Структура управления финансами на примере конкретной фирмы - ПЛАСТИЛАБ

ТИТУЛЬНЫЙ ЛИСТ ОФОРМИТЕ СОГЛАСНО ВАШИМ ТРЕБОВАНИЯМ

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

На современном этапе развития мировой экономики существует целый ряд факторов, влияющих на финансовые показатели компаний. К таким факторам могут относиться экологические и политические кризисы, изменения и неопределенность в законодательстве. В таких нестабильных условиях финансовая стабильность является ключом к выживанию компании и ее стабильности на рынке.

В то же время на финансовую устойчивость влияют не только внешние факторы, но и результаты деятельности компании, а также ее эффективное реагирование на колебания как внутренней, так и внешней среды.

Финансовая стабильность отражает такое состояние финансовых ресурсов компании, при котором можно эффективно использовать средства, свободно маневрировать ими и тем самым обеспечивать устойчивость производства и сбыта с учетом затрат на содержание, расширение и обновление процесса.

Однако решение вопроса о границах финансовой стабильности для компаний является вопросом комплекса. Отсутствие финансовой стабильности приводит к нехватке оборотных средств и невозможности в полном объеме и своевременно выполнять финансовые обязательства. В то же время, при избыточной финансовой устойчивости наблюдается неэффективность использования ресурсов, а значит, избыток запасов и резервов.

Актуальность работы обусловлена значимостью выбранной темы. Оценка финансовых показателей и стабильности предприятия является важным инструментом для определения его места в рыночной среде. Кроме того, путем изучения финансовой устойчивости можно оценить повторные результаты деятельности компании, выявить ее слабые стороны и на этой основе внести коррективы в текущую стратегию развития или сформировать новую. Поэтому оценка финансовой устойчивости и разработка способов ее поддержания на приемлемом уровне являются существенными и важными для процесса компании.

Объект исследования. ООО «Пластилаб Индустрия».

Предмет исследования. Организационные аспекты управления финансами организации.

Цель работы. Исследовать структуру управления финансами организации ООО «Пластилаб Индустрия».

Задачи работы:

Структура работы. Работа состоит из введения, теоретической и практической части в виде двух глав, заключения и списка использованных источников.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Понятие и основы управления финансами организации

Финансовое состояние — это текущие остатки учтенных активов, обязательств и собственного капитала организации. Эта информация отражается в балансовом отчете, который является одним из видов финансовой отчетности. Финансовое положение организации отражается в балансе по состоянию на дату, указанную в заголовке отчета. [1, 2]

В более широком смысле это понятие может относиться к финансовому состоянию предприятия, которое определяется путем изучения и сравнения информации, содержащейся в финансовой отчетности. Обычно это означает расчет ряда финансовых коэффициентов на основе представленной информации, изучение результатов на линии тренда и сравнение результатов с результатами других предприятий в той же отрасли.

Балансовый отчет. Как и ваше финансовое положение, финансовое положение компании определяется ее активами и обязательствами. Финансовое положение компании также включает акционерный капитал. Вся эта информация представляется акционерам в балансовом отчете.

Предположим, что мы изучаем финансовую отчетность вымышленной розничной компании The Outlet, зарегистрированной на бирже, чтобы оценить ее финансовое положение. Для этого мы изучим годовой отчет компании, который часто можно загрузить с веб-сайта компании. Стандартный формат балансового отчета - активы, затем обязательства, затем собственный капитал.

Текущие активы и обязательства. В балансовом отчете активы и обязательства делятся на текущие и долгосрочные статьи. Текущие активы или текущие обязательства - это активы и обязательства с ожидаемым сроком использования менее 12 месяцев. [6] Например, предположим, что товарно-материальные запасы, о которых компания The Outlet сообщила по состоянию на 31 декабря 2018 года, будут проданы в течение следующего года, и тогда уровень товарно-материальных запасов снизится, а сумма денежных средств возрастет.

