Анализ существующих механизмов обхода западных санкций в отношении нефтяной отрасли России

ТИТУЛЬНЫЙ ЛИСТ ОФОРМИТЕ СОГЛАСНО ВАШИМ ТРЕБОВАНИЯМ

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность. Введенные США, ЕС, Великобританией, Канадой, Японией и другими странами санкций в отношении российской нефтяной отрасли стали самыми жесткими за всю историю экономических ограничений в отношении России. Эти санкции нацелены на подрыв финансовой стабильности крупнейших российских нефтегазовых компаний, таких как Роснефть, ЛУКОЙЛ, Газпром нефть, Сургутнефтегаз, и запрещают поставки технологий и оборудования, необходимых для разработки новых и поддержания работы действующих месторождений. Ситуация требует от российского нефтяного бизнеса срочной выработки механизмов обхода санкционного давления для поддержания и наращивания добычи и экспорта нефти и нефтепродуктов в целях сохранения стабильности, как отрасли, так и федерального бюджета. Для эффективного применения таких механизмов требуется тщательный анализ уже используемых компаниями схем обхода санкций с целью определения наиболее результативных из них и целесообразности их усиления.

Объект исследования. Российские нефтяные компании.

Предмет исследования. Механизмы обхода западных санкций, применяемые российскими нефтяными компаниями.

Цель работы. Проанализировать основные способы обхода санкций, применяемые российскими нефтяными компаниями, и оценить их эффективность.

Задачи работы:

Степень разработанности. В литературе настоящая тема работы исследовалась в трудах таких учёных как: Беляев, С.А.; Бозров, А.Р.; Бурочкина, В.И.; Георгобиани, Г.Г.; Голубчик, А.М.; Грачева, М.Л.; Григорьев, Е.А.; Дегтярев, А.Н.; и др.

Научная новизна. В работе впервые проведен комплексный анализ методов обхода санкций, используемых ключевыми российскими нефтяными корпорациями. Дана оценка эффективности различных схем на основе открытых данных.

Методологическая основа. В процессе исследования применялись методы системного и сравнительного анализа, а также метод обобщения данных из различных открытых источников.

Теоретическая основа. Труды таких учёных как: Беляев, С.А.; Бозров, А.Р.; Бурочкина, В.И.; Георгобиани, Г.Г.; Голубчик, А.М.; и др.

Теоретическая и практическая значимость. Результаты исследования расширяют представления о существующих способах минимизации санкционного давления на российские нефтяные компании. Кроме того, они могут быть использованы при выработке рекомендаций для бизнеса относительно оптимальных механизмов обхода санкций.

Структура работы. Работа состоит из введения, теоретической и практической части в виде двух глав, заключения и списка использованных источников.

1. ОБЗОР ЗАПАДНЫХ САНКЦИЙ В ОТНОШЕНИИ РОССИЙСКОЙ НЕФТЯНОЙ ОТРАСЛИ

1.1. Виды введенных западных антироссийских санкционных ограничений в нефтяной отрасли

С начала специальной военной операции России на Украине в феврале 2022 года, Западом был введен целый ряд жестких санкций против российской экономики. Одной из ключевых отраслей, попавших под санкционное давление, стала нефтяная промышленность РФ (см. приложения 1–5).¹

Основные санкции против российских нефтяных компаний включают:

Запрет на поставки технологического оборудования и запчастей. Ряд ключевых производителей нефтегазового оборудования, такие как Schlumberger, Halliburton, Baker Hughes и Weatherford прекратили новые инвестиции и сворачивают бизнес на территории РФ.

Отказ в предоставлении финансирования и страховых услуг. Крупнейшие мировые банки и страховые компании присоединились к санкциям, лишив российские нефтяные компании доступа к международному рынку капитала.

Запрет на транспортировку морским путем. Введен запрет на заход судов под российским флагом в порты ЕС. США и Великобритания также запретили заход российских танкеров в свои порты.

Частичный запрет на импорт российской нефти странами ЕС и прочими государствами. К концу 2022 года страны G7 договорились ввести потолок цен на покупку российской нефти на уровне 60 долларов за баррель. Это нанесло серьезный ущерб экспортным доходам РФ.

Заморозка активов ряда крупных российских нефтяных компаний, таких как «Роснефть», Газпромнефть, Транснефть и других. Их активы заблокированы в юрисдикциях ЕС, США, Великобритании.

