Реферат на тему: "Методы оценки и управления валютными рисками банков"

РЕФЕРАТ

ПО ДИСЦИПЛИНЕ ПРАКТИКУМ «ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА»

на тему:

Методы оценки и управления валютными рисками банков

Методы оценки и управления валютными рисками банков

Валютный риск в наше время является актуальной проблемой, так как возникает с краткосрочными или наоборот долгосрочными колебаниями курса валют на финансовом рынке и зависит от множества факторов. Именно поэтому коммерческим банкам необходимо следить за валютной позицией при совершении валютных сделок. В целом валютный риск предполагает вероятность денежных издержек при проведении операций в зарубежной валюте вследствие сомнительных колебаний валюты. Также возникает при проведении конверсионных, внешнеторговых, кредитных, инвестиционных и других операций в иностранной валюте.

Мировая экономика с каждым годом становится все более и более обширная. Банковские транзакции производятся на сотни миллиардов долларов, ежегодно. Операции с иностранными валютами такие как: купля-продажа, обмен и другие, позволяют коммерческим банкам, получать до 20 % годовых доходов от общего дохода. Открытие вкладов в иностранной валюте, как и физическим лицам, так и юридическим лицам, позволяют им заниматься коммерческой деятельностью со всем миром¹.

На территории Российской Федерации совершение валютных операций определяется нормами Федерального закона от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле». По версии ведущих специалистов операции по иностранной валюте можно классифицировать на следующие категории.

1. Купля-продажа валюты на территории РФ.

2. Валютные операции в качестве платежа.

3. Счета юридических и физических лиц в коммерческих банках в иностранной валюте.

4. Вывоз и ввоз на таможенную территорию Российской Федерации валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг.

5. Конверсионные операции.

– «TODAY» – «TOD» (расчёт по операции не дольше одного рабочего дня).

– «TOMORROW» – «TOM» (расчёт по операции происходит на следующей день сделки).

– «Спот» (расчёт по операции происходит на второй день по договору заключённой сделки).

С увеличением количества сделок с иностранными валютами между юридическими лицами, растет риск с этим видом сделок для коммерческих банков. Следовательно, нужно разрабатывать эффективные инструменты для борьбы с рисками по этим сделкам. Методики борьбы и уменьшении рисков для юридических лиц, коммерческие банки предлагают следующие услуги²:

1. Управление ОВП — лимит, который ограничивает суммы операции по данной операции всех длинных (коротких) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах и в размере одной десятой от общей суммы короткой операций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металла, происходит расчёт по операции каждый рабочий день.

2. Прогнозирование курсов — Анализ курса валют, с помощью информационного анализа, специалистов данного отдела банка, краткосрочные прогнозы для курса в реальном времени.

3. Лимитирование — Разнообразные лимиты, который разработал банк или государство с целью снизит негативное влияние спекулянтов на курс, следовательно уменьшить риски по операциям.

4. Страхование — Страховка в виде инструментов банка, для операций по валютам, главная цель защита сделок от форс-мажора.

5. Хеджирование — это процесс уменьшения риска возможных потерь.

Уменьшение и борьба с рисками по данной операциями, производится ряд мер, которые имеют правую силу, установленным ЦБ РФ:

1. Сумма всех длинных (коротких) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах ежедневно не должна превышать 20 % от собственных средств (капитала) кредитной организации.

2. Любая длинная (короткая) открытая валютная позиция в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, а также балансирующая позиция в рублях ежедневно не должна превышать 10 % от собственных средств (капитала) кредитной организации³.

По данным сделкам, совершают услуги коммерческие банки в соответствии с своим уставом и лицензией от ЦБ РФ. Услуги включает в себя следующие виды:

– банки предоставляют номерные счета для физических лиц в иностранных валютах;

– процентная ставка по счету;

– предоставление овердрафтов;

– операции по чекам по совершенным сделкам.

Есть несколько типов счета по сделкам в иностранной валюте:

1) текущий валютный счет — для учета иностранной валюты, находящейся в распоряжении организации;

2) транзитный валютный счет — для зачисления в полном объеме поступившей валютной выручки и других платежей в иностранной валюте.

