Анализ рисков и оценка экономической безопасности хозяйствующего субъекта

Подробнее

Размер

591.93K

Добавлен

30.05.2023

Скачиваний

9

Добавил

Арсен
Текстовая версия:

Тема диплома:

Анализ рисков и оценка экономической безопасности хозяйствующего субъекта

Введение

Актуальность дипломной работы обусловлена стремлением к повышению экономической безопасности предприятия, что в свою очередь может способствовать повышению эффективности работы. Кроме того, вопрос о непосредственной корреляционной связи элементов экономической безопасности и экономической эффективности на сегодняшний день являются актуальными и требуют соответствующего изучения.

В современном мире понятие «экономическая безопасность» приобретает мировую значимость, а также имеет важное значение на всех уровнях экономики отдельного хозяйствующего субъекта.

Необходимо читывать, что в процессе реализации предпринимательской деятельности организация может нести определенные риски и убытки, что подтверждает значимость определения уровня экономической безопасности компании, и можно утверждать о необходимости ведения мониторинга уровня экономической безопасности предприятия. Данный мониторинг позволит своевременно определить комплекс мер и методы по их осуществлению. Определение уровня экономической безопасности предприятия включает в себя оценку рисков внутренней и внешней среды компании.

Цель дипломной работы – рассмотреть эффективность мероприятий по обеспечению экономической безопасности и разработать рекомендации по совершенствованию методики ее оценки.

В рамках поставленной цели в данной работе предполагается решение следующих задач:

Объектом дипломной работы является ПАО «ОДК-Кузнецов».

Предметом дипломной работы является экономическая безопасность предприятия.

Практическая значимость работы заключается в разработке рекомендаций по совершенствованию оценки эффективности мероприятий по обеспечению экономической безопасности предприятия.

При исследовании темы данной дипломной работы были использованы основные методы исследования, такие как: анализа и синтеза, логический, сравнительный, системно-структурный, и другие.

Структура работы включает в себя введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложение.

Глава 1. Теоретические основы управления рисками и экономической безопасностью хозяйствующего субъекта

1.1. Понятие «риск хозяйствующего субъекта» и классификация рисков

В рамках создания и дальнейшего развития собственного предприятия неотъемлемой чертой предпринимательства является наличие риска.

Риск — это всегда вероятность, вероятность наступления значимого события. В традиционном понимании, индивид, сталкивающийся с риском, имеет перед собой оценки вероятностей наступления отдельных событий и соответствующим образом определяет свое поведение.

В первую очередь под предпринимательским риском понимается вероятность потери дохода, денежных средств или имущества вместо предполагаемой прибыли, которая зависит от результатов принятых решений в рамках экономической деятельности.

Успех любой предпринимательской деятельности находится в корреляции с принятыми решениями коммерческого предприятия, каждое из которых лежит в основе профессиональных суждений, опыта, знаний и расчетов.

Риск принятия решения – это математическое ожидание функции потерь вследствие принятия решения, другими словами – это вероятность несоответствия полученных результатов принятого решения поставленным целям.

Любой бизнес подразумевает наличие предпринимательского риска. Риск способен причинить компании, как небольшие убытки, так и нанести непоправимый ущерб. Однако бизнесмен может застраховать определенные законом случаи и, что очень важно, снизить вероятность возникновения предпринимательских рисков, научившись их своевременно распознавать и правильно анализировать.

При изучении сущности риска возникают определенные трудности, в связи с чем существуют различные подходы и мнения:

1 подход. Риск – это объединение позитивных и негативных последствий при осуществлении принятых решений.

2 подход. Риск – это неотделимая часть предпринимательской деятельности, где рыночная экономика подталкивает к повышению прибыли, но ограничена экономическим законом товарного производства.

Хозяйствующему субъекту представляется возможным снять и разрешить ситуацию риска посредством изучения природы риска и за счет правильного выбора одной их существенных альтернатив.

Таким образом, чтобы понять истинную сущность предпринимательского риска необходимо рассмотрение корреляции между риска и прибыли. В случае, когда наравне с риском получения убытков имеется возможность получения добавочных доходов, предприниматель выражает готовность идти на риск в условиях неясности, не смотря на то, что получение прибыли предпринимателю не гарантировано. Вознаграждением за затраченное им время, усилия и способности могут оказаться как прибыль, так и убыток.

Стоит отметить, что при выборе решения, несущего минимальный риск, возможно получение прибыли небольших размеров, а при существенном риске прибыль может достигать более высоких значений. Благодаря различным существующим приемам предприниматель может частично дифференцировать риски на другие объекты экономики, но полностью избежать их – невозможно. В сущности, источниками развития предпринимательской деятельности и экономического поведения являются неопределенность и риск в условиях, ограниченными законодательством, наличием ресурсов, экономической обстановкой в мире и на территории РФ, а также желанием пойти на риск.

При этом существуют нетрадиционные методы получения необходимых результатов, на что очень часто ориентирован риск предпринимателя. Это позволяет одолеть барьеры и препятствия перед перспективными нововведениями.

Благополучие деятельности предприятия в некой степени зависит от способности рисковать. Вместе с тем в случаях принятия решения при отсутствии информации о закономерностях развития явления риск может сформироваться как дестабилизирующий фактор.

Функции предпринимательского риска позволяют сформировать вывод, о том, что риск, несущий существенный потенциал потерь, выражается и вероятным источником прибыли. На основании этого можно утверждать, что основной задачей предпринимателя служит осуществление выбора принимаемых решений, которые связаны с рисками в рамках объективных критериев, т.е. определить пределы для действий предпринимателя.

Рассмотрение классификации рисков по конкретным признакам будет полезной при решении задачи данной дипломной работы.

