Методика экспресс анализа финансового состояния предприятия
Предмет
Тип работы
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность. Для предотвращения финансовых трудностей, обеспечения выживаемости предприятий, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально и быстро оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Результаты экспресс-анализа финансового состояния организаций необходимы менеджменту, собственнику, кредитующей организации для принятия обоснованных управленческих решений.
Объект исследования. АО «Ай-Теко».
Предмет исследования. Организационные аспекты анализа финансового состояния предприятия.
Цель работы. Исследовать теоретические и практические аспекты экспресс анализа финансового состояния предприятия на примере организации АО «Ай-Теко».
Задачи работы:
Структура работы. Работа состоит из введения, теоретической и практической части в виде двух глав, заключения и списка использованных источников.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЭКСПРЕСС АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие и основы экспресс анализа финансового состояния предприятия
Экспресс-анализ финансового состояния можно провести в режиме ограниченного времени, поскольку для такого анализа не нужны предварительные, специально выполненные расчеты. Значительную долю расчетов можно выполнить, имея только формы бухгалтерской отчетности на определенные даты. Это дает возможность получить оперативную информацию о финансовом состоянии компании в конце отчетного года. В работе расскажем о порядке проведения экспресс-анализа на примере конкретной производственной компании [4].
Систематический финансовый анализ состояния компании является составной частью работы ее экономического отдела. Анализ финансового состояния — важная составляющая эффективного управления финансами. Такой анализ позволяет:
Расчеты по финансовому анализу требуют различных трудозатрат. Все зависит от объема и состава показателя выручки, наличия инвестиций, заемного капитала, установленных правил управленческой отчетности [6].
Сегодня есть много методик финансового анализа. Все они укладываются в общую схему, которая включает анализ:
Финансовый анализ можно проводить внепланово (например, нужна оперативная информация для инвестора, учредителя, кредитора или контрагента по крупной сделке) [7].
Чаще всего финансовые расчеты проводят перед окончанием финансового года. Ведь уже есть финансовая картина текущего года и возможность произвести в нем оперативные финансовые операции для оптимизации итоговых расчетов на 31 декабря.
При «предновогоднем» расчете финансового состояния компании финансисту поможет применение методов экспресс-анализа. Он получит оперативную информацию, которая позволит принимать решения в короткие сроки. Чтобы использовать в данном случае экспресс-анализ, нужно понимать, чем он отличается от классического финансового анализа [8].
В ходе финансового анализа изучают основные показатели, коэффициенты, которые позволяют объективно оценить не только текущее финансовое состояние организации, но и ее возможности, перспективы в будущем [9].
На основании результатов анализа можно правильно выстроить стратегию развития, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами компании.
Пользователи результатов финансового анализа:
Главным источником информации для проведения финансового анализа является бухгалтерская отчетность компании:
Для более глубокого анализа часто используют иные формы отчетности, которые составляют по итогам года:
Для проведения полного анализа необходимо:
Экспресс-анализ дает возможность получить оперативную оценку финансового благополучия и динамики развития компании [11].
Основное преимущество экспресс-анализа перед классическим — короткие сроки проведения. Он может занять от нескольких часов до двух дней. За это время пользователь может сделать общие выводы без сложных расчетов и детализированной информационной базы. То есть при этом не используется углубленный анализ финансового состояния компании на основе данных финансовой отчетности, аналитического бухгалтерского и управленческого учета [12].
Результаты экспресс-анализа финансовой отчетности могут быть интересны как внутренним, так и внешним пользователям.
Внутренние пользователи — специалисты функциональных подразделений, менеджеры среднего звена, высшее руководство. Руководителям результаты анализа нужны, чтобы грамотно оценить деятельность компании и подготовить решения о корректировке финансовой политики [14].
Внешние пользователи — партнеры, инвесторы и кредиторы. Этим пользователям информация понадобится для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данной компании. Это могут быть решения о приобретении, инвестировании, заключении длительных контрактов.
Экспресс-анализ позволяет внешним пользователям оценить:
Вывод по разделу 1.1. В данном разделе работы исследовались понятие и основы экспресс анализа финансового состояния предприятия.
Таким образом, использование экспресс-анализа не ущемляет информационные интересы пользователей. При правильном обращении с цифрами сводных финансовых отчетов и продуманной методологии экспресс-анализ финансовой отчетности может дать комплексный срез состояния компании. Это крайне важно для принятия серьезных управленческих решений.
1.2 Особенности проведения экспресс анализа финансового состояния предприятия
Методики экспресс-анализа могут включать:
В работе мы рассмотрим следующие методики экспресс-анализа:
Расчет этих показателей не требует долгих подготовительных действий по расчетам, дает ответ о текущем положении дел в компании [17].
Бухгалтерскую отчетность можно составлять не только на конец квартала или года, но и на любую требуемую отчетную дату для расчетов. Главное условие: в учете должны быть отражены все первичные документы и закончены все финансовые расчеты, которые относятся к отчетному периоду.
Выбор направления и соответствующей методики экспресс-анализа зависит от пользователей и конечной цели, которую преследует компания.
Если цель экспресс-анализа — получить укрупненные показатели, можно составить свернутый аналитический баланс. Этот баланс формируют путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей, что повышает его наглядность. На базе такого баланса рассчитывают большинство показателей оценки [18].
