Экономические риски стартап-компаний и их минимизация

ТИТУЛЬНЫЙ ЛИСТ ОФОРМИТЕ СОГЛАСНО ВАШИМ ТРЕБОВАНИЯМ

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

На сегодняшний день тренд создания стартап проектов преобладает во всем мире. Рынок стартап проектов развивается активнее с каждым годом, расширяя возможности стартап индустрии. Стартапы становятся все более актуальным и перспективным видом бизнеса. Многие start-up проекты получают огромные объемы инвестиций от венчурных фондов и инвесторов по всему миру. Активно развивается и набирает обороты экономическая политика государств по созданию стимулов для активизации участия предпринимателей в развитии бизнеса стартап индустрии.

В условиях высоко конкурентного рынка пристальное внимание уделяется средствам PR-продвижения инновационных проектов. В основе стартапов лежит создание уникальной идеи, которая должна стать сильным конкурентным преимуществом способным обеспечить привлечение инвестиций и выход на рынок высокой конкуренции. Для выделения из числа конкурентов и презентации инновационной идеи в условиях современного стартап рынка, необходима комплексная работа по формированию стратегии PR-продвижения и созданию основных элементов фирменного стиля стартап проекта.

Актуальность работы обусловлена значимостью выбранной темы. В современной России решение теоретических и практических проблем в сфере стартапов является как никогда актуальным, так как от развития современного технологического бизнеса зависит возможность преодоления сырьевой зависимости страны и достижение государственных экономических целей. На текущий момент уровень развития инновационной части экономики нашей страны находится на низком уровне. По данным 2019 г. в рейтинге The Global Innovation Index Россия занимает 46-е место по уровню развития инноваций в мире. Россия уступает не только лидерам инноваций, таким как Швейцария, Швеция и США, но и таким странам как Вьетнам и Таиланд. Анализ различных аспектов управления деятельностью стартапов говорит о том, что совершенно невозможно решить поставленные задачи экономического развития России, если не повышать результативность деятельности инновационно-ориентированных предприятий малого и среднего бизнеса, где, соответственно, появляются и тестируются новые технологии и создаются новые продукты и бизнес-модели.

Объект исследования. Стартап-компании.

Предмет исследования.

Цель работы. Исследовать экономические риски стартап-компаний и их минимизацию.

Задачи работы:

Структура работы. Работа состоит из введения, теоретической и практической части в виде трёх глав, заключения и списка использованных источников.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ СТАРТАП-КОМПАНИЙ

1.1 Понятие и основы стартапа

Термин «стартап» относится к компании, находящейся на первых этапах деятельности. Стартапы основываются одним или несколькими предпринимателями, которые хотят разработать продукт или услугу, на которые, по их мнению, есть спрос. Такие компании обычно начинают с высоких затрат и ограниченного дохода, поэтому они ищут капитал из различных источников, таких как венчурные капиталисты [1].

Стартапы - это компании или предприятия, сосредоточенные на одном продукте или услуге, которые основатели хотят вывести на рынок. Эти компании, как правило, не имеют полностью разработанной бизнес-модели и, что еще более важно, не имеют достаточного капитала для перехода на следующий этап бизнеса. Большинство таких компаний первоначально финансируются их основателями [2].

Многие стартапы обращаются за дополнительным финансированием к другим людям, включая семью, друзей и венчурных капиталистов. Силиконовая долина известна своим сильным сообществом венчурных капиталистов и является популярным местом для стартапов, но также считается самой требовательной ареной [3].

Стартапы могут использовать стартовый капитал для инвестиций в исследования и разработку своих бизнес-планов. Исследование рынка помогает определить спрос на продукт или услугу, а комплексный бизнес-план определяет миссию, видение и цели компании, а также стратегии управления и маркетинга.

Первые несколько лет очень важны для стартапов Это время, которое предприниматели должны использовать для концентрации на привлечении капитала и разработке бизнес-модели.

Особые соображения. Существует множество различных факторов, о которых предприниматели должны думать, пытаясь вывести свой стартап на рынок и начать работу. Ниже мы перечислили некоторые из наиболее распространенных.

Месторасположение. Месторасположение может сделать или сломать любой бизнес. И зачастую это один из самых важных факторов для тех, кто начинает свою деятельность в мире бизнеса. Начинающие предприниматели должны решить, будет ли их бизнес вестись в Интернете, в офисе или на дому, или в магазине. Выбор места зависит от предлагаемого продукта или услуги.

Например, технологическому стартапу, продающему оборудование виртуальной реальности, может понадобиться физическая витрина, чтобы клиенты могли лично продемонстрировать сложные функции продукта [4].

Юридическая структура. Стартапам необходимо решить, какая юридическая структура лучше всего подходит для их предприятия. Индивидуальное предпринимательство подходит для основателя, который также является ключевым сотрудником компании. Партнерство является жизнеспособной правовой структурой для бизнеса, состоящего из нескольких человек, которые имеют совместную собственность, и его также довольно просто создать. Личную ответственность можно уменьшить, зарегистрировав стартап как компанию с ограниченной ответственностью (LLC).

Финансирование. Стартапы часто привлекают средства, обращаясь к родственникам и друзьям или используя венчурных капиталистов. Это группа профессиональных инвесторов, которые специализируются на финансировании стартапов. Краудфандинг стал приемлемым способом для многих людей получить доступ к денежным средствам, необходимым для продвижения вперед в бизнес-процессе. Предприниматель создает страницу краудфандинга в Интернете, позволяя людям, которые верят в компанию, жертвовать деньги [5].

Стартапы могут использовать кредит для начала своей деятельности. Безупречная кредитная история может позволить стартапу использовать кредитную линию для финансирования. Этот вариант связан с наибольшим риском, особенно если стартап окажется неудачным. Другие компании выбирают кредиты для малого бизнеса, чтобы способствовать росту. Банки обычно предлагают несколько специализированных вариантов для малого бизнеса. Микрозайм - это краткосрочный продукт с низкой процентной ставкой, предназначенный для стартапов. Для получения кредита часто требуется подробный бизнес-план.

Преимущества и недостатки стартапов. Работа в стартапе имеет целый ряд преимуществ. Два из них - это большая ответственность и возможность учиться. Поскольку в стартапах работает меньше сотрудников, чем в крупных, устоявшихся компаниях, сотрудники, как правило, носят много шляп, работая на разных должностях, что приводит к большей ответственности и возможности учиться [2].

Стартапы, как правило, более расслаблены по своей природе, что делает рабочее место более общинным, с гибким графиком, более активным взаимодействием сотрудников и гибкостью. В стартапах, как правило, предоставляются лучшие льготы на рабочем месте, такие как ясли для детей, бесплатное питание и более короткие рабочие недели.

Работа в стартапах также может быть более полезной, поскольку инновации приветствуются, а руководители позволяют талантливым сотрудникам реализовывать свои идеи без особого контроля [6].

Одним из основных недостатков стартапа является повышенный риск. В первую очередь это касается успеха и долговечности стартапа. Новым компаниям необходимо зарекомендовать себя и привлечь капитал, прежде чем они начнут приносить прибыль. Очень важно, чтобы инвесторы были довольны успехами стартапа. Риск закрытия или нехватки капитала для продолжения деятельности до получения прибыли существует постоянно.

Для стартапов характерны долгие часы работы, поскольку все трудятся ради одной цели - добиться успеха стартапа. Это может привести к стрессовым моментам, а иногда и к вознаграждению, не соответствующему отработанному времени. Конкуренция также всегда высока, поскольку над одной и той же идеей работает несколько стартапов [7].

Плюсы:

Минусы:

Примеры стартапов. Доткомы были распространенным стартапом в 1990-х годах. В это время венчурный капитал было очень легко получить из-за ажиотажа среди инвесторов, спекулировавших на появлении этих новых предприятий. К сожалению, большинство этих интернет-стартапов в конечном итоге потерпели крах из-за серьезных недостатков в их бизнес-планах, таких как отсутствие пути к устойчивому доходу. Однако несколько компаний выжили, когда «пузырь доткомов» лопнул. Amazon (AMZN) и eBay (EBAY) - лишь два примера [4].

Многие стартапы терпят неудачу в течение первых нескольких лет. Вот почему начальный период очень важен. Предпринимателям необходимо найти деньги, создать бизнес-модель и бизнес-план, нанять ключевой персонал, проработать тонкие детали, такие как доли участия партнеров и инвесторов, и спланировать долгосрочную перспективу. Многие из наиболее успешных современных компаний - Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Meta (META), бывшая Facebook, и другие - начинали как стартапы, а в итоге стали публичными компаниями.

