Рынки и неполнота информации. Выбор в условиях риска и неопределенности.

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

(ФГБОУ ВО «ВГУ»)

Факультет международных отношений

Кафедра мировой экономики и внешнеэкономической деятельности

Курсовая работа

по дисциплине «Микроэкономика» на тему:

«Рынки и неполнота информации. Выбор в условиях риска и неопределенности»

Направление подготовки 38.03.01 Экономика

Профиль «Мировая экономика»

Выполнил: студент-бакалавр (очн.отдел.)

Факультета международных отношений

курс 1 группа 5

направление 38.03.01 Экономика

Репников Д.Е.

Научный руководитель:

старший преподаватель Кузнецова Е.А.

Воронеж, 2020 г.

Введение

Свою первую курсовую работу я хочу начать со слов президента Deutsche Bank Йозефа Акерманна: «После кризиса выбор сводится к двум вариантам: либо всеми доступными средствами обеспечивать достигнутую стабильность, либо попытаться продолжить развитие. Второй вариант несет большие риски, но он неизбежен».

В чем же заложен смысл данной фразы? Я полагаю, что ее автор хотел показать всю ценность и важность информации и риска в современной жизни. Умением рисковать наделен далеко не каждый человек, особенно если нет даже малейшего представления, что произойдет дальше. Но разве ли не это «вечный двигатель» прогресса? Как раз-таки незнание, что же все-таки находится под «занавесом», толкает людей на риск, совершение различных сделок, подписание контрактов и так далее. Может быть, этот маленький шаг и окажется тем самым ключиком к успеху.

К сожалению, в наши дни существует такое понятие, как «неполнота информации». В частности, из-за нее снижается интенсивность конкуренции, что впоследствии может привести к монополизации рынка. Информация, как тип экономических ресурсов, относится к факторам производства, который согласно школьному курсу по обществознанию появился не так давно. По моему мнению, ее роль на современном рынке крайне велика и важна, ведь ни один экономический агент не располагает полным ее объемом.

Неполнота информации – это один из главных индикаторов экономической жизни. Независимо от ее количества она оказывает существенное влияние на рынок, а именно на его функционирование и условия, предоставляя субъектам экономический отношений новые транзакционные издержки. Раскрывая данную тему, стоит упомянуть о существовании такого понятия, как «асимметричная информация». Это особый вид неполной информации, который еще больше влияет на развитие рыночного механизма. Данный термин не исключает вероятность того, что один из участников деловых отношений будет злоупотреблять неосведомленностью другого, что негативно отразится на общественном благосостоянии.

Актуальность курсовой работы заключается в том, что все мы независимо от своего социального статуса и непосредственно являемся участниками рыночных отношений. Более того, в последнее время бизнес стал все чаще функционировать в нашей жизни и, можно сказать, уже является неотъемлемой ее частью. Для большей ясности приведу простой пример. Абсолютно каждый человек время от времени посещает магазин и впоследствии совершает торговые сделки, при этом не обладая тем объемом информации о товаре, которой обладает продавец. То же самое происходит и с предпринимателями, который при взятии на работу человека знает о его навыкам и способностях ровно то, что написано в резюме или было обговорено на собеседовании. Данная ситуация порождают интерес к этой теме, ведь одни экономические агенты владеют большим объемом информации, чем остальные.

Цель работы: детальное изучение функционирования рынка информационной асимметрии, включая риски и неопределенности, а также в выявлении основных проблем, последствий рычагов управления.

Также я поставил следующие задачи:

- сформулировать понятие и сущность информационной асимметрии с точки зрения экономической категории, показать ее роль в современной экономике и последствия;

- объяснить ее обильное влияние на функционирование рынка и указать причины;

- найти проблемы и способы их решения.

Объект исследования: процессы, непосредственно связанные с риском и неопределённостью, асимметричность информации.

Предмет исследования: взаимоотношения между экономическими агентами в процессе производства и реализации товаров.

В качестве методологической основы использовались такие принципы познания как диалектический, системный, исторический, а также анализ, синтез, сопоставление, дедукция, индукция и сравнение.

Глава 1. Асимметрия информации и неполные рынки

Общеизвестный факт, что все товары и услуги на рынке имеют разное качество. Блага более низкой ценовой категории могут иметь большую полезность на практике, а те, которые внешне не различимы и имеют одинаковую стоимость – разный срок эксплуатации. Зачастую, покупая тот или ной товар, покупатель не в силах оценить качество. Получается, что при покупке того или иного продукта мы не знаем его подлинных характеристик. Например, в современный продуктовых магазинах часто можно увидеть готовую продукцию такую как салаты, котлеты, мясо по-французски и тому подобное. На всех из них есть этикетка с заранее проставленным сроком годности. Но куда девать уже просроченную продукцию? Некоторые выкидывают, а остальные заново клеят этикетку с уже новым сроком годности. Поэтому многие покупатели осторожны при выборе готовой пищи или вовсе от нее отказываются, ведь они не знают будет ли у них пищевое отравление после потребления или нет. Примерно об этом я и буду писать в своей курсовой работе, потому что проблема скрытия продавцами некоторых характеристик благ для получения определённой выгоды, иногда даже нелегальной, очень даже актуальна в наше время.

В течение двухсот лет базой неоклассической и классической школы являлось отрицание неполноты информации. Смит был уверен, что «невидимая рука», которая управляет рынком, ведет к позитивным последствиям. Школа маржинализма была основана на предположении, что покупатели заранее знают, как и чем они смогут удовлетворить свои потребности, субъекты рынка осведомлены о качестве товара и его основных характеристиках, рынки, основанные на конкуренции, предполагают эффективность в последствиях. Тем самым, говоря о наличии рационального выбора и увеличении персональной целевой функции, что в конечном итоге приведет в состояние оптимальности по Парето, о чем мы поговорим в дальнейшем.