В экономической литературе не существует единой системы классификации хозяйственных рисков. Данный вопрос представляет сложную задачу, которая определена разнообразием видов рисков.

Классификация риска представляет собой деление риска на различные категории, виды/подвиды, группы/подгруппы.

Например, профессор Любушина Н.П. в рамках классификации рисков считает, что результативность компании зависит от управления рисками.

В современном мире риски классифицируются:

Более полной классификацией является разделение рисков на чистые и спекулятивные (рис.1.1).

Чистые/статические/простые несут в себе утраты для предпринимательской деятельности по причинам стихийных бедствий, несчастных случаев или недееспособности руководителей фирм.

Спекулятивные риски несут в себе утраты или дополнительную прибыль для организации по причине изменения курса валюты, конъюнктуры рынка, условий инвестирования.

Рисунок 1.1. Система экономических рисков

Финансовые риски – это риски, возникшие от невыполнения организацией своих финансовых обязательств по причине изменения покупательной способности денег, неосуществления платежей, изменения курса валюты.

Производственные риски – это риски, возникшие от невыполнения организацией обязательств по производству продукции, товаров, услуг, под влиянием внешних и внутренних факторов.

Коммерческие риски – это риски, возникшие от спада объемов закупок, роста цены закупки товара, роста издержек обращения, потери товара в процессе обращения.

Большая часть рисков взаимосвязана с покупательной способностью, это: риски ликвидности, валютные, инфляционные/дефляционные.

Риск ликвидности взаимосвязан с утратами при реализации ценных бумаг и утратами от изменения оценки их качества и покупательской стоимости.

Валютный риск относится к спекулятивным рискам. То есть в результате при получении добавочной прибыли одной стороны в результате изменения валютного курса, другая сторона получает убыток.

Инфляционный риск – это риск на основе обесценивания покупательной способности денег.

Дефляционный риск основан на уровне цен и уменьшении уровня доходов.

Кроме того, интересными для рассмотрения являются инвестиционные риски, которые возникают от недополучения или утери прибыли в ходе реализации инвестиционных проектов и подразделяются на: риск упущенной выгоды. риск уменьшения доходности, процентный риск

Таким образом, многообразие классификации видов рисков и их анализ подтверждает необходимость изучения рисков каждому предпринимателю для того, чтобы можно было выделить наиболее главнее в рамках финансово-хозяйственной деятельности.


Понятие «экономическая безопасность» впервые было упомянуто для выхода из кризисного состояния экономики в США в 30-х гг. 20 века. Но в России теоретические вопросы касаемо экономической безопасности возник сравнительно недавно, что могло быть обусловлено изменением формы государственного строя.

Переход России к рыночной от административной системы хозяйствования непосредственно связано с острыми кризисными явлениями в экономике, что способствовало появлению нового вида обеспечения функционирования экономики страны в пределах нормы, на основе принципов, которые должны кардинально отличаться от тех, которые использовались ранее. В результате чего возникло понятие «экономическая безопасность», которое до сегодняшнего времени устойчиво не сформировано и является проблемным вопросом, над которым работают различные специалисты и ученые в разных сферах экономики, политики, международных отношений.

Например, в 1994 году академик и экономист Абалкин Л.И. определил экономическую безопасность как комплекс условий и факторов, обеспечивающих стабильность национальной экономики, ее независимость и устойчивость.

Академик РАН Глазьев С.Ю. видел в экономической безопасности особенное состояние экономики и производительных мощностей общества, которое должно было самостоятельно обеспечивать устойчивость развития страны касаемо социально-экономического характера, поддержать должный уровень конкурентоспособности в условиях всемирной конкуренции.

Олейников Е.А. считал, что под экономической безопасностью понимает защиту экономических отношений, которая определяет прогресс развития экономического потенциала страны и обеспечивает рост уровня благополучия населения и общества в целом.

Савин В.А. экономическая безопасность является системой, которая служит защитой жизненно важных интересов Российской Федерации. При этом объектами будут являться: национальное хозяйство в целом, отдельные регионы страны, отдельные сферы и отрасли хозяйства, юридические и физические лица как субъекты хозяйственной жизни.

Кроме того, считается, что значимый вклад для развития теории экономической безопасности внес академик РАЕН В.К. Сенчагов, который считал, что экономическая безопасность представляет собой состояние экономики и институтов власти, которое может обеспечить защищенность интересов населения, социальную направленность политики, а также оборонный потенциал при влиянии как благоприятных, так и неблагоприятных факторов.

Проведя анализ вышеуказанных определений понятия «экономическая безопасность», можно выделить категории, на которых они базируются. Ими являются: независимость, интересы, конкурентоспособность и состояние экономики.

На основании этого можно сделать вывод, что экономическая безопасность – это многогранное и сложное понятие, которое характеризует национальною сторону экономики и выражает способности экономики к:

В современном мире трактовку экономической безопасности условно можно разделить на три группы, которые отражены в таблице 1.1.

Таблица 1.1. - Определение понятия «экономическая безопасность предприятия»

Многие авторы, начиная с середины 1990-х годов, стали рассматривать экономическую безопасность как многокомпонентную структуру и уделять большое внимание составляющим компонентам, что представлено на рисунке 1.2.

Таким образом, истиной экономической безопасности является порядок экономики и государственных институтов власти, при котором обеспечивается защита национальных интересов, социальная направленность политики, достаточный оборонный потенциал, даже при неблагоприятных условиях развития внутренних и внешних процессов, что выражено в рамках оценивания уровня экономической безопасности и в отсутствии снижения показателей ниже минимальных (пороговых) значений. Пороговые значения являются значениями, ниже которых невозможно адекватное развитие элементов производства и появляются отрицательные тенденции в системе экономической безопасности страны.

