27 120

-630

0

-2,27

0,00

21.

Резервный капитал

112 445

112 445

112 445

0

0

0,00

0,00

22.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

147 289 268

134 671 687

122 542 393

-12 617 581

-12 129 294

-8,57

-9,01

23.

Итого по разделу III

155 443 432

142 671 019

130 518 771

-12 772 413

-12 152 248

-8,22

-8,52

24.

IV. Долгосрочные обязательства

25.

Заемные средства

37 839 998

55 815 030

102 823 020

17 975 032

47 007 990

47,50

84,22

26.

Отложенные налоговые обязательства

3 144 023

3 939 271

4 505 332

795 248

566 061

125,29

114,37

27.

Прочие обязательства

4 606

182 599

179 479

177 993

-3 120

3864,37

-1,71

28.

Итого по разделы IV

40 988 627

59 936 900

107 507 831

18 948 273

47 570 931

46,23

79,37

29.

V. Краткосрочные обязательства

30.

Заемные средства

64 420

105 941

195 602

41 521

89 661

64,45

84,63

Окончание таблицы 2.1

П/п

Показатель

тыс. руб.

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Относительное отклонение, %

2018 г.

2019 г.

2020 г.

2019 г. к 2018 г.

2020 г. к 2019 г.

2019 г. к 2018 г.

2020 г. к 2019 г.

31.

Кредиторская задолженность

11 186 197

10 979 100

22 111 052

-207 097

11 131 952

-1,85

101,39

32.

Доходы будущих периодов

393 056

360 278

327 500

-32 778

-32 778

-8,34

-9,10

33.

Оценочные обязательства

2 375 708

1 741 184

1 893 426

-634 524

152 242

-26,71

8,74

34.

Итого по разделу V

14 019 381

13 186 503

24 527 580

-832 878

11 341 077

-5,94

86,01

35.

Баланс

210 451 440

215 794 422

262 554 182

5 342 982

46 759 760

102,54

121,67

На основании таблицы 2.1, а также основываясь данными аудиторского заключения по ПАО «Нижнекамскнефтехим» можно сделать следующие выводы.

Незавершенное строительство представлено, в основном, затратами по наращиванию мощностей производства этилена, расширению действующих производств по выпуску мономеров. Большая часть незавершенного строительства и авансов, выданных поставщикам оборудования и подрядчикам, относится к следующим проектам: строительство нового этиленового комплекса и строительство новой электростанции (парогазовая установка ТЭС).

Авансы выданные в счет выполнения работ, оказания услуг и поставки оборудования по объектам капитальных вложений, отраженные в составе строки 1150 бухгалтерского баланса «Основные средства», по состоянию на 31 декабря 2020 г. составили 39 064 441 тыс. рублей (на 31 декабря 2019 г. 33 935 505 тыс. рублей и на 31 декабря 2018 г. 14 785 932 тыс. рублей).

По состоянию на 31 декабря 2020 г. резерв под снижение стоимости материально-производственных запасов составляет 139 604 тыс. рублей (на 31 декабря 2019 г. 183 381 тыс. рублей, на 31 декабря 2018 г. 30 206 тыс. рублей).

В 2020 году Обществом был создан резерв по сомнительным долгам в размере 152 689 тыс. рублей 2019 году 28 478 тыс. рублей). В течение 2020 года не было случаев восстановления резерва, связанных с погашением дебиторской задолженности 2019 году 197 503 тыс. рублей). Результаты были отражены в составе прочих расходов и доходов. Дебиторская задолженность в 2020 году за счет резерва сомнительных долгов не списывалась 2019 году 5 746 тыс. рублей). По состоянию на 31 декабря 2020 г. резерв по сомнительным долгам составляет 194 449 тыс. рублей (на 31 декабря 2019 г. 41 760 тыс. рублей, на 31 декабря 2018 г. 216 531 тыс. рублей).

Общество размещает денежные средства в банках с высокими кредитными рейтингами: ВВ, Ва2, Ваа3 на 31 декабря 2020 г. (на 31 декабря 2019 г. RuA–, Ваа3; на 31 декабря 2018 г. RuA–, Ва2).

По состоянию на 31 декабря 2020 г. открыты аккредитивы на сумму 187 414 тыс. рублей под поставку импортного оборудования и материалов (на 31 декабря 2019 г. 190 770 тыс. рублей, на 31 декабря 2018 г. 273 936 тыс. рублей).

Сумма возмещенного из бюджета акциза является частичной компенсацией роста стоимости сырья. В связи с изменением налогового законодательства в Российской Федерации, снижением таможенных пошлин на нефть и отдельные виды нефтепродуктов и, как следствие, ростом цен на сырье для хозяйствующий субъектов, занимающихся дальнейшей его переработкой, и вводом акцизов на ряд продукции нефтехимии, Правительством Российской Федерации для этих хозяйствующих субъектов был разработан механизм компенсационных выплат путем применения повышающего коэффициента к суммам акциза в соответствии с п. 15 и 20 ст. 200 и ст. 201 НК РФ.