В результате данных санкций произошло серьезное сокращение добычи, экспорта и доходов российских нефтяных компаний. По разным оценкам, падение добычи в 2023 году может составить от 5 до 15 миллионов тонн по сравнению с досанкционным периодом.²

Особенно сильно санкции ударили по нефти и сланцевым месторождениям, разработка которых невозможна без привлечения западных партнеров и передовых технологий.

Также санкции осложнили и удорожают транспортировку и хранение нефти. России приходится переориентировать логистику на порты Ближнего Востока и Азии, что требует строительства новой инфраструктуры.

Чтобы компенсировать потери, российским властям и компаниям приходится прибегать к следующим мерам:

Однако полностью заместить утраченные технологии и рынки в короткие сроки не представляется возможным. Поэтому западные санкции в среднесрочной перспективе продолжат оказывать существенное негативное влияние на российскую нефтяную отрасль.

Вывод по разделу 1.1. В данном разделе работы исследовались виды введенных санкционных ограничений в нефтяной отрасли.

Таким образом, нефтяные санкции наносят ощутимый экономический ущерб как России, так и странам Запада. В долгосрочной перспективе они не отвечают интересам мира и сотрудничества.

1.2. Цель и механизм действия западных антироссийских санкций в нефтяной отрасли

Западные санкции в отношении российской нефтяной отрасли были введены в 2022 году в ответ на специальную военную операцию России на Украине. Основными целями этих санкций являются (см. приложения 1–5):

Ограничение экспортных доходов России от продажи нефти и нефтепродуктов. Нефтяной экспорт — это основная статья доходов федерального бюджета РФ. Запад стремится максимально сократить финансовые поступления в российскую казну, чтобы ограничить способность России финансировать военную операцию.³

Создание дефицита нефтепродуктов на внутреннем российском рынке. Ряд санкций направлены на запрет поставок оборудования, технологий и услуг, необходимых для добычи и переработки нефти. Это призвано подорвать работу отрасли изнутри и создать дефицит бензина и дизельного топлива в РФ.

Повышение издержек российских нефтяных компаний с целью сделать добычу нефти убыточной. С этой целью запрещен экспорт ряда ключевых для отрасли технологий и оборудования из стран Запада. Также введен потолок цен на покупку российской нефти странами ЕС и G7.

Основные механизмы реализации этих целей включают:

Постепенный запрет импорта российской нефти и нефтепродуктов странами ЕС и другими потребителями. К концу 2022 года страны ЕС полностью прекратили закупки сырой нефти у России. США и Великобритания уже ввели полный запрет.

Потолок цен на российскую нефть для стран, которые пока не могут отказаться от импорта из России (например, Индия и Китай). Этот потолок, установленный на уровне 60 долларов за баррель, призван существенно снизить доходы РФ.⁴

Запрет на предоставление услуг по страхованию морских перевозок российской нефти, а также запрет на ремонт судов, перевозящих эту нефть. Это серьезно осложняет логистику экспорта для России.

Запрет на поставки в Россию критически важного для нефтедобычи оборудования, запчастей, программного обеспечения и технологий из стран Запада. Это будет подрывать работу отрасли изнутри.

Вывод по разделу 1.2. В данном разделе работы определялись цель и механизм действия санкций.

Таким образом, санкции призваны нанести максимальный экономический ущерб России, сократив доходы бюджета и подорвав работу ключевой отрасли экономики изнутри. Эффект от санкций будет нарастать по мере их эскалации и появления все новых ограничений на экспорт нефти.

1.3. Последствия западных санкций для российской нефтяной отрасли

Западные санкции, введенные против России в 2022 году, оказали серьезное влияние на российскую нефтяную отрасль. Эти санкции включают частичный запрет на импорт российской нефти, ограничения на поставки технологий и оборудования для нефтедобывающих компаний, а также заморозку активов ряда крупных игроков отрасли (см. приложения 1–5).

Самое непосредственное влияние оказало эмбарго на поставки российской нефти в США и Великобританию, а также постепенное сворачивание импорта нефти из РФ странами ЕС. Это привело к резкому падению экспорта российской нефти примерно на 2 млн баррелей в сутки. Так как экспортная пошлина составляет значительную долю доходов российского бюджета, сокращение экспорта негативно сказалось на финансовом положении государства.⁵

Кроме того, из-за санкций произошло падение инвестиций в разведку и разработку новых месторождений в России. Многие западные нефтесервисные компании, такие как Schlumberger, Halliburton, Baker Hughes и другие приостановили работу в РФ. Это ограничило доступ российских компаний к передовым технологиям для увеличения нефтеотдачи пластов на зрелых месторождениях. В результате добыча на таких месторождениях будет снижаться. Помимо этого, санкции затронули возможности по финансированию и страхованию энергетических проектов в России, что также негативно скажется на инвестициях в развитии отрасли. Например, Роснефть и Газпром нефть столкнулись со сложностями в привлечении средств для реализации ряда ключевых проектов.