Рисунок 1.2. Виды экономической безопасности

После провала в демографической сфере в середине 1990-х годов и начале 2000-х. на первый план вышла проблема в социальной безопасности. И на сегодняшний день государство уделяет должное внимание безопасности в рамках социально-экономической сферы, посредством осуществления множество государственных социальных программ.

На основании положений Государственной стратегии экономической безопасности Российской Федерации, можно утверждать, что экономическая безопасность служит материальной основой национальной безопасности. При этом полноценное устранение проблемы по достижению национальных целей Российской Федерации вероятно при основании устойчивого, многоотраслевого и высокотехнологичного хозяйства, обеспечивающего необходимым сырьем, услугами и предметами потребления, вооружением, товарами.

Проблемы касающиеся экономической безопасности всегда будут отражаться на многих видах деятельности. Таким образом, только в государствах с сильной экономикой и политической властью может обеспечиваться военная безопасность в полной мере. Также, военные угрозы и их последствия могут негативным образом оказать влияние на состоянии экономики. Аналогично с другими сферами – для гарантии необходимого уровня безопасности необходимо определенное количество затрат и ресурсов.

Основные категории и понятия  системы экономической безопасности можно условно разделить на 7 блоков. (рис. 1.3).

Рисунок 1.3. Структура системы экономической безопасности

На сегодняшний день понятие «экономическая безопасность» уточнено так: «экономическая безопасность – состояние защищенности национальной экономики от внешних и внутренних угроз, при котором обеспечиваются экономический суверенитет страны, единство ее экономического пространства, условия для реализации стратегических национальных приоритетов Российской Федерации», что говорит об актуальности темы для проведения научных исследований и развитии новых методов, механизмов и инструментов, с помощью которых продолжает совершенствоваться такая наука, как «экономическая безопасность».

Механизм по осуществлению экономической безопасности организации включает в себя пять этапов, позволяющие обеспечивать защиту экономических интересов организации, и представлен в таблице 1.2

Таблица 1.2. – Этапы обеспечения экономической безопасности предприятия


Для формирования плана по ведению предпринимательской деятельности необходимо владеть высокой квалификацией и профессиональным опытом в узкой области бизнеса. Принятие решений не может быть основано на интуиции, а должно базироваться на расчете предпринимательского риска.

Систематическая сеть (структура), представленная на рисунке 1.4 отражает структуру основных понятий для управления рисками.

Рисунок 1.4. Систематическая сеть основных понятий для управления рисками

В свою очередь расчет показателей риска требует знаний теории вероятностей, статистики и экономики, а также знаний о видах и причинах случайных потерь. Основная цель – умение определять, какие вероятные потери могут привести к критическому риску.

Оценку экономического риска позволяет осуществить построение кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь. Выделяют несколько способов.

Значимые риски выбираются с посредством критериев и подлежат идентификации: обнаружение, распознание, описание. В результате чего выделяют объекты воздействия и методы идентификации риска, которые требуют привлечение соответствующих специалистов-аналитиков и применение специальных программ.

Рассмотрим бальную качественную оценку уровня риска, которая представлена посредством использования следующие шкалы:

Таблица 1.1. Балльная оценка степени риска предприятия [25, c.186]

Количество баллов

Объекты воздействия опасного события

Степень риска

До 1

Люди, окружающая среда, экономика, органы государственного и муниципального управления, социальная среда, инфраструктура

Катострофическая

1 - 30

Люди, экономика, инфраструктура, окружающая среда, социальная среда

Высокая

31 - 55

Люди, экономика, инфраструктура

Умерено высокая

56 - 76

Экономика, инфраструктура

Умерено низкая

77 - 100

Социальная среда

Низкая

При данном способе оценки рисков предприятия рассчитываются коэффициенты, после эти значения коэффициентов суммируются. Количество баллов коррелируется со степенью риска - чем больше сумма баллов по коэффициентам, тем шире будут возможности предприятия на рынке.

В расчетах применяются следующие коэффициенты:

Следующим этап после проведения оценки риска является этап его обработки иными словами управление рисками. Данный этап можно разделить на группы.

Методы уклонения от рисков (отказ от деятельности). Чаще используются в хозяйственной практике и включают в себя:

Методы локализации рисков подразделяются на подвиды – от распределения риска по времени до создания венчурных предприятий. При этом, в процессе распределении риска во времени улучшается наблюдаемость и контролируемость этапов проекта, что позволяет при необходимости их корректировать.

Методы диверсификации/разделение рисков включает в себя:

Методы компенсации рисков (уменьшение последствий рисков). При создании венчурных предприятий рискованная часть проекта локализуется в дочернем предприятии, при этом сохраняется возможность использования научного и технического потенциала материнской компании.

В целях предупреждения опасности рисков используются методы компенсации рисков – стратегическое планирование, прогнозирование внешней обстановки, мониторинг среды и создание системы резервов. Они более трудоемки и требуют предварительной аналитической работы для их эффективного применения.

Визуализировать наступление опасных событий можно в виде диаграмме «галстук-бабочка» (рис. 1.5). Центральными узлами диаграммы являются идентифицированные опасные события, источники опасных событий изображены слева, а последствия на диаграмме справа. Барьерами предотвращающие эскалацию опасного события являются предупреждающие меры и средства управления для снижения/восстановления последствий.

Рисунок 1.5. Диаграмма «галстук-бабочка»

Стратегическое планирование деятельности, как метод компенсации риска, дает положительный эффект, если разработка стратегии охватывает все сферы деятельности предприятия. Этапы работы по стратегическому планированию могут снять большую часть неопределенности, позволяют предугадать появление узких мест при реализации проектов, заранее идентифицировать источники рисков и разработать компенсирующие мероприятия, план использования резервов.