Как показала практика, теории 19 и 20 вв. оказались недействительными в реальной жизни. Производство под давлением постоянного развития технологий не стоит на месте, меняются также отношения между потребителем и производителем, условия и потребности. Отсюда появляются риски, связанные с принятием решения в условиях неопределенности и неполнота информации, благодаря которой появляется мотивации и ответственность за свой выбор.

Если говорить о роли неполноты информации, то принято вести отсчет с работы американского экономиста Джорджа Акерлофа «Рынок лимонов», к которой мы еще вернемся. Асимметрия информации – достаточно частое явление в современной жизни. Степень ее проявления не везде одинакова: где-то больше, где-то меньше. При принятии решений субъекты редко руководствуются принципами старых экономических школа, а наоборот предполагают наличие последующего риска и на ранних этапах пытаются оценить его последствия. Также не стоит забывать о том, что информация между участниками рынка распределена в разных пропорциях, что может привести к крупным изменениям в отношениях производителей и потребителей.

Из определения благ различного качества следует, что они должны продаваться не в пределах одного рынка. Однако, при виде на полке в магазине двух утюгов мы не можем заведомо знать, какой из них прослужит 5 лет, а какой неделю. Оценить качество можно оценить только по ходу использования.

Сущность дифференциации продукта в том, что покупатель наделяет продукт качеством независимо от подлинного. Иными словами, два товара могут быть различными, даже если они полностью идентичны и наоборот. Асимметричность предполагает, что потребитель может заранее знать характеристики блага и его предложение на рынке, но не качество.

Представим ситуацию, что потребитель заранее знает о качестве товара или услуги. Тогда возможность приобрести благо равнялось бы функции спроса, в которой в зависимости от уровня качестве была бы присвоена личная функция. Неполнота информации выражалась бы в том, что покупатель осведомлён о разновидности благ и пропорции по качественным характеристикам. Неизвестно лишь то, к какой группе будет относится товар. В таком случае, цена спроса будет равна среднему арифметическому цен спроса на блага, относящихся к разным категориям качества, в зависимости от показателя количества предложения благ разного качества.

Подводя итог, составление кривой спроса продукта неопределенной качественной группы – это совмещение функций спроса по вертикали на продукт различных показателей качества с долями, пропорциональными их объему.

1.2 Неопределённость качества и рынок «лимонов»

Говоря о неполноте информации, мы подразумеваем о множестве экономических проблем, одна из которых предполагает обладание контрагентами разной степенью информации.

Для лучшего понимания принципов становления равновесного рынка, в котором прослеживаются тенденции неполноты информации, рассмотрим модель Джорджа Акерлофа «Рынок лимонов», который описывает механизм работы рынка ранее использованных автомобилей, то есть подержанных. Продавец машины – единственный обладатель истинной информации, касаемо товара. Цена формируется посредством усреднения желания продавца качественной машины и некачественной, то есть продавца «лимона». В результате появляется вытеснение честных продавцов и становление несовершенного рынка, то есть неполного.

Предположим, после покупки неподержанного автомобиля он теряет в свей стоимость одну или несколько сотен тысяч. Таким образом, машина из автосалона за 500 тысяч рублей через некоторое время будет стоить 300 тысяч на рынке «лимонов».

Американский экономист и создатель данной теории описывает это явление следующим образом. Допустим не все новые машины являются качественными, некоторые из них имеют с виду незаметные неполадки, о чем знает только продавец. Автомобили вне зависимости от качества имеют одну цену из-за неосведомленности покупателя. Отсюда вывод, что цена формируется под давлением среднего арифметического стоимости машин двух типов.

На рынке «лимонов» процент некачественных автомобилей намного больше. Но некоторые потребители стали догадываться об их «секрете», что привело к падению спроса и впоследствии цен на подержанные автомобили. Это породило желание обладателей качественных машин отказаться от их продажи, что привело к наличию на рыке «лимонов» автомобилей со скрытыми недостатками.

Данная теория отразилась на неоднозначности качества при продаже подержанного автомобиля. Хоть не всегда причиной продажи является брак или дефект, хорошая машина вне зависимости от срока эксплуатации будет продана за меньшую стоимость. Это и есть предпосылка выше упомянутого деления. Более того, качественные машины на рынке «лимонов» - это большая редкость.

Работа американского экономиста формирует в нашем сознании то, что разница в цене появляется из-за неуверенности в качестве товара.

Отношения, закрепленные в контрактной форме, не всегда предполагают сделку, основанную на выполнении определенного задания или работы одной стороной с последующим получением денег или материальных благ от другой стороны. Зачастую один из контрагентов становится жертвой аферистов или мошенников, так как нет гарантии точности информации, обговорённой в устной форме или написанной в документе. Тот, кто выполняет работу, является агентом, а противоположная сторона – принципал. Собственно, так и сформировалось название данной проблемы. При этом, контракт составляется не обязательно между людьми. Сторонами могут являться и различные государственные учреждения, и фирмы, и предприятия, и компании. Более того, контрактные отношения можно часто встретить в современной жизни. Школы нанимают учителей, чтобы те преподавали за определенную сумму денег, но вторые могут забрать некоторых учеников и обучать их по своей программе на дому или в качестве репетитора за деньги. То же самое происходит и с компанией по недвижимости, которая не всегда распоряжается собственностью, как желают владельцы.

Предположим, гражданин N собирается приобрести дом, но в силу своей цифровой неграмотности и не осведомленности в вопросах поиска жилья, он решил обратиться за помощью в специальную компанию. Исполнитель вызывает больше доверия, так как он лучше разбирается в ситуации на рынке, имеет опыт в покупке недвижимости, владеет нужной информацией. Более того, в случае неудачи есть на кого свалить вину.