Как и в большинстве других розничных компаний, товарно-материальные запасы The Outlet составляют значительную долю его оборотных активов, поэтому их следует тщательно изучить. Поскольку запасы требуют реальных инвестиций драгоценного капитала, компании будут стараться минимизировать стоимость запасов для данного уровня продаж или максимизировать уровень продаж для данного уровня запасов. Таким образом, если в The Outlet наблюдается 20%-ное снижение стоимости запасов при 23%-ном скачке продаж по сравнению с предыдущим годом, это признак того, что они относительно хорошо управляют своими запасами. Такое сокращение вносит положительный вклад в операционные денежные потоки компании. [3]

Текущие обязательства — это обязательства, которые компания должна оплатить в течение ближайшего года, и включают существующие (или начисленные) обязательства перед поставщиками, сотрудниками, налоговой службой и поставщиками краткосрочного финансирования. Компании стараются управлять денежными потоками, чтобы обеспечить наличие средств для выполнения этих краткосрочных обязательств по мере наступления срока их погашения.

Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности, который представляет собой отношение общей суммы текущих активов к общей сумме текущих обязательств, обычно используется аналитиками для оценки способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства. Приемлемый коэффициент текущей ликвидности варьируется в зависимости от отрасли, но он не должен быть настолько низким, чтобы говорить о приближающейся неплатежеспособности, или настолько высоким, чтобы указывать на излишнее накопление денежных средств, дебиторской задолженности или запасов. Как и в любой другой форме анализа коэффициентов, оценка коэффициента текущей деятельности компании должна проводиться в сравнении с прошлым.

Долгосрочные активы и обязательства. Внеоборотные активы и обязательства — это активы и обязательства, срок действия которых, как ожидается, выйдет за пределы следующего года. [8] Для такой компании, как The Outlet, самым крупным внеоборотным активом, скорее всего, являются основные средства, оборудование и оборудование, необходимые компании для ведения бизнеса.

Долгосрочные обязательства могут быть связаны с обязательствами по договорам аренды основных средств и оборудования, а также с другими заемными средствами.

Финансовое положение: Балансовая стоимость. Если мы вычтем из активов общие обязательства, то у нас останется собственный капитал. По сути, это балансовая стоимость, или бухгалтерская стоимость, доли акционеров в компании. В основном он состоит из капитала, внесенного акционерами в течение определенного времени, и прибыли, заработанной и удержанной компанией, включая ту часть прибыли, которая не выплачивается акционерам в качестве дивидендов.

Мультипликатор рынка к балансовой стоимости. Сравнивая рыночную стоимость компании с ее балансовой стоимостью, инвесторы могут частично определить, является ли акция недооцененной или переоцененной. Коэффициент соотношения рыночной и балансовой стоимости, хотя и имеет недостатки, остается важным инструментом для инвесторов в стоимость. Обширные научные данные показывают, что компании с низким значением коэффициента market-to-book работают лучше, чем компании с высоким мультипликатором. Это логично, поскольку низкий коэффициент market-to-book показывает, что компания имеет сильное финансовое положение по отношению к своей цене.

Определение того, что можно определить как высокий или низкий коэффициент market-to-book, также зависит от сравнения. [12] Чтобы понять, является ли коэффициент book-to-market компании The Outlet высоким или низким, его следует сравнить с коэффициентами других розничных компаний, котирующихся на бирже.

В целом, финансовое положение компании говорит инвесторам о ее общем благополучии. Финансовый анализ финансовой отчетности компании - вместе с примечаниями к годовому отчету - необходим любому серьезному инвестору, стремящемуся понять и правильно оценить компанию.

Вывод по разделу 1.1. В данном разделе работы исследовались понятие и основы управления финансами организации.

Таким образом, от того, насколько профессионально организовано управление финансами предприятия, напрямую зависят позиция компании на рынке и размер её прибыли.

Построение системы финансового менеджмента включает в себя разработку арсенала инструментов, способных повысить эффективность работы не только финансовой службы, но и организации в целом. Поэтому изучение вопросов оптимизации системы управления финансами актуально для любой компании, особенно в условиях нестабильной экономической ситуации.