Чтобы открыть валютный счёт организации, должен иметь ряд перечень официальных необходимых документов⁴:

1) официальную заявку на открытие данного счета;

2) документ с росписью главных лиц данной организации, а также с их печатью;

3) нотариально заверенные копии учредительных документов и свидетельства о государственной регистрации организации;

4) копию свидетельства о постановке организации на учет в налоговой инспекции;

5) копию справки Госкомстата РФ о присвоении организации статистических кодов.

Валютные риски являются всемирной проблемой, именно поэтому потребность управления финансовыми рисками в нынешнее время осознана абсолютно во всем мире. В целом, процесс управления валютным риском состоит из следующих этапов:

1. На этапе постановки целей управления происходит выявление возможностей и потребностей коммерческого банка в рамках стратегии и текущих планов его развития.

2. Этап анализа дает возможность выявить риски и оценить их уровень. На данном этапе происходит установление качественных ориентиров, например, «минимальный риск», «умеренный риск» и т.д. на основе системы параметров.

3. Третий этап предполагает выбор стратегии, например, избежание риска, снижение риска, принятие риска или передачи риска третьим лицам.

4. Формирование комплекса мероприятий по минимизации рисков в зависимости от сроков, планируемого эффекта, источников финансирования и т.д.

5. Контроль за выполнением и оценка результатов. Каждый этап является исходным для следующего, и вместе образуют систему управления рисками.

Деятельность кредитных организаций неразрывно связана с различными рисками. Они главным образом обусловлены неопределенностью экономической среды. Это в первую очередь, относится и к валютному риску. На степень валютного риска оказывает влияние множество факторов: уровень инфляции и процентных ставок, состояние платежного баланса, экономическая и политическая нестабильность страны⁵.

Риск, присутствующий из-за изменения курса валют, может повлечь за собой значительные потери денежных средств. Валютный риск не является однородным, он включает в себя операционные, трансляционные и экономические риски, каждые из которых по-разному влияют на деятельность коммерческого банка. Операционный риск отражает влияние изменений валютного курса на иностранную дебиторскую и кредиторскую задолженность, то есть на разницу между ценой, по которой она учитывается в местной валюте в финансовой отчетности банка.

Трансляционный риск возникает, когда валютные позиции банка переоцениваются в национальную валюту или, когда материнская компания проводит периодическую консолидацию финансовой отчетности. Экономический означает, что изменения валютного курса влияют на положение страны в долгосрочном периоде или на конкурентные позиции банка, так как обесценивание местной валюты приведет к падению экспорта и росту импорта в стране, что отразится и на банковских операциях. Также необходимо отметить, что последний вид валютного риска включает в себя несколько подвидов, а именно: прямой (при переоценке валютных позиций), косвенный (при снижении кредитоспособности заемщика), риск ликвидности (при невозможности обеспечения обязательств)⁶.

Высокое число факторов и неоднородность проявления валютного риска свидетельствуют о том, что на него нужно оказывать регулирующее воздействие. Менеджмент кредитной организации может многообразно им управлять. Управленческий персонал может применять агрессивную, умеренную и консервативную стратегии. При первой риск является наиболее высоким, и при этом основная цель состоит в как можно большем увеличении доходов. Вторая характеризуется средним валютным риском с аналогичным уровнем поступлений денежных средств. Последняя направлена на уменьшение данного риска в наибольшей степени.

Выбор стратегии зависит от внутренних и внешних ограничений. Управление данным риском может быть динамичным (то есть с вероятностью перехода с одной рассмотренной стратегии на другую) и статичным (без возможности и необходимости изменения). На этом стратегии управления не заканчиваются, существует выбор как между принятием риска, так и его всяческим избеганием. С точки зрения активности-пассивности банк может и контролировать риск, и не регулировать его вовсе.

Процесс управления валютным риском состоит из четырех последовательных этапов, каждый из которых является необходимым для эффективного воздействия. Первая фаза представляет собой идентификацию риска, в которую входит распознание и рассмотрение возможных причин его появления. Без присутствия данных мероприятий все последующие воздействия не будут иметь положительных эффектов и станут попросту бессмысленными. Второй стадией является измерение, включающее в себя обстоятельный анализ и оценку наиболее опасных проявлений. Следующий этап – это выбор способов и методов регулирующего воздействия. Последнюю, четвертую стадию составляет контроль.