Уставный капитал по состоянию на 31 декабря 2020 г. составляет 1 830 240 тыс. рублей. В отчетном году и в сравнительных периодах, представленных в бухгалтерской отчетности, не производились финансово-хозяйственные операции, связанные с изменением уставного капитала.

По состоянию на 31 декабря 2020 г. резервный фонд сформирован полностью. В отчетном году и в сравнительных периодах, представленных в бухгалтерской отчетности, не производились финансово-хозяйственные операции, связанные с изменением резервного капитала.

Сумма процентов, начисленных по кредитам и займам, полученным для приобретения, сооружения и (или) изготовления инвестиционных активов, и включенных в их стоимость, в 2020 году составила 313 133 тыс. рублей 2019 году 114 713 тыс. рублей).

Сумма процентов, начисленных по кредитам и займам, взятым на цели, не связанные с приобретением, сооружением и (или) изготовлением инвестиционного актива, и включенных в стоимость инвестиционного актива, составила в 2020 году 1 876 603 тыс. рублей 2019 году 1 817 846 тыс. рублей).

Сумма дохода от временного использования средств полученных кредитов и займов, взятых на цели, не связанные с приобретением, сооружением и (или) изготовлением инвестиционного актива, в качестве долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, учтенная при уменьшении расходов по указанным кредитам и займам, включенным в стоимость инвестиционного актива, составила в 2020 году 310 375 тыс. рублей 2019 году 748 698 тыс. рублей).

В 2018 2020 гг. Общество привлекло кредиты АО «Альфа–Банк» и от консорциума немецких банков, организованного Дойче Банк АГ.

Изменение сумм долгосрочных кредитов произошло в том числе за счет изменения курсов валют по отношению к рублю и составило в 2020 году 16 651 432 тыс. рублей 2019 году (3 685 643) тыс. рублей).

Сумма кредитных лимитов, доступных к использованию по заключенным кредитным соглашениям, на 31 декабря 2020 г. составляет 34 326 902 тыс. рублей (на 31 декабря 2019 г. 56 136 034 тыс. рублей, на 31 декабря 2018 г. 86 249 959 тыс. рублей).

Авансы полученные представляют собой обязательства по договорам с покупателями и в бухгалтерском балансе отражаются по первоначальной стоимости за вычетом НДС.

Стоимость имущества хозяйствующего субъекта за 2019 год увеличилась на 5 342 982 тыс. руб., или на 2,54%, а за 2020 год увеличилась на 46 759 760 тыс. руб., или на 21,67%.

В 2019 году в ПАО «Нижнекамскнефтехим» существенно подверглись, изменениям следующие статьи:

В 2020 году в ПАО «Нижнекамскнефтехим» произошли следующие изменения:

Таким образом, анализ имущества ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг. дает возможность сделать вывод о том, что собственный капитал имеет большую удельную долю в хозяйственном обороте хозяйствующего субъекта. Однако, увеличение валюты баланса произошло за счет заемных средств.

На рисунке 2.1 рассмотрим более детально динамику изменения разделов финансовых ресурсов ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2.1 Динамика финансовых ресурсов ПАО «Нижнекамскнефтехим»

Таким образом, рассматривая финансовую политику ПАО «Нижнекамскнефтехим», следует отметить, что удельный вес собственных средств является большей величиной в балансе организации. Основным фактором, составляющим собственных средств ПАО «Нижнекамскнефтехим» является нераспределенная прибыль. Однако, нераспределённая прибыль является спадающим элементом собственного капитала, что свидетельствует о низких темпах прибыльности деятельности и об неэффективных методах формирования финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта.

Главная задача оценки внутренней среды определить величину покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Группировка активов хозяйствующего субъекта по степени ликвидности представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Группировка активов ПАО «Нижнекамскнефтехим» по степени ликвидности за 2018-2020 гг.

П/п

Статья актива

Период, годы

2018

2019

2020

тыс. руб.

% к валюте баланса

тыс. руб.

% к валюте баланса

тыс. руб.

% к валюте баланса

1

2

3

4

5

6

7

8

1.

А1 - Наиболее ликвидные активы

2.

Денежные средства и денежные эквиваленты

30 566 671

14,52%

34 074 057

15,79%

15 410 393

5,87%

3.

Финансовые вложения

15 000 000

7,13%

0

0,00%

17 855 757

6,80%

4.

Итого

45 566 671

21,65%

34 074 057

15,79%

33 266 150

12,67%

5.

А2 -Быстро реализуемые активы

6.