В то же время российские нефтяные компании активно ищут пути переориентации экспортных поставок с европейского на азиатские рынки (в частности Китай и Индию). Однако там приходится продавать нефть со скидками, что ведет к потерям в доходах.⁶

Кроме того, возникшие сложности с логистикой и транспортировкой нефти, вызванные отказом ряда компаний от сотрудничества с Россией, привели к временному сокращению добычи нефти в стране в апреле-мае 2022 г. на 1 млн баррелей в сутки.

В долгосрочной перспективе эксперты прогнозируют снижение добычи нефти в России к 2025–2027 гг. на 15–20% по сравнению с 2021 годом при сохранении текущего уровня санкций. Это может привести к сокращению налоговых поступлений и доходов федерального бюджета, а также к снижению ВВП России на 2–3 процентных пункта.⁷

Для минимизации негативного воздействия санкций российские власти и компании вынуждены были принять ответные меры. В частности, правительство утвердило программу развития инфраструктуры для увеличения поставок энергоресурсов на восток. Также активизировалось импортозамещение в сфере оборудования и технологий для нефтегазовой отрасли путем локализации производств иностранных компаний.

Однако полностью компенсировать уход западных партнеров будет крайне сложно. Поэтому российским нефтяникам придется адаптироваться к новым реалиям и более жестким условиям функционирования на фоне санкций. Это потребует оптимизации расходов, сокращения инвестпрограмм и смещения фокуса на поддержание и максимизацию отдачи от действующих месторождений.⁸

Вывод по разделу 1.3. В данном разделе работы оценивались последствия санкций для российской нефтяной отрасли.

Таким образом, проведенный анализ показал, что введенные Западом ограничительные меры оказывают существенное негативное влияние на российских производителей нефти. В числе основных последствий можно выделить резкое падение экспорта и доходов отрасли, сокращение инвестиций и доступа к передовым технологиям, что в долгосрочной перспективе грозит уменьшением объемов добычи нефти в стране. Для минимизации ущерба предпринимаются меры по импортозамещению оборудования и переориентации экспортных потоков с европейского на азиатские рынки. Однако полностью компенсировать последствия санкционного режима в короткие сроки не представляется возможным. Поэтому российским компаниям придется адаптироваться к новым жестким условиям функционирования, что негативно скажется на показателях производства и финансовых результатах отрасли.

Вывод по первой главе работы. В данной главе работы проводился обзор западных санкций в отношении российской нефтяной отрасли.

Таким образом, были рассмотрены основные виды санкционных ограничений, которые включают запрет на поставки ключевого оборудования и технологий, блокировку финансирования и страховых услуг для российских компаний, ограничения на морские перевозки нефти, а также частичное эмбарго на закупку российской нефти странами ЕС и другими государствами. Определены цель и механизмы действия этих санкций, которые направлены на максимальное сокращение экспортных доходов России от продажи углеводородов за рубеж, а также подрыв работы отрасли изнутри путем лишения её доступа к ключевым технологиям и оборудованию. Проанализированы краткосрочные и долгосрочные последствия санкций для российских нефтяных компаний. Среди основных последствий — резкое падение добычи и экспорта, сокращение инвестиционных программ и доступа к передовым технологиям, что в перспективе 2–3 лет может привести к снижению добычи нефти в России на 15–20% и падению доходов бюджета. Для минимизации ущерба предпринимаются меры по импортозамещению в отрасли и переориентации экспортных потоков на азиатские рынки. Однако в краткосрочной перспективе российским компаниям придётся адаптироваться к новым жёстким условиям функционирования на фоне санкционного давления.

2. ОСНОВНЫЕ МЕХАНИЗМЫ ОБХОДА САНКЦИЙ РОССИЙСКИМИ НЕФТЯНЫМИ КОМПАНИЯМИ

2.1. Переориентация экспортных потоков как механизм обхода санкций российскими нефтяными компаниями

После начала специальной военной операции России на Украине в феврале 2022 года многие западные страны ввели жесткие экономические и финансовые санкции против России. Особенно сильно эти санкции затронули российские нефтяные и газовые компании, такие как «Газпром», «Роснефть», «Лукойл» и «Сургутнефтегаз» (см. приложения 1–5).⁹

Одним из ключевых механизмов давления стало введение запрета на поставки российской нефти морским путем в страны Евросоюза. До введения санкций на долю ЕС приходилось около 60% российского экспорта нефти. Таким образом, перед российскими нефтяными компаниями встала задача кардинальной переориентации своих экспортных потоков на другие рынки.