Главной целью гражданина N является покупка комфортной квартиры с большой площадью и всеми удобствами, но за небольшую цену. Агент не всегда будет сопутствовать вашим планам и целям, как это должно было быть. В реальности он может работать только в своих интересах, как работал бы гражданин N, если бы никого не нанимал.

Допустим, в целях исполнителя заключить контракт и получить за него фиксированный процент, который прописан в договоре. Его вовсе не интересуют желаемые характеристики, удобность жилья. Важно лишь совершение сделки и стоимость выбранной квартиры. Как любой человек, ему не хочется долго сидеть за поиском нужного дома, делать детальный разбор. Более того, учитывая, что гражданин N обращается за помощью в компанию, он располагает меньшим объемом информации. Именно поэтому подобранная квартира вряд ли будет являться той, о которой гражданин N, возможно, мечтал.

Очевидно, что на рынке совершенной конкуренции потенциальные агенты будут бороться друг с другом, стараясь привлечь клиентов наиболее выгодными предложениями. В таком случае, они будут пытаться предлагать своим нанимателям наиболее эффективные варианты под предлогом конкуренции на рынке. Но даже несмотря на это влияние асимметрии информации сказывается на утрате клиентов.

Данная ситуация иллюстрирует обычное явление для рынка таких услуг – недобросовестное поведение одной из сторон, в особенности агентов, которое вызвано из-за:

- расхождение в желаниях и интересах сторон;

- скрытие агентом некачественного выполнения условий договора;

- слабости рынка агентов.

Таким образом, проблема «принципал агент» имеет серьезный вес в функционировании рыночной экономики в условиях информационной асимметричности.

Глава 2 Несовершенство рыночного механизма: риск и неопределенность

2.1 Понятие риска и неопределенности

Нечасто бывает, что различные явления и процессы, в частности экономические, сходятся в теории и на практике. Например, следуя модели рыночной конкуренции, можно подумать, что образование ценового равновесия с помощью рыночного механизма порождает наиболее эффективное потребление и распределение факторов производства. В реальной жизни дела обстоят иным образом. Рынок далеко не часто находится в состоянии оптимальности по Парето, то есть в тех условиях, когда мы можем улучшать определенные показатели путем последующего ухудшения остальных. Такая тенденция может наблюдаться даже в пределах совершенной конкуренции и ведет к несовершенству рынка, что впоследствии отражается в неполноте информации, производстве неэффективных благ и появлении внешних эффектов.

На мой взгляд, самой главной чертой рыночных отношений служит неравномерное распределение информации между субъектами. Данная характеристика подразумевает о том, что далеко не все контрагенты владеют одинаковым количеством информации о различных экономических процессах. Феномен асимметрии как раз-таки и является главной причиной риска и неопределённости на рынке. Более того, любой вид предпринимательской деятельности напрямую связан риском, что несет за собой некий смысл, так как при постоянном росте риска и неопределённости шансы предпринимателя значительно вырастают при выборе между уровня прибыльности.

Однако, существует позиция неоклассиков, которая выражена в неоклассической модели анализа рыночной конкуренции. Они уверены, что каждый субъект рыночных отношений обладает равным доступом к информации. Более того, контрагентам необязательно продумывать шаги конкурентов наперед. Отсюда можно предположить, что согласно данной теории риска и неопределённости в пределах модели не существует, а рынок находится в состоянии оптимума по Парето.

В реальности все происходит не так просто, ведь существует множество ограничений, которые являются преградой при обеспечении информацией какого-либо экономического решения или сделки. Сюда относятся:

- невозможность получения информации без определённых затрат;

- неактуальность информации, связанная с ее устареванием или относительностью;

- неспособность частично или полностью усвоить информацию из-за нехватки определённых знаний.

Главной причиной неопределённости и определенности, которые помогают в принятие решения и выборе между различными вариантами, является объективность асимметрии информации. Определённостью в данном случае является ситуация, когда субъект заранее знает развитие дальнейших событий и результат при выборе того или иного варианта. Следовательно, экономическая неопределенность – ситуация, при которой участник экономических отношений обладает только ограниченным запасом информации о последствиях принятого решения или сделки.

Существует два вида неопределенности: измеримая и неизмеримая. Данная классификация была предложена американским экономистом и автором теоретической концепции риска и неопределённости – Фрэнком Найтом. По его слова, риск относится к измеримой определенности, в то время как сама неопределенность к неизмеримой. Таким образом, экономическая неопределённость – это уже не просто ограниченность информации, а условия, при которых практически невозможно не только спрогнозировать различные изменения, но и дать им оценку.

Тем не менее, роль неопределенности в рыночном механизме чрезмерно важна для тех, кто идет на риск и осуществляет выбор. Несовершенство рынка скрывает за собой как выгоду и профит, так и возможность материальных потерь. Второе возникает часто из-за того, что субъект принял неверное решение и выражается в потерях порой даже на очень крупную сумму денег. Выгода и перспектива достается тем, кто в отличие от остальных не боится работать в условиях неопределённости, объективно оценивает ситуацию на рынке и саму неопределенность.

Также хочу отметить, что экономическая неопределённость напрямую зависит от процесса развития общества и технологий, что отражается на темпе ее роста. Цены на экономические ресурсы и курсы валют изменяются каждый день, при этом расширяя промежуток их колебания. Невозможность спрогнозировать и предугадать дальнейшие последствия кризиса 2007-2009 гг., которому удалось затронуть весь мир, говорит, прежде всего, о фундаментальности несовершенства рынка даже в период информационного общества.