Далее необходимо получить информацию о качественных изменениях в структуре средств предприятия и их источников, а также об их динамике. Это возможно с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Анализ вертикальных и горизонтальных изменений статей бухгалтерской отчетности. Горизонтальный анализ (анализ динамики) заключается в сравнении показателей финансовой отчетности с показателями предыдущих периодов. При этом выявляют и анализируют резкие изменения статей баланса в динамике и сравниваются изменения разных статей отчетности. Вертикальный анализ проводят, чтобы выявить удельный вес отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и сравнить результат с данными предыдущего периода [15].
Прежде чем начать эту часть экспресс-анализа, необходимо выявить наличие «слабых» статей:
Эти статьи могут присутствовать в балансах не только убыточных, но рентабельных компаний. Степень риска зависит от соотношения удельных величин данных статей в валюте баланса.
Присутствие «слабых» статей в балансе свидетельствует о том, что у компании есть проблемы с контрагентами и определенные недостатки, которые могут существенно отразиться на ее финансовом положении [19].
Вывод по разделу 1.2. В данном разделе работы изучались особенности проведения экспресс анализа финансового состояния предприятия.
Таким образом, цель анализа финансовой отчетности сторонней компании состоит в оценке ее кредитоспособности, платежеспособности и инвестиционной привлекательности. Эти данные нужны для принятия важных управленческих решений.
Вывод по первой главе работы. В данной главе работы исследовались теоретические аспекты экспресс анализа финансового состояния предприятия.
Таким образом, методика экспресс-анализа финансовой отчетности применяется с определенной целью, то есть перед выполнением какой-то процедуры. Мы должны четко понимать, для чего мы это делаем и ответы на какие вопросы хотим получить. Нет раз и навсегда определенного набора коэффициентов – их существует огромное количество, наша задача выбрать из всей массы те, которые нам могут быть полезны, то есть те, которые помогут получить ответы на те вопросы, которые мы перед собой поставили до начала расчетов. Не нужно анализировать, просчитывать, «прощупывать» каждую статью – так мы только потеряем время и получим много бесполезной информации. Основной упор нужно делать на выявленные нами «проблемные» статьи. Рассмотрение всех этапов анализа финансовой отчетности должно происходить в совокупности, расчеты могут выполняться параллельно, а не с четко заданной последовательностью.
ГЛАВА 2. ЭКСПРЕСС АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ АО «АЙ-ТЕКО»
2.1 Краткая характеристика предприятия АО «Ай-Теко»
Организация: АО «Ай-Теко»
ИНН: 7704160892 (Москва)
Отрасль: 72.19 Научные исследования и разработки в области естественных и технических наук прочие
Организационно-правовая форма: 12267 – Непубличные акционерные общества
Выручка за 2021 год: 14 423 млн. руб. (+11% за год) – 5 место среди 9,9 тыс. предприятий в отрасли
Активы на 31 декабря 2021: 11 237 млн. руб. (+12% за год) – 18 место
Чистые активы на 31 декабря 2021: 3 574 млн. руб. (+29% за год)
Чистая прибыль за 2021 год: 830 млн. руб. (+538% за год)
(имеется аудиторское заключение ООО «ИНТЕРЭКСПЕРТИЗА», ИНН 7715007039, ОГРН 1027739385332) [5, 13]
Группа компаний «Айтеко» объединяет лучшую экспертизу и развивает такие передовые направления, как: большие данные, облачные технологии, искусственный интеллект, интегрированные коммуникации, заказная разработка ПО, блокчейн, строительство с применением информационного моделирования зданий (BIM), сети пятого поколения, а также занимается акселерацией стартапов. В портфеле — более 20 собственных продуктов и решений, созданных на базе имеющегося технологического стека. «Айтеко» работает на ИТ-рынке с 1997 года, сохраняя стабильные темпы роста на протяжении всего времени своего существования. Оборот «Айтеко» по итогам 2020 года составил 32,23 млрд рублей [5, 13].
Вывод по разделу 2.1. В данном разделе работы исследовалась краткая характеристика предприятия АО «Ай-Теко».
Таким образом, «Айтеко» входит в ТОП-5 крупнейших ИТ-компаний России и в перечень системообразующих организаций российской экономики в сфере информации и связи. Удерживать лидирующие позиции ведущего поставщика ИТ-услуг удается за счет высокого качества предоставляемых сервисов и управленческих решений. Поскольку информационные активы любой организации нуждаются в соответствующей защите, Политика информационной безопасности АО «Ай-Теко» — один из основополагающих документов компании. А Политика организации обработки и обеспечения безопасности персональных данных в АО «Ай-Теко» определяет соблюдение принципов законности, конфиденциальности и безопасности при обработке персональных данных. В сфере производственной безопасности обеспечивается приоритет сохранения жизни и здоровья работников перед результатом хозяйственной деятельности, что нашло отражение в документе Политика АО «Ай-Теко» в области охраны здоровья и безопасности труда.
2.2 Экспресс анализ финансового состояния предприятия АО «Ай-Теко»
Ниже приведено экспресс сравнение ключевых финансовых показателей АО «Ай-Теко» за 2020 год с аналогичными среднеотраслевыми показателями за 2020 год. В качестве среднеотраслевых показателей взяты показатели 42 организации с выручкой свыше 2 млрд. руб., занимающиеся видом деятельности «Научные исследования и разработки в области естественных и технических наук прочие» (код по ОКВЭД2 72.19). В качестве среднего показателя использовано медианное значение, смысл которого в следующем: половина (50%) всех организаций имеют показатель выше медианного, другая половина – ниже [5, 13].