Вывод по разделу 1.1. В данном разделе работы исследовались понятие и основы стартапа.

Таким образом, применение и развитие стартапов позволяет странам развивать предпринимательскую деятельность в принципиально новом ключе: использовать новые формы взаимодействия, применять новые способы финансирования и развивать инновационную деятельность в бизнес-сфере за счет использования ИТ-технологий и решений в развитии бизнеса.

1.2 Особенности организации стартап-компаний

Первый шаг в создании стартапа - это наличие отличной идеи. Следующим шагом является исследование рынка, чтобы определить, насколько осуществима идея и как выглядит текущий рынок для вашей идеи. После исследования рынка следующим шагом является создание бизнес-плана, в котором описывается структура компании, цели, миссия, ценности и задачи [7].

Одним из самых важных шагов является получение финансирования. Это могут быть сбережения, друзья, семья, инвесторы или кредит. После привлечения финансирования убедитесь, что вы сделали все необходимые юридические и бумажные действия. Это означает регистрацию вашего бизнеса и получение всех необходимых лицензий и разрешений. После этого определите место расположения бизнеса. После этого составьте рекламный план для привлечения клиентов, создайте клиентскую базу и адаптируйте ее по мере роста бизнеса [8].

Как получить кредит на открытие бизнеса? Начинающий бизнесмен может получить кредит в банке, в определенных организациях или у друзей и родственников. Одним из лучших и первых вариантов должно быть сотрудничество с Администрацией малого бизнеса США, которая предоставляет микрозаймы малому бизнесу. Средний размер кредита SBA составляет $13 000, а максимальная сумма кредита - $50 000. Эти кредиты обычно предоставляются некоммерческими общественными кредиторами, и получить их может быть проще, чем традиционные кредиты в банках.

Каковы преимущества работы в стартапе? Преимущества работы в стартапе включают в себя большие возможности для обучения, повышенную ответственность, гибкий график работы, непринужденную рабочую обстановку, более тесное взаимодействие между сотрудниками, хорошие льготы на рабочем месте и инновации.

Как оценить стартап-компанию? Оценка стоимости стартапа может быть затруднена, поскольку стартапы обычно не имеют длительного срока существования, по которому можно определить их успех. Стартапы также не генерируют прибыль или даже доход в течение нескольких лет после запуска. Поэтому использование традиционных показателей финансовых отчетов для оценки стоимости не подходит. Некоторые из лучших способов оценки стоимости стартапа включают стоимость дублирования, рыночные мультипликаторы, дисконтированные денежные потоки и оценку по стадиям [9].

Вывод по разделу 1.2. В данном разделе работы изучались особенности организации стартап-компаний.

Таким образом, нет двух одинаковых историй создания успешных стартапов. У каждого нового проекта свой собственный путь. Однако в общих чертах процесс запуска стартапа выглядит так:

Идентифицируйте проблему. Определите потребность аудитории, которую закроет ваш продукт.

Исследуйте рынок. Узнайте, действительно ли людям необходимо ваше решение и выясните, нет ли на рынке похожего решения проблемы.

Создайте решение. Придумайте вариант решения проблемы с использованием инновационных технологий или благодаря новому подходу к организации бизнес-процессов.

Организуйте команду. Найдите единомышленников, которые вдохновятся вашей идеей и будут готовы к её совместному воплощению.

Ищите способ реализации. На данном этапе тестируют спрос продукта на рынке, презентуют идею инвесторам и разрабатывают бизнес-модель, которая обеспечит быстрый и стабильный рост проекта.

Создавая стартап, не стоит ожидать стремительного успеха. До того, как идея начнёт приносить прибыль, проект не раз столкнётся с трудностями.

По статистике 90 % стартапов терпят неудачу. Основные причины:

Неэффективное управление привлечёнными средствами. Например, компания непродуманно использует инвестиции или привлекает слишком много инвесторов, которые со временем потребуют отдачи.

Юридические проблемы. Это может быть неправильное оформление деятельности или нарушение определённых законов при производстве продукта.

Неспособность противостоять конкурентам. Компания так надеется на успех продукта, что начинает игнорировать конкуренцию на рынке и своевременно не реагирует на действия конкурентов.

Плохая бизнес-модель. Если у компании есть только оптимистичный путь развития, то рано или поздно она столкнётся с проблемами. Важно предусмотреть варианты действий и на тот случай, если что-то пойдёт не по сценарию.

1.3 Роль создания стартапов в современной экономике

В ближайшие годы благодаря модернизации и креативности растет все больше и больше стартапов, которые обладают большим потенциалом для изменения мировой экономики. Стартапы могут быть инициированы где угодно, и часто именно страны с самыми высокими потребностями имеют самые большие возможности. Стартапы чувствуют себя как дома в слаборазвитых странах, странах, переживающих кризис, и странах, только начинающих заниматься предпринимательством. В таких условиях возникает множество проблем, которыми стартапы могут воспользоваться, чтобы не только получить прибыль, но и произвести впечатление в переживающей трудности экономике. Предпринимательство - это единственный способ увеличить экономический рост любой страны. Маленькая идея стартапа может превратиться в большое инновационное решение, способное изменить будущее развивающихся стран [10].

Стартапы, будучи малыми предприятиями, играют доминирующую роль в экономическом росте. Это объясняется тем, что они создают рабочие места, что означает снижение уровня безработицы, а снижение уровня безработицы означает, что экономика совершенствуется и улучшается. Стартапы также порождают конкуренцию и вдохновляют людей быть более новаторскими и изобретательными, поскольку у новых предпринимателей появляются новые идеи, что стимулирует еще больше инноваций и творчества.

Со временем стартапы создают новые отрасли, и если они достаточно развиваются, то могут превратиться в «двигатели для зарабатывания денег», причем не только для владельцев, но и для персонала, который в них работает, а также для акционеров. Как мы видим, сотни сотрудников Google стали стоить более $5 млн. Alibaba (многонациональная корпорация-холдинг с разнообразными предприятиями по всему миру) в одиночку изменила торговую сцену для малых и средних предприятий (МСП) в Китае, стране, которая в то время была печально известна своими бесчисленными барьерами для входа в торговлю.

Поскольку количество стартапов растет, растет и конкуренция между ними. Но здоровая конкуренция важна для стартапов и клиентов для создания благоприятной среды для стартапов. На сегодняшний день многие стартапы внедряют новейшие технологии, такие как Интернет вещей, искусственный интеллект, робототехника и т. д. В настоящее время большинство технологических компаний-гигантов передают свои задачи стартапам, что способствует увеличению денежного потока стартапов [11].

Роль стартапов в экономическом процветании развивающихся стран В ближайшие годы благодаря модернизации и креативности растет все больше стартапов, которые имеют большой потенциал для изменения мировой экономики. Стартапы могут быть инициированы где угодно, и часто именно страны с самыми высокими потребностями имеют самые большие возможности. Стартапы чувствуют себя как дома в слаборазвитых странах, странах, переживающих кризис, и странах, только начинающих заниматься предпринимательством [12]. В таких условиях возникает множество проблем, которыми стартапы могут воспользоваться, чтобы не только получить прибыль, но и произвести впечатление в переживающей трудности экономике. Предпринимательство - это единственный способ увеличить экономический рост любой страны. Маленькая идея стартапа может превратиться в большое инновационное решение, способное изменить будущее развивающихся стран.

Окружающая среда, подходящая для стартапов:

Стартапы нуждаются в многосторонних подходах, включающих:

Факторы, создающие общую ценность для стартапов. Роль стартапов в экономической стабильности. Ниже перечислены основные преимущества, которые получают стартапы, создающие лучшую экономику:

Создание рабочих мест. Одним из главных преимуществ стартапов является создание новых рабочих мест. Мировые данные показывают, что стартапы создают больше рабочих мест в любой стране, чем крупные компании или предприятия в том же секторе. Таким образом, это снижает проблемы безработицы в развивающихся странах [13].

Создание богатства. Поскольку предприниматели являются привлекательными инвесторами, поддерживая и финансируя свои собственные ресурсы, народ страны получает выгоду, когда стартапы растут. Поскольку деньги распределяются в обществе, богатство создается в стране.

Повышение уровня жизни. Стартапы могут разрабатывать инновации и технологии для повышения уровня жизни людей. Есть много стартапов, которые работают в сельской местности для развития общества в целом.