1.2 Особенности и значимость финансового состояния организации

Финансовое положение, объясняемое как леверидж, платежеспособность и денежное состояние компании, которое в конечном итоге приводит к способности бизнеса выжить, является важным фактором как для крупных, так и для малых предприятий. В целом, финансовое положение формирует самые основные аспекты бухгалтерского учета: активы, обязательства и собственный капитал. Эти три фактора в сумме составляют суть финансового положения любого бизнеса. Это настолько важно, что отчет о финансовом положении стал одним из самых важных отчетов в бизнесе.

Когда речь идет об активах, компаниям приходится балансировать. Они должны поддерживать надлежащее количество денежных средств, оборудования и т.д. Активы, в самом общем виде, — это ресурсы, которыми располагает компания. Без ресурсов бизнес, как и все остальное, не может выжить.

Что касается обязательств, то компания не хочет превышать свои возможности. Пассивы — это обязательства, которые компания берет на себя. Общие обязательства включают кредиторскую задолженность по векселям, кредиторскую задолженность по счетам, задолженность по процентам и задолженность по продажам. Предприятие должно иметь достаточное количество обязательств, чтобы иметь возможность приумножать свое состояние, но при этом не иметь слишком много обязательств. Это состояние, формально называемое «чрезмерной закредитованностью», является обычным путем к краху.

Собственный капитал — это остаточная стоимость компании после того, как все активы превышают стоимость всех обязательств. Собственный капитал включает привилегированные акции, обыкновенные акции, добавочный капитал, опционы на акции, нераспределенную прибыль и казначейские акции. Этот показатель определяет, приносит ли компания прибыль владельцам. Без этого бизнесу нет смысла существовать.

Для измерения системной стабильности в ряде исследований предпринимается попытка сгруппировать показатели стабильности на уровне компаний (z-значение и расстояние до дефолта) в общесистемную оценку стабильности путем усреднения или взвешивания каждого показателя в зависимости от относительных размеров учреждения. Недостатком этих агрегированных показателей является то, что они не учитывают взаимосвязанность финансовых учреждений; т.е. неудача одного учреждения может быть заразной. [10, 11]

В качестве меры системного риска для крупных финансовых учреждений была предложена вероятность первого дефолта или вероятность наблюдения за одним дефолтом среди ряда учреждений. В нем используются нейтральные с точки зрения риска вероятности дефолта от спредов кредитных дефолтных свопов. Вероятность, в отличие от измерения расстояния до дефолта, признает, что дефолты среди ряда учреждений могут быть связаны. Однако исследования, сосредоточенные на вероятностях дефолта, имеют тенденцию упускать из виду тот факт, что неудача крупного учреждения вызывает большие пульсации, чем небольшая. [12]

Другой оценкой стабильности финансовой системы является Системный ожидаемый дефицит (SES), который измеряет индивидуальный вклад каждого учреждения в системный риск. В ЕЭП учитывается индивидуальный подход к учету заемных средств и рисков, а также измеряются внешние воздействия банковского сектора на реальный сектор экономики в случае банкротства этих учреждений. Модель особенно хорошо подходит для определения того, какие институты системно релевантны и в случае банкротства будут иметь наибольший эффект для экономики в целом. Один из недостатков метода ЕЭП заключается в том, что трудно определить, в какой момент существует вероятность банкротства системообразующих учреждений.

В ходе дальнейших исследований ретроспективная мера СЭС была расширена, чтобы быть в некоторой степени прогнозируемой. Прогнозной мерой является SRISK. SRISK оценивает ожидаемый дефицит капитала для фирмы, если возникнет еще один кризис. Для расчета этой прогностической меры системного риска необходимо сначала найти Долгосрочную маржинальную ожидаемую нехватку капитала (LRMES), которая измеряет связь между доходностью акций фирмы и доходностью более широкого рынка (оценивается с использованием асимметричной волатильности, корреляции и копулы). Модель оценивает падение стоимости акционерного капитала фирмы, если совокупный рынок упадет более чем на 40 процентов в шестимесячном окне, чтобы определить, какой объем капитала необходим во время моделируемого кризиса для достижения 8-процентного отношения стоимости капитала к активам. SRISK% измеряет долю фирмы в общем дефиците капитала финансового сектора. Высокий показатель SRISK% одновременно указывает на крупнейших неудачников и вкладчиков в гипотетический кризис. Одно из предположений показателя SES заключается в том, что фирма «системно рискованна», если она особенно вероятно столкнется с дефицитом капитала, когда финансовый сектор в целом слаб. [13]