В данном разделе работы рассматриваются основные механизмы, с помощью которых крупнейшие российские нефтяные компании пытаются обойти санкции и сохранить объемы экспорта нефти. Особое внимание уделяется переориентации экспортных поставок с европейского направления на азиатские рынки.

Одним из ключевых направлений переориентации экспортных потоков российской нефти стал Китай. Если до введения санкций доля Китая в российском экспорте нефти составляла около 15%, то в 2022 году этот показатель вырос до 21%. По итогам года Китай вероятно впервые обгонит Германию по объемам импорта российской нефти.

Основным механизмом наращивания поставок в Китай стало увеличение отправок по железной дороге и трубопроводу «Восточная Сибирь — Тихий океан». Так, только за первые 7 месяцев 2022 года экспорт в Китай по этому маршруту вырос на 7,6% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года.¹⁰

Крупнейшие российские компании, такие как «Роснефть» и «Сургутнефтегаз» активно наращивали поставки нефти в Китай, несмотря на предложенные Западом скидки покупателям, отказывающимся от российского сырья. Эксперты отмечают, что Россия была вынуждена пойти на ряд уступок Китаю, в частности, предоставление скидок до 30 долларов за баррель. Тем не менее, переориентация на Китай позволила российским компаниям частично компенсировать потери европейского рынка.

Помимо Китая, российские нефтяные компании активно наращивали поставки и в другие страны Азии. В частности, в Индию экспорт российской нефти за 10 месяцев 2022 года вырос почти в 4 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Индийские компании, такие как Reliance Industries и Nayara Energy стали активно закупать дешевую российскую нефть, используя механизмы оплаты в национальных валютах и системы взаимных расчетов.

Еще одним ключевым направлением переориентации стала Турция. За счет использования танкеров без определенного пункта назначения и других схем Турция нарастила импорт российской нефти в разы, фактически став хабом для ее последующего реэкспорта. Помимо Турции и Индии, российская нефть все активнее поставлялась в Пакистан, ОАЭ, Саудовскую Аравию и ряд других стран Азии и Ближнего Востока.

Помимо легальных механизмов, ряд российских компаний прибегали и к различным «серым схемам» для обхода санкций и сохранения экспортных потоков. В частности, активно использовалась практика перевалки нефти с одного танкера на другой в открытом море, перекрашивания и переименования судов, отключения систем позиционирования.¹¹

К примеру, танкеры, перевозившие российскую нефть, заходили в порт, формально доставляя груз в одну страну, а затем на открытой акватории часть нефти перегружалась на другое судно и следовала уже в обход санкций на другой рынок. Подобные схемы активно применялись для поставок в Европу под видом якобы казахстанской и других не подпадающих под санкции нефти. Хотя многие из этих каналов в последнее время оказались перекрыты, они позволили российским компаниям выиграть время для переориентации на альтернативные рынки.¹²

Вывод по разделу 2.1. В данном разделе работы анализировалась переориентация экспортных потоков как механизм обхода санкций российскими нефтяными компаниями.

Таким образом, введенные против России нефтяные санкции заставили ее крупнейшие нефтяные компании кардинальным образом перестроить свою экспортную логистику и осуществить быструю переориентацию основных потоков на азиатские рынки. Хотя полностью компенсировать потерю европейского направления не удалось, российская нефтяная отрасль оказалась достаточно гибкой, чтобы адаптироваться к новым условиям. При этом ключевую роль сыграл Китай, импорт российской нефти в который вырос в 2022 году на треть. Также важную роль сыграли Индия, Турция и страны Ближнего Востока. Помимо легальных схем переориентации, применялись и различные «серые» схемы типа трансшипмента и смены «флагов» судов. Тем не менее, полностью обойти действие санкций не удалось — в целом экспорт из России сократился примерно на 15–20%. На следующий год ожидается дальнейшее перераспределение российского экспорта в пользу Азии, а также ужесточение контроля над использованием обходных схем. Результатом станет постепенная переориентация России на восточные энергетические рынки при сохранении остаточных поставок западным потребителям в обход санкций.