Улучшение ВВП. ВВП (валовой внутренний продукт) играет жизненно важную роль в улучшении экономического развития страны. Поддерживая и поощряя больше стартапов, можно получить больше доходов внутри страны, и потребительский капитал также потечет по стране [2].

Исследования и разработки. Исследования и разработки (НИОКР) в развивающихся странах могут в значительной степени субсидироваться стартапами, поскольку они часто имеют дело с высокими технологиями и наукоемкими услугами. Команда R & D стартапа поддерживает как поиск инноваций и сохраняет рост компании. Это хорошо поддерживает прикладную направленность или исследовательскую работу в университете или другом учебном заведении. Следовательно, стартапы могут вдохновить студентов или исследователей на реализацию своих идей, работая в стартапе.

Развитие кадрового резерва. Устойчивое руководство может привлечь университеты и предприятия к созданию таких кадровых резервов, которые инициируют стартапы. Аналогичным образом, стратегия поддержки инноваций со стороны местных политических лидеров может устранить некоторые нормативные препятствия, мешающие росту стартапов [7].

Вывод по разделу 1.3. В данном разделе работы определялась роль создания стартапов в современной экономике.

Таким образом, хотя стартапы - это малый бизнес, которому необходимо больше возможностей для роста, они, безусловно, способствуют процветанию страны на многих уровнях, независимо от того, является ли экономика страны развитой, развивающейся или улучшающейся после кризиса. Правительство развивающихся стран должно больше участвовать в исследованиях и разработках, чтобы стимулировать следующий бум стартапов. Введение постоянной визовой программы для стартапов поможет становлению экономики. Развивающимся странам необходима иммиграционная политика, которая вдохновляла бы предпринимателей приезжать и оставаться, вместо того чтобы заставлять их прыгать через обручи или стоять в бесконечных очередях, полных бюрократической волокиты. Общее снижение ставки корпоративного налога пошло бы на пользу наиболее успешным новым предприятиям, вложившим больше денег в свой бизнес и экономику, и открыло бы доступ к капиталу для крупных компаний, которые могли бы воспользоваться ростом новых стартапов через инвестиции ангелов, корпоративный венчурный капитал и НИОКР.

Школы должны предлагать студентам наставников из сообщества стартапов наряду с обучением на основе проектов, чтобы стимулировать предпринимательское мышление, а также интегрировать технологии и информатику во все части набора курсов. Таким образом, предпринимательству нужно учить с раннего возраста.

Помимо этих фактов, каждый стартап должен предлагать потребителям качество, чтобы поддерживать свой бизнес, чтобы он мог расти и преуспевать и играть свою главную роль в развитии нашей нации и экономики.

Вывод по первой главе работы. В данной главе работы исследовались теоретические аспекты организации стартап-компаний.

Таким образом, создание компании может быть трудным, но выгодным предприятием. Наличие отличной идеи и попытка вывести ее на рынок сопряжены с целым рядом проблем, таких как привлечение капитала, сотрудников, маркетинг, юридическая работа и управление финансами. Однако не забывайте, что стартапы приводят к повышению удовлетворенности работой и возможности оставить после себя наследие.

ГЛАВА 2. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РИСКИ СТАРТАП-КОМПАНИЙ

2.1 Понятие экономических рисков

Экономический риск означает вероятность того, что макроэкономические условия (условия в экономике в целом) могут повлиять на инвестиции или перспективы компании внутри страны или за рубежом.

Экономические риски могут включать колебания валютных курсов, изменение государственной политики или нормативных актов, политическую нестабильность или введение экономических санкций [8].

Ведение бизнеса и инвестирование денег всегда сопряжено с определенным риском. Экономические риски зачастую труднее всего предвидеть. Хотя сегодня горизонт в стране или в конкретной зарубежной стране может казаться ясным и многообещающим, темные тучи могут быстро разрастись, изменив всю бизнес-среду.

В проектном финансировании экономический риск - это вероятность того, что стоимость реализации продукции проекта не покроет эксплуатационные и эксплуатационные расходы, а также требования по обслуживанию долга.

Виды экономического риска. Причиной экономического риска могут быть многие факторы, хотя перечисленные ниже возможности не являются исчерпывающими. Ниже перечислены виды финансового риска.

Суверенный риск. Этот вид экономического риска является одним из наиболее важных рисков, который может оказать непосредственное влияние на инвестиции, поскольку последствия, возникающие из-за этих рисков, могут спровоцировать другие неприятности, связанные с бизнесом.

Суверенный риск, также известный как страновой риск, - это риск невыполнения страной своих долговых обязательств. Это самый широкий показатель кредитного риска, который включает в себя страновой риск, политический риск и трансфертный риск.

Это риск того, что правительство не сможет погасить свой долг и объявит дефолт по платежам. Когда правительство становится банкротом, это напрямую влияет на бизнес в стране. Суверенный риск не ограничивается дефолтом правительства, но также включает политические беспорядки и изменения в политике, проводимой правительством. Изменение политики правительства может повлиять на обменный курс, что может отразиться на деловых операциях [9].

Деловая операция - это обмен товарами или услугами на денежные средства с третьими сторонами (такими как клиенты, поставщики и т.д.). Соответствующие товары имеют денежную и материальную экономическую ценность, которая может быть отражена и представлена в финансовой отчетности компании.

Пример. Долговой кризис правительства Греции в период с начала 2009 года по конец 2018 года, возникший как последствие финансового кризиса. Термин «финансовый кризис» относится к ситуации, когда основные финансовые активы рынка испытывают резкое снижение рыночной стоимости в течение относительно короткого периода времени, или когда ведущие предприятия не в состоянии выплатить свои огромные долги, или когда финансовые учреждения сталкиваются с дефицитом ликвидности и не могут вернуть деньги вкладчикам, и все это вызывает панику на рынках капитала и среди инвесторов.

Правительству пришлось взимать повышенные налоги и сократить льготы, предоставляемые гражданам, что вызвало возмущение. Кризис не только нарушил благосостояние местного населения, но и повлиял на международную торговлю.

Международная торговля - это торговля или обмен товарами и услугами через международные границы. читать далее. В результате переговоров о 50-процентном сокращении существующих долгов и новых займов, предоставленных европейскими банками, кризис удалось взять под контроль.

Неожиданные колебания обменного курса. Этот вид суверенного риска - риск, возникающий в случае резкого движения рынка, влияющего на обменный курс. Когда рынок значительно изменяется, это влияет на международную торговлю. Это может быть вызвано спекуляциями или новостями, которые могут вызвать падение спроса на определенный товар или валюту. Цены на нефть могут существенно влиять на движение рынка других торгуемых товаров. Как уже упоминалось выше, государственная политика также может привести к падению или росту рыночного движения. Изменение инфляции, процентных ставок, импортно-экспортных пошлин и налогов также влияет на обменный курс. Поскольку это напрямую влияет на торговлю, риск обменного курса [10].

Риск обменного курса - это риск потерь, который несет компания, когда сделка деноминирована в валюте, отличной от той, в которой работает компания. Это риск, который возникает из-за изменения относительной стоимости валют.

Пример. Американский производитель микрочипов импортирует электрические схемы у китайского производителя, размещает заказ на CNY 300 000 сегодня и соглашается оплатить его через 90 дней. По текущей рыночной цене это составит примерно 43 652 доллара, то есть 6,87 юаня за доллар. Если рыночная цена на иены будет выше 6,87, то сумма платежа, который необходимо произвести, будет выше $43 652, в то время как если рыночная цена на иены будет ниже 6,87, то стоимость, которую необходимо произвести, будет ниже $43 652.

Кредитный риск. Этот вид суверенного риска представляет собой риск того, что контрагент не выполнит обязательства, которые ему причитаются. Кредитный риск - это вероятность убытков из-за неспособности заемщика погасить кредит или выполнить долговые обязательства. Он означает вероятность того, что кредитор может не получить основную сумму долга и процентный компонент, что приведет к прерыванию денежного потока и увеличению затрат на взыскание долга. читать дальше полностью не поддается контролю, поскольку зависит от способности другого предприятия выплачивать свои долги. Необходимо своевременно отслеживать деловую активность контрагента, чтобы вовремя закрывать деловые сделки без риска невыполнения контрагентом обязательств по платежам.

