Небанковский кредитные организации в россии и за рубежом

ТИТУЛЬНЫЙ ЛИСТ ОФОРМИТЕ СОГЛАСНО ВАШИМ ТРЕБОВАНИЯМ

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Современное банковское законодательство России выделяет два вида кредитных организаций: банки и небанковские кредитные организации. Номенклатура услуг, оказываемых небанковскими кредитными организациями своим клиентам, меньше, чем у банков. В соответствии с банковским законодательством НКО вправе осуществлять следующие банковские операции: открытие и ведение банковских счетов юридических лиц, осуществление расчетов по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам.

Небанковская кредитная организация (НКО) — кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, устанавливаемые Центральным Банком РФ.

Впервые НКО появились на банковском рынке в начале 90-х годов прошлого столетия по рекомендации Международного валютного фонда в условиях банковских неплатежей и системы суррогатных расчетов на основе бартера с перспективой обслуживания новых систем расчётов: межбанковских, биржевых, корпоративных и т. д.

Актуальность работы обусловлена значимостью выбранной темы. Небанковские кредитные организации (НКО) имеют свои преимущества, несмотря на ограниченность перечня разрешаемых операций (вполовину меньше, чем для банка), НКО все же имеют возможность оказывать достаточно широкую номенклатуру услуг своим клиентам. НКО достаточно устойчивы именно по причине ограниченного перечня оказываемых услуг, они не подвержены большинству банковских рисков. По законодательству НКО имеют право на размещение привлеченных денежных средств клиентов, с использованием банковских инструментов, имеющих нулевой коэффициент риска, в том числе предоставлять кредиты на завершение расчетов по совершенным сделкам, в порядке, установленном Центральным Банком РФ. Банки, в свою очередь, размещают привлеченные денежные средства клиентов от своего имени и за свой счет с использованием различных банковских инструментов.

Объект исследования. Зарубежные и Российские НКО.

Предмет исследования. Особенности устройства и функционирования НКО.

Цель работы. Исследовать небанковский кредитные организации (НКО) в России и за рубежом.

Задачи работы:

Структура работы. Работа состоит из введения, теоретической и практической части в виде трёх глав, заключения и списка использованных источников.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УСТРОЙСТВА НЕБАНКОВСКИХ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1 Понятие небанковских кредитных организаций

Небанковские финансовые учреждения — это учреждения, которые предоставляют банковские услуги, не отвечая юридическому определению банка, например, не имея банковской лицензии. Существует целый ряд небанковских финансовых учреждений, которые включают инвестиционные банки, лизинговые компании, страховые компании, инвестиционные фонды, финансовые фирмы и т.д. Небанковские финансовые учреждения предлагают ряд финансовых услуг. Инвестиционные банки предоставляют услуги корпорациям, которые включают андеррайтинг долговых обязательств и выпусков акций, торговлю ценными бумагами, инвестиции, корпоративные консультационные услуги, операции с производными финансовыми инструментами [6].

Страховые компании Финансовые институты предлагают защиту от конкретных видов использования, за которую выплачивается страховая премия. Паевые фонды выступают в качестве учреждений, в которых инвесторы могут вкладывать свои средства в коллективные инвестиции и получать взамен процентный доход. Финансовые учреждения выступают в качестве брокеров или дилеров, содействуя операциям с финансовыми активами. Аналогичным образом, лизинговые компании способствуют приобретению оборудования, компании по финансированию недвижимости предоставляют капитал для приобретения недвижимости [7].

Ниже перечислены виды деятельности, которыми занимаются небанковские финансовые учреждения:

НКО обеспечивают ликвидность и безопасность финансовой помощи и помогают в передаче средств от неограниченных кредиторов конечным заемщикам для производственных целей. Важность НКО можно объяснить следующими пунктами:

Сокращение накопления. НКО способствуют сокращению накоплений. Объединяя конечных кредиторов (или сберегателей) и конечных заемщиков, НКО сокращают накопление наличных денег людьми [8].

Помощь сектору домашних хозяйств. Сектор домашних хозяйств обращается к НБФИ для выгодного использования своих свободных средств, а также для предоставления клиентам кредитных займов, ипотечных кредитов и т.д.. Таким образом, у простых людей формируется привычка к сбережениям и инвестициям.

Помощь бизнес-сектору. НКО также помогают нефинансовому сектору бизнеса, финансируя его через кредиты, ипотечные кредиты, покупку облигаций, акций и т.д.

НКО обеспечивают ликвидность, когда они легко и быстро конвертируют актив в наличные без потери стоимости в денежном выражении. Когда НКО выпускают требования против себя и предоставляют средства, они всегда стараются поддерживать свою ликвидность [9].

Брокеры заемных средств. НКО играют важную роль в качестве брокеров заемных средств. Они действуют как посредники между конечным сберегателем и конечными инвесторами. Они продают косвенные ценные бумаги сберегателям и покупают первичные ценные бумаги у инвесторов. Косвенные ценные бумаги — это краткосрочные обязательства финансовых посредников.

Когда небанковские финансовые посредники конвертируют долг в кредит, они снижают риск для конечных кредиторов. Сначала кредитные обязательства на себя, продавая косвенные ценные бумаги кредиторам. Затем они покупают первичные ценные бумаги у заемщиков средств. Таким образом, выступая в качестве посредников между кредиторами и заемщиками средств. Выступая в роли посредников между кредиторами и заемщиками средств, НКО принимают риск на себя и снижают его на конечных кредиторов [10].

НКО выходят из бизнеса, потому что хотят получать прибыль, инвестируя мобилизованные сбережения. Различные финансовые посредники придерживаются разной инвестиционной политики. Например, взаимные сберегательные банки инвестируют в ипотечные кредиты, а страховые компании - в облигации и ценные бумаги. Таким образом, они мобилизуют сбережения населения, инвестируют их и тем самым способствуют формированию капитала и экономическому росту.

НКО специализируются на торговле крупными финансовыми активами и поэтому имеют более низкие издержки при покупке и продаже ценных бумаг. Они экспортируют неэффективные машины и оборудование, тем самым повышая производительность при переводе средств.