Таблица 1.
Финансовая устойчивость организации АО «Ай-Теко» [5, 13]
Показатели | АО «Ай-Теко», 2020 г. | Отраслевые показатели, 2020 г. | ||
Существенно хуже* среднего | Среднеотраслевое значение | Существенно лучше** среднего | ||
Коэффициент автономии | 0,28 | ≤0,22 | 0,39 | ≥0,63 |
Значение коэффициента хуже среднеотраслевого, не менее половины аналогичных предприятий имеют бо́льшую долю собственных средств в капитале. Дисбаланс в пользу заемных средств снижает финансовую устойчивость. Рекомендуем увеличить собственный капитал на 1960606 тыс. руб., чтобы он составил 39% от общего капитала организации. | ||||
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,11 | ≤0,03 | 0,3 | ≥0,47 |
Значение показателя ниже медианы, то есть как минимум у половины аналогичных организаций оборотные средства лучше обеспечены собственным капиталом. | ||||
Коэффициент обеспеченности запасов | 0,41 | ≤0,13 | 1,46 | ≥4,07 |
Коэффициент обеспеченности запасов показывает степень покрытия имеющихся у организации материально-производственных запасов собственными средствами. Значение коэффициента не доходит до среднеотраслевого, большинство организаций имеют лучший показатель. | ||||
Коэффициент покрытия инвестиций | 0,38 | ≤0,24 | 0,48 | ≥0,65 |
Низкая доля собственного и долгосрочного заемного капитала обусловили значение коэффициента покрытия инвестиций хуже, чем у большинства других сопоставимых организаций. | ||||
Таблица 2.
Платежеспособность АО «Ай-Теко» [5, 13]
Показатели | АО «Ай-Теко», 2020 г. | Отраслевые показатели, 2020 г. | ||
Существенно хуже* среднего | Среднеотраслевое значение | Существенно лучше** среднего | ||
Коэффициент текущей ликвидности | 1,32 | ≤1,1 | 1,51 | ≥1,91 |
Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств хуже, чем у большинства аналогичных организаций. Это может привести к утрате платежеспособности в долгосрочной или среднесрочной перспективе. | ||||
Коэффициент быстрой ликвидности | 0,96 | ≤0,78 | 1,17 | ≥1,58 |
Краткосрочные обязательства покрыты ликвидными активами в меньшей степени, чем в среднем по отрасли, что сохраняет риск утраты платежеспособности в среднесрочной перспективе. | ||||
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,43 | ≤0,07 | 0,28 | ≥0,57 |
Доля краткосрочных обязательств, обеспеченных высоколиквидными активами организации, выше, чем у большинства аналогичных предприятий. Это снижает риск перебоев в текущих расчетах с контрагентами. | ||||
Таблица 3.
Рентабельность деятельности АО «Ай-Теко» [5, 13]
Показатели | АО «Ай-Теко», 2020 г. | Отраслевые показатели, 2020 г. | ||
Существенно хуже* среднего | Среднеотраслевое значение | Существенно лучше** среднего | ||
Рентабельность продаж | 4,59% | ≤3,55% | 7,91% | ≥14% |
Прибыль от продаж в каждом рубле выручки ниже, чем у большинства аналогичных организаций. | ||||
Рентабельность продаж по EBIT | 2,8% | ≤2,84% | 6,32% | ≥14,1% |
Значительно ниже среднего. | ||||
Норма чистой прибыли | 1% | ≤1,62% | 4,67% | ≥10,9% |
Норма чистой прибыли показывает, сколько копеек чистой прибыли получает организация в каждом рубле выручки. У АО «Ай-Теко» этот показатель хуже, чем у основного числа (как минимум ¾) аналогичных организаций. | ||||
Коэффициент покрытия процентов к уплате | 2,82 | ≤1,82 | 19,2 | ≥88,2 |
Нагрузка по обслуживанию заемных средств организацией в 2020 году была выше среднеотраслевой. | ||||
Рентабельность активов | 1,31% | ≤1,04% | 4,9% | ≥13,9% |
Отдача от использования всех активов ниже среднеотраслевой. | ||||
Рентабельность собственного капитала | 4,81% | ≤4,04% | 12,4% | ≥46,3% |
Рентабельность собственного капитала в 2020 году ниже среднеотраслевой. | ||||
Фондоотдача | 10,6 | ≤6,48 | 12,7 | ≥45,1 |
Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки приходится на каждый рубль стоимости основных фондов организации. Для фондоемких отраслей этот показатель ниже, чем для материалоемких. Фондоотдача организации ниже среднеотраслевой. | ||||
Таблица 4.