Термин «риск» принято рассматривать со стороны шанса наступления негативных последствий, который включает себя материальный и моральный ущерб. Но существует «обратная сторона медали», которая связана со степенью неопределенности. Таким образом, риск – это ответственность за негативные последствия, вызванные неудачным принятием решения в условиях несовершенства рынка, которое получается при возможности измерения уровня неопределенности и шанса верного прогнозирования некоторого события. При выборе в условиях риска последствия нечасто определены, но заранее известно о потенциальном ущербе и потерях. Разберем на примере инвестиционных вложений в какое-либо дело. Вкладчик заранее знает о возможных потерях или неполном получении выгоды. Следовательно, вероятность можно измерить. Отсюда сделаем краткий вывод, что риск не подразумевает лишения субъекта экономических отношений права выбора, риск дает человеку ответственность за принятые им решения. В то время как в условиях определенности альтернативный вариант один, в условиях риска их несколько, и если сложить их вероятности, то сумма будет равна единице.

Судя по практике, риск в зависимости от принятого решения положительно или негативно может отразиться на судьбе и деятельности какой-либо компании или фирмы, распространяясь абсолютно на все ее сферы. Существует много причин образования экономического риска. В своей совокупности они делают способным объединение эффективных последствий и уменьшают вероятность появление разницы между полученным результатом и прогнозируемым исходом, иначе есть шанс потери собственности и убытков. Иными словами, это обычные явления и процессы, которые невозможно предугадать и спрогнозировать.

2.2 Вероятность, ожидаемая стоимость и отношение к риску

Прежде чем дать объективную оценку риску, который имеет прямое отношение к экономической неопределенности, мы должны заранее просчитать все возможные варианты развития событий и частоту их повторения, то есть вероятность. Поэтому при детальном изучении темы нам потребуется познакомиться и разобраться с некоторыми понятиями из таких дисциплин как статистика и теория вероятности. Эти науки берут свое начало задолго до нашего времени. Корысть всегда являлась неотъемлемой чертой характера человека. Именно поэтому люди пытались разобраться с некоторыми алгоритмами выигрыша и просчета действий в азартных играх, и были придуманы такие понятия как «вероятность» и «ожидаемая полезность»

Что же такое вероятность? Вероятность события, которое должно произойти – это так называемая частота его происхождения или повторения. Приведу несколько банальных примеров. Думаю, каждый человек когда-либо в своей жизни видел кубик, с помощью которого играют в настольные игры и спокойно может его представить. Кубик имеет шесть сторон, на каждой из которых написаны числа от одного до шести. Высчитаем вероятность выпадения единицы: мы знаем, что желаемая цифра встречается только на одной стороне, а всего цифр шесть, следовательно, вероятность равна 1/6 или 0,16666667. Отсюда нетрудно догадаться, что вероятность выпадения или повторения каждого числа на кубике будет тоже равна одному к шести. Похожая ситуация встречается с монеткой, которая имеет две стороны: орел и решка. В ходе несложных подсчетов получаем, что вероятность выпадения каждой из сторон равна 1/2 или 0,5, то есть даже при огромном количестве подкидывания монетки мы получим примерно одинаковое число выпадения каждой из сторон. Не стоит путать вероятность с процентами, ведь первое колеблется в промежутке от нуля до единицы, то есть от «событие не произойдет» до «событие точно произойдет». Также берем во внимание то, что содержание риска в любой игре и в рыночном механизме примерно одно и то же. Иногда цифры при подсчете могут получиться даже отрицательными.

Чтобы высчитать ожидаемую ценность исхода нужно вероятность нужного результата умножить на его ценность. Предполагаемая или ожидаемая ценность решения в свою очередь получается путем сложения каждой индивидуальной ценности результатов.

Ожидаемая стоимость – это рассчитанная по определенным вероятностям количество выигрышей, который индивид предполагает получить. Может существовать огромное число вариантов и исходов игры, но хотя бы один из них обязательно окажется верным.

Вероятность принято относить к понятиям объективным, в частности касаемо повторяющихся событий, но это не говорит о том, что вероятность в некоторых ситуациях не может быть субъективной. В условиях несовершенства рынка наиболее логичным будет считаться выбор с наибольшей полезностью даже вне зависимости от оценок вероятности.

Существует такое понятие как «Санкт-Петербургский парадокс», который со временем смогли объяснить с помощью математических методов в теории ожидаемой полезности. Смысл заключается в том, что некоторые люди платят относительно маленькие деньги за участие в игре, где ожидание выигрыша не определено. Таким образом, существует неограниченное число исходов. Например, суть игры в том, что нужно подкидывать монетку до того момента, пока не выпадет «орел» или «решка». При этом сумма выигрыша будет равна произведению: 2n рублей (n – порядковый номер нужного броска). Но несмотря на все плюсы и выгоды многие люди на предложение сыграть в данную игру дадут отказ. В данном проблеме нам поможет разобраться высказывание известного математика из Швейцарии Даниэля Бернули. Он утверждал, что материальная выгода не столько важна, сколько важна ценность игры в плане морали. Предположим, что при повышении дохода постепенно будет снижаться его предельная полезность, то есть будет происходить перенасыщение. Следовательно, моральная ценность игры окажется ниже ожидаемой. Таким образом, сделаем краткий вывод, что для людей наиболее важна полезность, которую они изначально надеялись получить, при оценке игры.

Прежде чем принять какое-либо решение субъект экономических отношений оценит варианты со всех стороны, сравнит и на основе наибольшей полезности, и своего мнения, которое носит субъективный характер, сделает окончательный выбор. К сожалению, не все участники способны пойти на риск. Много зависит от личных способностей и характера индивида. В таком случае выделяют три группы людей:

- пассивные (не приспособлены к риску);

- нейтральные (не имеют определенной позиции или безразличны);

- активные (способны пойти на риск).

Учитывая данные факты, разница между субъектами появляется при том условии, что математическое ожидание ситуации риска и вариант без риска в денежном выражении одинаковы. При этом участник рынка при выборе модели поведения руководствуется своим мнением касаемо риска. Как показывает статистика, зачастую многие люди всячески стараются избегать ситуации, которые связаны с риском. Остальные при принятии решений располагают не только набором своих внутренних качеств и убеждений, но и такой фактор экономики, который представляет собой закон предельной полезности (убывающей).