Еще одним показателем финансовой стабильности является распределение системных убытков, которое пытается заполнить некоторые пробелы в ранее обсуждавшихся мерах. Это сочетает в себе три ключевых элемента: вероятность дефолта каждого отдельного учреждения, размер убытков при данном дефолте и «заразная» природа дефолтов по всем учреждениям в силу их взаимосвязанности. [14]

Существует также ряд показателей финансовой устойчивости. К ним относятся отношение регулятивного капитала к активам, взвешенным с учетом риска, а также отношение неработающих кредитов к общей сумме кредитов брутто. Они отражаются в составе «показателей финансовой устойчивости» (fsi.imf.org). Такие переменные, как коэффициент неработающих кредитов, могут быть лучше известны, чем «z-значение», но они также известны как запаздывающие показатели устойчивости.

Другим альтернативным индикатором финансовой нестабильности является «чрезмерный» рост кредитов, с акцентом на чрезмерность. Хорошо развивающийся финансовый сектор, скорее всего, будет расти. Однако очень быстрый рост кредитования является одним из наиболее сильных общих факторов, связанных с банковскими кризисами. Действительно, около 75 процентов кредитных бумов на развивающихся рынках заканчиваются банковскими кризисами. Измерение роста кредитования также имеет свои плюсы и минусы: несмотря на то, что измерить рост кредитования несложно, трудно оценить, является ли этот рост чрезмерным. [14]

Для финансовых рынков наиболее часто используемой прокси-переменной для стабильности является волатильность рынка. Другая косвенная переменная — это асимметричность доходности акций, потому что рынок с более отрицательным распределением доходности акций, скорее всего, будет давать большую отрицательную доходность, и, вероятно, будет склонен к меньшей стабильности. Еще одной переменной является уязвимость к манипулированию доходами, которая обусловлена определенными характеристиками информации, сообщаемой в финансовой отчетности компаний, которые могут свидетельствовать о манипулировании. Она определяется как процентная доля компаний, зарегистрированных на фондовой бирже, которые подвержены таким манипуляциям. В Соединенных Штатах, Франции и большинстве других стран с высоким уровнем дохода менее 10% компаний сталкиваются с проблемой манипулирования доходами; в Зимбабве, напротив, почти все компании могут сталкиваться с манипуляциями с их бухгалтерскими отчетами. В Турции этот показатель близок к 40 процентам. Другими переменными, приближенными к волатильности на фондовом рынке, являются соотношение цена-качество и продолжительность, которое представляет собой усовершенствованный вариант соотношения цена-качество, учитывающий такие факторы, как долгосрочный рост и процентные ставки. [14, 15]

Вывод по разделу 1.2. В данном разделе работы изучались особенности и значимость финансового состояния организации.

Таким образом, ключевые цели управления финансами предприятия — это максимизация прибыли, капитализации (рыночной стоимости) и платёжеспособности (ликвидности) компании в целях удовлетворения интересов собственников. Реализация этих целей входит в обязанности руководителя финансового подразделения организации.

Вывод по первой главе работы. В данной главе работы исследовались теоретические аспекты управления финансами организации.

Таким образом, чтобы понять и оценить компанию, инвесторы изучают ее финансовое положение, изучая финансовую отчетность и рассчитывая определенные коэффициенты. К счастью, провести финансовый анализ компании не так сложно, как кажется. Этот процесс часто является частью любой методики анализа оценки программы (PERT), инструмента управления проектами, который обеспечивает графическое представление временных рамок проекта.

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Основным показателем, влияющим на финансовую устойчивость организации, является доля заёмных средств. Обычно считается, что, если заёмные средства составляют более половины средств компании, то это не очень хороший признак для финансовой устойчивости, для различных отраслей нормальная доля заёмных средств может колебаться: для торговых компаний с большими оборотами она значительно выше.