В полной степени отлаженный процесс регулирования позволяет в значительной мере минимизировать возможные проявления валютного риска. Также необходимо заметить, хотя контроль и находится на четвертой фазе, некоторые его влияния должны присутствовать на каждом из предшествующих этапов. Управление, регулирующее воздействие может иметь как стратегический, так и тактический характер. Стратегия является наиболее широкой, а тактика включает в себя более конкретные действия, направленные на текущие проявления⁷.

Стратегия состоит из долгосрочных целей и задач, определения склонности кредитной организации к риску и системы его ограничений, общих положений управления. Элементами тактики выступают всеобъемлющий анализ, планирование и прогнозирование, оценивание результативности методов, разного рода проверки, краткосрочные меры воздействия. Стратегический и тактический блоки находятся в тесной взаимосвязи, взаимозависимости. Они дополняют друг друга и при этом являются необходимыми составными частями системы регулирования валютного риска в многообразии его проявлений.

Валютные риски регулируются преимущественно с помощью технических и административных методов. К первым можно отнести:

- метод защитной валютной оговорки в контрактах, когда курс платежа привязан к изменению курса иностранной валюты и заранее оговорены пределы колебаний, либо допускается мультивалютная оговорка, когда курс платежа привязан к корзине валют;

- неттинг – это способ, к которому прибегают компании, биржи, банки, имеющие филиалы, дополнительные офисы за рубежом, либо в России. При неттинге максимально сокращаются сделки по покупке или по продаже иностранной валюты филиалами на валютных рынках в период высокой волатильности курсов. Происходит централизация и укрепление этих сделок через головные офисы компаний, банков;

- метод мэтчинга – предполагает, что в системе покупки – продажи валюты, ежесекундно отражаемой на мониторе всех участников в системе онлайн, можно сразу увеличить или уменьшить суммы валюты, покупаемой на разных торговых площадках по разным курсам, то есть из суммы продаваемой валюты сразу отражается её поступление по другим площадкам;

- дисконтирование, когда валюта платежа может быть продана (со скидкой, либо оформляется скидка с общей суммы контракта);

- заключение сделок с производными финансовыми инструментами (валютными свопами, форвардами, фьючерсами, опционами).

Административные методы регулирования валютного риска заключаются в ограничении несения валютного риска и оставления его банками (лимитирования), применяемого национальными центральными банками различных стран. Он заключается в ограничении открытых валютных позиций для банков и привязки их (лимитов) к нормативам – капиталу банка.

Далее стоит продемонстрировать на конкретном примере структуру валютного риска ПАО «Сбербанка по состоянию на 31.12.2021 г. на Рисунке 1.

Рисунок 1. Структура валютного риска ПАО «Сбербанк» по состоянию на 31.12.2021 г., млрд. руб.⁸

На основании Рисунка 1 определено, что обязательства в долларах США несерьезно превышают активы по данной валюте (4 211 млрд. руб. и 4 350 млрд. руб.), таким образом, фиксируем открытую валютную позицию. Если говорить об операциях, на основании которых создается валютный риск, то к ним стоит отнести следующие примеры:

- изменение условий по кредитам;

- пересмотр резервов по ссудной задолженности;

- валютные операции по доходам и расходам.

Оперативное руководство риском от осуществления операций с валютой, контроль лимитов открытой позиции по валюте производится в бэк-офисе банка, где каждый день работники создают отчетность по валютным рискам. Все осуществляемые валютные сделки находятся под контролем казначейства банка. Объем валютного риска в денежных единицах подлежит оценке на основании показателя VAR (Value-at-Risk).

Данный показатель позволяет осуществить всестороннюю оценку риска как количественную, так и качественную. Именно поэтому методология Value-at-Risk в настоящее время широко применяется в качестве единого унифицированного подхода к оценке риска международными банковскими и финансовыми организациями.

В соответствии с отчетом по уровню валютного риска ПАО «Сбербанк» осуществляет регулирование открытых валютных позиции. Стоит продемонстрировать динамику валютного риска ПАО «Сбербанк» на Рисунке 2.