Показатели деловой активности (оборачиваемости) АО «Ай-Теко» [5, 13]
Показатели | АО «Ай-Теко», 2020 г. | Отраслевые показатели, 2020 г. | ||
Существенно хуже* среднего | Среднеотраслевое значение | Существенно лучше** среднего | ||
Оборачиваемость оборотных активов, в днях | 230 | ≥407 | 273 | ≤170 |
Организации требуется меньше времени для получения выручки, равной величине оборотных активов, чем аналогичным предприятиям. Это положительно характеризует деловую активность организации. | ||||
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях | 101 | ≥178 | 135 | ≤71,9 |
Управление дебиторской задолженностью поставлено лучше, чем в аналогичных организациях. | ||||
Оборачиваемость активов, в днях | 278 | ≥566 | 339 | ≤237 |
Организация распоряжается всеми имеющимися активами эффективней, чем большинство других аналогичных хозяйствующих субъектов. | ||||
В дополнение к сравнительному анализу в рамках отрасли ниже приведено сравнение финансовых показателей АО «Ай-Теко» со всеми российскими предприятиями аналогичного масштаба деятельности. В сравнении использованы 11 тыс. российских организаций с выручкой свыше 2 млрд. руб.
Таблица 5.
Сравнение с общероссийскими показателями [5, 13]
Показатели | АО «Ай-Теко», 2020 г. | Общероссийские показатели, 2020 г. | ||
Существенно хуже* среднего | Среднее значение (медиана) | Существенно лучше** среднего | ||
Коэффициент автономии | 0,28 | ≤0,09 | 0,27 | ≥0,55 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,11 | ≤-0,1 | 0,09 | ≥0,37 |
Коэффициент обеспеченности запасов | 0,41 | ≤-0,42 | 0,37 | ≥1,71 |
Коэффициент покрытия инвестиций | 0,38 | ≤0,18 | 0,46 | ≥0,73 |
Коэффициент текущей ликвидности | 1,32 | ≤1,03 | 1,35 | ≥2,23 |
Коэффициент быстрой ликвидности | 0,96 | ≤0,62 | 0,98 | ≥1,53 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,43 | ≤0,02 | 0,13 | ≥0,46 |
Рентабельность продаж | 4,59% | ≤1,24% | 4,47% | ≥11,1% |
Рентабельность продаж по EBIT | 2,8% | ≤1,14% | 3,97% | ≥10,4% |
Норма чистой прибыли | 1% | ≤0,38% | 2,3% | ≥7,25% |
Коэффициент покрытия процентов к уплате | 2,82 | ≤1,67 | 5,43 | ≥26,9 |
Рентабельность активов | 1,31% | ≤0,97% | 5,62% | ≥15,5% |
Рентабельность собственного капитала | 4,81% | ≤8,19% | 25,8% | ≥62,4% |
Фондоотдача | 10,6 | ≤5,66 | 38,4 | ≥315 |
Оборачиваемость оборотных активов, в днях | 230 | ≥204 | 124 | ≤72,1 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях | 101 | ≥99,5 | 55,2 | ≤27,8 |
Оборачиваемость активов, в днях | 278 | ≥339 | 177 | ≤91,1 |
Формируя выводы по результатам сравнительного анализа, мы рассмотрели девять наиболее важных показателей:
В зависимости от попадания каждого значения в квартиль, показателям присвоен балл от -2 до +2 (-2 – 1-й квартиль, -1 – 2-й квартиль, +1 – 3-й квартиль; +2 – 4-й квартиль; 0 – значение отклоняется от медианы не более чем на 5% разницы между медианой и квартилем, в который попало значение показателя). Для формирования вывода баллы обобщены с равным весом каждого показателя (найдено среднее арифметическое баллов). Полученное значение интерпретировано следующим образом:
Результат расчета итогового балла для АО «Ай-Теко» представлен в следующей таблице:
Таблица 6.
Результат сравнения показателей АО «Ай-Теко» [5, 13]
Показатель | Результат сравнения показателей АО «Ай-Теко» | |
с отраслевыми | с общероссийскими | |
1. Финансовая устойчивость | ||
1.1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) | -1 | 0 |
1.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -1 | 0 |
1.3. Коэффициент покрытия инвестиций | -1 | -1 |
2. Платежеспособность | ||
2.1. Коэффициент текущей ликвидности | -1 | 0 |
2.2. Коэффициент быстрой ликвидности | -1 | 0 |
2.3. Коэффициент абсолютной ликвидности | +1 | +1 |
3. Эффективность деятельности | ||
3.1. Рентабельность продаж | -1 | 0 |
3.2. Норма чистой прибыли | -2 | -1 |
3.3. Рентабельность активов | -1 | -1 |
Итоговый балл | -0.9 Финансовое состояние организации хуже среднего по отрасли. | -0.2 Финансовое состояние организации хуже среднего по РФ. |
Таблица 7.
Отчёт о финансовых результатах АО «Ай-Теко» за 2019-2021 гг. [5, 13]
Наименование | Номер строки | 01.01.2019 | 01.01.2020 | 01.01.2021 |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||||
Выручка | 2110 | 19 506 780 000 | 14 742 255 000 | 13 021 708 000 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 2120 | 17 127 431 000 | 13 307 063 000 | 10 699 127 000 |
Валовая прибыль | 2100 | 2 379 349 000 | 1 435 192 000 | 2 322 581 000 |
Коммерческие расходы | 2210 | 1 162 892 000 | 1 053 733 000 | 1 077 146 000 |
Управленческие расходы | 2220 | 578 413 000 | 584 083 000 | 647 416 000 |
Прибыль (убыток) от продажи | 2200 | 638 044 000 | -202 624 000 | 598 019 000 |
Проценты к получению | 2320 | 137 798 000 | 166 570 000 | 134 778 000 |
Операционные доходы и расходы | ||||
Проценты к уплате | 2330 | 33 069 000 | 84 337 000 | 129 246 000 |
Доходы от участия в других организациях | 2310 | 304 009 000 | 561 246 000 | 243 976 000 |
Прочие операционные доходы | 2340 | 165 904 000 | 217 393 000 | 116 025 000 |
Прочие операционные расходы | 2350 | 581 205 000 | 322 884 000 | 727 976 000 |
Внереализационные доходы и расходы | ||||
Прибыль (убыток) до налогообложения | 2300 | 631 481 000 | 335 364 000 | 235 576 000 |
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 2410 | 110 355 000 | 32 001 000 | 64 683 000 |
Чрезвычайные доходы и расходы | ||||
Прочее | 2460 | 0 | 0 | -81 931 000 |
Чистая прибыль | 2400 | 536 032 000 | 323 347 000 | 130 052 000 |
Таблица 8.