Пример. В 2016 году компания Invexstar Capital Management не смогла произвести платежи по заключенным сделкам. Единственный трейдер компании проводил расчеты только по тем сделкам, которые были прибыльными для его компании, и отказывался проводить платежи по убыточным сделкам. Это привело к цепной реакции убытков для банков, работающих с инвестором. Банки, работающие на рынке, понесли экономический ущерб, который составил 120 миллионов фунтов стерлингов. Эта мошенническая торговля вызвала последствия для регулятора, а также привела к тому, что трейдеры банков были уволены за плохую проверку KYC клиентов. Последствия дефолта контрагента могут привести к краху всего рынка, что вызовет ухудшение рыночных условий и ужесточение торгового законодательства для пресечения подобных неплатежей.

Недостатки. К недостаткам относятся:

Важные моменты. Экономический риск является наиболее сложным для прогнозирования, поэтому его снижение или разработка планов по его контролю является сложной задачей.

Как и все другие риски, экономический риск может быть уменьшен с помощью таких вариантов инвестирования, как международные взаимные фонды. Взаимный фонд - это профессионально управляемый инвестиционный продукт, в который пул денег группы инвесторов вкладывается в различные активы, такие как акции, облигации и т.д., что способствует диверсификации, позволяя инвестировать в различные продукты одновременно. Экономический риск также может быть уменьшен путем инвестирования в страхование, покрывающее убытки, возникающие в результате невыполнения контрагентом своих обязательств. Хеджирование - это вид инвестиций, который работает подобно страхованию и защищает вас от любых финансовых потерь. Хеджирование достигается путем занятия противоположной позиции на рынке [14].

Пример экономического риска. Представьте, что новая левоцентристская политическая партия победила на всеобщих выборах в стране, где работает и инвестирует значительные средства ваша нефтегазовая компания XYZ Inc.

Через два года политика партии еще больше смещается влево, а президент и члены кабинета министров начинают направлять свою риторику против частного сектора, особенно против компаний с иностранным капиталом. Однажды президент объявляет, что нефтегазовая промышленность будет национализирована. Вашей компании предлагают компенсацию, которая значительно занижает ее реальную стоимость. Риск потерять предприятие за рубежом в результате национализации стал реальностью. Ваша компания теряет много денег и вряд ли сможет вернуть свои инвестиции, даже если вы подадите на иностранное правительство в международные суды. Компании, которые работают или работали в Венесуэле, столкнулись с подобными проблемами, а также с резким падением курса местной валюты и целым рядом новых законов, направленных против бизнеса [15].

Экономический риск - важный фактор. Прежде чем рассматривать вопрос о том, стоит ли приступать к реализации нового проекта, необходимо учесть экономический риск и приступать к реализации только в том случае, если потенциальные риски значительно перевешиваются вероятными выгодами. Хотя экономический риск, как правило, относится к ведению бизнеса или инвестированию за рубежом, все может пойти не так и дома - этот термин применим к любой стране, включая вашу собственную.

Вывод по разделу 2.1. В данном разделе работы исследовалось понятие экономических рисков.

Таким образом, Экономический риск - это риск, связанный с инвестированием в деловые возможности на международном рынке, который возникает из-за изменений в политике государства, колебаний рынка и кредитного риска контрагента. Экономический риск делает отечественные инвестиции более привлекательными, чем международные, из-за их спокойного характера и снижения риска для инвестора.

Экономический риск можно уменьшить, инвестируя в международные взаимные фонды, которые позволяют инвестировать в множество продуктов, тем самым снижая потери, возникающие в результате непредвиденных событий.

2.2 Особенности экономических рисков стартап-компаний

Без этого никак не обойтись: начать свой бизнес - значит пойти на риск. Для многих это прыжок в неизвестность, когда только ваша интуиция и решимость направляют вас и заставляют работать.

Вознаграждение может быть большим, но во многих случаях есть и недостатки: 60% новых предприятий терпят неудачу в течение первых трех лет.

Но мир стартапов - это не безрассудная азартная игра. Разница между компаниями, которые переживают неопределенные периоды, и теми, которые не выживают, заключается в тщательном планировании [16].

Риск. Когда вы только начинаете свою деятельность, вам обычно нужны деньги на развитие вашего продукта или услуги, прежде чем вы сможете начать торговать. Стартапы часто тратят больше, чем зарабатывают, в течение двух-трех лет. Получение финансирования от инвесторов и кредитов само по себе может быть непредсказуемым, и в конечном итоге вам придется возвращать долг. Вполне вероятно, что вам также придется вложить в банк часть своих личных сбережений.

Решение. Четкий финансовый прогноз и рабочий бюджет помогут смягчить неопределенность. Движение денежных средств может стать большой проблемой для новых компаний: попробуйте последовать совету Бена Рубенштейна из маркетингового стартапа Yodle, который договорился с поставщиками о гибких условиях оплаты, чтобы сделать эти первые дни менее непредсказуемыми. И помните, что для пополнения инвестиций можно получить государственные гранты, поэтому не стесняйтесь подавать заявки.

Риск. Если вам пришла в голову отличная идея, есть шанс, что она пришла в голову и кому-то другому. На переполненном рынке, где доминируют крупные компании, будет трудно пробиться. В то же время несуществующий рынок также может быть тревожным сигналом - возможно, есть веская причина, по которой никто не занимается вашей идеей. Но в любом случае, иметь дело с конкурентами, будь то крупная корпорация или небольшая местная компания, может быть непросто.

Решение. По возможности запатентуйте уникальное торговое преимущество вашего продукта или услуги, чтобы ваши конкуренты не смогли его позаимствовать. Держите свои идеи в секрете, пока не будете готовы к выходу на рынок. К тому времени, когда ваши конкуренты отреагируют, вы уже создадите новую и улучшенную версию. Именно благодаря такой секретности, когда даже сотрудники не знают о новых продуктах, такие компании, как Apple, остаются впереди всех. Вы также можете обеспечить своему бизнесу конкурентное преимущество, имея надежную стратегию ценообразования.

Риск. Ваш новый бизнес может оказаться не таким, как вы ожидали. Технологии могут измениться и сделать ваш продукт или услугу устаревшими, или гигантская компания может взять вашу идею и привнести в нее свою изюминку. Возможно, вы полностью переоценили спрос и не получаете того количества клиентов, на которое рассчитывали [17].

Решение. Обеспечьте будущее своего бизнеса и будьте готовы к поворотам и адаптации. Бизнес-план может хорошо выглядеть на бумаге, но это не значит, что он будет работать в реальном мире. Посмотрите на основателей Twitter, которые изначально работали над платформой для подкастов. Но когда Apple объявила, что iTunes будет иметь встроенную поддержку подкастов, они изменили свой план, понимая, что не смогут конкурировать с гигантом индустрии. Адаптировав свою идею в социальную сеть, построенную на быстрых и веселых обновлениях статусов, они создали компанию стоимостью 19 миллиардов долларов.

Риск. Ваш бизнес-план может казаться надежным, но случайности случаются. Не зависящие от вас события, такие как пандемия коронавируса или неожиданная экстремальная погода, могут оставить вас без работы на длительное время. Неприятные сюрпризы могут дорого обойтись, особенно для предприятий на первых порах.

Решение. Важно иметь проверенный план обеспечения непрерывности бизнеса, готовый и ожидающий, если случится худшее. Будь то сильная метель или внезапное отключение широкополосного доступа в Интернет, непрерывность бизнеса - это поддержание работоспособности вашего предприятия, когда что-то идет не так. Вы также можете обеспечить защиту своего бизнеса от неожиданных потрясений с помощью страхования бизнеса. Получив необходимую защиту, вы сможете сосредоточиться на успехе [18].

Вывод по разделу 2.2. В данном разделе работы исследовалось понятие экономических рисков стартап-компаний.

Таким образом, у каждого стартапа есть свой «набор рисков». Чтобы понять, возможен ли значимый прогресс проекта, полезно проанализировать его как совокупность рисков, которые в конечном итоге необходимо устранить.

Некоторые из рисков можно устранить очень быстро. Например, если у команды есть опыт в выпуске и масштабировании отличного продукта, то они, вероятно, так же легко справятся с запуском нового.

Другие риски требуют больше времени и усилий. Сойдется ли юнит-экономика? Будут ли затраты разумными? На эти вопросы трудно ответить, пока компания не запустила проект.

На первоначальном этапе важно выявить всевозможные риски и устранять самые опасные из них как можно быстрее и дешевле.

2.3 Влияние экономических рисков на деятельность стартап-компаний

Есть много определений риска, но мы дадим очень простое. Риск — это негативное событие, которое может произойти, а может и не произойти. Риски нужно отличать от проблем: риск станет проблемой, только если негативное событие произойдёт.