Дебиторская задолженность

28 944 898

13,75%

14 384 207

6,67%

13 889 947

5,29%

7.

Прочие оборотные активы

694 326

0,33%

828 739

0,38%

428 513

0,16%

8.

Итого

29 639 224

14,08%

15 212 946

7,05%

14 318 460

5,45%

9.

А3 - Медленно реализуемые активы

10.

Запасы

18 972 335

9,02%

16 950 023

7,85%

23 446 427

8,93%

11.

НДС

357 372

0,17%

36 683

0,02%

58 160

0,02%

12.

Итого

19 329 707

9,18%

16 986 706

7,87%

23 504 587

8,95%

13.

А4 - Труднореализуемые активы

14.

Внеоборотные активы

115 915 838

55,08%

149 520 713

69,29%

191 464 985

72,92%

15.

Итого

115 915 838

55,08%

149 520 713

69,29%

191 464 985

72,92%

16.

Баланс

210 451 440

100,00%

215 794 422

100,00%

262 554 182

100,00%

Группировка активов ПАО «Нижнекамскнефтехим» показывает, что наиболее ликвидные активы, представленные денежными средствами и финансовыми вложениями, за период 2018-2020 гг. уменьшились с 21,65% до 12,67%. Быстро реализуемые активы, представленные краткосрочной дебиторской задолженностью в удельном весе, увеличились с 14,08% до 5,45%. Также произошло уменьшение медленно реализуемых активов, их удельный вес в структуре активов изменился с 9,18% до 8,95%.

Труднореализуемые активы выросли с 55,08% до 72,92%. Все эти изменения позволяют сделать вывод, что произошло снижение ликвидности имущества хозяйствующегосубъекта за период 2018-2020 гг.

Группировка пассивов ПАО «Нижнекамскнефтехим» по степени срочности погашения обязательств в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Группировка пассивов по степени срочности их погашения в ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг.

П/п

Статья актива

Период, годы

2018

2019

2020

тыс. руб.

% к валюте баланса

тыс. руб.

% к валюте баланса

тыс. руб.

% к валюте баланса

1

2

3

4

5

6

7

8

1.

П1 - Наиболее срочные обязательства

2.

Кредиторская задолженность

11 186 197

5,32%

10 979 100

5,09%

22 111 052

8,42%

3.

Итого

11 186 197

5,32%

10 979 100

5,09%

22 111 052

8,42%

4.

П2 - Краткосрочные обязательства

5.

Итого

2 833 184

1,35%

2 207 403

1,02%

2 416 528

0,92%

6.

П3 - Долгосрочные пассивы

7.

Итого

40 988 627

19,48%

59 936 900

27,77%

107 507 831

40,95%

8.

П4 - Постоянные пассивы

9.

Итого

155 443 432

73,86%

142 671 019

66,11%

130 518 771

49,71%

10.

Баланс

210 451 440

100,00%

215 794 422

100,00%

262 554 182

100,00%

В соответствии с данными таблицы 2.3 за весь анализируемый период основными источниками кредитования являлись долгосрочные пассивы. Так же, важно подметить, что за весь анализируемый период основным источником формирования пассивов оказались постоянные пассивы. Несмотря на, снижение нераспределенной прибыли от деятельности ПАО «Нижнекамскнефтехим» можно с уверенностью заявить, что компания достаточно эффективно занимается управлением финансовым состоянием хозяйствующем субъектом, так как собственные средства, которые в том числе формируется за счет нераспределенной прибыли, находятся на нижней границе величины в балансе 49,71% (при норме не менее 50%).

Далее проведем анализ ликвидности ПАО «Нижнекамскнефтехим» в период 2018-2020 гг. в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Анализ ликвидности баланса ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг., тыс. руб.

П/п

Актив

2018-2020 гг.

Пассив

2018-2020 гг.

Платежный излишек или недостаток

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

1.

Наиболее ликвидные

активы

45 566 671

34 074 057

33 266 150

Наиболее срочные обязательства

11 186 197

10 979 100

22 111 052

34 380 474

23 094 957

11 155 098

2.

Быстро-

реализуемые активы

29 639 224

15 212 946

14 318 460

Краткосрочные пассивы

2 833 184

2 207 403

2 416 528

26 806 040

13 005 543

11 901 932

3.

Медленно-реализуемые активы

19 329 707

16 986 706

23 504 587

Долгосрочные пассивы

40 988 627

59 936 900

107 507 831

-21 658 920

-42 950 194

-84 003 244

4.

Трудно-

реализуемые активы

115 915 838

149 520 713

191 464 985

Постоянные пассивы

155 443 432

142 671 019

130 518 771

-39 527 594

6 849 694

60 946 214

5.