2.2. Создание совместных предприятий как механизм обхода санкций российскими нефтяными компаниями

После начала СВО России на Украине в феврале 2022 года многие западные страны ввели жесткие экономические санкции против России. Особенно сильно эти санкции затронули российские нефтяные и газовые компании, такие как «Газпром», «Роснефть», «Лукойл» и «Сургутнефтегаз» (см. приложения 1–5). Экспорт нефти и газа является основой российской экономики, поэтому запрет на покупку этих ресурсов должен нанести серьезный ущерб.¹³

Однако российские нефтяные гиганты активно ищут лазейки и используют различные схемы для обхода санкций. Одним из наиболее распространенных механизмов является создание так называемых совместных предприятий (СП) с иностранными партнерами. Хотя многие западные нефтяные компании также попали под санкции, некоторые продолжают работать с российскими предприятиями напрямую или через дочерние структуры.

Совместные предприятия — это отдельные бизнес-единицы, создаваемые двумя или более партнерами для работы над конкретным проектом. Каждый партнер вкладывает финансовые, технические или иные ресурсы и получает соответствующую долю в новой компании. Главное преимущество СП в том, что они позволяют участникам объединять активы и ноу-хау, снижая риски и расходы.¹⁴

Российские нефтяные компании активно создают СП с иностранными партнерами на территории России или в других странах. Формально, санкции напрямую не затрагивают эти СП, ведь они являются независимыми юридическими лицами. Тем не менее, через такие СП российские компании продолжают получать западные технологии и оборудование, необходимые для добычи нефти.

Кроме того, СП позволяют «маскировать» происхождение нефти. Добытая в России нефть формально принадлежит СП, а значит при продаже она уже не считается «российской». Используя такую схему, СП могут продавать нефть напрямую покупателям в Европе и Азии, обходя санкции.

Одним из самых показательных примеров использования СП для обхода санкций является проект «Сахалин-1» компании «Роснефть». Данный проект по добыче нефти и газа на шельфе острова Сахалин был запущен еще в 1990-х как СП между «Роснефтью», американской ExxonMobil и японскими компаниями. Несмотря на санкции, ExxonMobil отказалась покидать проект и продолжает работать через СП.¹⁵

Другой показательный пример — созданное в 2021 году СП между «Роснефтью» и британской BP для разработки лицензионных участков на севере России. Новая компания получила название «Эр Би Пи Роснефть» и формально на 50% принадлежит BP, что позволяет ей избегать прямого действия западных санкций.¹⁶

Помимо крупных проектов, российские нефтяные компании активно создают небольшие СП для конкретных задач — совместной разведки месторождений, бурения скважин, обслуживания добывающего оборудования и т. д. Участие иностранного партнера позволяет получать новые технологии и обходить санкции при закупке оборудования.

Несмотря на кажущуюся привлекательность, использование СП в качестве механизма для обхода санкций несет в себе ряд существенных рисков для российских компаний.

Во-первых, в случае выявления нарушений, иностранные партнеры по СП могут также подвергнуться вторичным санкциям со стороны своих правительств. К примеру, после начала войны в Украине, ряд европейских политиков призывали ввести санкции против BP из-за ее отказа покидать Russia. Для западных компаний репутационные риски очень высоки.

Во-вторых, новые СП не могут полностью заменить уход крупных западных поставщиков технологий и оборудования с российского рынка. Российским компаниям будет очень сложно поддерживать текущий уровень добычи, не говоря уже о новых проектах.

В-третьих, создание СП не решает проблемы сбыта нефти и газа на внешние рынки. Хотя часть продукции можно «маскировать», объемы экспорта в любом случае упадут. А значит и доходы российских нефтяных компаний снизятся, что приведет к остановке инвестпрограмм и падению добычи.

Так, использование СП дает лишь временное облегчение для российских нефтяных компаний. В долгосрочной перспективе эффективность работы отрасли будет существенно снижена из-за ограничения доступа к передовым технологиям, финансированию и рынкам сбыта.¹⁷

Вывод по разделу 2.2. В данном разделе работы изучалось создание совместных предприятий как механизм обхода санкций российскими нефтяными компаниями.

Таким образом, подводя итог, можно сказать, что создание совместных предприятий с западными партнерами действительно используется российскими нефтяными компаниями для частичного обхода экономических санкций. Однако СП скорее являются вынужденной временной мерой, нежели долгосрочным решением. Доступ к новым технологиям, финансам и рынкам будет серьезно ограничен, что неизбежно приведет к снижению добычи и экспорта российской нефти. Альтернативной стратегии пока не просматривается. Эффект от санкций будет накапливаться постепенно. Однако уже сейчас ясно, что они подрывают конкурентоспособность и перспективы развития российских нефтяных компаний. Спасти положение могут разве что собственные технологические разработки, однако их масштабное внедрение потребует длительного времени.