Проблемы мешают выполнению задач проекта. Если вы руководите проектом, вы должны помнить, что несёте ответственность за риски.

Вот несколько примеров рисков и проблем, к которым они привели.

Целью проекта было опубликовать исследование, но ведущий аналитик уволился, когда была готова только половина. Дедлайн сорвали, и задачу в срок не выполнили [19].

Спрос на товар резко вырос, и поставщик не смог поставить требуемое количество. Полки магазина опустели.

Компания продавала в офисы растения, которые почти не требуют ухода. Однако у поставщиков закончились специфические растения, в которых нуждалась компания, — папоротники и кактусы.

Когда вы понимаете, какие риски есть в проекте, вы можете принять меры предосторожности — например, обратиться за консультацией. Если что-то пойдёт не так, у вас будет план, как решить проблему.

Управление рисками в проекте — это процесс поиска, оценки и предотвращения потенциальных проблем. Этот процесс регулярный, превентивных действий на старте проекта недостаточно.

Управление рисками не только снижает влияние негативных ситуаций на проект. Оно высвобождает ресурсы: материальные, трудовые.

Есть разные классификации рисков. Мы назовём виды рисков, которые упоминают чаще остальных.

Временные риски. Это вероятность того, что на выполнение задач в проекте уйдёт больше времени, чем запланировано. Помните о сроках, потому что время — это ресурсы. Если команда тратит много времени на задачи, растёт и фонд оплаты труда. Кроме того, стейкхолдеры проекта могут разочароваться из-за задержек.

Бюджетные риски. Из-за плохого планирования стоимость проекта может оказаться больше, чем заложено в бюджете. Обычно бюджет закладывают перед запуском проекта, тогда же планируют траты по статьям. Если команда не уложится в план, потребуются дополнительные средства, и если их не будет, проект остановится.

Риски изменения объёмов работы. Они могут появиться, если исполнители не поняли требований заказчика или он сам внёс в проект изменения. Это может привести к пересмотру бюджета, сроков и списка задач.

Внешние риски. Это потенциальные события, которые находятся за пределами компании и которые компания не может контролировать. Например, на проект могут повлиять новые законы [20].

Единая точка отказа. Так называют единственное событие, которое может остановить всю работу над проектом. Ни один член команды не сможет дальше выполнять свои задачи, пока проблема не решится. Например, для интернет-магазина единой точкой отказа может стать отключение электричества в офисе. Если доступ к инструментам, таким как CRM, был только из офиса, вся команда не сможет выполнять задачи.

В результате команда не выполнит ни одной задачи. Зная об этой точке отказа, можно принять меры: создать резервные копии сервисов и информации в облаке.

Зависимости. Это связи между двумя задачами в проекте: когда начало одной задачи зависит от завершения другой. Зависимости часто становятся риском для проекта.

Например, один из членов команды должен подписать контракт с заводом-поставщиком. Пока контракта нет — остальная команда не может выполнить ни один заказ. Если вовремя не подписать документ, то проект не закончат в срок [21].

Другой пример. Участник команды уходит в отпуск. Если он отвечал за критические процессы, то другие участники не смогут выполнять свои задачи. От этого риска можно было бы защититься, узнав о планах членов команды с самого начала.

Зависимости могут быть внутренними и внешними. Внутренние — зависимости внутри проекта. Например, чтобы начать разработку сайта, нужно сначала утвердить его дизайн.

Внешние зависимости — зависимости, над которыми у команды нет контроля. Например, компания покупает у фермы овощи для продажи, и если лето окажется засушливым или слишком дождливым, урожая будет меньше — а значит, компания не получит достаточно овощей.

Рисков, которые могут повлиять на ваш проект, много. Нельзя предугадать их все, но можно проработать большинство из них. В следующем разделе мы рассмотрим методы поиска рисков.

Самый эффективный способ найти риски — мозговой штурм с командой проекта. Так каждый сможет предложить свои идеи. Лучше, если в мозговом штурме будут участвовать люди, занимающие разные роли в проекте, имеющие разный бэкграунд. Люди с разным опытом и набором навыков помогут найти риски, о которых руководитель не догадывается.

Некоторые члены команды участвовали в нескольких проектах внутри компании. Они поделятся информацией об опасностях, с которыми столкнулись коллеги. Новичок может рассказать об опыте команд, в которых он работал раньше [22].

Чтобы структурировать информацию, полученную во время мозгового штурма, используйте диаграмму Исикавы. Диаграмма, известная как «рыбьи кости», наглядно показывает причинно-следственные связи.

В «голову» рыбы помещают риск, который нужно проанализировать. На «костях» пишут причины, которые могут привести к негативному событию. К ним могут вести «кости» поменьше — причины второго порядка. Иногда добавляют третий, четвёртый и даже пятый уровни.

Например, есть риск, что поставщики вовремя не доставят товар. На диаграмму поместят следующие причины:

Может оказаться, что список рисков слишком большой. Это нормальный результат для такого анализа. Нужно будет выбрать самые важные риски, на которых сосредоточится команда [23].

Для оценки рисков используйте матрицу вероятности и последствий. С помощью неё вы поймёте, о каких рисках нужно помнить в первую очередь.

Сначала проанализируйте, какие последствия могут быть, если риск превратится в проблему [12]. Используйте шкалу:

Сильный эффект — если проблема может сорвать проект или существенно его изменить.

Средний — если событие может повлиять на проект, но это можно поправить.

Слабый — если риск незначительно повлияет на проект, но точно его не сорвёт.

Потом оцените вероятность того, что риск возникнет:

Высокий — высокая вероятность риска.

Средний — риск есть.

Низкий — скорее всего, риска нет.

Затем нужно собрать оценки вероятности и силы последствий на одной шкале и разбить риски на несколько групп.

Если вероятность низкая, а последствия дадут слабый эффект, то об этом риске не стоит беспокоиться. Просто имейте в виду, что он есть [25].

Если вероятность высокая и последствия дадут сильный эффект, о защите от этого риска нужно позаботиться в первую очередь.

Несколько незначительных рисков обычно меньше влияют на проект, чем один риск высокого уровня. Последние чаще приводят к тому, что проект срывается. Поэтому работайте сначала с проблемами высокого и среднего уровня.

Используйте разные цвета, чтобы выделить приоритетные задачи. Так участник команды, увидев таблицу, сразу поймёт, с какими рисками нужно работать в первую очередь.

Есть четыре основные стратегии, как реагировать на риски. Можно попробовать избежать рисков, принять их, передать их другой команде; их также можно уменьшить и контролировать [24].

Рассмотрим каждый способ.

Избегать. Иногда вы можете избежать риска полностью. Например, если вы сомневаетесь в надёжности подрядчика, который часто не соблюдает сроки, вы можете перестать работать с ним.

Принять. Этот способ подойдёт для рисков с низкой или средней вероятностью и без тяжёлых последствий для проекта. Нужно принять, что такой риск существует, и отслеживать его всё время до окончания проекта.

Представим, что поставщик неожиданно заявил, что у него нет нужных вам компонентов, однако он пополнит запасы в ближайшее время. Возможно, это скажется на сроках проекта.

Можно начать работу с другим поставщиком, но такой риск лучше принять. Это имеет смысл, если задержки не критичны для проекта. Если не искать нового поставщика и смириться с риском, это избавит команду от лишней работы [4].

Уменьшить или контролировать. Для смягчения риска используйте дерево решений. Это блок-схема, которая показывает, какие решения существуют для каждой проблемы. Например, если компания работает с исполнителем, который срывает сроки, ему можно постоянно напоминать о задаче: отправлять email каждый день или звонить.

Передать риски. Если команда понимает, что не может снизить риски для какой-то группы задач, она может передать их специализированным компаниям. Иногда это помогает сэкономить время и деньги.

План по управлению рисками — это документ, который описывает возможные риски и способы их снизить. Если у вас есть такой план, все члены команды и заказчики будут в курсе, какие проблемы могут возникнуть во время реализации проекта. Документ нужно постоянно дополнять, так как новые риски могут появиться на любом этапе проекта [10].

План можно создать в «Google Документах». Так все члены команды будут иметь к нему доступ. Укажите название компании, название проекта и кто создал этот документ — чтобы было понятно, к кому обращаться, если возникнут вопросы. Также можно написать, когда документ был создан и когда обновлялся в последний раз. Так команда будет понимать, насколько он актуален.