Рисунок 2. Динамика валютного риска ПАО «Сбербанк», млрд. руб.⁹

На основании Рисунка 2 определено, что в 2020-2021 гг. уровень валютного риска почти не изменился. В это же время объем валютного риска в рыночном риске составлял почти 16 процентов.

Серьезное увеличение валютного риска в 2019 г. связано с ростом количества банковских операции с валютой. Далее стоит отметить влияние валютного риска на собственные средства ПАО «Сбербанк» и прибыль в Таблице 1.

Таблица 1. Воздействие валютного риска на собственные средства ПАО «Сбербанк» и прибыль¹⁰

На основании Таблицы 1 определено, что значительное воздействие валютного риска на прибыль было в 2019 году. За последние 2 года воздействие валютного риска на прибыль и собственные средства остается на уровне 0,5% и 0,1%. Статистика демонстрирует эффективное воздействие валютного риска на отчетность банка и его капитал. С задачей контроля валютных рисков и ликвидации его отрицательного воздействия на прибыль и капитал ПАО «Сбербанк» исследует и регулирует валютный риск при помощи производных финансовых инструментов, валютных деривативов¹¹.

Заключение

Таким образом, валютный риск не является однородным, а состоит из операционного, трансляционного и экономического. Характеристики современного банковского риск-менеджмента при управлении валютным риском включают в себя множество параметров. Процесс управления риском состоит из идентификации, измерения, выбора метода, контроля. Существуют технические и административные методы регулирования валютного риска. Учитывая все это можно создать комплексную систему управления валютным риском, которая будет являться эффективной и позволит существенно сократить необоснованные потери денежных средств. В заключении можно сказать, что операции с участием иностранной валюты в сделках и в счетах юридических лиц с каждом годом все растёт и растёт. Коммерческие банки предлагают большое количество инструментов для ведения операций для юридических лиц в иностранной валюте.

В работе были рассмотрены виды операций с иностранной валюты и их основные риски. Были рассмотрены меры и способы борьбы с рисками валютных операций в банках РФ. Было отмечено, что метод оценки валютного риска на основании показателя VAR (Value-at-Risk) является эффективным в применении, что было продемонстрировано на примере ПАО «Сберабанк».

Проведя анализ теории и практики осуществления валютных операций

ПАО «Сбербанк», можно сделать вывод, что валютные операции не потеряли своей актуальности и по сей день. Данный вид операций является неотъемлемой частью деятельности банка и вносит существенный вклад в формирование доходов банка.

Однако не следует забывать, что, проводя валютные операции, банк несет ряд валютных рисков, которые могут существенно повлиять на итог совершаемой операции. В связи с этим банкам необходимо использовать различные финансовые инструменты, позволяющие либо полностью или частично уклониться от риска убытков.

Список литературы

Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческих банков. - М.: Логос, 2018. – 344 с.

Балабанов И.Т. Валютные операции. – Москва: Финансы и статистика, 2018. – 144 с.

Давыдова А. А. Методы управления валютным риском // Cборник статей победителей VIII Международной научно-практической конференции: в 3 частях. — Пенза : МЦНС «Наука и просвещение» 2021. — С. 97.

Кабарова Е.С., Остапенко Е.А. Валютные риски//KANT- Экономика. 2020. - Выпуск №2 (15) - с.105.

Казакова Н. Е. Методический подход к оценке валютных операций коммерческих банков // Научный альманах. — 2020. — № 3-1 (29). — С. 91.

Киселева И.А. Моделирование оценки рисков в процессе принятия банковских решений / Аудит и финансовый анализ, № 1, М. – 2021, с.120.

Козина Е. Ю. Валютные операции в коммерческом банке: перспективы развития и основные риски // Сборник статей XI Международной научно-практической конференции. — Пенза: МЦНС «Наука и Просвещение», 2019. — С. 113.

Официальный сайт ПАО «Сбербанк» [Электронный ресурс] // URL https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/financial-results-and-presentations/ifrs.

Официальный сайт ПАО «Сбербанк» [Электронный ресурс] // URL https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/financial-results-and-presentations/ifrs.

Официальный сайт ПАО «Сбербанк» [Электронный ресурс] // URL https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/financial-results-and-presentations/ifrs.

Севрук В.Т. Банковские риски. – Москва: Дело ЛТД, 2020. – 72 c.