Кроме приведенных выше коэффициентов, финансовую устойчивость предприятия отражает ликвидность его активов в сравнении с обязательствами по срокам погашения: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.

ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ НА ПРИМЕРЕ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «ПЛАСТИЛАБ ИНДУСТРИЯ»

2.1 Краткая характеристика организации ООО «Пластилаб Индустрия»

Компания ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «ПЛАСТИЛАБ ИНДУСТРИЯ» зарегистрирована 18.03.2016 г.

Краткое наименование: ПЛАСТИЛАБ ИНДУСТРИЯ [31-32].

При регистрации организации присвоен ОГРН 1164704053612, ИНН 4716041661 и КПП 471601001.

Юридический адрес: ОБЛАСТЬ ЛЕНИНГРАДСКАЯ Р-Н ТОСНЕНСКИЙ ГП. ФЁДОРОВСКОЕ УЛ. МАЛАЯ Д. 6Г.

Эль Хури Равад Юсиф является генеральным директором организации.

Учредители компании — Эль Хури Юсиф Михаэль, Эль Хури Зиад Юсиф, Эль Хури Жад Юсиф, Эль Хури Равад Юсиф.

Среднесписочная численность (ССЧ) работников организации — 14.

В соответствии с данными ЕГРЮЛ, основной вид деятельности компании ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «ПЛАСТИЛАБ ИНДУСТРИЯ» по ОКВЭД: 22.29.2 Производство прочих изделий из пластмасс, не включенных в другие группировки, кроме устройств пломбировочных их пластика.

Общее количество направлений деятельности — 3.

За 2021 год прибыль компании составляет — -4 887 000 ₽, выручка за 2021 год — 180 481 000 ₽.

Размер уставного капитала ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «ПЛАСТИЛАБ ИНДУСТРИЯ» — 25 000,00 ₽.

Выручка на начало 2021 года составила 92 935 000 ₽, на конец — 180 481 000 ₽.

Себестоимость продаж за 2021 год — 180 138 000 ₽.

На 05 декабря 2022 организация действует.

Юридический адрес ПЛАСТИЛАБ ИНДУСТРИЯ, выписка ЕГРЮЛ, аналитические данные и бухгалтерская отчетность организации доступны в системе [21].

Вывод по разделу 2.1. В данном разделе работы исследовалась краткая характеристика организации ООО «Пластилаб Индустрия».

Таким образом, компания ПластиЛаб представляет собой семейный бизнес и поэтому компания верит в важность и силу моральных ценностей и семейных традиций. Компанию вдохновляет главная задача - обеспечить людей в их потребности сохранить здоровье и жизнь. Plasti Lab стал мировым лидером по территории продаж, охватывающей все континенты!

2.2 Анализ и оценка управления финансами организации на примере ООО «Пластилаб Индустрия»

В настоящем разделе работы проводится анализ и оценка управления финансами организации. Далее приведено сравнение ключевых финансовых показателей ООО «ПЛАСТИЛАБ ИНДУСТРИЯ» за 2020 год с аналогичными среднеотраслевыми показателями за 2020 год. В качестве среднеотраслевых показателей взяты показатели 125 организаций с выручкой 120 - 800 млн. руб., занимающиеся видом деятельности «Производство прочих изделий из пластмасс, не включенных в другие группировки, кроме устройств пломбировочных из пластика» (код по ОКВЭД2 22.29.2). В качестве среднего показателя использовано медианное значение, смысл которого в следующем: половина (50%) всех организаций имеют показатель выше медианного, другая половина – ниже [31-32].

Таблица 1.

Финансовая устойчивость организации ООО «Пластилаб Индустрия» [31-32]

Таблица 2.

Платежеспособность ООО «Пластилаб Индустрия» [31-32]

Таблица 3.

Рентабельность деятельности ООО «Пластилаб Индустрия» [31-32]

Таблица 4.