Важно, чтобы не только команда знала о планах. Обязательно встретьтесь с заказчиком или напишите ему письмо, чтобы рассказать, какие риски есть у проекта.

Так вы уже в начале проекта будете понимать, поможет ли заказчик решить проблемы, если они возникнут. Например, если заказчик предупредил, что он не сможет увеличить бюджет, вы учтёте, что работаете с ограниченными ресурсами и дополнительных средств не будет.

Если вы не расскажете о рисках заказчику заранее, в середине проекта они могут стать неприятным сюрпризом. Так вы можете подорвать доверие к себе и всей компании. Если же заинтересованные стороны знают о рисках, все понимают, чего потенциально можно ожидать при работе над проектом.

Особенно важно поговорить с заказчиком, если есть риски высокого уровня. В таком случае лучше встретиться с ним и пообщаться лично. Возможно, вы найдёте совместные решения. Риски среднего и низкого уровня можно обсудить по электронной почте [7].

Вывод по разделу 2.3. В данном разделе работы определялось влияние экономических рисков на деятельность стартап-компаний.

Таким образом, все риски обнаружить невозможно, и это нормально. Но если вы предусмотрите значительную часть из них и придумаете решения, вы будете лучше подготовлены к проблемам.

Риски — это возможные негативные ситуации, которые могут помешать выполнению проекта. Проблемы — это воплотившиеся риски.

Самые распространённые виды рисков: временные, бюджетные, нарушения в зависимостях, внешние, а также единые точки отказа — события, которые останавливают всю работу команды.

Ищите риски с помощью мозговых штурмов, анализируйте их с помощью диаграммы Исикавы, а потом оценивайте их эффект и вероятность.

На риски можно реагировать с помощью одной из четырёх стратегий: избегать, принять, контролировать или передать другой команде.

Список самых опасных рисков и список мер, с помощью которых команда будет на них реагировать, вносят в план по управлению рисками.

Вывод по второй главе работы. В данной главе работы исследовались экономические риски стартап-компаний.

Таким образом, начало своего дела связано с большим количеством финансовых рисков. Можно не получить ожидаемые доходы, не вернуть кредит или даже обанкротиться. Рассказываем о 5 проблемах стартаперов и ищем способы решения.

Большинство предпринимателей для запуска проекта одалживают деньги у родственников, влезают в кредиты наличными либо, что ещё хуже, берут заём под залог квартиры. Это называется bootstrapping (система самопомощи). Риск потерять вложенные средства в этом случае – огромен.

Что поможет снизить риск:

В первый год стартаперам желательно иметь запас личных средств. Если появились первые клиенты и поток доходов, можно с осторожностью влезать в кредиты. Например, вместо обычного займа наличными для физлица оформить кредитную линию для бизнеса, по которой деньги можно получать частями, оплачивая только сумму реальной задолженности. Для многих ИП и юрлиц банки готовы выдавать такие займы при опыте работы от трёх месяцев.

Можно также попытаться получить кредит под залог объектов своей интеллектуальной собственности (мобильных приложений, собственного ПО и пр.). Это также высокий риск, но по крайней мере, вы не потеряете в случае банкротства личные деньги и недвижимость.

Рассчитывать на интерес к стартапу бизнес-ангелов (частных венчурных инвесторов) или посевных венчурных фондов могут далеко не все предприниматели. Речь в этом случае должна идти не об открытии СТО или кафе с оригинальным дизайном, а о проекте, связанном с IT, мобильными приложениями или инновациями. В основном интерес венчуров нацелен на поиск проектов для B2G и B2B рынка.

ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СНИЖЕНИЮ РИСКОВ РАЗВИТИЯ СТАРТАПОВ

3.1 Анализ предпринимательского потенциала и факторов успеха стартапов

Во всем мире ежедневно появляется значительное число стартапов. По статистическим данным, 70 % из них свою деятельность завершают еще на начальном этапе – в первый год функционирования, а из оставшихся 30% 40 существуют только в течение двух лет. У миллионов людей возникает вопрос: почему так произошло? что было не так с их командой, идеей? на что в первую очередь необходимо обращать внимание? Поэтому очень важно определить и понять – какие из факторов занимают первостепенные позиции, а какие из них приводят к неудачам [11].

Венчурные инвесторы постоянно сталкиваются с проблемами при принятии решения, в какой стартап-проект инвестировать. Но они об «успешных» факторах знают намного больше, чем, например, предприниматели-новички. Кроме того, многие из них уже сами успешно занимаются собственным бизнесом. Однако вопрос о приоритетности факторов остается открытым [4].

Что же такое «фактор успеха проекта» и «критерий успеха проекта»? Под ключевыми факторами успеха понимают определенные внешние или внутренние ресурсы (факторы), которые являются главными и обязательными для достижения конкретной цели. С. И. Ожегов в своем словаре дает такое определение: фактор – причина, движущая сила какого-либо процесса, явления, определяющего его характер или отдельные его стороны либо черты. Критериями успешности проекта выступает множество показателей, позволяющих судить о степени успешности реализации проекта.

Дать более точное определение успеху стартапа невозможно, так как оно просто не существует, хотя в научной литературе содержится большое количество методологий, которые дает возможность делать определенные выводы об успехах или неудачах компаний и предлагают различные комбинации критериев [7].

Одни исследователи понимают под успехом способность выжить на протяжении первых лет предпринимательской деятельности. Другие говорят о том, что выживаемость – еще не успех, хотя, как мы знаем, для большого числа бизнесменов (предпринимателей) способность компании (фирмы) выжить – уже значимый успех. В любом случае под успехом подразумевается положительный результат каких-либо действий или событий [16].

От чего зависят критерии успешности стартапа? В первую очередь от этапа его развития, отраслевой принадлежности, особенностей, присущих его бизнес-идеи. В результате этого возникают сложности при разработке и подробном составлении набора критериев для оценивания малых инновационных компаний. Однако при создании и дальнейшем развитии стартапа следует особое внимание обратить на некоторые универсальные аспекты предпринимательского потенциала.

Развивая компанию и повышая качество продукта, следует брать во внимание множество аспектов. Во-первых, необходимо учитывать тот факт, что продукт с более высоким уровнем качества потребует больших финансовых средств для его создания. Во-вторых, на развитие продукта или технологии потребуется больше времени. Если оно ограничено, то это скажется на качестве новых продуктов. В-третьих, остается проблема поиска новых технологий производства и масштабирования производственного оборудования [13].

Для оценки предпринимательского потенциала необходимо проводить анализ бизнес-идеи более тщательно и брать во внимание в данном случае маркетинговый критерий функционирования предприятия. Инновационная идея предлагает новый продукт, способный полностью заменить уже имеющийся на рынке, формирующий предпосылки для дифференциации, способствующий росту объемов продаж. Как следствие, это является условием роста компании. Безусловно, риски у нового продукта становятся гораздо выше, чем у модифицированного, так как потребитель в данном случае становится консервативным по отношению к вытесняемому продукту [12].

В своем распоряжении промышленно-производственная база будет иметь дополнительные топливно-энергетические и материально-технические ресурсы, которые позволят стартапу в полной мере функционировать и развиваться в дальнейшем [14].

При проведении анализа человеческого капитала важно обращать внимание на наличие в команде стартапа специалистов различных специальностей: маркетологов, инженеров, технологов, специалистов в области финансов и др., которые обладают необходимыми знаниями и компетенциями для эффективного управления компанией. Очень часто в таких командах возникают проблемы при разработке бизнес-идеи, что может отрицательно сказаться на развитии проекта или даже привести его к гибели. В данном случае большую роль играют социально-личностные свойства лидера команды или основателей стартапа [8].

Вывод по разделу 3.1. В данном разделе работы проводился анализ предпринимательского потенциала и факторов успеха стартапов.

Таким образом, знания факторов успеха дают возможность использовать их при работе над стартапами, для того, чтобы правильно сформировать их развитие на пути к успеху; так и при разработке метода оценки стартапов, который может быть использован инвесторами для их предварительной оценки.

3.2 Научно-методические подходы к снижению типовых рисков развития стартапов

Управление рисками развития стартапа проводится с целью определения и контроля процессов инновационного развития или ситуаций, возникающих в процессе реализации инноваций как следствие возможных нежелательных изменений состояния внутренней и внешней среды. Эта область относится к сфере упреждающего управления, то есть основные решения и меры должны решаться на ранних стадиях развития рисковых ситуаций [9].