Привносят стабильность на рынок капитала. НКО имеют дело с различными активами и обязательствами. Если бы не было НКО, то происходили бы частые изменения в спросе и предложении финансовых активов и их относительной доходности, тем самым внося нестабильность на рынок капитала. Поскольку НКО функционируют в рамках правового поля и установленных правил, они обеспечивают стабильность рынка капитала и выгоду, а также диверсификацию финансовых услуг [11].

Помощь в процессе роста экономики. НКО помогают процессу экономического роста. Они являются посредниками между конечными кредиторами, которые являются сберегателями, и конечными заемщиками, которые являются инвесторами. Выполняя эту функцию, они препятствуют удержанию средств населением, мобилизуют их сбережения и предоставляют их инвесторам.

Различия между банками и небанковскими финансовыми институтами. Банковские финансовые институты и небанковские финансовые институты. Банк известен как финансовый посредник, который действует как посредник между вкладчиками или поставщиками средств и кредиторами, которые используют средства [12].

Основным налогом банковского финансового учреждения является прием депозитов, а затем использование этих средств для предоставления кредитов своим клиентам. Небанковское финансовое учреждение предлагает ряд финансовых услуг.

Основное различие между этими двумя типами финансовых учреждений заключается в том, что банковские финансовые учреждения могут принимать вклады на различные сберегательные счета и счета вкладов до востребования, чего не могут делать небанковские финансовые учреждения [13].

Основной целью размещения средств в банках является получение процентного дохода и безопасность. в то время как основной целью инвестирования средств в небанковские финансовые учреждения является получение дополнительного дохода.

Вывод по разделу 1.1. В данном разделе работы исследовалось понятие небанковских кредитных организаций.

Таким образом, под небанковской кредитной организацией понимается особого рода кредитная организация, которая имеет право на осуществление некоторых видов операций коммерческих банков, перечень которых предусмотрен в Федеральном законе «О банках и банковской деятельности» [4].

Такой перечень операций для НКО устанавливается непосредственно ЦБ РФ.

Итак, небанковская кредитная организация — это особого рода кредитная организация, которая имеет право на осуществление отдельных банковских операций.

1.2 Особенности устройства и регулирование деятельности небанковских кредитных организаций

На рынке банковских услуг, кроме непосредственно коммерческих банков, функционируют кредитные организации особой разновидности – небанковские кредитные организации. Их деятельность, как и деятельность всех кредитных организаций в России, регулируется нормами принятого 2 декабря 1990 года Федерального закона № 395-1 «О банках и банковской деятельности» [4].

Согласно данному законодательному акту, кредитной является та организация, основная цель деятельности которой заключается в извлечении прибыли в результате осуществления банковских операций, на что Центральный банк РФ [5] предоставляет данной организации специальное разрешение (лицензию).

Организационно-правовой формой кредитных организаций является хозяйственное общество, что относится к коммерческому виду юридического лица. При этом форма собственности кредитной организации может быть любой (частной, государственной или муниципальной) [14].

Эти все характеристики кредитной организации в равной степени относятся и к небанковским кредитным организациям. Кредитная организация может быть признана небанковской в том случае, если Банк России предоставил ей право осуществлять только часть отдельных банковских операций [15].

Особенностью отечественных небанковских кредитных организаций является их узкая специализация функционирования в кредитной системе: она сводится к сфере расчётов. Это обусловлено законодательным запретом на осуществление ими некоторых действий. Речь идёт про привлечение во вклады денежных средств граждан и организаций с целью их последующего размещения в различные финансовые инструменты, а также про страховую, торговую и производственную деятельность [14].

Основными разновидностями небанковских кредитных организаций являются:

Отличительные черты расчётных небанковских кредитных организаций

Небанковская кредитная организация, которая создаётся как расчётная, преследует цель совершения расчётов и переводов без какого-либо риска для держателей денежных средств. Многие специалисты предлагают рассматривать расчётную небанковскую кредитную организацию как банк, который по решению Центрального банка РФ лишён права на привлечение вкладов и выдачу кредитов [15].

Расчётная небанковская кредитная организация может осуществлять открытие и ведение банковских счетов организаций, кассовое обслуживание организаций и граждан, покупать и продавать в любой форме иностранную валюту. Кроме того, ей предоставлено право на осуществление по поручению организаций и без открытия банковских счетов переводов денежных средств, в том числе, электронных денежных средств, а также на инкассацию денежных средств, векселей, платёжных и расчётных документов [16].

Помимо указанных выше запретов, расчётной небанковской кредитной организации запрещено открывать и вести банковские счета физических лиц, осуществлять по поручению физических лиц переводы денежных средств, выдавать банковские гарантии [12].

Для того, чтобы создать расчётную небанковскую кредитную организацию, необходимо сформировать её уставной капитал в объёме не менее 18 миллионов рублей. Этот размер может быть увеличен до 90 миллионов, если эта организация пожелает получить лицензию на осуществление расчётов юридических лиц.

Отличительные черты платёжных небанковских кредитных организаций. Более узкоспециализированной небанковской кредитной организацией, чем расчётная, является платёжная организация. Единственной целью функционирования платёжной небанковской кредитной организации признаётся выполнение функций оператора по переводу денежных средств, в число которых входит расчётно-кассовое обслуживание организаций, которые выполняют роль банковских платёжных агентов [16].

Кроме того, платёжная небанковская кредитная организация имеет право на осуществление по поручению физических лиц переводов денежных средств без открытия банковских счетов (к их числу не относятся только почтовые переводы), кассовое обслуживание граждан и организаций, инкассацию денежных средств, векселей, расчётных и платёжных документов.

Таким образом, предназначение платёжных небанковских кредитных организаций состоит в обеспечении безрисковой системы переводов денежных средств (в первую очередь, это касается электронных, мгновенных, мобильных переводов) без открытия банковских счетов [17].

Для того, чтобы создать платёжную небанковскую кредитную организацию, необходимо сформировать её уставной капитал в объёме не менее 18 миллионов рублей.