Прогнозирование внешней обстановки заключается в периодической разработке сценариев развития и оценки будущего состояния среды хозяйствования для участников проекта, прогнозировании поведения партнеров и действий конкурентов, а также в общеэкономическом прогнозировании.

Мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды предполагает отслеживание текущей информации о соответствующих процессах. Полученные данные позволят уловить тенденции развития взаимоотношений между хозяйствующими субъектами, дадут время для подготовки к нормативным новшествам, предоставят возможность принять соответствующие меры для компенсации потерь от новых правил хозяйственной деятельности и скорректировать оперативные и стратегические планы.

Создание системы резервов предполагает определенное «внутреннее» страхование деятельности предприятия. На предприятии создаются страховые запасы сырья, материалов, комплектующих, резервные фонды денежных средств, разрабатываются планы их использования в кризисных ситуациях, не задействуются свободные мощности. Актуальным является выработка финансовой стратегии для управления своими активами и пассивами с организацией их оптимальной структуры и достаточной ликвидности вложенных средств; обучение персонала и его инструктирование.

При выборе конкретного средства разрешения риска предприятие должно исходить из следующих принципов:

Применение рассмотренных методов и принципов может позволить в будущем избегать экономических рисков и предотвращать возможные убытки.

1.4. Методы анализа и оценки экономической безопасности хозяйствующего субъекта

Методы оценки эффективности экономической безопасности предприятия делятся на качественные и количественные. Примером качественного метода определения эффективности экономической безопасности организации может служить метод SWOT-анализа, который описывает сильные и слабые стороны, возможности предприятия, а также угрозы внешней среды (см. рисунок 1.6.).

Сильные стороны

Возможности

Слабые стороны

Угрозы внешней среды

Рисунок 1.6. – SWOT - анализ

В рамках анализа экономической безопасности предприятия SWOT-анализ направлен на выявление угроз внешней среды, в том числе воздействие конкурентов, контрагентов, а так же клиентов.

В свою очередь, количественные методы оценки эффективности экономической безопасности представляют собой модели, в которых присутствуют взаимосвязанные между собой показатели. Сама по себе любая организация является социально-экономической системой и обладает всеми свойствами, которые присущи системе. Следовательно, системный подход должен учитываться при анализе экономической безопасности предприятия.

В настоящее время в научной и практической сферах предпринимаются попытки создания системы наблюдений за изменением условий и факторов экономической безопасности предприятий. Об экономической безопасности предприятия свидетельствует сохранение его как целостного структурного образования и юридического лица, и устойчивых либо растущих значений основных финансово – экономических показателей.

В экономической литературе предпринимались попытки количественной оценки уровня экономической безопасности предприятия, что привело к появлению нескольких подходов к оценке уровня экономической безопасности предприятия. Известен индикаторный подход, при котором уровень экономической безопасности определяется с помощью индикаторов.

Согласно данному подходу, состояние экономической безопасности предприятия необходимо проводить по определенной системе основных показателей. Они должны отражать отраслевую специфику и условия деятельности предприятия. К ним отнесены: производственные, финансовые и социальные показатели (см. таблица 1.4.-.1.7.).

Таблице 1.4. - Производственные показатели индикативного подхода определения экономической безопасности предприятия

Показатель

Расчет

Выручка от продаж, тыс. руб.

Утвержденная форма Отчета и финансовых результатах

Доля используемых мощностей, %

Производительность оборудования в единицу времени (нат. изм.) * Рабочий фонд времени работы оборудования, единиц времени

Темпы обновления основных фондов, %

Стоимость новых основных средств / Стоимость основных средств на конец года

Данные показатели отражают уровень производственного потенциала, а также возможные технические угрозы – изношенность оборудования, которые могут оказать отрицательное воздействие на деятельность предприятия.

Таблице 1.5. - Возрастная структура основных производственных фондов

Показатель

Расчет

Все оборудование, тыс. руб.

Данные внутренней отчетности

Из него в возрасте, лет

До 5

6-10

11-15

16-20

Более 20

Данные таблицы 1.5. более детально раскрывают возможные угрозы от изношенности оборудования, показывая какая доля используемых основных фондов является устаревшей и непригодной для дальнейшего функционирования.

Таблице 1.6. - Финансовые показатели

Показатель

Расчет

Коэффициент рентабельности основного производства

Прибыль от реализации/Себестоимость производства реализованной продукции

Коэффициент фондоотдачи основных средств

Выручка \ Среднегодовая стоимость основных производственных фондов

Объем просроченной дебиторской задолженности, тыс. руб.

Приложение к балансу,

форма 0710005

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования рабочего капитала

(Собственный капитал — Внеоборотные активы)/Оборотные активы

Финансовые показатели наиболее полно отражают слабые стороны предприятия и возможные угрозы, а именно: величину просроченной задолженность как угрозу недополучения финансовых ресурсов, обеспеченность собственными источниками финансирования как угроза финансовой зависимости от внешних контрагентов.

Таблице 1.7. Социально-экономические показатели

Показатель

Расчет

Коэффициент уровня оплаты труда, %

Средняя заработная плата по предприятия/Средняя заработка плата по отрасли в регионе

Доля задолженности по зарплате в кредиторской задолженности, %

Бухгалтерский баланс, раздел 5

Потери рабочего времени, ч

Фактическая продолжительность смены – Плановая продолжительность смены

Социальные показатели отражают возможные угрозы экономической безопасности предприятия со стороны внутренних сил, а именно – персонала, это: потери рабочего времени, что может привести к снижению объемов производства, уровень оплаты труда как показатель мотивации сотрудников, уровень задолженности по зарплате – как показатель возможности оплатить труд работников.

Таким образом, уровень эффективности экономической безопасности предприятия может быть оценен с помощью частных, многофакторных интегральных, системного и проектного методов. Данные методы оценки экономической безопасности предприятия могут применяться на всех ступенях управления (анализ, контроль и планирование).