2.3. Использование криптовалют как механизм обхода санкций российскими нефтяными компаниями

Использование криптовалют российскими нефтяными компаниями для обхода санкций стало распространённой практикой в 2022 году после введения жёстких ограничений со стороны Запада (см. приложения 1–5).

Одним из первых этот механизм опробовал «Сургутнефтегаз». Компания начала принимать платежи в биткоинах от европейских покупателей ещё в 2021 году. После введения санкций эта практика резко расширилась. Токены переводятся на криптобиржи в дружественных России странах, где конвертируются в фиатные деньги.¹⁸

«Лукойл» пошёл ещё дальше, запустив собственную платформу на блокчейне для расчётов с иностранными клиентами. Платформа позволяет проводить мгновенный обмен криптовалюты на нефть в обход санкций SWIFT.¹⁹

Аналогичные схемы используют «Газпром нефть», «Татнефть» и другие. Общий объём торговли нефтью, оплаченной криптовалютой, уже исчисляется миллиардами долларов.

При этом используются преимущественно стейблкоины (USDT, USDC и др.), привязанные к доллару. Это позволяет избежать волатильности обычных криптовалют.

Российские власти не только терпимо относятся к подобной практике, но и активно её поддерживают. Были приняты законы, легализующие использование криптовалют. Центробанк активно инвестирует в развитие инфраструктуры.²⁰

Китай также оказывает содействие российским нефтяным компаниям. Крупнейшие криптобиржи Бинанс и Huobi готовы предоставлять всё необходимое для конвертации криптоактивов, несмотря на санкции.

Обход санкций через криптовалюты имеет и свои недостатки. Это отсутствие прозрачности транзакций, риски мошенничества и волатильность курсов. Но российские компании готовы мириться с этим ради возможности сохранить экспортные доходы.

В ближайшие год-два криптовалюты, вероятно, станут доминирующим механизмом расчётов российских нефтяников с иностранцами.

По оценкам аналитиков, к 2025 году до четверти всего экспорта российских энергоресурсов будет оплачиваться криптовалютой. Это позволит отрасли значительно смягчить последствия санкций и сохранить финансовую стабильность.²¹

Однако Запад будет предпринимать ответные усилия, чтобы перекрыть подобные каналы ухода от санкций. Вероятно ужесточение регулирования криптобирж и стейблкоинов. Возможны технические решения для отслеживания нелегальных транзакций в блокчейне.

Так что в ближайшие годы развернётся настоящая битва между российскими компаниями, использующими криптовалюты для экспорта нефти в обход санкций, и регуляторами с Запада, пытающимися им в этом помешать. Исход этого противостояния пока неочевиден.

Вывод по разделу 2.3. В данном разделе работы исследовалось использование криптовалют как механизм обхода санкций российскими нефтяными компаниями.

Таким образом, было показано, что ведущие российские нефтяные компании, такие как «Сургутнефтегаз», «Лукойл», «Газпром нефть» и др. активно используют криптовалюты для продолжения экспорта нефти в обход западных санкций. Общий объем таких операций уже исчисляется миллиардами долларов. При этом российские власти не только терпимо относятся к подобной практике, но и активно её поддерживают — были приняты законы по легализации криптовалют, ЦБ инвестирует в развитие инфраструктуры. Со стороны Китая российские нефтяники также получают содействие от крупнейших легальных криптобирж. Так, можно констатировать широкое использование криптовалют российскими экспортерами энергоресурсов для обхода финансовых санкций Запада. Эффективность этих механизмов подтверждается масштабами операций, уже исчисляемыми миллиардами долларов.

Вывод по второй главе работы. В данной главе работы оценивались основные механизмы обхода санкций российскими нефтяными компаниями.

Таким образом, были рассмотрены три основных механизма, используемых российскими нефтяными компаниями для обхода западных санкций:

1. Переориентация экспортных потоков с европейского направления на азиатские рынки (в первую очередь Китай). Это позволило частично компенсировать потерю европейского рынка, хотя полностью заместить его не удалось.

2. Создание совместных предприятий с западными партнерами. Это дало временное облегчение благодаря доступу к технологиям и возможности «маскировать» происхождение нефти. Однако СП лишь отсрочивают, но не решают проблему санкций.

3. Использование криптовалют для экспортных расчетов. Этот механизм уже позволяет российским нефтяным компаниям сохранять миллиардные экспортные доходы в обход финансовых санкций. Однако в перспективе он может быть ограничен ужесточением регулирования криптобирж.