Отличительные черты кредитно-депозитных небанковских кредитных организаций. Кредитно-депозитная небанковская кредитная организация в отличие от двух других разновидностей не может осуществлять расчётные операции. Вместо них они имеют право на осуществление определённых операций, относящихся к кредитно-депозитной сфере. В частности, открытие организациям срочных вкладов, размещение привлечённых таким способом денежных средств, купля-продажа иностранной валюты в безналичной форме, выдача банковских гарантий [19].

В то же время для этой организации невозможна работа по организации движения драгоценных металлов, наличных денежных средств в иностранной валюте, кассовое обслуживание клиентов, инкассация их денежных средств.

Для того, чтобы создать кредитно-депозитную небанковскую кредитную организацию, необходимо сформировать её уставной капитал в объёме не менее 18 миллионов рублей.

Вывод по разделу 1.2. В данном разделе работы изучались особенности устройства и регулирование деятельности небанковских кредитных организаций.

Таким образом, небанковские кредитные организации занимают особое место в кредитной системе Российской Федерации, являясь дополняющим звеном в кредитных отношениях различных институтов. Появление НКО обусловлено развитием межбанковских, биржевых и корпоративных систем расчетов, а также систем суррогатных расчетов на основе бартера. Место НКО в кредитной системе РФ узко специализировано — они функционируют лишь в сфере расчетов.

Вывод по первой главе работы. В данной главе работы исследовались теоретические аспекты устройства небанковских кредитных организаций.

Таким образом, кредитные организации – юридические лица, которые имеют право осуществлять финансовые операции, утвержденные законодательством РФ. В соответствии с ФЗ «О банках и банковской деятельности» [4] №395-1, кредитная организация может иметь статус банка или быть небанковской кредитной организацией. С деятельностью банков сталкивался каждый человек. А вот какие услуги оказывают небанковские кредитные организации и что они собой представляют, знают немногие.

Небанковская кредитная организация (НКО) – организация, которое имеет право на осуществление определенных финансовых операций, и находящаяся под контролем Банка России. Требования к таким организациям, а также виды разрешенных операций указаны в законе №395-1 от 02.12.1990 года «О банках и банковской деятельности» [4]. К НКО относятся системы электронных кошельков, организации, которые работают с займами, системы денежных переводов. Но при этом к НКО не относятся МФО (микрофинансовые организации).

Формы собственности НКО могут быть только такими:

Отличием НКО от банков заключается в том, что первые оказывают ограниченный спектр финансовых услуг, их перечень утверждает Банк России в зависимости от типа организации.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НЕБАНКОВСКИХ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ

2.1 Деятельность НКО в России

В связи с проведением ряда мероприятий, связанных с изменением функционирования российского банковского механизма, возникает множество практических проблем, касающихся организационного устройства кредитно-банковской системы государства и функционального использования ее составных частей [5]. После проведения ряда исследований российской банковской системы были сделаны выводы о том, что современное гражданское общество пришло к пониманию о потребности создания и внедрения различных финансово-кредитных организаций (учреждений) многообразных видов, правомочных предельно удовлетворять требования банковского рынка по обширному спектру сформировавшихся потребностей в финансовых услугах. В связи с этим встал актуальный вопрос об определении места и роли в банковской системе Российской Федерации небанковской кредитной организации [18].

Сегодня в современной банковской и денежной системе Центральный банк Российской Федерации и коммерческие банки играют важную роль в становлении хозяйственной жизни государства ― им отводится посредническая роль, которая заключается в привлечении свободных денежных средств вкладчиков путем принятия их на депозиты (что приводит к накоплению временно свободных денежных средств физических лиц). Если посмотреть на коммерческие банки с другой стороны, то можно сделать выводы, что они предоставляют данные средства под определенный процент различным экономическим субъектам через ссуды. Это и приводит к тому, что банковская система в каждой стране является частью системы кредитования [19].

Основное отличие НКО от коммерческих банков заключается в следующих пунктах:

Таким образом, для осуществления каких-то определенных банковских операций экономическому субъекту проще создать НКО, чем пытаться выполнить сложные и серьезные запросы, установленные ЦБ РФ для получения банковской лицензии [20].

Из-за принятия закона «О национальной платежной системе», который имеет существенное значение для российской банковской системы, были внесены изменения в ч. 3 ст. 1 Федерального закона Российской Федерации от 02.12.1990 г. № 395-1-ФЗ «О банках и банковской деятельности» [4], касающиеся разделения НКО на различные типы. К примеру, законодательно выделены следующие типы НКО:

На рисунке 3 представлена квартальная динамика количества НКО (сведения, о которых внесены в единый государственный реестр юридических лиц) за 1-4 кварталы 2016 года и 1 квартал 2017 года. Из рисунка 3 видно, что начиная с 2016 года происходит сокращение НКО.

В то же время микрофинансирование начинает пользоваться огромным спросом как у индивидуальных предпринимателей, так и у юридических лиц. За 2016 год было заключено на 67,9% больше договоров (19,0 млн руб.), чем за предшествующий год, совокупное количество заемщиков достигло 5,1 млн человек (+54,9%). Одновременно с этим общий объем выданных микрозаймов за 2016 год увеличился на 39,4% ― до 195,1 млрд рублей, а сумма денежных обязательств по основному долгу на конец 2016 года составляла 88,1 млрд руб. (+25,3%). Это произошло из-за увеличения интенсивности выдачи микрозаймов, так как средняя сумма кредита в 2016 году снизилась до 10,3 тыс. руб. (12,4 тыс. руб. за 2015 год). В процентном отношении на физических лиц приходится 75,7% портфеля микрофинансирования, на индивидуальных предпринимателей ― 13,5%, на юридических лиц ― 10,8%.

Одновременно с ростом объемов увеличилось и количество договоров, заключенных с физическими лицами. Темпы прироста за год составили 68,4% (увеличение до 19,0 млн договоров). При этом количество краткосрочных кредитных договоров с учетом краткосрочных онлайн-микрозаймов (87,0% всех заключенных договоров с физическими лицами за 2016 год) возросло за год на 75,5% ― до 16,5 млн договоров. Средняя сумма кредита физическим лицам по итогам 2016 года снизилась до 9,0 тыс. руб. (10,4 тыс. руб. в 2015 г.).