Динамика трех ключевых показателей, характеризующих структуру баланса организации АО «Ай-Теко» за 2019-2021 гг. [5, 13]
Финансовый показатель | 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Чистые активы | 3 574 979 | - | 2 668 774 |
Коэффициент автономии (норма: 0,5 и более) | - | 0.28 | 0.27 |
Коэффициент текущей ликвидности (норма: 1,5-2 и выше) | 1.2 | - | 1.4 |
Таблица 9.
Финансовые показатели АО «Ай-Теко» за 2019-2021 гг. [5, 13]
Финансовый показатель | 2021 | 2020 | 2019 |
EBIT | 364 822 | 419 701 | |
Рентабельность продаж (прибыли от продаж в каждом рубле выручки) | 5.1% | -1.4% | |
Рентабельность собственного капитала (ROE) | 5% | 11% | |
Рентабельность активов (ROA) | 7.8% | 2.8% |
Таблица 10.
Отчет об изменениях капитала АО «Ай-Теко» за 2021 год [5, 13]
Наименование показателя | Код | Уставный капитал | Добавочный капитал | Резервный капитал | Нераспределенная прибыль | Итого |
Величина капитала на 31.12.20 | 3200 | 135 000 | 125 000 | 20 250 | 2 489 776 | 2 770 026 |
За 2021 | 3310 | 0 | 0 | 0 | 830 379 | 830 379 |
в том числе: | 3311 | х | х | х | 830 379 | 830 379 |
Уменьшение капитала — всего: | 3320 | (0) | (0) | (0) | (60 000) | (60 000) |
дивиденды | 3327 | х | х | х | (60 000) | (60 000) |
Величина капитала на 31.12.21 | 3300 | 135 000 | 125 000 | 20 250 | 3 260 155 | 3 540 405 |
Таблица 11.
Отчет о движении денежных средств АО «Ай-Теко» за 2019-2021 гг. [5, 13]
Наименование показателя | Код | 2021 | 2020 | 2019 |
Денежные потоки от текущих операций | ||||
Поступления - всего | 4110 | 14 637 663 | 14 123 669 | 13 503 963 |
в том числе: | 4111 | 13 074 819 | 12 911 128 | |
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей | 4112 | 15 | 2 925 | 4 314 |
вписываемый показатель (по поступлениям от денежных потоков от текущих операций) | 4118 | 1 557 361 | 1 161 239 | |
прочие поступления | 4119 | 5 468 | 48 377 | 3 994 |
Платежи - всего | 4120 | (15 293 406) | (13 477 302) | |
в том числе: | 4121 | (9 552 211) | (8 680 723) | |
в связи с оплатой труда работников | 4122 | (1 282 580) | (1 261 573) | |
процентов по долговым обязательствам | 4123 | (47 722) | (28 776) | (52 626) |
налога на прибыль организаций | 4124 | (17 790) | (10 987) | (78 239) |
вписываемый показатель (по платежам денежных потоков от текущих операций) | 4128 | 4 232 218 | 3 495 243 | (2 651 419) |
прочие платежи | 4129 | (160 885) | (171 258) | (123 465) |
Сальдо денежных потоков от текущих операций | 4100 | (655 743) | 646 367 | 1 633 025 |
Денежные потоки от инвестиционных операций | ||||
Поступления - всего | 4210 | 1 315 759 | 1 326 403 | |
в том числе: | 4211 | 2 817 | 22 360 | - |
от продажи акций других организаций (долей участия) | 4212 | - | - | - |
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам) | 4213 | 18 295 | 20 000 | 74 294 |
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях | 4214 | 17 883 | 16 805 | 825 194 |
вписываемый показатель (по поступлениям от денежных потоков от инвестиционных операций) | 4218 | 1 276 764 | 1 267 238 | |
прочие поступления | 4219 | - | - | - |
Платежи - всего | 4220 | (1 161 937) | (1 215 850) | |
в том числе: | 4221 | (16 892) | (117 325) | |
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам) предоставление займов другим лицам | 4223 | (235 745) | (500) | - |
вписываемый показатель (по платежам денежных потоков от инвестиционных операций) | 4228 | 909 300 | 1 098 025 | |
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций | 4200 | 153 822 | 110 553 | |
Денежные потоки от финансовых операций | ||||
Поступления - всего | 4310 | 2 185 000 | 1 496 200 | 2 654 700 |
в том числе: | 4311 | 2 185 000 | 1 496 200 | |
от выпуска акций, увеличения долей участия | 4313 | - | - | - |
вписываемый показатель (по поступлениям от денежных потоков от финансовых операций) | 4318 | - | - | 250 000 |
прочие поступления | 4319 | - | - | - |
Платежи - всего | 4320 | (2 002 003) | (1 496 200) | (4 024 811) |
в том числе: | 4321 | (3) | - | - |
на уплату дивидендов и иных платежей | 4322 | (60 000) | - | |
по распределению прибыли в пользу собственников (участников) в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов | 4323 | (1 792 000) | (1 496 200) | (2 946 700) |
вписываемый показатель (по платежам денежных потоков от финансовых операций) | 4328 | 150 000 | - | - |
прочие платежи | 4329 | - | - | - |
Сальдо денежных потоков от финансовых операций | 4300 | 182 997 | - | (1 370 111) |
Сальдо денежных потоков за отчетный период | 4400 | (318 924) | 756 920 | 433 443 |
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода | 4450 | 1 966 725 | 1 250 106 | |
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода | 4500 | 1 648 443 | 1 966 725 | |
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю | 4490 | 642 | (40 301) | |
Вывод по разделу 2.2. В данном разделе работы проводился экспресс анализ финансового состояния предприятия АО «Ай-Теко».