Субъекты рыночных отношений не способны рисковать и в принципе не расположены к этому в тех ситуациях, когда при одинаковом значении математического ожидания они выберут вариант, который не содержит последующего риска.

Приведу пример для лучшего понимания. Представим, что мы имеем некую сумму денег (1500 рублей) и нам предложили принять участие в игре, первоначальная ставка в которой равна 750 рублей. Если мы одержим победу, сумма увеличится вдвое, то есть наш капитал составит 2250 рублей (750*2 + 750 рублей, которые оставались = 2250 рублей). Если же нам не повезет, и мы проиграем, останется всего лишь 750 рублей.

Отсюда просчитаем, что математическое ожидание, выраженное в деньгах, будет равно нулю:

E (m) = 0,75*(-750) + 0,75*1000 = 0

Однако математическое ожидание может иметь и отрицательное значение при условия того, что оно находится в у.е. полезности из-за постепенного убывания предельной полезности:

E (u) = 0,75*(-5) + 0,75*2 = -2,25

Данный пример дает нам ответ на вопрос: «Почему многие люди не являются сторонниками риска?». Суть в том, что проявляется некий эффект владения, который означает, что люди по своей натуре более склонны доверять тому, что они уже имеют, чем тому, что они могут иметь в будущем. Получается, что в основе отказа от риска заложена оценка потери в у.е., которая намного выше, чем оценка возможного материального приза в случае победы. Еще это можно доказать тем, что в нашем обществе появилась тенденция страховать свое имущество, жизнь и так далее.

Субъекты рыночных отношений способны рисковать и в принципе расположены к этому в тех ситуациях, когда при одинаковом значении математического ожидания они выберут вариант, который непосредственно связан с последующим риском. По моему мнению, это одна из главных и неотъемлемых характеристик любого предпринимателя, ведь она напрямую связана с таким фактором производства как предпринимательство и является его постоянным качеством.

Еще раз посчитаем математическое ожидание, выраженное в деньгах:

E (m) = 0,75*(-750) + 0,75*750 = 0

По сравнению с прошлым случаем здесь математическое ожидание будет положительным числом, так как предельную полезность ожидает постепенным рост:

E (u) = 0,75*(-10) + 0,75*50 = 30

Сделаем краткий вывод, что людей, идущий на риск, восторг от триумфа проявляется больше, чем обида и печаль от поражения. Такие субъекты рыночных отношений любят ощущение свободы в их виде деятельности, в частности предпринимательство, ценят стабильность в доходах. В крови у них течет азарт, а их сами можно назвать игроками. Но есть и обратная сторона медали: данный тип людей часто попадается в ловушки мошенников.

Таким образом, с учетом множества преимуществ и недостатков я считаю, что большей эффективностью обладают те субъекты, которые могут не только трезво оценивать ситуацию и делать правильный выбор в условиях риска, но и осознают дальнейшие, может быть и негативные, последствия.

Нейтральное отношение к риску обусловлено тем, что субъект не проявляет интереса ко всем вариантам с одинаковым показателем математического ожидания.

Как и в предыдущих случаях математическое ожидание, выраженное в деньгах, равно нулю:

E (m) = 0,75*(-750) + 0,75*1000 = 0

В значении предельной полезности не происходит никакого изменения, следовательно, в у.е. полезности математическое ожидание тоже равняется нулю:

E (u) = 0,75*(-20) + 0,75*20 = 0

Отсюда следует, что субъекты, имеющие нейтральное отношение к риску, относятся с одинаковым интересом к обоим вариантам и испытывают примерно один и тот же спектр ощущений вне зависимости от победы и поражения.

2.3 Рыночные механизмы снижения устранения рисков

К сожалению немногие субъекты рыночных отношений способны пойти на риск. Но личные убеждения, боязни и страхи не являются неким препятствием, так как в определенных ситуациях, как показано на практике ведения хозяйства, люди просто обязаны принимать рискованные решения. Настало время пояснить, почему я считаю, что способность к риску – главная черта предпринимательства. В моем понимании, если предприниматель отказывается рисковать в экстремальных условия, то он отказывается от потенциальной материальной прибыли. Одним из последствий является искусственно созданная потребность в понижении риска с дальнейшим контролем над ним. Это в конце концов подарит нам способность предугадывать рисковые ситуации и минимизировать плохие последствия.

Для того чтобы контролировать риск нужно научиться заранее оценивать шансы появления подобных ситуаций и размер ущерба от последствий. К качестве инструмента для минимизации риска стали использовать страхование, то есть экономическую категорию, которая позволяет защититься от возможного ущерба путем перенесения ответственности за риск третьей стороне с последующей компенсацией. Так же данный термин можно приписать к форме предпринимательства, так как люди, неспособные рисковать, будут платить деньги с целью некой защиты. В качестве примера приведу полис медицинского страхования, который имеется у каждого гражданина Российской Федерации и впоследствии снижает шанс потери дееспособности.

Объединение рисков – это способ, который помогает снизить риск, превращая некоторые потери в постоянные издержки. Можно сказать, что это социальный институт, с помощью которого происходит уменьшение потерь из-за совместно принятого решения и риска. На основе данного объединения создаются реальные кооперативы, фонды, союзы с той же самой целью. В качестве примера приведу кругосветные путешествия в средние века, которые спонсировались таким методом. В наше время, например, существуют страховые компании, которые объединяют огромное количество человек, уплачивающих страховой взнос для последующей компенсации из общего капитале в случае страхового случая.

Частное государственное партнерство также помогает при формировании объединения рисков и реализует впоследствии такие объекты инфраструктуры, которые значительно снижают риски в области политики, права, технологии, финансов и валюты.