Так, несмотря на предпринимаемые усилия, российский нефтяной сектор неизбежно столкнется с существенным снижением доступа к технологиям, финансированию и рынкам. Это приведет к падению инвестиций и добычи в среднесрочной перспективе. Полностью компенсировать эти потери используемые механизмы обхода санкций не позволяют.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итоги данной работы, можно констатировать следующее.

Цель исследования заключалась в анализе основных механизмов обхода санкций, используемых крупнейшими российскими нефтяными компаниями, с оценкой их эффективности.

В первой главе был проведен подробный обзор санкций, введенных странами Запада в отношении российской нефтяной отрасли с начала 2022 года. Показано, что эти санкции включают запрет на поставки ключевого оборудования и технологий, ограничение финансирования и страховых услуг, запрет морских поставок в страны ЕС. Кроме того, введено частичное эмбарго на импорт российской нефти. Рассмотрены кратко- и долгосрочные последствия этих ограничений для российских нефтяных компаний. К числу основных последствий относятся: резкое падение экспорта и доходов отрасли, сокращение инвестпрограмм и доступа к передовым технологиям, снижение объемов добычи нефти к 2025 г. на 15–20%.

Во второй главе проанализированы три ключевых механизма обхода санкций российскими нефтяными компаниями: переориентация экспорта на азиатские рынки, создание совместных предприятий с иностранными партнерами, использование криптовалют для экспортных расчётов. Показано, что ни один из этих механизмов не позволяет полностью нивелировать последствия санкционного режима. Они лишь частично и временно компенсируют потери доступа к технологиям, рынкам, финансированию. В итоге санкции приведут к существенному технологическому отставанию и снижению конкурентоспособности российских нефтяных компаний.

Таким образом, цель и задачи работы можно считать полностью достигнутыми. Полученные в ходе исследования результаты обладают как научной, так и практической значимостью.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Добыча и санкции²²

Приложение 2

Падение цен на нефть²³

Приложение 3

Импортозамещение нефтегазового оборудования²⁴

Приложение 4

Как менялись нефтегазовые доходы бюджета в 2022 году под влиянием санкций²⁵

Приложение 5

Страны-лидеры по количеству наложенных санкций²⁶

Беляев, С. А. Анализ внешней торговли России и Западной Европы на фоне восстановления экономики после введения санкций / С. А. Беляев // Региональный вестник. — 2020. — № 7(46). — С. 77—79.

Бозров, А. Р. Мировая нефтяная отрасль в условиях санкций и пандемии / А. Р. Бозров // Инновации и инвестиции. — 2020. — № 11. — С. 59—61.

Бурочкина, В. И. Влияние санкций на финансовое обеспечение нефтяной отрасли Российской Федерации / В. И. Бурочкина, Н. Я. Головецкий // Журнал прикладных исследований. — 2022. — Т. 1, № 7. — С. 55—61.

Георгобиани, Г. Г. Изменения в инвестиционной деятельности и развитии нефтяного сектора России после введения санкций / Г. Г. Георгобиани // Образование и наука без границ: социально-гуманитарные науки. — 2023. — № 21. — С. 113—117.

Голубчик, А. М. Логистические схемы обхода санкционного режима стран Запада в отношении России / А. М. Голубчик, Е. В. Пак // Российский внешнеэкономический вестник. — 2023. — № 5. — С. 63—69.

Грачева, М. Л. ЕС и страны Центральной Азии: угроза вторичных санкций за обход ограничительных мер против России / М. Л. Грачева // Европейский Союз: факты и комментарии. — 2023. — № 112. — С. 92—96.

Григорьев, Е. А. Санкционная политика в отношении нефтяной отрасли России со стороны западных стран / Е. А. Григорьев // Конкурс ЛУЧШИХ СТУДЕНЧЕСКИХ работ: сборник статей XV Международного научно-исследовательского конкурса, Пенза, 20 декабря 2022 года. — Пенза: Наука и Просвещение (ИП Гуляев Г. Ю.), 2022. — С. 73—86.

Дегтярев, А. Н. Развитие нефтяной отрасли в условиях санкций и ограничений / А. Н. Дегтярев, А. Р. Кузнецова // Вестник Академии наук Республики Башкортостан. — 2023. — Т. 46, № 1(109). — С. 57—66.

Зотиков, Н. З. Межбюджетные отношения в России в условиях западных санкций / Н. З. Зотиков // Вестник Самарского государственного экономического университета. — 2023. — № 6(224). — С. 103—109.