Таким образом, мы провели сравнительный анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах АО «Ай-Теко» (далее – Организация) за 2020 год, содержащихся в базе данных ФНС. Основным видом деятельности Организации является научные исследования и разработки в области естественных и технических наук прочие (код по ОКВЭД 72.19). В ходе анализа мы сравнили ключевые финансовые показатели Организации со средними (медианными) значениями данных показателей конкретной отрасли (вида деятельности) и всех отраслей Российской Федерации. Среднеотраслевые и среднероссийские значения показателей рассчитаны по данным бухгалтерской отчетности за 2020 год, представленной ФНС. При расчете среднеотраслевых данных учитывались организации, величина активов которых составляет более 10 тыс. рублей и выручка за год превышает 100 тыс. рублей. Из расчета также исключались организации, отчетность которых имела существенные арифметические отклонения от правил составления бухгалтерской отчетности. При сравнении использованы среднеотраслевые показатели организаций сопоставимого масштаба деятельности - крупные предприятия (выручка более 2 млрд рублей в год). По результатам сравнения каждого из девяти ключевых показателей с медианным значением нами сделан обобщенный вывод о качестве финансового состояния Организации.
2.3 Структурно-временной анализ бухгалтерского баланса и ОФР
Приведенный ниже анализ финансового положения и эффективности деятельности АО «Ай-Теко» выполнен за период 01.01.19–31.12.21 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 3 года. Деятельность АО «Ай-Теко» отнесена к отрасли «Научные исследования и разработки» (класс по ОКВЭД 2 – 72), что было учтено при качественной оценке значений финансовых показателей.
Уставный капитал АО «АЙ-ТЕКО» составляет 135 млн руб.
Облигации АО «АЙ-ТЕКО» торгуются на Московской бирже.
В 2021 году организация получила выручку в сумме 14,4 млрд руб., что на 1,4 млрд руб., или на 10,8%, больше, чем годом ранее.
По состоянию на 31 декабря 2021 года совокупные активы организации составляли 11,2 млрд руб. Это на 1,2 млрд руб. (на 12,1%) больше, чем годом ранее.
Чистые активы АО «АЙ-ТЕКО» по состоянию на 31.12.2021 составили 3,6 млрд руб.
Результатом работы АО «АЙ-ТЕКО» за 2021 год стала прибыль в размере 830 млн руб. Это в 6,4 раза больше, чем в 2020 г.
Организация не применяет специальных режимов налогообложения (находится на общем режиме).
Полная информация о составе имущества и обязательств организации, финансовых результатах доступна в бухгалтерской отчетности АО «АЙ-ТЕКО».
Организация не имела налоговой задолженности по состоянию на 01.10.2021.
На 31.12.2021 значение собственного капитала составило 3 574 979,0 тыс. руб. В течение анализируемого периода изменение собственного капитала составило +3 574 979,0 тыс. руб.
Чистые активы организации на последний день анализируемого периода (31.12.2021) намного (в 26,5 раза) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Ниже на графике представлено изменение чистых активов и уставного капитала.
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов собственными оборотными средствами на 31.12.2021 положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов за весь анализируемый период ухудшили свои значения.
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации всего лишь на 39% В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у организации достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше на 197%).
Годовая выручка за последний год составила 14 423 627 тыс. руб. При этом за 2019 год годовая выручка составляла 0 тыс. руб. (имело место изменение +14 423 627 тыс. руб.).
Прибыль от продаж за 2021 год составила 731 489 тыс. руб. Прирост финансового результата от продаж за весь рассматриваемый период составил 731 489 тыс. руб.
Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).
Все три показателя рентабельности за период 01.01–31.12.2021, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период.
Вывод по разделу 2.3. В данном разделе работы был сформирован структурно-временной анализ бухгалтерского баланса и ОФР.
Таким образом, в ходе анализа были получены следующие показатели, исключительно хорошо характеризующие финансовое положение и результаты деятельности организации:
Среди всех полученных в ходе анализа показателей имеется один, имеющий значение на границе нормативного – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Вывод по второй главе работы. В данной главе работы проводился экспресс анализ финансового состояния предприятия на примере АО «Ай-Теко».