Управление рисками ориентировано на использовании следующих типовых подходов:

Методы управления рисками принято делить на стратегические и тактические:

Стратегические методы управления рисками разрабатываются и реализуются до наступления рисковой ситуации на основе прогноза динамики инновационного процесса. Их основные задачи сводятся к снижению возможности возникновения рисков (вплоть до их полного исключения), снижения тяжести возможных последствий рисков, а также разработки принципов действий и типовых решений в случае наступления рисковых ситуаций.

Тактические методы управления рисками применяются в случае наступления рисковых ситуаций и определяются спецификой рисков. Их задача – обеспечить эффективное разрешение рисковой ситуации (в кратчайшие сроки с минимальными потерями) [12].

Традиционными для менеджмента являются экономические методы управления рисками, основанные на использовании экономического инструментария (моделей и методов) для обеспечения снижения рисков – возможности возникновения рисковых ситуаций в процессе инновационной деятельности и/или тяжести их последствий. Экономические методы управления, как правило, являются методами косвенного воздействия [3].

Особое значение в процессе развития стартапа приобретают организационные методы управления рисками инновационной деятельности

Организационные методы управления рисками основаны на использовании организационных мер (административных и логистических решений) для обеспечения снижения рисков – возможности возникновения рисковых ситуаций в процессе инновационной деятельности и/или тяжести их последствий. Организационные методы управления, как правило, являются методами прямого действия [12].

Основными видами организационных методов управления рисками инновационной деятельности являются:

Организационно-стабилизирующие, которые направлены на координацию деятельности по управлению рисками инновационной деятельности и включают:

Распорядительные – направлены на оперативное принятие корректирующих решений в процессе управления рисками инновационной деятельности с целью повышения их эффективности, восполнения недостатков стратегических мер по управлению рисками, исключения возникновения вторичных центров риска, реакции на неожиданные и непредвиденные рисковые ситуации и реализуются в форме соответствующих решений:

Дисциплинарные – направлены на снижения рисков инновационной деятельности, связанных с ограничением свободы выбора действий исполнителей в процессе инновационной деятельности:

Предпринимателю на ранних стадиях развития стартапа не стоит упускать из виду социально-психологические методы управления рисками инновационной деятельности.

Социально-психологические методы управления рисками ориентированы на человека-личность или группы людей как участника инновационной деятельности, обладающего определенной свободой выбора, что одновременно является и фактором дополнительного риска (вследствие неопределенности результатов исполнения принимаемых решений), и фактором снижения возможности и тяжести последствия рисков за счет вовлечения индивидуальных знаний в процесс управления рисками. Социально-психологические методы управления, как правило, одновременно являются методами и прямого и косвенного действия [10].

К социально-психологическим методам управления рисками относятся:

Современная парадигма управления рисками инновационной деятельности базируется на следующих принципах:

В команде управления стартапом целесообразно выделить функцию управления рисками, а при возможности предусмотреть должность риск-менеджера. В зарубежной практике ни один из инновационных проектов не начинается без назначения специалиста по управлению рисками, который имеет статус второго лица в команде после лидера. Как показывает практика, задачи риск-менеджера в команде малого инновационного предприятия являются:

Параллельно с созданием системы по управления рисками в компании должна формироваться база знаний о рисках, которая в будущем позволит прогнозировать и предупреждать развитие рисковых ситуаций. Типовая информация в базе знаний по управлению рисками инновационной деятельности включает:

Описание результата инновационного проекта (характеристики; требования к разработке и эксплуатации; практика реализации результатов и/или трансфера инноваций);

Плановые документы: (календарь рабочих и выходных дней; калькуляция или смета расходов; рабочий график (состав и последовательность работ); графики исполнения смежных контрактов; план управления качеством);

Накопленная информация об управлении рисками: (отчеты по предыдущим проектам; коммерческие базы данных; карта знаний участников рабочей группы; история развития организации);

Источники риска (классификационные категории возможных рисковых ситуаций; описание всех факторов риска независимо от показателей влияния, вероятности и/или частоты; оценки показателей влияния, вероятности и/или частоты; уточненные оценки в ходе реализации проекта);

Перечень потенциальных рисковых ситуаций: (конкретные случаи предшествующей практики инновационной деятельности; использование общего перечня рисковых ситуаций; необходимая общая оценка рисковых ситуаций; уточненная оценка рисков по мере реализации проекта; выявление признаков рисковых ситуаций; методы обнаружения косвенные проявления признаков рисковых ситуаций; механизм срабатывания «спусковых крючков»; обязательное включение в процессы идентификации признаков рисковых ситуаций (контрольных показателей и их нормативных значений);

Установления влияние на другие подсистемы в инновационной деятельности: на бюджет инновационного проекта; на график реализации инновационного проекта; на план ресурсного обеспечения инновационного проекта; необходимость введения дополнительных ограничений; возникновение предложений по совершенствованию инновационного проекта; изменения в системе управления качеством; и др.

Таблица 1.

Типовые наиболее распространенные риски и методы их снижения в стартапе

Управление рисками в стартапах базируется также на развитии компетенций и команды малого инновационного предприятия.

Вывод по разделу 3.2. В данном разделе работы исследовались научно-методические подходы к снижению типовых рисков развития стартапов.

Таким образом, для снижения типовых рисков необходимо учитывать стадию жизненного цикла и ситуации, с которыми сталкивается предприниматель на этих стадиях.

3.3 Методы управления и направления минимизации рисков развития стартапов

Риски существуют во многих сферах жизни, в том числе они объективно присутствует и в условиях предпринимательской деятельности. Но из-за рисковых ситуаций стартапы могут не только нести убытки, но и извлекать прибыль [11]. В ходе деятельности компании и роста ее объемов риски могут меняться. Риски развития и финансирования стартапа будут выше на ранних этапах и покрываются, как правило, за счет собственных средств. В дальнейшем источниками финансирования рисков, сопровождающих рост и развитие компании, выступают частные инвесторы, банковские кредиты или венчурные фонды. Главный совет предпринимателям – принимать решения и меры относительно рисковых ситуаций необходимо на ранних стадиях их развития [25].

С этой целью необходимо знакомиться с методами управления рисками и эффективно их использовать в предпринимательской деятельности, в том числе в развитии стартапов.

Риск в деятельности стартапа можно обозначить как вероятность потерь, которые возникают при вложении компанией финансовых средств в производство новых товаров или услуг, разработке новых технологий, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке, а также при вложении средств в разработку управленческих инноваций, которые не принесут ожидаемого эффекта [5].

Процесс управления рисками инновационного проекта обычно включает выполнение следующих процедур:

1. Планирование управлениями рисками – определение подходов и планирование деятельности по управлению рисками проекта.

2. Идентификация рисков – выявление рисков, которые могут оказать влияние на проект, дальнейшее документирование их характеристик.

3. Качественная оценка рисков – качественный анализ рисков и обстоятельства их появления для установления значимости их влияния на успешность развития проекта.

4. Количественная оценка – количественный анализ вероятности возникновения и влияния результатов рисков на проект.

5. Планирование реагирования на риски – определение процедур и методов по снижению негативных последствий рисковых ситуаций и применение возможных преимуществ.

6. Мониторинг и контроль рисков – установление остающихся рисков, выполнение плана управления рисками проекта и анализ результативности процедур по минимизации рисков.

На практике осуществление этих мероприятий применяется при обосновании и принятии решений на этапах жизненного цикла инновационного (инвестиционного) проекта.

Уклонение от риска является наиболее легким методом, и суть его заключается в разработке стратегических и тактических мероприятий, полностью исключающий риск. На практике реализуется путем отказа от осуществления инвестиционного, инновационного проекта, а также отказ от производства определенной продукции, совершения финансовых и иных операций, связанных с высоким риском. Очень часто избежание предпринимательского риска может быть невозможно, а также избежание от одного вида риска может привести к возникновению других. Поэтому данный метод применим в большей степени к серьезным и крупным рискам [8].

Передача (трансферт) риска связана с передачей ответственности за риск другому экономическому субъекту. Передача риска используется при осуществлении сложных проектов с привлечением нескольких предприятий, выполняющих различные этапы работы и берущие на себя весь риск проекта в момент своей проектной деятельности. Передача риска зачастую происходит путем страхования и с помощью общих и специальных условий контрактов.

Страхование как прием минимизации рисков является сделкой по передаче риска с помощью заключения двустороннего договора [3]. Представляет собой систему экономических отношений по защите имущественных интересов предпринимателя при возникновении различного рода неблагоприятных событий (страховых случаев), за счет специально образованного фонда средств (страхового фонда). Страхование осуществляется при присутствии двух сторон: страховщика и страхователя. Взаимные обязательства страховщика и страхователей регулируются договором страхования в соответствии с условиями страхования [25].