Величина кредитов, выданных в 2016 году юридическим лицам, возросла на 18,7% ― до 13,6 млрд руб. (6,9% от общего объема выданных микрозаймов), индивидуальным предпринимателям ― снизилась на 3,6% ― до 10,6 млрд руб. (5,4% от общего объема выданных кредитов).

Таким образом, объем суммарных выдач кредитов на прогрессивное развитие предпринимательской деятельности в 2016 году составил 24,1 млрд руб. и вырос на 7,8% по сравнению с показателем за предыдущий 2015 год.

В Российской Федерации такой вид кредитных организаций, как НКО, долгое время оставался бесперспективным и в основном находился в теневой сфере экономики. Но в последнее время начали происходить заметные изменения в этом направлении. Модифицируется законодательство в части контроля за деятельностью НКО и представленных требований к организации их функционирования. Данные для анализа этого сегмента представлены в разрезе отдельных типов НКО в таблице 1.

Таблица 1.

Количество небанковских кредитных организаций по виду деятельности за 2013-2016 гг.

Из показателей, представленных в таблице 1, можно сделать вывод о том, что на протяжении всего анализируемого промежутка времени превалируют РНКО. Такой вид небанковской кредитной организации преимущественно распространен, так как такие организации имеют право оказывать более широкий спектр банковских услуг [22].

Российские НКО имеют определенную специализацию, а также их особенностью является осуществление операций с наименьшей степенью риска финансовых потерь для клиентов.

По организационно-правовым формам небанковские кредитные организации могут быть:

Поддержание и развитие НКО, увеличение их доли в российской банковской системе в целом содействует созданию более жесткой конкурентной обстановки на рынке банковско-кредитных услуг, что приводит к повышению их качества и относительному удешевлению для реального сектора и домохозяйств [23].

На российском рынке кредитных ресурсов существует и функционирует множество НКО, и это обосновывается рядом факторов:

Все виды небанковских кредитных организаций направлены на работу с определенным типом заемщиков либо на предоставление определенных видов финансовых услуг. Функционирование данных НКО сконцентрировано первоначально на оказании финансовых услуг ограниченного сегмента рынка и, конечно, на предоставлении услуг специфическому виду клиентов [24].

Небанковские кредитные учреждения имеют практически двойную подчиненность: во-первых, проводя различные виды кредитно-расчетных операций, НКО руководствуются российским банковским законодательством и требованиями, представленными Центробанком РФ, и во-вторых, данные организации, осуществляя различные виды инвестиционных, страховых, финансовых и залоговых операций, подпадают под регулирование других нормативно-правовых актов и соответствующих министерств и ведомств [25].

Таким образом, в целом наличие НКО в национальной финансово-кредитной системе содействует ее стабильности и устойчивости, помогает выходу экономики из кризиса и определяет направления дальнейшего последовательного развития государства.

Вывод по разделу 2.1. В данном разделе работы исследовалась деятельность НКО в России.

Таким образом, прежде всего, необходимо учитывать, что первоочередная цель создания любых кредитных учреждений — это удовлетворение потребностей населения в заемных средствах. Значит, небанковская кредитная организация должна успешно воплощать в жизнь желания своего клиента (заемщика). При этом расчетные НКО и депозитно-кредитные НКО по большей части занимаются обслуживанием юридических лиц, однако выполняют некоторые функции и в отношении граждан. Наиболее распространенными видами деятельности НКО являются: открытие и ведение счетов юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, купля-продажа иностранной валюты, осуществление расчетов и различных переводов денежных средств, выдача кредитов.

Следовательно, очевидным является тот факт, что НКО играют важную роль в банковской системе Российской Федерации, прежде всего это касается их влияния и на публичные, и на частные субъекты правоотношений. Деятельность, выполняемая данными НКО, позволяет эффективно и качественно удовлетворять потребности граждан и юридических лиц. Тем не менее, в правовом регулировании организации и деятельности НКО существуют определенные трудности, что актуализирует проблему потребности пересмотра действующего законодательства, регулирующего функционирование НКО, внесения в него изменений и дополнений.

2.2 Деятельность НКО за рубежом

Небанковские финансовые компании (НБФК), также известные как небанковские финансовые учреждения (НФУ или НКО), — это финансовые учреждения, которые предлагают различные банковские услуги, но не имеют банковской лицензии. Как правило, этим учреждениям не разрешается принимать традиционные вклады до востребования - легкодоступные средства, такие как средства на расчетных или сберегательных счетах - от населения. Это ограничение выводит их за рамки обычного надзора со стороны федеральных и государственных финансовых регуляторов [25].

Небанковские финансовые компании попадают под надзор Закона Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей, который определяет их как компании, «преимущественно занимающиеся финансовой деятельностью», если более 85% их консолидированного годового валового дохода или консолидированных активов имеют финансовый характер. Примерами НБФК являются инвестиционные банки, ипотечные кредиторы, фонды денежного рынка, страховые компании, хедж-фонды, фонды прямых инвестиций и P2P-кредиторы.

НКО могут предлагать такие услуги, как займы и кредиты, обмен валюты, пенсионное планирование, денежные рынки, андеррайтинг и деятельность по слиянию [26].

Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей определяет три типа небанковских финансовых компаний: иностранные небанковские финансовые компании, американские небанковские финансовые компании и американские небанковские финансовые компании, находящиеся под надзором Совета управляющих Федеральной резервной системы.

Иностранные небанковские финансовые компании. Иностранные небанковские финансовые компании зарегистрированы или организованы за пределами США и преимущественно занимаются финансовой деятельностью, такой как перечисленные выше. Иностранные небанковские финансовые компании могут иметь или не иметь филиалы в США.

Небанковские финансовые компании США. Американские небанковские финансовые компании, как и их иностранные небанковские коллеги, занимаются преимущественно небанковской финансовой деятельностью, но зарегистрированы или организованы в США. Американским небанковским компаниям запрещено выступать в качестве учреждений Системы фермерского кредитования, национальных бирж ценных бумаг или любого из нескольких других типов финансовых учреждений [27].