Хочется отметить, это риски объединяются под законом больших чисел, то есть нечто неожиданное и случайное в конкретной ситуации становится наиболее вероятным и ожидаемым в совокупности. Иными словами, мы не можем утверждать попадет ли одна машина в аварию, но 100 машин одновременно не сможет попасть в ДТП. Отсюда прямо пропорциональная зависимость: чем больше человек застраховало свое имущество в компании, тем больше вероятность предугадать и оценить риск, которая формирует страховые платежи, то есть ее прибыль. Одной из ее целей является преобразование неопределенности в подконтрольный риск. Данная процедура проводится на основе данных статистики, чтобы оценить такие вероятные риски как рабочие травмы, полученные на работе, ДТП, кражи и так далее.

Распределение риска – это разделение риска полученного ущерба между всеми субъектами рыночных отношений с целью их сокращения. Зачастую данный метод используют при шансе особо крупных потерь, но существует ряд условий:

- риск обязательно должен быть разделен только среди субъектов проекта страхования;

- изначально предприятие выплачивает каждому лицу некоторую часть страхового взноса с последующей оплатой ущерба в том же количестве.

Метод распределения многогранен и широко применяется в разных областях. Например, атомная промышленность, которая имеет достаточно маленький шанс на воплощение своих рисков жизнь, но в случае их осуществления они нанесут сокрушительный удар по всем сферам. Обычно они используют систему, которая основана на помощи национальных страховых компаний, распределяющих риски и страховые платежи между собой. Данный метод применяется во множестве стран. В России, к примеру, тоже существует ядерный страховой пул, который содержит порядка девятнадцати страховых компаний располагает монопольным положением, присвоенное официально антимонопольной службой РФ, так как ни одна страховая компания не в силах индивидуально осуществить страхование.

Метод распределения рисков также подходит фондовому рынку. Таким образом, право владения и распоряжения капиталом может быть разделено между множеством собственников с помощью создания корпораций и дальнейшего в них вклада инвестиций. Разберем на примере инвестирования компании «Русал», которая специализируется на производстве алюминия. Вкладывая в эту компанию, в принципе, как и во все остальные, свой капитал частные лица заранее знают о возможном риске в связи, например, снижения цен на алюминий в мире. Поэтому не каждый человек согласиться вложить инвестиции в проект. Однако, с данной проблемой можно справиться при помощи рыночной экономики. Если компания разместит на бирже в Гонконге ценные бумаги по стоимости 10 гонконгского доллара за единицу акции, то она сможет получить примерно 2,2 миллиарда долларов инвестиций, увеличивая число владельцев акций и переопределяя между ними риски.

Диверсификация рисков – это использование видов ресурсов в разных областях с целью защиты от потенциального ущерба. Иными словами, теряя что-либо в одной области, можно это восстановить благодаря другой области. Таким образом, процесс диверсификации накладывается на производство, рынок сбыта, проектов для последующего вклада инвестиций, увеличение партнерства, целевой аудитории и потенциальных потребителей.

Например, в 90-е годы в России данный способ помог остаться в отрасли многим предприятиям и предпринимателям путем уменьшения производственной деятельности взамен на увеличение коммерческой. Субъекты банковского сектора так же применяют данный метод на практике. Помимо огромных депозитов от различных компаний и фирм в них вкладываются физические лица. Также этот способ не допускает массового и резкого изъятия вкладов, чем собственно он и привлек внимание банков. Поэтому диверсификация в последнее время рассматривается как наиболее безопасный и не затратный способ защиты и уменьшения рисков.

2.4. Условия и проблемы страхования

Вне зависимости от эффективной работы рынка по снижению рисков практически неосуществимо полностью обезопасить себя и свою компанию от внеплановых неожиданных ситуаций с негативными последствиями. Более того, этот процесс предполагает повышение цен на издержки на страхование. Поэтому в страховой практике довольно часто происходят отказы на дальнейшее сотрудничество в связи со страхом потери чего-либо, морального риска и неблагоприятного отбора.

По моему мнению, главным недостатком рыночного страхования является то, что они работают только при определённых условиях и принципах:

- цена страховки выступает регулятором интересов субъектов;

- страховые платежи в своей совокупности должны быть не меньше суммы компенсации.

Данные принципы, как говорилось выше, действуют только при определённых условиях:

- шанс возникновения ситуации, предполагающей страховые выплаты или компенсацию, должен быть меньше 100%;

- чем больше шанс возникновения случая, предполагающей страховые выплаты или компенсацию, тем больше страховая премия;

Вернемся к понятию «неблагоприятный отбор», который подразумевает, что по статистике люди, которые наиболее подвержены к негативным ситуациям, связанных с риском, чаще обращаются в страховые компании. Ключом к решению данной проблемы являются различного рода анкетирования, которые помогают выявить степень риска, касающегося человека.

- заранее застрахованный риск должен затрагивать только одного человека. Таким образом, ни один человек не имеет права застраховать себя от кризиса или инфляции;

- индивид, который застраховал себя или свое имущество, не должен влиять на наступление страхового случая.

Иначе появляется уже другая проблема – «моральный риск», который предполагает безучастность субъекта, застраховавшего себя, в разрешении ситуации в случае возникновения страхового события. Тем самым, лицо может специально подвергать себя и свою жизнь опасности. Способов решения данной проблемы не так много: уменьшение страховых выплат таким индивидам и скидки при не наличии исков по страхованию.