Метод диверсификации основан на разделении общего риска между всеми участниками данного проекта, то есть происходит снижение риска за счет распределения его между несколькими рисковыми товарам. Одним из компонентов данного метода относится диверсификация на новые рынки сбыта, которые связаны с освоением нового сегмента. При неокупаемости на одном из данных сегментов, имеется возможность получение прибыли в другом. Например, когда компания реализует кондиционеры и обогреватели, она диверсифицирует свою деятельность, так как спрос на эти товары находится в отрицательной зависимости. Эта отрицательная корреляция делает кондиционеры и обогреватели идеальными для диверсификации реализации. Такая диверсификация дает возможность сократить совокупную отдачу на предприятии, но уменьшает риск резкого снижения доходов.

Метод локализации риска основан на идентификации тех «участков» процессов, в которых наблюдается наиболее высокая возможная концентрация факторов риска. Локализацию риска используют в тех сравнительно редких случаях, когда однозначно удается точно выявить и локализовать источник риска [17].

Метод компенсации заключается в создании механизмов предупреждения рисковых событий, исключении появления причин и факторов риска. К приемам компенсации риска относятся стратегическое планирование, прогнозирование экономической ситуации, самострахование. Данная методика помогает предугадать возможность наступления риска в производственном цикле и предупредить его наступление либо найти способ компенсировать полученный ущерб [11].

Самострахование представляет собой создание компанией резервов, компенсирующих последствия рисковых событий. Однако, данный метод является достаточно дорогостоящим для большинства малых предпринимателей, реализация его затруднена, в связи с ограниченностью ресурсов.

Стратегическое планирование стоит рассматриваться как процесс, осуществляемый при помощи действий, предпринимаемых руководителем компании, которые ведут к разработке специфических стратегий, направленных на достижение поставленных целей [2].

Прогнозирование экономической ситуации связано с периодическим формированием прогнозов развития и оценке будущего состояния среды хозяйствования для данной компании, в прогнозировании поведения возможных партнеров или действий конкурентов, изменений в сегментах рынка, на которых малое предприятие выступает продавцом или покупателем.

То есть прогнозирование рассчитано на оценку перспектив развития предприятия на основе анализа конъюнктуры рынка, изменения рыночных условий на предстоящий период [4].

Практика демонстрирует, что функции управления рисками отведена немалая роль в деятельности стартапа. В некоторых командах даже существует отдельно такая должность как риск-менеджер. Его работа заключается в экономической оценке рисков, возникающих в ходе работы проекта, а также в их уменьшении за счет таких средств как страхование, хеджирование или лимитирование. Иначе говоря, использует современные финансовые инструменты и методики. Человек на такой позиции в компании изучает бизнес-процессы и старается найти возможные слабые места, оценить операционные риски. На данной позиции человек исследует бизнес-процессы, тем самым выявляя вероятные слабые места, а также проводит оценку стоимости операционных рисков. Проанализировав методы управления рисками стартапов, можно предложить методы по их снижению [19].

Таблица 2.

Методы снижения типовых наиболее распространенных рисков

Фактор риска есть во всех перечисленных методиках управления рисковыми событиями, их использование опирается на возможности компании и компетенции ее руководителей [12]. Чтобы максимально эффективно вести деятельность предприятия, на всех этапах его жизненного цикла нужно комбинировать сразу некоторое количество методик. Разумеется, по мере нахождения на определенном этапе практической реализации необходимо корректировать используемые методы. Чтобы применять данные методики, важно брать во внимание текущие условия рынка, уровень сложности проекта, рисках, а также качествах конкурентов [20].

Вывод по разделу 3.3. В данном разделе работы определялись методы управления и направления минимизации рисков развития стартапов.

Таким образом, эффективность управления инновационными проектами включает в себя прогнозирование вероятных рисков, составление методов их оценивания и предотвращения.

Вывод по третьей главе работы. В данной главе работы исследовались рекомендации по снижению рисков развития стартапов.

Таким образом, необходимо знать и уметь применять в работе со стартапами приведенные факторы успеха, чтобы корректно выбрать путь его развития, вместе с этим инвесторам также полезно знать эти факторы для предварительной оценки; малое предприятие, проект в рамках компании и стартап – не одно и то же. Стартапу требуется определенная методология в работе с рисками, она обязана учитывать специфику именно этой деятельности. Данные практики риск-менеджмента, если научиться их применять, помогут уменьшить стартапам процент провалов в индустриях, в которых те пытаются достичь успеха; перечисленные методы управления рисками дают возможность подобрать наиболее подходящий подход в зависимости от задач, которые важно решить стартапу.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Понятие «стартап» часто применяют неправильно. Кто-то называет так любой новый бизнес, другие понимают под стартапом новый интернет-проект. На самом деле есть весьма значимое отличие.

Стартап — это временная форма организации, которая всегда ищет воспроизводимую и масштабируемую бизнес-модель. Идея развивается с нуля, а главная цель стартапа — найти источники прибыли.

Бизнес или компания — это организация постоянная. Она использует масштабируемую бизнес-модель, которую можно повторить. При этом изначально известен способ заработка и метод его реализации.

Получается, что основное отличие в том, что компании применяют готовую бизнес-модель, а стартапы только ищут таковую.

Представьте, что вы открываете новый ресторан. Вы заранее знаете, как будет выглядеть ваша бизнес-модель: привлечение клиента – заказ – получение оплаты. Каких-либо инноваций в плане обслуживания клиентов не предвидится. Возможный рост состоит в увеличении числа клиентов и расширении ресторана. Фактически это обычный бизнес, хоть и новый.

Для сравнения приведём пример ресторанного стартапа. Это компания McDonald's, которая стала одной из крупнейших в мире. А началось всё с того, что два брата открыли ресторан с разнообразным меню и обслуживанием автомобилей. Несколько позже бизнес-модель была изменена на ресторан самообслуживания. Причём в меню были включены быстрые блюда и доступные всем 15-центовые гамбургеры.

Спустя 15 лет был открыт первый McDonald's по франшизе. Ещё через 11 лет братья продали свои права Фреду Тернеру, организовавшему McDonald's System, Inc. Сегодня у компании более 36 000 ресторанов в более чем 100 странах. McDonald’s нашли инновационную идею ресторанного франчайзинга, которая ранее не использовалась. Она позволила масштабировать бизнес с возможностью повтора бизнес-модели.

Стартап часто ассоциируют с технологиями, изобретениями и техническими инновациями. В действительности такой проект можно организовать абсолютно в любой сфере деятельности (пример — вышеупомянутый McDonald's). Само название «стартап» происходит от английского «start up», что в переводе означает «запускать» и подразумевает начало процесса. Необязательно, чтобы проект был связан с какими-то инновациями. Основной признак компаний-стартапов — фокус на новых бизнес-моделях и быстром росте.

Социальная сеть Facebook*¹ — один из наиболее известных стартапов. Первоначально проект создали как внутреннюю сеть Facemash для студентов Гарвардского университета, где можно было оценивать студенческие фото. После скандала с незаконным использованием фотопроект закрыли а позже преобразовали в платформу TheFacebook*, доступную только для Гарварда. Здесь можно было загрузить фотографию, поделиться своими интересами и связаться с другими людьми.

После привлечения солидных инвестиций платформу усовершенствовали, переименовали в Facebook* и открыли доступ для студентов колледжей и старшеклассников. Быстрый рост аудитории и дополнительные инвестиции привели к открытию глобального доступа для всех пользователей. Окупаемость проекта обеспечило привлечение рекламодателей. Так посредством постоянных поисков была найдена успешная бизнес-модель, которая позволила Facebook* достичь быстрого роста.

Резюмируем. Что отличает стартап от обычного бизнеса:

Новизна проекта. Как правило, компания-стартап — новичок на рынке, порой даже не обладающий зарегистрированной организационной формой.

Минимальные стартовые затраты. Зачастую компании-стартаперы не располагают собственным капиталом и развиваются за счёт сторонних инвестиций.

Уникальная идея бизнеса. Основой стартапа становится идея, которая ранее не использовалась и которая открывает новый источник полезности для клиентов.

Быстрый рост. Стартап стремительно развивается, выбирая наиболее эффективную стратегию продвижения на рынке.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Запрещена в Российской Федерации (деятельность корпорации признана экстремистской).