Небанковские финансовые компании США под надзором Совета управляющих. Основное отличие этих небанковских финансовых компаний от других заключается в том, что они находятся под надзором Совета управляющих Федеральной резервной системы. Это происходит на основании решения Совета о том, что финансовый кризис или «характер, сфера деятельности, размер, масштаб, концентрация, взаимосвязанность или сочетание видов деятельности» этих учреждений могут угрожать финансовой стабильности США.

Теневые банки и финансовый кризис 2008 года. НКО существовали задолго до принятия закона Додда-Франка. В 2007 году экономист Пол МакКалли, в то время управляющий директор Pacific Investment Management Company LLC (PIMCO), дал им название «теневые банки», чтобы описать расширяющуюся матрицу учреждений, способствовавших в то время созданию условий для кредитования по принципу «легких денег», что в свою очередь привело к краху субстандартной ипотеки и последующему финансовому кризису 2008 года.

Хотя этот термин звучит несколько зловеще, многие известные брокерские и инвестиционные компании занимались теневой банковской деятельностью. Инвестиционные банкиры Lehman Brothers и Bear Stearns были двумя наиболее известными НКО, оказавшимися в центре кризиса 2008 года.

В результате последовавшего финансового кризиса традиционные банки оказались под более пристальным вниманием регуляторов, что привело к длительному сокращению их кредитной деятельности. По мере того, как власти ужесточали требования к банкам, банки, в свою очередь, ужесточали требования к соискателям займов или кредитов [28].

Более строгие требования привели к тому, что все больше людей нуждались в других источниках финансирования - и, следовательно, к росту небанковских учреждений, которые могли работать вне рамок банковского регулирования. Одним словом, в течение десятилетия после финансового кризиса 2007-2008 годов НКО распространились в большом количестве и в различных видах, играя ключевую роль в удовлетворении спроса на кредиты, неудовлетворенного традиционными банками.

Сторонники НКО утверждают, что эти организации играют важную роль в удовлетворении растущего спроса на кредиты, займы и другие финансовые услуги. В число клиентов входят как предприятия, так и частные лица - особенно те, кому трудно соответствовать более строгим стандартам, установленным традиционными банками [29].

Сторонники НКО говорят, что они не только предоставляют альтернативные источники кредитования, но и предлагают более эффективные источники. НКО устраняют посредников - роль которых часто играют банки - и позволяют клиентам работать с ними напрямую, снижая затраты, комиссии и ставки, в процессе, называемом дезинтермедиацией. Предоставление финансирования и кредитов важно для поддержания ликвидности денежной массы и нормального функционирования экономики [30].

Плюсы:

Минусы:

Несмотря на это, критиков беспокоит отсутствие подотчетности НКО перед регулирующими органами и их способность работать вне рамок обычных банковских правил и норм. В некоторых случаях они могут сталкиваться с надзором со стороны других органов - Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), если это публичные компании, или Управления по регулированию финансовой индустрии (FINRA), если это брокерские компании. Однако в других случаях они могут работать в условиях недостаточной прозрачности [31].

Все это может привести к увеличению нагрузки на финансовую систему. НКО находились в эпицентре финансового кризиса 2008 года, который привел к Великой рецессии. Критики отмечают, что с тех пор их число увеличилось, и поэтому они представляют собой больший риск, чем когда-либо прежде.

Пример НКО в реальном мире. К НКО относятся самые разные организации - от ипотечной компании Quicken Loans до фирмы Fidelity Investments, предоставляющей финансовые услуги. Однако самым быстрорастущим сегментом сектора небанковского кредитования стало кредитование по принципу «равный-равному» (P2P).

Росту P2P-кредитования способствовала сила социальных сетей, которые объединяют единомышленников со всего мира. Сайты P2P-кредитования, такие как LendingClub Corp. (LC), StreetShares и Prosper, предназначены для связи потенциальных заемщиков с инвесторами, готовыми вложить свои деньги в кредиты, которые могут принести высокий доход [32].

Заемщиками P2P, как правило, становятся люди, которые не могут претендовать на получение традиционного банковского кредита или предпочитают вести дела с небанковскими организациями. Инвесторы имеют возможность создать диверсифицированный портфель кредитов, вкладывая небольшие суммы в различных заемщиков.

Хотя P2P-кредитование составляет лишь небольшую часть от общего объема кредитов, выданных в США, отчет IBIS World предполагает, что в 2022 году в США на платформах Peer-to-Peer Lending Platforms будет храниться 938,6 млн долларов, и что за последний год эта сумма увеличилась на 7,9%.

Вывод по разделу 2.2. В данном разделе работы исследовалась деятельность НКО за рубежом.

Таким образом, небанковские финансовые компании (НКО), также известные как небанковские финансовые институты (НКО), — это организации, предоставляющие услуги, аналогичные банковским, но не имеющие банковской лицензии. Поэтому они не регулируются и не контролируются федеральными властями и властями штатов. Существует множество НКО. Инвестиционные банки, ипотечные кредиторы, фонды денежного рынка, страховые компании, хедж-фонды, фонды прямых инвестиций и P2P-кредиторы — все это примеры НКО.

После Великой рецессии количество и виды НКО увеличились, играя ключевую роль в удовлетворении спроса на кредиты, не удовлетворенного традиционными банками. Их критики утверждают, что они представляют риск для экономики США; их сторонники говорят, что они предлагают ценный, альтернативный источник кредитования и финансирования.

Вывод по второй главе работы. В данной главе работы проводился анализ деятельности небанковских кредитных организаций в России и за рубежом.

Таким образом, На современном этапе развития как на внутренних (национальных) финансовых рынках, так и на общемировом уровне значительное влияние приобрели небанковские финансовые организации, которые занимают особое место в вопросах аккумулирования и мобилизации финансовых ресурсов.

Стоит отметить, что существует несколько причин увеличения влияния подобных учреждений в настоящее время, среди которых можно выделить:

Также некоторые специализированные небанковские организации, функционирующие на общемировом уровне, в отличии от банковских структур имеют возможность аккумулировать финансовые ресурсы, существующие в форме сбережений, на достаточно продолжительный период времени, что позволяет инвестировать финансовые ресурсы в долгосрочной перспективе.

Международные небанковские структуры — это комплекс организаций, функционирующих на общемировом уровне.