Показатели деловой активности (оборачиваемости) ООО «Пластилаб Индустрия» [31-32]

В дополнение к сравнительному анализу в рамках отрасли ниже приведено сравнение финансовых показателей ООО «ПЛАСТИЛАБ ИНДУСТРИЯ» со всеми российскими предприятиями аналогичного масштаба деятельности. В сравнении использованы 114 тыс. российских организаций с выручкой 120 - 800 млн. руб.

Таблица 5.

Сравнение с общероссийскими показателями [31-32]

Формируя выводы по результатам сравнительного анализа, мы рассмотрели девять наиболее важных показателей:

В зависимости от попадания каждого значения в квартиль, показателям присвоен балл от -2 до +2 (-2 – 1-й квартиль, -1 – 2-й квартиль, +1 – 3-й квартиль; +2 – 4-й квартиль; 0 – значение отклоняется от медианы не более чем на 5% разницы между медианой и квартилем, в который попало значение показателя) [31-32]. Для формирования вывода баллы обобщены с равным весом каждого показателя (найдено среднее арифметическое баллов). Полученное значение интерпретировано следующим образом:

Результат расчета итогового балла для ООО «ПЛАСТИЛАБ ИНДУСТРИЯ» представлен в следующей таблице:

Таблица 6.

Результат сравнения показателей ООО «Пластилаб Индустрия» [31-32]

* Существенно хуже среднего – 1-я квартиль значений, то есть наихудшие значения 25% предприятий отрасли.

** Существенно лучше среднего – 4-я квартиль значений, то есть наилучшие значения 25% предприятий отрасли.

Вывод по разделу 2.2. В данном разделе работы проводился анализ и оценка управления финансами на примере организации ООО «Пластилаб Индустрия».

Таким образом, мы провели сравнительный анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ООО «ПЛАСТИЛАБ ИНДУСТРИЯ» (далее – Организация) за 2020 год, содержащихся в базе данных ФНС. Основным видом деятельности Организации является производство прочих изделий из пластмасс, не включенных в другие группировки, кроме устройств пломбировочных из пластика (код по ОКВЭД 22.29.2). В ходе анализа мы сравнили ключевые финансовые показатели Организации со средними (медианными) значениями данных показателей конкретной отрасли (вида деятельности) и всех отраслей Российской Федерации [31-32]. Среднеотраслевые и среднероссийские значения показателей рассчитаны по данным бухгалтерской отчетности за 2020 год, представленной ФНС. При расчете среднеотраслевых данных учитывались организации, величина активов которых составляет более 10 тыс. рублей и выручка за год превышает 100 тыс. рублей. Из расчета также исключались организации, отчетность которых имела существенные арифметические отклонения от правил составления бухгалтерской отчетности. При сравнении использованы среднеотраслевые показатели организаций сопоставимого масштаба деятельности - малые предприятия (выручка от 120 до 800 млн рублей в год). По результатам сравнения каждого из девяти ключевых показателей с медианным значением нами сделан обобщенный вывод о качестве финансового состояния Организации.

2.3 Проблемы и методы совершенствования управления финансами организации

Если на предприятии наблюдается постепенное повышение эффективности управления оборотным капиталом., то это является положительным для предприятия, учитывая большие остатки оборотных средств и их постепенный рост. На эффективность использования оборотных средств предприятий действуют множество факторов. Так, на ускорение оборачиваемости оборотных средств оказывают влияние факторы, как повышающие их величину, так и снижающие [10].

К факторам, повышающим величину оборотных средств, относятся: дальнейшее повышение спроса на товар, расширение сегментов рынка, изменение структуры товарооборота в сторону увеличения удельного веса товаров, имеющих замедленную оборачиваемость.

В производственных предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств предприятия зависит от умения управлять ими, улучшать организацию торговли и услуг, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Однако в настоящее время существуют проблемы рациональной организации оборотных средств:

От правильности планирования оборотных средств зависит и финансовый результат, который получает предприятие. Сейчас это является проблемой, т.к. планирование оборотных средств на предприятиях поставлено плохо [11].

Нормирование оборотных средств как часть планирования практически забыто.