Таким образом, в результате анализа ключевых финансовых показателей Организации нами установлено следующее. Финансовое состояние АО «Ай-Теко» на 31.12.2020 хуже финансового состояния половины всех крупных предприятий, занимающихся видом деятельности научные исследования и разработки в области естественных и технических наук прочие (код по ОКВЭД 72.19). При этом в 2020 году финансовое состояние Организации существенно не изменилось.
Этот вывод подтверждает и результат сравнения финансовых показателей Организации со средними общероссийскими показателями. Финансовое положение АО «Ай-Теко» хуже, чем у большинства сопоставимых по масштабу деятельности организаций Российской Федерации, отчетность которых содержится в информационной базе ФНС и удовлетворяет указанным выше критериям.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В условиях рыночной экономики коммерческие организации постоянно сталкиваются с проблемой выбора партнера на внутреннем и внешнем рынке, поскольку от этого зависит эффективность будущего сотрудничества. Основным, если не единственным, источником информации об устойчивости финансового положения партнера является бухгалтерская отчетность. В рыночной экономике отчетность организации базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и является информационным звеном, связующим организацию с обществом и её партнерами – пользователями информации о деятельности организации. Практически все участники рынка применяют методы финансового анализа для принятия решений как тактических, так и стратегических.
Различные группы лиц, организующие бизнес и участвующие в нем, имеют разные, порой противоположные, интересы и выбирают для себя те или иные направления анализа финансового состояния. Так, собственники предприятия (учредители) заинтересованы в улучшении финансового состояния организации, в максимизации величины прибыли с последующей возможностью её распределения на выплату дивидендов.
Менеджеры компании для принятия квалифицированных решений по управлению бизнесом используют те или иные финансовые показатели для оценки финансовой устойчивости и деловой активности своих партнеров. Между тем тип договора, его условия, правовой статус сторон договора, многовариантность разрешенных способов оценки и учета имущества и обязательств организации обеспечивают разнонаправленное влияние на её финансовый результат и финансовое положение. Это, в свою очередь, обусловливает необходимость выбора правильного инструментария, который позволит снизить риск принятия неверных решений. Поэтому для принятия решений руководителям организаций необходимо опираться на результаты проведенного экспресс-анализа финансового состояния.
Следует отметить, что главным преимуществом финансового экспресс-анализа является быстрота его проведения, поскольку рассчитывается минимальное количество показателей, по интересующему пользователя направлению.
Формирование выводов по результатам анализа является завершающей процедурой в финансовом экспресс-анализе. Рекомендуется систематизировать положительные и отрицательные аспекты, выявленные в ходе анализа и после этого сделать заключительные выводы и использовать их для принятия соответствующих решений.
При правильном обращении с цифрами бухгалтерской отчетности и продуманной методологии финансовый экспресс-анализ может дать комплексный срез финансового состояния организации, необходимый для принятия действенных управленческих решений.
Отметим, что экспресс-анализ финансового состояния организации можно осуществлять в компьютерной программе «Ваш финансовый аналитик» (www.audit-it.ru/finanaliz/). Данный программный продукт – это система интеллектуального анализа финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности.
В целом внедрение предложенных рекомендаций позволит повысить эффективность принимаемых решений по управлению производственно-хозяйственной деятельности организации и сохранить их конкурентоспособность с учетом целей и интересов развития субъектов хозяйствования.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Нормативно-правовые акты
Список литературы
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1.
Бухгалтерский баланс АО «Ай-Теко» [5, 13]
Финпоказатель | Номер строки | 01.01.2018 | 01.01.2019 | 01.01.2020 | 01.01.2021 | 01.01.2022 |
Актив | ||||||
Нематериальные активы | 1110 | 12 616 000 | 67 000 000 | 41 322 000 | 22 048 000 | 1 474 000 |
Результаты исследований и разработок | 1120 | 179 790 000 | 121 322 000 | 144 647 000 | 85 245 000 | 28 883 000 |
Основные средства | 1150 | 292 507 000 | 737 518 000 | 1 231 525 000 | 1 233 333 000 | 1 202 284 000 |
Нематериальные поисковые активы | 1130 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Материальные поисковые активы | 1140 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Доходные вложения в материальные ценности | 1160 | 703 000 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Финансовые вложения | 1170 | 57 404 000 | 57 356 000 | 53 152 000 | 489 807 000 | 498 864 000 |
Отложенные налоговые активы | 1180 | 36 414 000 | 58 286 000 | 79 191 000 | 37 413 000 | 143 234 000 |