БАЛАНС

210 451 440

215 794 422

262 554 182

БАЛАНС

210 451 440

215 794 422

262 554 182

В соответствии с таблицей 2.4 ПАО «Нижнекамскнефтехим» практически выполняет условия абсолютной ликвидности баланса за 2018-2020 гг., не выполняется оно за счет пассивов 3 и 4 группы. Также стоит подметить по причине достатка собственного капитала четвертое условие выполняется в 2018 году, значит, хозяйствующий субъект не испытывал дефицита собственных оборотных средств при условии быстрой реализации основных средств или покрытия дефицита собственных финансовых ресурсов за счет капитала и резервов.

Динамика коэффициент ликвидности представлена в таблице 2.5.

Таблица 2.5 –Динамика коэффициент ликвидности ПАО «Нижнекамскнефтехим» в период 2018-2020 гг.

П/п

Показатели кредитоспособности организации

Нормальные ограничения

2018 г.

2019 г.

2020 г.

Изменения показателей по годам

1

2

3

4

5

6

7

8

1.

Общий показатель платежеспособности

L1≥1

2,54

1,48

0,82

-1,07

-0,66

2.

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2≤L2≤0.5

3,25

2,58

1,36

-0,67

-1,23

3.

Коэффициент быстрой ликвидности

Min L3≤0.7, Opt. L3=1

5,36

3,74

1,94

-1,63

-1,80

4.

Коэффициент текущей ликвидности

Min. L4≤1.5

6,74

5,03

2,90

-1,72

-2,13

Общая ликвидность баланса (Total liquidity) показатель, отражающий степень погашения активами хозяйствующего субъекта всех своих обязательств. Рассчитывается как отношение взвешенной суммы активов и пассивов по формуле:

TL = ; (2.1)

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio) показывает степень покрытия наиболее ликвидными активами текущих обязательств хозяйствующего субъекта. Формула расчета быстрой ликвидности имеет следующий вид:

CaR=; (2.2)

Коэффициент быстрой ликвидности (Quick ratio) показатель, отражающий степень покрытия высоколиквидными и быстро реализуемыми активами текущих обязательств хозяйствующего субъекта. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности, следующая:

QR = (2.3)

Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio) показатель, отражающий степень покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных обязательств хозяйствующего субъекта. Формула расчета коэффициента, следующая:

CuR= (2.4)

Динамика коэффициентов ликвидности и платежеспособности ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг. представлена графически на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 Динамика коэффициентов ликвидности и платежеспособности ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг.

По данным анализа следует, что все коэффициенты находятся выше нормы. Однако стоит обратить внимание на то, что в 2020 году коэффициент общей ликвидности оказался меньше нормативного показателя. А также стоит обратить внимание на то, что за весь анализируемый период все коэффициенты ликвидности в ПАО «Нижнекамскнефтехим» имели тенденцию на снижение, что не хорошо отразилась на платежеспособности хозяйствующего субъекта.

2.3 Оценка экономической безопасности хозяйствующего субъекта

Экономическая безопасность в большей степени основывается на финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Эффективная деятельность хозяйствующего субъекта зависит от того, какими источниками они финансируют операционный цикл, и не существует ли угрозы срыва производственного процесса из-за их недостатка. Тип финансовой устойчивости ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018−2020 гг. представлен в таблице 2.6. Запасы и затраты на протяжении всего анализируемого периода финансировались за счет собственных средств. Это позволяет определить тип финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта как высокое устойчивым, поскольку в данной ситуации оборотные активы практически полностью покрывают его кредиторскую задолженность. Это позволяет говорить о том, что ПАО «Нижнекамскнефтехим» в течение операционного цикла верно рассчитывает свои обязательства, то есть является платежеспособным.

Таблица 2.6 Определение типа финансовой устойчивости ПАО «Нижнекамскнефтехим», тыс. руб.

П/п

Показатели

Период

Изменения

2018

2019

2020

2019 г. к 2018 г.

2020 г. к 2019 г.

1

2

3

4

5

6

7

1.

Источники собственных средств (1300)

155 443 432

142 671 019

130 518 771

-12 772 413

-12 152 248

2.

Внеоборотные активы (1100)

115 915 838

149 520 713

191 464 985

33 604 875

41 944 272

3.

Наличие собственных источников оборотных средств (п1-п2)

39 527 594

-6 849 694

-60 946 214

-46 377 288

-54 096 520

4.

Долгосрочные пассивы (1410)

37 839 998

55 815 030

102 823 020

17 975 032

47 007 990

Окончание таблицы 2.6.

П/п

Показатели

Период

Изменения

2018

2019

2020

2019 г. к 2018 г.

2020 г. к 2019 г.

1

2

3

4

5

6

7

5.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (п3+п4)

77 367 592

48 965 336

41 876 806

-28 402 256

-7 088 530

6.

Краткосрочные кредиты и займы (1510)

64 420

105 941

195 602

41 521

89 661

7.

Общая величина источников