Глава 2. Анализ и оценка рисков хозяйствующего субъекта

2.1. Организационно-экономическая характеристика ПАО «ОДК-Кузнецов»

ПАО «ОДК-Кузнецов» – является ведущим предприятием в России по разработке, производству, техническому сопровождению в эксплуатации и ремонту газотурбинных авиационных, жидкостных ракетных двигателей, газотурбинных установок для наземного использования в газовой отрасли, энергетике. При этом ПАО «ОДК-Кузнецов» входит в состав Объединенной Двигателестроительной Корпорации (ОДК).

Предприятие начинает свою истории с сентября 1912 года, когда в Москве, на Николаевской улице (ныне Ткацкой), на базе кустарных мастерских был открыт небольшой механический завод французского Общества «Гном» по сборке авиационных звездообразных семицилиндровых ротативных двигателей воздушного охлаждения «Гном» мощностью 50 л.с. (80 л.с. с 1913 г.). Двигатели собирались полностью из ввозимых деталей, узлов и агрегатов. Двигатели «Гном» использовались в авиации царской, дореволюционной, России на самолётах «Фарман», «Ньюпор» и малочисленных самолётах отечественных конструкций.

На сегодняшний день ПАО «ОДК-Кузнецов» является единственным предприятием, обеспечивающим поддержание парка газотурбинных двигателей для стратегической авиации, несущую боевое дежурство.

Основными видами деятельности ПАО «ОДК-Кузнецов» являются:

- космическая деятельность;

- разработка, производство, ремонт вооружения и военной техники;

- разработка, производство, ремонт, испытание авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения;

- защита государственной тайны на предприятии;

- эксплуатация взрывопожароопасных производственных объектов;

- эксплуатация химически опасных производственных объектов;

- хранение и применение взрывчатых материалов промышленного назначения;

- погрузочно-разгрузочная деятельность, применительно к опасным грузам на железнодорожном транспорте;

- деятельность по сбору, использованию, обезвреживанию, транспортировке, размещению отходов I-IV класса опасности;

- деятельность по изготовлению и ремонту средств измерений;

- пользование недрами;

- использование источников ионизирующего излучения;

- гарантийное и послегарантийное обслуживание выпускаемой продукции и организация сервисной сети в регионах и странах ее реализации;

- разработка и производство товаров народного потребления;

- выполнение ОКР технологического и производственного назначения по договорам (соглашениям) с заказчиками, включая государственные заказы;

Главной стратегической целью ПАО «ОДК-Кузнецов» в настоящее время выступает преобразование в конкурентноспособную организацию, способную соперничать с мировыми лидерами в наукоемких отраслях промышленности и высоких технологий.

Теперь нам следует изучить организационную структуру изучаемой компании - ПАО «ОДК-Кузнецов», представленную на схеме 2.1. Как видно на схеме 2.1., руководство ПАО «ОДК-Кузнецов» осуществляется единолично генеральным директором Соболевым Алексеем Алексеевичем.

Высшим руководящим органом является Общее собрание акционеров, в ведении которого вопросы управления прибылью компании и ее существования. Также в структуре присутствует высший руководящий орган Совет директоров, осуществляющий стратегическое управление компанией, и в состав которого входит Генеральный директор, осуществляющий непосредственное единоличное оперативное управление всей деятельностью, в подчинении которого находятся руководители всех подразделений, в том числе и производственных департаментов: ремонт и техническое обслуживание авиационных двигателей, производство газотурбинных двигателей, реализация научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок.

При этом к обсуживающим подразделениям относятся финансово-экономическое управление, юридическое управление, управление приема и выдачи военных заказов и др.

Стоит заметить, что не смотря на уникальность продукции и технологий, у ПАО «ОДК-Кузнецов», в данном продуктовом сегменте существуют конкуренты: отечественный завод ОАО «КМПО» (г. Казань), а также зарубежные компании General Electric (США), Solar Turbines (США), Pratt&Whitney (США), MAN Turbo (Германия), Siemens (Германия).

Схема 2.1. – Организационная структура ПАО «ОДК-Кузнецов»

Для проведения комплексного анализа финансового состояния ПАО «ОДК-Кузнецов» рассмотрим текущее состояние активов и обязательств их формирующих. В таблице 2.1. представлены данные о наличии активов и их темпы роста в ПАО «ОДК-Кузнецов».

Таблица 2.1. – Динамика актива баланса ПАО «ОДК-Кузнецов»

АКТИВ

2021, млн. руб.

2020, млн. руб.

2019, млн. руб.

Темп роста в

2021 году относительно, %

2020

2019

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

0,79

0,17

0,23

46,8

34,5

Результаты исследований и разработок

623

600

608

103,9

102,5

Основные средства

28 065

20 925

16 225

134,1

173,0

в т.ч. основные средства

18 223

12 996

8 724

140,2

208,9

незавершенное строительство

3 174

3 882

2 994

81,8

106,0

Финансовые вложения

0,55

0,84

1

65,5

3,9

ОНА

6 330

5 802

4 780

109,1

132,4

Прочие внеоборотные активы

12

371

15

3,4

81,4

Итого внеоборотные активы

35 032

27 700

21 631

126,5

128,06

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

19 821

18 714

17 938

106,0

110,5

НДС

584

673

871

86,9

67,1

Дебиторская задолженность

6 563

11 222

11 222

58,5

58,5

Финансовые вложения (за исключением денежных средств)

0,029

0,332

0,304

8,8

9,5

Денежные средства

17 054

13 091

16 805

130,3

101,5

Прочие оборотные активы

651

351

156

185,5

415,0

Итого оборотные активы

44 675

44 053

46 995

101,4

95,0

БАЛАНС

79 708

71 754

68 626

111,1

116,2

Судя по таблице 2.1., наблюдается общий росте величины активов ПАО «ОДК-Кузнецов». При этом рост произошел в 2021 году по сравнению с 2020 года на 11,1% и по сравнению с 2019 годом на 16,2%.