Отсутствие должного нормирования, т.е. определение потребности в оборотных средствах - еще одна проблема на современных предприятиях.

Высокие темпы инфляции, существующие в настоящее время. Это очень важно, поскольку оборотные средства носят авансированный характер [12].

Система существующих расчетов. В основном в настоящее время применяется предоплата, что предполагает отвлечение денежных средств у предприятия-покупателя; также это предприятие берет на себя практически все риски (по не поставке, порче и т.п.)

Проблема организации оборотных средств может быть решена только в том случае, если руководители предприятий будут уделять должное внимание этой проблеме.

Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными средствами предприятия является оптимизация денежных потоков, которая представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации с учетом условий и особенностей осуществления деятельности предприятия [14].

Основными направлениями оптимизации денежных потоков на предприятии являются:

1. Сбалансирование объемов денежных потоков. Это направление оптимизации денежных потоков предприятия призвано обеспечить необходимую пропорциональность объемов положительного и отрицательного их видов.

В большинстве случаев на результаты хозяйственной деятельности предприятий отрицательно воздействие оказывает как дефицитный, так и избыточный денежный поток [15].

Отрицательные последствия дефицитного денежного потока проявляются в снижении ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и материалов, повышении доли просроченной задолженности по полученным финансовым кредитам, задержках выплат заработной платы (с соответствующим снижением уровня производительности труда персонала), росте продолжительности финансового цикла, а в конечном счете - в снижении рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия. Отрицательные последствия избыточного денежного потока проявляются в потере реальной стоимости временно неиспользуемых денежных средств от инфляции, потере потенциального дохода от неиспользуемой части денежных активов в сфере краткосрочного их инвестирования, что в конечном итоге также отрицательно сказывается на уровне рентабельности активов и собственного капитала предприятия [16].

Методы сбалансирования дефицитного денежного потока направлены на обеспечение роста объема положительного и снижение объема отрицательного их видов. Рост объема положительного денежного потока в перспективном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:

Снижение объема отрицательного денежного потока в перспективном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

Методы сбалансирования избыточного денежного потока предприятия связаны с обеспечением роста его инвестиционной активности. В системе этих методов могут быть использованы:

2. Синхронизация денежных потоков во времени, является направлением оптимизации денежных потоков предприятия призванного обеспечить необходимый уровень его платежеспособности в каждом из интервалов перспективного периода при одновременном снижении размера страховых резервов денежных активов.

В процессе синхронизации денежных потоков предприятия во времени они предварительно классифицируются по следующим признакам:

Ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

Замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий: использования флоута. Флоут представляет собой сумму денежных средств предприятия, связанную уже выписанными им платежными документами - поручениями (чеками, аккредитивами и др.), но еще не инкассированную их получателем. Флоут по конкретному платежному документу можно рассматривать как период времени между его выпиской по конкретному платежу и фактической его оплатой. Максимизируя флоут (период прохождения выписанных платежных документов до их оплаты) предприятие может соответственно повышать сумму среднего остатка своих денежных активов без дополнительного вложения денежных средств [19].

В зарубежной практике управления финансами:

Результаты этого направления оптимизации денежных потоков во времени оцениваются с помощью коэффициента корреляции, который в процессе оптимизации должен стремиться к 1.

3. Максимизация чистого денежного потока, это направление оптимизации является важным и отражает результаты предшествующих ее этапов. Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития предприятия на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятия.

Повышение суммы чистого денежного потока предприятия может быть обеспечено за счет осуществления следующих основных мероприятий:

Вывод по разделу 2.3. В данном разделе работы определялись проблемы и методы совершенствования управления финансами организации.

Таким образом, результаты оптимизации денежных потоков предприятия получают свое отражение в системе планов формирования и использования денежных средств в предстоящем периоде.

Платежный календарь представляет собой количественное выражение ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за определенный период времени в разрезе их конкретных статей с выделением временных параметров.

Бюджетирование денежных средств (составление платежного календаря) позволяет определять моменты времени, в которые у предприятия будет недостаток или избыток денежных средств, чтобы разумно избежать кризисных явлений или смягчить их, а также рационально использовать временно свободные денежные средства.