Прочие внеоборотные активы | 1190 | 227 000 | 582 000 | 5 731 000 | 511 000 | 2 100 000 |
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 1100 | 579 661 000 | 1 042 064 000 | 1 555 568 000 | 1 868 358 000 | 1 876 839 000 |
Запасы | 1210 | 3 101 428 000 | 2 334 930 000 | 1 605 189 000 | 2 212 400 000 | 2 501 194 000 |
НДС по приобретенным ценностям | 1220 | 9 637 000 | 28 803 000 | 16 598 000 | 668 000 | 163 000 |
Дебиторская задолженность | 1230 | 3 411 203 000 | 8 236 288 000 | 3 970 732 000 | 3 282 444 000 | 4 432 105 000 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 1240 | 398 976 000 | 972 403 000 | 1 357 343 000 | 682 220 000 | 765 650 000 |
Денежные средства | 1250 | 2 037 684 000 | 828 938 000 | 1 250 106 000 | 1 966 725 000 | 1 648 443 000 |
Прочие оборотные активы | 1260 | 14 492 000 | 13 497 000 | 17 856 000 | 8 656 000 | 13 000 000 |
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 1200 | 8 973 420 000 | 12 414 859 000 | 8 217 824 000 | 8 153 113 000 | 9 360 555 000 |
АКТИВЫ всего | 1600 | 9 553 081 000 | 13 456 923 000 | 9 773 392 000 | 10 021 471 000 | 11 237 394 000 |
Пассив | ||||||
Уставный капитал | 1310 | 135 000 000 | 135 000 000 | 135 000 000 | 135 000 000 | 135 000 000 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 1320 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Переоценка внеоборотных активов | 1340 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Добавочный капитал (без переоценки)* | 1350 | 125 000 000 | 125 000 000 | 125 000 000 | 125 000 000 | 125 000 000 |
Резервный капитал | 1360 | 20 250 000 | 20 250 000 | 20 250 000 | 20 250 000 | 20 250 000 |
Нераспределенная прибыль | 1370 | 2 486 928 000 | 3 022 960 000 | 2 359 724 000 | 2 489 776 000 | 3 260 155 000 |
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | 1300 | 2 767 178 000 | 3 303 210 000 | 2 639 974 000 | 2 770 026 000 | 3 540 405 000 |
Заемные средства | 1410 | 0 | 0 | 1 050 000 000 | 1 050 000 000 | 0 |
Отложенные налоговые обязательства | 1420 | 79 317 000 | 86 282 000 | 110 085 000 | 27 216 000 | 20 588 000 |
Оценочные обязательства | 1430 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Прочие долгосрочные обязательства | 1450 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 1400 | 79 317 000 | 86 282 000 | 1 160 085 000 | 1 077 216 000 | 20 588 000 |
Заемные обязательства | 1510 | 0 | 543 467 000 | 1 233 000 | 2 521 000 | 1 296 823 000 |
Кредиторская задолженность | 1520 | 6 477 685 000 | 9 305 117 000 | 5 763 671 000 | 5 984 307 000 | 6 149 724 000 |
Доходы будущих периодов | 1530 | 86 400 000 | 57 600 000 | 28 800 000 | 0 | 34 574 000 |
Оценочные обязательства | 1540 | 142 501 000 | 161 247 000 | 179 629 000 | 186 858 000 | 195 117 000 |
Прочие краткосрочные обязательства | 1550 | 0 | 0 | 0 | 543 000 | 163 000 |
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 1500 | 6 706 586 000 | 10 067 431 000 | 5 973 333 000 | 6 174 229 000 | 7 676 401 000 |
ПАССИВЫ всего | 1700 | 9 553 081 000 | 13 456 923 000 | 9 773 392 000 | 10 021 471 000 | 11 237 394 000 |
Приложение 2.
Отчёт о финансовых результатах АО «Ай-Теко» [5, 13]
Наименование | Номер строки | 01.01.2018 | 01.01.2019 | 01.01.2020 | 01.01.2021 | 01.01.2022 |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||||||
Выручка | 2110 | 16 002 609 000 | 19 506 780 000 | 14 742 255 000 | 13 021 708 000 | 14 423 627 000 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 2120 | 13 503 223 000 | 17 127 431 000 | 13 307 063 000 | 10 699 127 000 | 12 270 386 000 |
Валовая прибыль | 2100 | 2 499 386 000 | 2 379 349 000 | 1 435 192 000 | 2 322 581 000 | 2 153 241 000 |
Коммерческие расходы | 2210 | 800 974 000 | 1 162 892 000 | 1 053 733 000 | 1 077 146 000 | 855 321 000 |
Управленческие расходы | 2220 | 445 119 000 | 578 413 000 | 584 083 000 | 647 416 000 | 566 431 000 |
Прибыль (убыток) от продажи | 2200 | 1 253 293 000 | 638 044 000 | -202 624 000 | 598 019 000 | 731 489 000 |
Проценты к получению | 2320 | 157 740 000 | 137 798 000 | 166 570 000 | 134 778 000 | 101 188 000 |
Операционные доходы и расходы | ||||||
Проценты к уплате | 2330 | 3 829 000 | 33 069 000 | 84 337 000 | 129 246 000 | 158 259 000 |
Доходы от участия в других организациях | 2310 | 536 000 | 304 009 000 | 561 246 000 | 243 976 000 | 426 097 000 |
Прочие операционные доходы | 2340 | 287 637 000 | 165 904 000 | 217 393 000 | 116 025 000 | 600 401 000 |
Прочие операционные расходы | 2350 | 603 454 000 | 581 205 000 | 322 884 000 | 727 976 000 | 833 640 000 |
Внереализационные доходы и расходы | ||||||
Прибыль (убыток) до налогообложения | 2300 | 1 091 923 000 | 631 481 000 | 335 364 000 | 235 576 000 | 867 276 000 |
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 2410 | 283 479 000 | 110 355 000 | 32 001 000 | 64 683 000 | 148 297 000 |
Чрезвычайные доходы и расходы | ||||||
Прочее | 2460 | -3 000 | 0 | 0 | -81 931 000 | -1 050 000 |
Чистая прибыль | 2400 | 762 849 000 | 536 032 000 | 323 347 000 | 130 052 000 | 830 379 000 |