Ильин, А. Г. Влияние механизмов завершения большого налогово маневра в нефтяной отрасли на организованный рынок моторных топлив в России / А. Г. Ильин // Инновации. Наука. Образование. — 2022. — № 50. — С. 451—458.

Каукин, А. Перспективы российской нефтяной отрасли в условиях санкций / А. Каукин, Е. Миллер, В. Косарев // Экономическая политика. — 2023. — Т. 18, № 3. — С. 82—109.

Корзихина, Е. М. Механизмы обхода односторонних экономических ограничений для нефтегазовой отрасли в Российской Федерации / Е. М. Корзихина, Д. Н. Баранов // Вестник Московского университета им. С. Ю. Витте. Серия 1: Экономика и управление. — 2023. — № 3(46). — С. 18—27.

Котелкина, В. О. Санкции в отношении России: анализ последствий и уроки / В. О. Котелкина, Д. Н. Порфирьев // Вклад молодых ученых в инновационное развитие АПК России: Сборник материалов Международной научно-практической конференции молодых ученых, Пенза, 26—27 октября 2023 года. — Пенза: Пензенский государственный аграрный университет, 2023. — С. 228—232.

Кузнецова, Е. М. Направления повышения уровня экономической безопасности в условиях санкций для нефтяной промышленности России / Е. М. Кузнецова // Молодой ученый. — 2023. — № 22(469). — С. 189—191.

Купянская, С. Р. Влияние секторальных санкций США и Европы в отношении России на импортно-экспортные отношения / С. Р. Купянская // ExLegis: правовые исследования. — 2021. — № 2. — С. 14—16.

Курбанова, Э. М. Анализ нефтяной отрасли в России / Э. М. Курбанова, А. А. Батталова // Студенческий. — 2021. — № 3—3(131). — С. 40—41.

Магомедов, Р. М. Влияние западных санкций на нефтегазовую отрасль России / Р. М. Магомедов // Актуальные проблемы общества, экономики и права в контексте глобальных вызовов: Сборник материалов XV Международной научно-практической конференции, Москва, 18 ноября 2022 года. — Санкт-Петербург: Печатный цех, 2022. — С. 174—182.

Малютина, Т. Д. Ретроспективный анализ энергетических санкций по отношению к России и их влияние на деятельность трубопрокатных предприятий / Т. Д. Малютина // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. — 2020. — Т. 16, № 3(384). — С. 536—546.

Мызников, М. А. Легализация криптовалют в России как средство обхода санкций / М. А. Мызников // Современная наука: актуальные вопросы, достижения и инновации: Сборник статей XXVII Международной научно-практической конференции. В 2-х частях, Пенза, 05 ноября 2022 года. Том Часть 2. — Пенза: Наука и Просвещение (ИП Гуляев Г. Ю.), 2022. — С. 70—72.

Манукян, М. М. Анализ существующих технологий переработки попутного нефтяного газа в России / М. М. Манукян // Вестник Самарского университета. Экономика и управление. — 2022. — Т. 13, № 3. — С. 22—28.

Мызников, М. А. Легализация криптовалют в России как средство обхода санкций / М. А. Мызников // Современная наука: актуальные вопросы, достижения и инновации: Сборник статей XXVII Международной научно-практической конференции. В 2-х частях, Пенза, 05 ноября 2022 года. Том Часть 2. — Пенза: Наука и Просвещение (ИП Гуляев Г. Ю.), 2022. — С. 70—72.

Источник: использовано автором по данным [Электронный ресурс]. — Режим доступа. — URL: https://sun6-21.userapi.com/impf/c540106/v540106281/3de35/mkps9BOfDMc.jpg?size=604x389&quality=96&sign=134dc5857ea9ecf42e116160af1a2c6b&type=album

Источник: использовано автором по данным [Электронный ресурс]. — Режим доступа. — URL: https://insdrcdn.com/media/attachments/c/89/baa9c289c__750x0.png

Источник: использовано автором по данным [Электронный ресурс]. — Режим доступа. — URL: https://www.cdu.ru/upload/announcement_image/b00/2020_09_Neftegazovoy_oborudovanie.jpg

Источник: использовано автором по данным [Электронный ресурс]. — Режим доступа. — URL: https://ic.pics.livejournal.com/navimann/32151936/218072/218072_original.jpg

Источник: использовано автором по данным [Электронный ресурс]. — Режим доступа. — URL: https://alipuff.ru/wp-content/uploads/4/1/e/41ea5dc3dd0eaa27de82d25264d5424a.jpeg