Теоретически самым эффективным можно признать такое управление денежными средствами, когда обеспечена синхронность поступления и выплаты денежных средств и их остаток равен нулю. Однако практически этого достичь невозможно и не следует к этому стремиться. Как уже отмечалось ранее, излишне накопленные суммы денежных средств отрицательно влияют на финансовую устойчивость предприятия.

Вывод по второй главе работы. В данной главе работы исследовалось управление финансами на примере организации ООО «Пластилаб Индустрия».

Таким образом, в результате анализа ключевых финансовых показателей Организации нами установлено следующее. Финансовое состояние ООО «ПЛАСТИЛАБ ИНДУСТРИЯ» на 31.12.2020 значительно хуже финансового состояния половины всех малых предприятий, занимающихся видом деятельности производство прочих изделий из пластмасс, не включенных в другие группировки, кроме устройств пломбировочных из пластика (код по ОКВЭД 22.29.2). При этом в 2020 году финансовое состояние Организации улучшилось. Такой же вывод можно сделать и при сравнении показателей Организации со средними показателями для всех отраслей Российской Федерации. Финансовое положение ООО «ПЛАСТИЛАБ ИНДУСТРИЯ» значительно хуже, чем у большинства сопоставимых по масштабу деятельности организаций Российской Федерации, отчетность которых содержится в информационной базе ФНС и удовлетворяет указанным выше критериям.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключении к работе следует обратить внимание на ключевые аспекты финансовой стабильности. Существует четыре вида финансовой стабильности: абсолютная стабильность (если акции меньше суммы запланированных источников их формирования); нормальное сопротивление (при котором гарантируется платежеспособность предприятия); нестабильное (которое мешает платежному балансу, но все же возможно восстановить платежный баланс инструментов и обязательств); кризисное (предприятие находится на грани банкротства).

Финансовая устойчивость предприятия определяется уровнем производства и кредитным плечом. Производство также называют левериджным операционным рычагом. Его уровень указывает на степень чувствительности к изменениям в производстве доходов. Он определяется отношением темпов роста дохода до уплаты процентов и налогов к темпам роста продаж. При его высокой стоимости даже незначительное снижение или увеличение производства приводит к значительному изменению доходов. Промышленные предприятия с более высоким уровнем левереджа, как правило, имеют более высокий уровень производства технического оборудования. При увеличении уровня технического оснащения увеличивается доля постоянных затрат и уровень производства левереджа. С ростом последних увеличивается риск недополучения доходов, необходимых для возмещения постоянных затрат. Наибольшее значение коэффициента левереджа имеет производственная компания, имеющая более высокое отношение постоянных затрат к переменным.

Но на сегодняшний день туристический потенциал России задействован не в полной мере. За последние три года, ежегодный доход от международного туризма составил всего 70-75 млн долларов. Хотя при определенных условиях, по самым скромным оценкам экспертов, этот показатель может составлять до 400-500 млн долларов в год [27, с. 9].

Главная цель развития сферы туризма, должна заключаться в формировании современного конкурентоспособного туристического комплекса, удовлетворяющего потребности, как российских, так и иностранных граждан, а также создающего условия для устойчивого развития туризма в России. Необходимо стремиться к созданию устойчивой, экологически и социально-ориентированной, высокорентабельной туристической индустрии, приносящей стабильные валютные доходы и создающей новые рабочие места. Для достижения этой цели необходимо решение следующих задач: сформировать современную стратегию продвижения туристического продукта на внутреннем и международном рынках, создать условия для развития внутреннего и въездного туризма, и, конечно же - повысить качество туристического обслуживания.

Целью исследования являлся анализ финансово-хозяйственной деятельности туристической организации и ее финансового состояния, разработка мероприятий по его совершенствованию в современных условиях.

В соответствии с поставленной целью в работе решены следующие задачи:

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1.

Бухгалтерский баланс ООО «Пластилаб Индустрия»

Приложение 2.

Отчёт о финансовых результатах ООО «Пластилаб Индустрия».