Глава 3. Анализ проблемы неполноты информации в современной России

3.1. Место и роль ассиметричной информации в России на примере сети продовольственных магазинов «Пятерочка» и её основные причины появления

В наше время при открытии собственного бизнеса важно понимать, что практически каждое дальнейшее экономическое решение будет приниматься в условиях риска. Даже сама мысль о его создании лежит в основе умения рисковать. Эта способность крайне важна в современности, так как без нее фирмы долго на рынке не задерживаются. Что касается России, здесь практически каждая компания или фирма построена на риске. В качестве примера для обсуждения возьмем сеть магазинов «Пятерочка», но сначала обозначим причины появления неполной информации на рынке:

- использование факторов производства подразумевает наличие информации. Если полученная информация окажется неверной или неактуальной, то придется сделать лишние затраты. Отсюда появляется неполное стремление получить качественную информацию. Субъект, который ведет экономическую деятельность рационально, никогда не станет отдавать деньги за информацию уровня выше;

- неуверенность в информации и ее нестабильность, которая выражается в том, что самая актуальная на сегодняшний день информация может стать бесполезной уже завтра из-за постоянной динамики экономики;

- высокий объем информации способствует неспособности субъектов вовремя подготовить и впоследствии обработать всю имеющуюся информацию из-за ограничения в ресурсов. Таким образом, экономические агенты собирают информацию, которая является для них наиболее актуальной и важной, однако есть шанс на ошибку в ее значимости;

- не каждый субъект экономических отношений в силах эффективно отобрать и впоследствии произвести подробный анализ полученной информации из-за того, что все люди разные и обладают далеко не одинаковыми навыками и характеристиками.

Перейдем к анализу проблемы асимметрии информации в России в пределах сети продовольственных магазинов «Пятерочка». Данная категория магазинов имеет множество конкурирующих аналогов: «Магнит», «Дикси», «Лента», «Перекресток», «Окей» и другие. Если я возьму в качестве примера свой родной город Тамбов, то здесь прослеживается четкая конкуренция на данном уровне. Большинство магазинов попросту закрываются, не продержавшись на рынке более года. Главенствующие позиции занимают «Пятерочка» и «Магнит». Но что позволяет им оставаться в конкурсе и даже увеличиваться в масштабах?

Проведя разбор и анализ данных продовольственных магазинов, я пришел к выводу, что они находятся в сговоре или имеют нужный объем информации друг о друге. Также существуют такое понятие как «контроль цен» и люди, которые ходят к своим конкурентам с целью узнать цену той или иной категории товаров. Таким образом, «Магнит» и «Пятерочка» держатся на плаву благодаря симметрии информации друг о друге, при этом значительно не занижая цены на все продукты. Они пользуются методом «равномерности»: если у одного цена на одну категорию товаров завышена, то у другого занижена и наоборот. Например, в Пятерочке всегда есть акции на шоколад, а в Магните даже с акцией он стоит в два раза больше. Тот же самый «Alpen Gold» в магазине «Пятерочка» стоит от 35 до 55 рублей, а в Магните – 79 рублей. При этом «Магнит» имеет более низкие цены на консервы и замороженные продукты (полуфабрикаты). Я думаю, именно это помогает им оставаться вне конкуренции с остальными магазинами.

Также же эти магазины активно следят за спросом не только в пределах своей сети, но и на всем рынке. Таким образом, выследив тенденцию о повышении спроса на один товар, цена повысится у всех. Это позволяет достичь наибольшего профита и эффективности. Это может доказать эксперимент, который провел я вместе со своими друзьями. В течение двух месяцев мы активно покупали товар Х, который до этого не пользовался популярностью и не так давно появился на рынке. Стоимость составляла порядка 75 рублей. Первые недели две цена не изменялась, но к конце третьей недели она повысилась до 80 рублей. На пятой неделе стоимость поднялась до 89, а сейчас составляет 112 рублей. Тем не менее, цена на продукты-аналоги тоже повысилась, но не так резко. Другие магазины тоже подхватили данную тенденцию, увеличивая прибыль.

Подводя краткий итог, хотелось бы сказать, что в условиях совершенной конкуренции и асимметрии информации эффективности можно добиться с помощью ослабления барьеров недоступности информации. Также нужно уметь грамотно договориться, ведь на примере магазинов «Магнит» и «Пятерочка» можно убедиться, что ни один из них не топит другого. Они достигли оптимум и добились баланса цен, ведь люди не будут ходить по разным магазинам, чтобы немного сэкономить. Человек по своей натуре ленивое создание, поэтому намного легче будет купить продукты в одном магазине.

3.2. Наиболее общие меры по устранению неполноты информации в России

В эпоху современных технологий большинство стран могут заранее предугадать возможность наступления негативных последствий, связанных прежде всего с неполнотой информации и не допустить их в силу своей развитости. Существует много факторов, позволяющих предотвратить подобные ситуации. Я считаю, что асимметрия информации – общая проблема, которая актуальны для всех фирм, поэтому назову некоторые из них:

- система производства находится на высоком уровне, а вместе с ней – равное переопределение информацией о продажах компании, ее прибыли и доходах, затратах и показателях эффективности работы.

Этот фактор показывает такую важную характеристику макроэкономики России как стабильность, которая располагает поддержкой государства. Она нейтрализует заражающий эффект асимметрии информации, связанного зачастую с оттоками горячих денег.

- диверсификация рисков рынка финансов проявляется в больших объемах, то есть доступность некоторой группы фирм, которые обладают большим капиталом и неизменным количеством чистых активов, что в свою очередь играет роль попечителя;

- социальные институты, являющиеся источниками кредитов и финансов, находятся на высоком уровне, то есть банки, различного рода взноса (страховые и пенсионные), в которых ключевую роль играет хорошо развитый менеджмент.

Низка вероятность того, что вышеупомянутые факторы полностью восстановят справедливость, касаемо неполноты и асимметрии информации. Они способны снизить шансы ее возникновения и масштабы последствий.

Иностранные специалисты в области экономики уверены, что маркетинг в силах устранить проблему неполноты информации, выведя примерно на один уровень систему производства и потребности людей.