Рисунок 2.1. – Динамика активов ПАО «ОДК-Кузнецов», тыс. руб.

Как видно по диаграмме на рисунке 2.1., за анализируемый период наблюдается рост внеоборотных активов, а вот оборотных активы имеют тенденцию к некоторому снижению. Увеличение объема внеоборотных активов происходил главным образом за счет большой закупки основных средств, однако кроме того отмечается значительный рост отложенных налоговых активов.

При этом если говорить об оборотных средствах, стоит отметить незначительное увеличение объема производственных запасов за 2021/2020 годы – на 6,0% и рост на 10,5% за период с 2021 по 2019 года. Важно отметить уменьшение дебиторской задолженности, и в частности: расчетов с покупателями и заказчиками в 2021 году – на 41,52% в сравнении с 2020 и 2019 годами. Так же в 2021 году отмечается небольшой рост денежных средств, что говорит о достаточной ликвидности активов ПАО «ОДК-Кузнецов».

Таблица 2.2. – Динамика пассива баланса ПАО «ОДК-Кузнецов»

ПАССИВ

2021, млн. руб.

2020, млн. руб.

2019, млн. руб.

Темп роста в

2021 году относительно, %

2021

2020

КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

4

1

100,0

238,5

Переоценка внеоборотных активов

8 249

5 841

4 981

0,1

0,2

Добавочный капитал

39 111

39 111

13 399

100,0

291,9

Нераспределенная прибыль

(24 920)

(29 046)

(25 318)

85,8

98,4

Инвестиции акционеров до внесения изменений в учредительных документах

31 157

21 857

25 714

142,6

121,2

Итого по разделу 3

45 361

37 768

18 778

120,10

241,55

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

11 331

10 096

4 684

112,2

241,9

ОНО

2 653

2 509

2 268

105,8

117,0

Оценочные обязательства

2 558

1 651

1 564

155,0

163,5

Прочие обязательства

2 574

0

2 567

-

100,3

Итого по разделу 4

19 119

14 256

11 085

134,1

172,5

КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

450

2 377

21 147

19,0

2,1

Кредиторская задолженность

13 676

15 669

15 876

87,3

86,2

Доходы будущих периодов

79

119

150

66,9

53,1

Оценочные обязательства

1 021

1 562

1 588

65,4

64,3

Итого по разделу 5

15 228

19 729

38 762

77,2

39,3

БАЛАНС

79 708

71 754

68 626

111,1

116,2

В 2021 году отмечается общий рост объемов источников финансирования ПАО «ОДК-Кузнецов» аналогичный росту активов, ввиду равенства активов и источников их возникновения.

Рисунок 2.2. – Динамика пассива ПАО «ОДК-Кузнецов», тыс. руб.

Исходя из данных, представленных на рисунке 2.2., можно сделать вывод о наличии поступательного роста долгосрочных источников финансирования за рассматриваемый период в три года по годам: на 34,11% и 72,47% соответственно. В то же время стоит отметить стремительный рост объемов собственного финансирования на 141,55% в основном за счет инвестиций акционеров. Можно сделать вывод об увеличении уровня финансовой независимости ПАО «ОДК-Кузнецов» и финансовом оздоровлении. Еще хотелось бы заметить значительное уменьшение объемов краткосрочного привлеченного финансирования в общей сложности на 60,7% за три года. Теперь рассмотрим внутреннюю структуру элементов активов и пассивов и ПАО «ОДК-Кузнецов» за анализируемый период в три года (2021-2019гг.).

Таблица 2.3. – Структура актива ПАО «ОДК-Кузнецов»

АКТИВ

2021, тыс. руб.

Уд. вес, %

2020, тыс. руб.

Уд. вес, %

2019, тыс. руб.

Уд. вес, %

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

79

0,000

169

0,000

229

0,000

Результаты исследований и разработок

623 942

0,783

600 634

0,837

608 488

0,887

Основные средства

28 065 876

35,211

20 925 412

29,163

16 225 836

23,644

в т.ч. основные средства

18 223 905

22,863

12 996 609

18,113

8 724 417

12,713

незавершенное строительство

3 174 407

3,983

3 882 948

5,411

2 994 582

4,364

Финансовые вложения

55

0,000

84

0,000

1 419

0,002

ОНА

6 330 157

7,942

5 802 865

8,087

4 780 130

6,965

Прочие внеоборотные активы

12 632

0,016

371 558

0,518

15 525

0,023

Итого по разделу 1

35 032 741

43,951

27 700 722

38,605

21 631 627

31,521

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

19 821 448

24,867

18 714 309

26,081

17 938 647

26,139

НДС

584 820

0,734

673 283

0,938

871 180

1,269

Дебиторская задолженность

6 563 278

8,234

11 222 660

15,640

11 222 448

16,353

Финансовые вложения (за исключением денежных средств)

29

0,000

332

0,000

304

0,000

Денежные средства

17 054 870

21,397

13 091 823

18,245

16 805 792

24,489

Прочие оборотные активы

651 184

0,817

351 140

0,489

156 903

0,229

Итого по разделу 2

44 675 629

56,049

44 053 547

61,395

46 995 274

68,479

БАЛАНС

79 708 370

100,000

71 754 269

100,000

68 626 901

100,000

Рисунок 2.3. – Структура актива ПАО «ОДК-Кузнецов» на конец 2021 года

Согласно таблице 2.3. и рисунку 2.3. можно увидеть, что элементом актива ПАО «ОДК-Кузнецов» с наибольшим удельным весом в структуре являются производственные запасы24,867%, которые в свою очередь являются оборотными активами. Здания, строения, сооружения, а также станки, машины и оборудование формируют 35,211% активов, и представлены в основном именно основными средствами.