Отличительной особенностью международных небанковских структур можно назвать порядок их организации (формирования) – подобные организации могут быть образованы только на основании каких-либо международных договоров и соглашений.

На современном этапе развития мировой экономики на международном уровне функционирует достаточное число подобных организаций. Так, одной из международных небанковских организаций является Международный валютный фонд (МВФ).

Основной задачей МВФ можно назвать формирование резервов в иностранной валюте, из которых правительства государств – членов МВФ имеют право заимствовать финансовые ресурсы для преодоления временных нарушений национального платежного баланса и предотвращения потенциальных экономических непреодолимых кризисов. Именно МВФ на сегодняшний день выступает в качестве институциональной базы мировой валютной системы.

Второй организацией, которая функционирует на общемировом уровне, является международная финансовая корпорация (МФК), которая является членом Группы организаций Всемирного банка. Основной задачей МФК можно назвать обеспечение постоянного повышение качества жизни населения в развитых и развивающихся государствах. Реализация целей и задач МФК, которая входит в состав Группы организаций Всемирного банка, способствует обеспечению содействие стабильному притоку финансовых ресурсов в форме инвестиций в частный сектор нуждающихся государств (в большей части государственных) для снижение общего уровня бедности и повышения уровня жизни населения в этих странах.

Также на современном этапе развития функционирует международная ассоциация развития (МАР), которая аналогично МФК является членом Всемирного банка. Данная организация была сформирована в 1960 году для содействия стабильному экономическому развитию в странах третьего мира, развивающихся государствах, которые из-за состояния национальной экономики не могут привлекать финансовые ресурсы из прочих источников. Таким образом, МАР можно назвать многосторонним источником льготного кредитования государств с неразвитой экономикой.

МАР предъявляет следующие требования для установления того факта, что государства имеет право заимствовать финансовые ресурсы:

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И МЕТОДЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НКО

3.1 Проблемы деятельности НКО

В качестве основной проблемы деятельности НКО следует сказать, что они разрушают систему финансовых услуг.

Роль банков как основного источника финансовых услуг постепенно размывается; возможно, скоро они столкнутся с Amazon и Facebook.

На конференции IBM InterConnect 2015 тогдашний главный специалист Citigroup по клиентскому опыту, цифровым технологиям и маркетингу Хизер Кокс сделала замечательное заявление о будущем финансов. «Людям нужны банковские услуги, - сказала она собравшимся, - но им не обязательно нужны банки». Спустя два года после этого заявления доводы в пользу финансов без банков стали еще более убедительными.

Если с банковским делом не произойдет чего-то действительно радикального, банки будут продолжать играть определенную роль в личных финансах. Однако для стандартных операций, текущих счетов и других услуг, которыми пользуются каждый день, новые конкуренты на рынке приводят убедительные аргументы для клиентов в пользу перехода. Это пространство привлекло интерес некоторых гигантов технологической индустрии, и маловероятные имена начинают конкурировать за сбережения клиентов [34].

Вскоре идея покупать продукты в том же месте, которое управляет вашими финансами или предоставляет интернет, может показаться не такой уж надуманной. Банки, возможно, все еще имеют преимущество, но готовность потребителей воспользоваться альтернативными вариантами может заставить некоторые банки забеспокоиться [32].

Новые деньги. Хотя банки уже давно беспокоятся о рисках, связанных с ростом конкуренции, они, возможно, сосредоточились не на той цели. На протяжении многих лет бытовало мнение, что финтех скоро начнет разрушать отрасль, отнимая клиентов у старых, устоявшихся игроков, которые слишком велики или громоздки, чтобы идти в ногу со временем.

Хорошим примером угрозы для отрасли был PayPal. Основанная в 1998 году как Coinfinity, компания PayPal начала свою деятельность в 2001 году, в 2002 году вышла на биржу и была быстро куплена eBay за 1,5 млрд. долларов. Одна из историй успеха бума доткомов, eBay сделал PayPal своим платежным средством по умолчанию. В Интернете, изобиловавшем мошенничеством, которым пользовалась публика, еще недостаточно подкованная, чтобы распознать обман, логотип PayPal стал признаком законности [35].

Благодаря такому доверию количество транзакций резко возросло, доходы увеличились, и PayPal сделал множество приобретений. Если бы до 2014 года компания не оставалась дочерней компанией eBay, она могла бы стать еще больше, чем сейчас. С тех пор возникла угроза того, что компания, использующая технологию, сможет совершить подобный подвиг [12].

От международных переводов до торговых платформ - появилось множество конкурентов, стремящихся переманить клиентов от основных услуг, которые предлагают банки. Это стало особенно распространенным явлением в Великобритании, где после введения правил, направленных на повышение конкуренции, появился целый ряд банков-претендентов.

Обычно они хвастаются тем, что ориентированы в первую очередь на онлайн, а также не имеют физических отделений, и обещают предложить услуги, гибкость и функции, с которыми не могут сравниться старые учреждения.

Однако новый отчет показал, что опасения банков, возможно, были необоснованными. Недавно опубликованный Всемирным экономическим форумом доклад Beyond Fintech: A Pragmatic Assessment Of Disruptive Potential In Financial Services» утверждает, что банки очень четко видели потенциальную конкуренцию со стороны финтеха и дали достойный отпор.

Хотя финтех-компании, безусловно, подтолкнули отрасль вперед и заставили весь сектор внедрять инновации, ни одна из них не адаптировалась настолько, чтобы поколебать потенциальных соперников.

Возникла конкуренция со стороны технологических компаний. Не обладая собственным опытом, технологические компании обратились к таким компаниям, как Facebook и Amazon, за помощью в разработке собственных услуг.

На презентации отчета ведущий автор Джесси МакУотерс сказал, что этот альянс может создать конкурентов: «Партнерство между банками и крупными технологическими компаниями рискует не остаться взаимным. Финансовые учреждения все больше полагаются на технологические фирмы в своих наиболее стратегически важных возможностях, но пока могут предложить взамен только свой текущий бизнес» [32].