Сейчас основная задача маркетинга – как можно больше свести к минимуму неравномерное распределение информации между субъектами экономических отношений по поводу внешнего рынка. Тем самым, добавляя людям желание более углубленно изучать вопросы спроса и предложения нынешнего и будущего рынка, объем производства, прогрессивность, политическое и экономическое положение других стран, причины существования конкуренции на рынке. Также важно научиться влиять и контролировать спрос на товары и услуги, в частности на те, которые недавно вышли на рынок, формируя тем самым новые потребности. Подробно разобравшись и впоследствии изучив информацию, рыночные агенты проанализируют свои возможности на рынке. Затем выберут потенциальную аудиторию или рынок, расформировывая их по разным группам в зависимости от интересов, и разработают некий план на будущее, который поможет достичь максимальный профит при продвижении товаров и услуг и снизить лишние издержки. Таким образом, маркетинг – это двигатель внутреннего рынка благодаря синтезу и анализа внешнего, помогая при этом решить проблему асимметрии.

Еще одним инструментом для решения проблемы неполноты информации служит корпоративное управление рисками, который подразумевает предотвращение наступления критических ситуаций, связанных с риском, путем первоначальной его оценке. Его оценивание предполагает качественный и количественный анализ заранее и обработанной собранной информации.

В чем же разница данный типов анализа? Если при качественном в самом начале задаются вопросом: «Каковы причины риска?», то при количественном – «Какова вероятность?». При количественном анализе наиболее часто используются такие методы как статистический и оценка экспертов, а также нахождение средних величин, отклонения от среднего, мобильности активов и показателя экономической эффективности или рентабельности.

Чтобы избежать плохих последствий и потерь в связи с выбором в рисковой ситуации, многие субъекты пытаются:

- застраховать себя и свое имущество;

- зарезервировать счет в банке и другие средства накопления;

- сократить бюджет;

- разделить и объединить риски.

Государство часто предоставляет нам информацию неактуальную, неточную или вообще бессмысленную, что способствует принятию неправильных решений экономическими субъектами в хозяйстве. Это зачастую играет роль преимущества, чем недостатка. Таким образом, происходит мотивация людей, занимающихся своим бизнесом, то есть предпринимательской деятельностью, искать информацию самому или нанимать специальные компании. Это помогает им осуществить своевременный и правильный выбор.

Асимметрия информации может быть вызвана с помощью такого понятия как «коммерческая тайна», хотя согласно нормативно-правовым актам каждый предприниматель самостоятельно принимает решение о том, какая часть информации поддается разглашению. Тем не менее, ее раскрытие может подарить фирме или компании негативные последствия, которые будут выражаться в попытках других фирм или компаний узнать хоть малейший кусок чего-либо. Однако, в этом нет никакого практического смысла, ведь зачастую на общее обозрение выносят такую информацию, которая по своему содержанию не дает никакой пользу конкурентам.

Подводя итог всему вышесказанному, хотелось бы еще раз напомнить, что роль государства при решении проблемы асимметрии информации чрезмерна важна. Тем не менее, большинство методов, разработанных государственными органами, во спасение рынка от данного его несовершенства оказались бессильны. Ведь под давлением создаваемых ими законов, указов, постановлений предприниматели должны раскрывать хотя бы какую-то часть информации, в чем они собственно не заинтересованы. Они боятся потерять доходы и свое место на рынке из-за достаточно высокой конкуренции. Скрытие информации и ее асимметрия наоборот помогают лицам, занимающихся предпринимательской деятельностью не утонуть и заработать большие суммы денег путем скрытия некоторых фактов, неуплаты налогов, обмана по поводу характеристик и качества товаров.

Заключение

Тщательно изучив со всех сторон данную тему можно сделать несколько выводов.

К сожалению, рыночная неопределённость – неустранимое явление, так как относится к негативным последствиям информационной асимметрии. Несмотря на высокую вероятность потери имущества или бизнеса в целом, неполнота информации имеет также ряд плюсов таких как материальные блага и заключение контрактов с выгодными условиями. Профит ожидает тех, кто не боится принимать решения в условиях риска.

Риск поддается оценке с помощью формулы математического ожидания или таких дисциплин как математика и статистика. Если показатель математического ожидания одинаковый, то алгоритм действий индивидов будет существенно различаться. Людям не столько важен материальный выигрыш, сколько моральная полезность от игры.

Неполнота информации создает условия для ценовой дискриминации, которая выражается в скрытии некоторых данных, касаемо товара, от покупателя. Потребитель не будет владеть полной информацией о продукте до момента его потребления или использования.

Первоисточником данной проблемы можно считать статью «рынок лимонов», а первооткрывателем – Джорджа Акерлофа. Его работу и проводимые исследовательские работы можно поделить на определение основных результатов вышеупомянутых слабостей рынка и анализ рыночных сигналов, связанных с качественными характеристиками товара.

Пример с рынком подержанных машин проиллюстрировал еще один минус информационной асимметрии – возможность разрушения рынка. Проблема «принципал агент» заставила посмотреть на контрактные отношения изнутри и разглядеть более детально манипуляционные ходы агентов.

В условиях совершенной конкуренции и асимметрии информации эффективности можно добиться с помощью ослабления барьеров недоступности информации. Также нужно уметь грамотно договориться, ведь на примере магазинов «Магнит» и «Пятерочка» можно убедиться, что ни один из них не топит другого. Они достигли оптимум и добились баланса цен, ведь люди не будут ходить по разным магазинам, чтобы немного сэкономить.

Даже если рыночные механизмы будут функционировать более эффективно, невозможно полностью избавиться и отгородиться от проблемы несовершенства рынка, связанной с неполнотой информации. Это объясняется постоянным развитием и динамикой технологий и экономики в целом. Единственная возможность снизить асимметрию – проследить ее закономерности.

Список использованной литературы

Монографии, учебники, учебные пособия

Статьи из периодической печати, авторефераты, научно-информационные журналы