Отдельно хотелось бы заметить достаточно большой объем денежных средств и их эквивалентов, объем которых составляет более 17 млрд. рублей, и составляет более 21% всех активов компании. За три последних года этот показатель только увеличился, что говорит о росте уровня платежеспособности компании.

Таблица 2.4. – Структура пассива ПАО «ОДК-Кузнецов»

ПАССИВ

2021, тыс. руб.

Уд. вес, %

2020, тыс. руб.

Уд. вес, %

2019, тыс. руб.

Уд. вес, %

КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

4 355

0,005

4 355

0,006

1 826

0,003

Переоценка внеоборотных активов

8 249

0,010

5 841 835

8,141

4 981 666

7,259

Добавочный капитал

39 111 463

49,068

39 111 463

54,508

13 399 082

19,525

Нераспределённая прибыль

(24 920 847)

31,265

(29 046 616)

40,481

(25 318 661)

36,893

Инвестиции акционеров до внесения изменений в учредительных документах

31 157 817

39,090

21 857 049

30,461

25 714 901

37,471

Итого по разделу 3

45 361 037

56,909

37 768 086

52,635

18 778 814

27,364

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

11 331 952

14,217

10 096 268

14,071

4 684 149

6,826

ОНО

2 653 912

3,330

2 509 128

3,497

2 268 698

3,306

Оценочные обязательства

2 558 861

3,210

1 651 081

2,301

1 564 857

2,280

Прочие обязательства

2 574 291

3,230

0

0,000

2 567 951

3,742

Итого по разделу 4

19 119 016

23,986

14 256 477

19,868

11 085 655

16,154

КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

450 385

0,565

2 377 733

3,314

21 147 188

30,815

Кредиторская задолженность

13 676 785

17,159

15 669 905

21,838

15 876 145

23,134

Доходы будущих периодов

79 769

0,100

119 340

0,166

150 153

0,219

Оценочные обязательства

1 021 378

1,281

1 562 728

2,178

1 588 946

2,315

Итого по разделу 5

15 228 317

19,105

19 729 706

27,496

38 762 432

56,483

БАЛАНС

79 708 370

100,000

71 754 269

100,000

68 626 901

100,000

Положительным фактором является то, что достаточно большая доля структуры активов представлена денежными средствами – 21,4% и дебиторской задолженностью – 8,23%. Этот факт свидетельствует о платежеспособности и высокой ликвидности активов предприятия.

Рисунок 2.4. – Структура источников финансирования ПАО «ОДК-Кузнецов» за 2021 г.

Согласно таблице 2.4. и рисунку 2.4. можно увидеть, что в структуре источников финансирования ПАО «ОДК-Кузнецов» преобладают собственные средства, а также долгосрочные займы и кредиты, в частности: добавочный капитал49,068%, инвестиции акционеров до внесения изменений в учредительных документах39,090%, однако такие высокие показатели нивелированы за счет, чистого убытка, который составляет 31,27% всех пассивов. Тем не менее собственный капитал компании составляет 56,91% пассивов, что свидетельствует о финансовом оздоровлении компании в последние годы и повышению уровня финансовой независимости.

Теперь рассмотрим динамику показателей представленных в Отчете о финансовых результатах ПАО «ОДК-Кузнецов» (см. таблицу 2.5.).

Таблица 2.5. – Динамика показателей Отчета о финансовых результатах ПАО «ОДК-Кузнецов»

Наименование показателя

2021,

тыс. руб.

2020,

тыс. руб.

Темп прироста, %

Выручка

19 244 954

15 540 869

23,83

Изготовление новых двигателей

8 923 951

9 869 308

-9,58

Работы по ремонту двигателей

4 944 094

2 070 479

138,79

Работы по разработке НИОКР

4 753 429

2 994 533

58,74

Прочее

623 480

606 549

2,79

Себестоимость продаж

(18 880 671)

(15 472 694)

22,03

Изготовление новых двигателей

(8 179 656)

(9 657 648)

-15,30

Работы по ремонту двигателей

(5 599 952)

(2 517 313)

122,46

Работы по разработке НИОКР

(4 406 527)

(2 716 345)

62,22

Прочее

(694 536)

(581 388)

19,46

Валовая прибыль (убыток)

364 283

68 175

434,34

Коммерческие расходы

139 431

61 702

125,97

Управленческие расходы

1 706 987

1 558 648

9,52

Прибыль (убыток) от продаж

(1 482 135)

(1 552 175)

-4,51

Доходы от участия в других организациях

0

1 032

-100,00

Проценты к получению

74 610

68 265

9,29

Проценты к уплате

1 014 065

1 945 085

-47,87

Прочие доходы

837 152

592 753

41,23

Прочие расходы

1 342 646

1 691 686

-20,63

Прибыль (убыток) до налогообложения

(2 927 084)

(4 526 896)

-35,34

Налог на прибыль

397 196

797 946

-50,22

в т.ч. текущий налог на прибыль

0

0

-

отложенный налог на прибыль

397 196

797 946

-50,22

Прочее

(14 468)

(15 872)

-8,85

Чистая прибыль (убыток)

(2 544 356)

(3 744 822)

-32,06

Результат от переоценки внеоборотных активов не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

0

819 035

-100,00

Совокупный финансовый результат периода

(2 544 356)

(2 925 787)

-13,04

Рисунок 2.5. – Чистая прибыль (чистый убыток) ПАО «ОДК-Кузнецов», тыс. руб.