В отчете приводятся некоторые конкретные примеры, включая Amazon, который предоставляет услуги таким разным компаниям, как Capital One, Stripe и Nasdaq. В нем также упоминаются банки, полагающиеся на такие сети, как Facebook, для поддержки переводов от человека к человеку и аналитики клиентов.

Этот опыт в сочетании с отсутствием у банков существующих технологических систем может создать возможность для выхода на рынок технологических компаний. «Технологические гиганты смогут выбирать точки входа в сферу финансовых услуг, максимально используя свои сильные стороны, такие как богатые базы данных и сильные бренды, и одновременно пользуясь зависимостью от них действующих учреждений», - говорит МакУотерс.

Еще одним фактором, который может подтолкнуть технологические компании к созданию собственного подразделения, является желание общества. Согласно отчету, опубликованному компанией Accenture в январе, одна треть клиентов банковских и страховых услуг рассмотрели бы возможность перехода на счет, предоставляемый Google или Facebook. Карточная и платежная индустрия также готова к значительному росту, что открывает широкие возможности [15].

Мортен Йоргенсен, директор Retail Banking Research, говорит, что в 2016 году количество платежных карт в мире увеличилось на восемь процентов и достигло 14 миллиардов, и эта тенденция будет только усиливаться. «К 2022 году количество карт в мире, по прогнозам, вырастет до 17 миллиардов, поскольку многие люди, особенно в некоторых регионах Азиатско-Тихоокеанского региона, Ближнего Востока и Африки, до сих пор не имеют платежных карт».

Йоргенсен также объяснил, что способы использования карт меняются, и все больше людей используют их для гораздо более мелких операций: «Особо следует отметить 81-процентный рост бесконтактных платежей в 2016 году. Многие барьеры на пути расширения использования карт носят культурный характер, особенно при совершении операций меньшей стоимости и в местах, где исторически платежи осуществлялись наличными. Последние данные свидетельствуют о том, что эти культурные барьеры начинают разрушаться» [16].

Столкновение с оппозицией. Хотя Facebook, Amazon или Google вряд ли откроют банковское подразделение в ближайшем будущем, влияние, оказываемое этими компаниями на отрасль, начинает проявляться.

Apple Pay была впервые представлена в 2014 году и позволяла людям использовать iPhone так же, как банковскую карту. Годом позже аналогичную систему представила компания Samsung.

Эта технология вызвала неприятие у банков Австралии, и в 2016 году несколько крупнейших австралийских банков - Commonwealth Bank, Westpac, National Australia Bank и Bendigo and Adelaide Banks - подали запрос в Австралийскую комиссию по конкуренции и защите прав потребителей (ACCC) с просьбой разрешить им заключить коллективный договор с Apple.

В частности, банки хотели получить доступ к антенне Near Field Communication в iPhone, чтобы иметь возможность создавать собственные конкурирующие цифровые кошельки [17].

Apple решительно отвергла эти требования. «Разрешение картеля между банками-заявителями, которые контролируют доступ к двум третям всех держателей карт в Австралии, приведет к значительному ущербу для потребителей и увековечит олигополистические условия банковского рынка», - говорится в заявлении Apple в ACCC. В марте 2017 года ACCC приняла сторону Apple и предписала каждому из банков вести переговоры с Apple отдельно [18].

Хотя ACCC признала, что коллективное соглашение поставило бы банки в более выгодное положение для ведения переговоров с Apple, в конечном итоге она постановила, что такая ситуация поставит Apple в явно невыгодное положение по сравнению с конкурентами. ACCC добавила, что это также пойдет на пользу клиентам, поскольку цифровой кошелек, привязанный к конкретному банку, создает препятствие для перехода в другой банк.

Компания Amazon также флиртует с идеей выхода на рынок финансовых услуг. В конце августа этого года гигант электронной коммерции запустил в Великобритании услугу Top Up, которая позволяет клиентам переводить наличные деньги непосредственно на счет Amazon через пункты PayPoint. Ранее, в июле, компания запустила аналогичную услугу в США под названием Amazon Cash.

Обе услуги позволяют компании получить доступ к той небольшой части потребителей, у которых нет дебетовых или кредитных карт. Хотя деньги, загруженные на карты Top Up и Cash, не могут быть сняты, эти услуги являются шагом к традиционному банковскому счету.

Выход Amazon на рынок кредитования малого бизнеса еще больше сближает компанию с традиционными финансовыми институтами. С 2011 года компания изучает данные, генерируемые малыми предприятиями, которые используют торговую площадку Amazon Marketplace. Эти данные позволяют Amazon определять кандидатов на получение кредитов в размере от $1 000 до $75 000.

На сегодняшний день система работает успешно: Компания Amazon сообщила, что за последние 12 месяцев она выдала 20 000 малых предприятий кредиты на сумму 1 млрд долларов, причем более половины предприятий согласились на повторный кредит.

Amazon Marketplace позволяет компании получить такое представление о бизнесе, которое недоступно банкам, поэтому неудивительно, что эксперимент Amazon по кредитованию оказался успешным. Это понимание в сочетании с сильным стимулом помогать предприятиям, которые пользуются его услугами, означает, что Amazon находится в естественном положении, позволяющем уверенно выдавать кредиты [18].

Однако есть один серьезный барьер, который может помешать Кремниевой долине перейти к банковской деятельности: действовать как банк означает также быть регулируемым как банк. Это создает огромное количество трудностей, которые могут отвлечь от тех областей, в которых бизнес лидирует.

Китай может дать представление о грядущих перспективах. В 2014 году филиал финтех-компании Alibaba - Alipay - обогнал PayPal и стал крупнейшей в мире платформой мобильных платежей. Между тем, цифровой гигант Tencent предлагает ряд финансовых услуг через свою программу обмена сообщениями WeChat.

Вывод по разделу 3.1. В данном разделе работы определялись проблемы деятельности НКО.

Таким образом, кажется маловероятным, что технологические компании в остальном мире скоро позволят людям открывать расчетный счет, постепенное слияние технологий и финансов неизбежно. Как следствие из этого вытекает основная проблема НКО – это размытие роли банков как основного источника финансовых услуг.

3.2 Методы совершенствования деятельности НКО

В последнее время заметно возрос интерес к небанковским кредитным организациям со стороны ученых и практиков. Вместе с тем противоположные позиции, противоречивые данные, встречающиеся в отдельных публикациях, а также изменения законодательства порождают необходимость их дальнейшего изучения [14].

НДКО могут осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные ст. 5 Закона, на основании лицензии на осуществление банковских операций, выданной Банком России, в валюте Российской Федерации и, при наличии соответствующей лицензии, в иностранной валюте, в том числе:

НДКО не вправе привлекать денежные средства физических лиц во вклады и юридических лиц во вклады до востребования; открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц, осуществлять расчеты по ним, заниматься инкассацией денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовым обслуживанием; покупать и продавать иностранную валюту в наличной форме; привлекать во вклады и размещение драгоценных металлов; осуществлять переводы денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов [17].

НДКО не разрешается открывать филиалы и создавать дочерние организации за рубежом.

За все время начиная с 1990 г. в России имеется единственный пример создания небанковской депозитно-кредитной организации - в 2005 г. было создано ЗАО НДКО «Женская микрофинансовая сеть», в результате чего можно сделать вывод, что закрепленный законодателем вид НДКО не удовлетворяет потребностям рынка.

На сегодняшний день в системе институтов микрофинансирования сформировалась группа организаций, для которых важнейшей проблемой является поиск источников средств для расширения кредитной деятельности [18].

Среди столкнувшихся с данной проблемой организаций следует выделить:

Одним из возможных путей решения проблемы нехватки ресурсной базы могла бы стать трансформация перечисленных институтов в НДКО.

Однако, для того чтобы субъекты малого и среднего предпринимательства получили доступ к кредитным ресурсам, необходима прогрессивная политика Банка России.

В числе мер, стимулирующих развитие НДКО, можно назвать следующее:

Вывод по разделу 3.2. В данном разделе работы исследовались методы совершенствования деятельности НКО.

Таким образом, трансформация институтов микрофинансирования в НДКО позволит создать устойчивый канал взаимодействия названных организаций с финансовым рынком, что откроет для них дополнительные возможности по привлечению кредитных ресурсов. Помимо этого, форма небанковской кредитной организации, предполагающая соответствующие меры контроля за рисками, пруденциального надзора и отчетности, повысит надежность рассматриваемых финансовых посредников, существенно расширит перечень разрешенных им операций, включая такие банковские операции, как кредитование, выдача банковской гарантии, привлечение депозитов от юридических лиц.

Вывод по третьей главе работы. В данной главе работы исследовались проблемы и методы совершенствования деятельности НКО.

Таким образом, развитие небанковских кредитных организаций в России способствует возникновению ряда проблем, основными среди которых являются:

Таким образом, для улучшения деятельности НКО в России необходимо:

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современных условиях развития экономики финансовый рынок характеризуется большим количеством и разнообразием финансовых посредников и ассортиментом финансовых услуг. Небанковские кредитные организации (НКО) являются профессиональными участниками рынка финансовых услуг, которые обеспечивают совместное инвестирование, управление активами, посредничество в купле-продаже финансовых инструментов, гарантийные операции и ряд других. Имеющееся разнообразие небанковских кредитных организаций в России требует применения, с одной стороны, специфических подходов к государственному регулированию их деятельности, с другой, универсальных мер возрождения и развития рынка финансовых услуг. Решение указанной проблемы предполагает анализ и тенденции развития небанковских кредитных организаций.

Развитие финансового сектора в России обусловливает перестройку всех составляющих инвестиционной среды, в которой особая роль последние 15 лет принадлежит не только банковским, но и небанковским кредитным организациям (НКО). НКО удовлетворяют потребности участников финансового рынка через предоставление им максимально широкого ассортимента узкоспециализированных финансовых услуг. Особенностью современного этапа развития НКО является потребность в улучшении не только количественных, но и качественных показателей их деятельности на финансовом рынке.

Повышение эффективности функционирования системы небанковского финансового посредничества становится важнейшим фактом, способствующем обеспечить развитие отечественного финансового рынка. Рынок небанковских финансовых услуг существенно влияет на функционирование различных сфер экономики государства, ее инвестиционную привлекательность, социально значимый уровень граждан. Именно поэтому состояние рынка небанковских финансовых услуг, перспективы развития, проблемы, проявляются в процессе их деятельности, и пути преодоления этих проблем должны быть предметом постоянного анализа и соответствующего реагирования органов государственной власти.

В целом можно отметить, что небанковские кредитные организации являются жизнеспособным финансовым институтом. На начало 2016 года зарегистрировано 52 расчетных, платежных организаций и 3 центральных контрагента.

Развитие данного сектора способствует возникновению ряда проблем.

Контроль со стороны Центрального Банка РФ в большей степени направлен на банки, а не на банковские институты. Поэтому имеется большая тенденция к совершению НКО операций, не предусмотренных лицензиями и мошеннических действий. Именно по этим причинам Центральному Банку следует наладить контроль за их деятельностью путем создания специального подразделения, занимающегося надзором за деятельностью небанковских кредитных организаций и центральных контрагентов.

Потенциальные клиенты не могут ознакомится с годовой отчетностью, характеризующей финансовое состояние некоторых небанковских кредитных организаций, а часть НКО вообще не имеют собственных веб-сайтов.

Необходимо сделать так, чтобы основные показатели деятельности были отражены на сайте и были доступным всем пользователям, а не только Центральному Банку РФ [5]. Следует разработать требования ко всем небанковским кредитным организациям по созданию собственного веб-сайта и своевременно публиковать годовую финансовую отчетность, за нарушение данных требований предусмотреть определенные санкции.

Данные мероприятия позволят укрепить сектор небанковских кредитных организаций, вывести его на более высокий уровень и способствовать развитию нашей экономики.

Увеличение численности небанковских кредитных организаций в банковской системе РФ является положительным фактором для создания конкурентной среды на рынке финансовых услуг и стабилизации экономики в период выхода из кризиса. Повышение конкуренции поспособствует повышению качеству оказываемых услуг и относительному удешевлению для хозяйствующих субъектов и населения.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Нормативно-правовые акты

Список литературы