Таким образом на основании рисунка 2.5. и таблицы 2.5. можно отметить, что в 2021 году произошло увеличение объемов продаж по сравнению с 2020 годом на 23,83%, однако по одному из основных видов деятельности «Изготовление новых двигателей», произошло снижение продаж 9,58%. При анализе финансовых результатов очень важным является тот фактор, что производственные расходы, представленные в отчете по статье «Себестоимость», не снижаются, а также достаточно быстро растут, темпами близкими к росту выручки от продаж. Так за 2021 год расходы производства выросли на 22,03%. Аналогично по всем основным видам деятельности за исключением «Изготовление новых двигателей» при этом происходило снижение себестоимости на 15,3% ввиду снижения объемов производства и продаж.

По результатам изученного периода 2021, 2020 и 2019 год, ПАО «ОДК-Кузнецов» вело хозяйственную деятельность с убыточным результатом, несмотря на то, что размер убытка постепенно снижается, компания никак не может стать рентабельной. Самый большой убыток был получен в 2020 году в размере 3 744 822 142 рубля. Компании нужно предпринимать более решительные и действенные мероприятия, нацеленные на выход на уровень безубыточности деятельности.

В конечном итоге, можно сделать следующий общий вывод, что ПАО «ОДК-Кузнецов» на первый взгляд обладает достаточной финансовой устойчивостью. Однако, при этом финансовые результаты деятельности компании показывают его нерентабельность, что говорит о необходимости пересмотра структуры расходов компании и политики их планирования в ПАО «ОДК-Кузнецов».

2.2. Анализ и оценка рисков ПАО «ОДК-Кузнецов»

Ранее мы выяснили, что существует необходимость проведения изменений в ПАО «ОДК-Кузнецов» так как несмотря на достаточно хорошее финансовое состояние, однако изученные и проанализированные итоги финансово-хозяйственной деятельности компании показали, что предприятие убыточно.

Возможной проблемой, из-за которой компания не может выйти на уровень безубыточности и стабильного получения высокого уровня прибыли, заключается в низком уровне экономической безопасности и высокого уровня рисков.

С целью выявления главных проблем присущих деятельности компании мы проведем оценку уровня рисков компании, для чего мы будем применять рассмотренный ранее балльный метод оценки уровня рисков.

Как мы говорили ранее, для комплексной оценки уровня экономического риска необходимо рассчитать ряд финансово-экономических показателей за прошедшие два года для ПАО «ОДК-Кузнецов», после чего на их основании можно будет сформировать балльную оценку. Данные расчеты представлены ниже в таблице 2.8.

Таблица 2.8 Расчет балльной оценки степени экономического риска

Показатель

2021

2020

Изменение

Коэффициент срочной ликвидности

1,551

1,232

0,319

Коэффициент капитализации

0,757

0,900

-0,143

Валовая рентабельность продаж

0,019

0,004

0,015

Валовая рентабельность собственного капитала

0,008

0,002

0,006

Коэффициент экономической рентабельности активов

-0,008

-0,013

0,005

Коэффициент эффективности использования рабочего капитала

0,654

0,639

0,015

Балльная оценка

(Расчетная величина)

2,549

2,195

0,354

Мы видим, что балльная оценка показывает 2,549 баллов, что по шкале оценки из таблицы 1.1 соответствует интервалу от 1 до 30 баллов «Высокая степень риска». Так уровень риска в 2020 г. достаточно высокий, но в 2021 г. ситуация незначительно улучшилась.

Анализ результатов деятельности ПАО «ОДК-Кузнецов» позволяет охарактеризовать деятельность компании как деятельность, которой имманентны следующие виды риска:

Кроме того, стоит отметить, что для ПАО «ОДК-Кузнецов» по-прежнему актуальны инфляционный и налоговый риски.

В современных условиях экономики галопирующей инфляции их можно выделить и включить как составные части финансового риска:

На основании всего вышеперечисленного о современной отечественной фискальной политике можно сделать вывод, что налоговый риск действительно может привести к ощутимым негативным изменениям в финансовых результатах организации.

2.3. Анализ политики управления рисками ПАО «ОДК-Кузнецов»

Далее мы проанализируем систему управления рисками, используемую в ПАО «ОДК-Кузнецов». Система управления рисками представляет собой определённую совокупность процессов управления, реализуемых на основании организационной структуры, локальных нормативных документов и распоряжений, процедур и методов управления рисками, которые реализуются в компании на всех уровнях управления.

В ходе изучения нормативно-правовой и локальной документации компании было установлено, что система управления рисками находится в довольно развитом состоянии. В ПАО «ОДК-Кузнецов» принято множество необходимых локальных актов, в том числе: политики, стандарты, регламенты и положения. Система управления рисками выстроена в рамках принятого Кодекса о корпоративном управлении.

Компания следует Основной стратегией управления рисками является снижение общего уровня риска, основными применяемым методами управления являются разделение ответственности и самострахование.

Метод разделения ответственности риска является достаточно популярным и легко применимым инструментом управления. Чаще всего, управление методом разделения реализуется путем передачи части ответственности по ключевому риска другому лицу, например, контрагенту. Таким образом, ПАО «ОДК-Кузнецов» снижает общий уровень данного риска, поскольку часть ответственности будут нести иные лица, участвующие в данном процессе: субподрядчики, заказчики, поставщики, физические лица.

Примеры реализации метода разделения ответственности:

Безусловно внедрение подобных методов управления в хозяйственную практику ПАО «ОДК-Кузнецов» создает определенные сложности как для кадрового отдела, так и в поиске поставщиков, однако в тоже время, это позволит повысить маневренность использования оборотного капитала и дисциплинирует поставщиков не нарушать сроки поставок.

Кроме методов распределения ответственности ПАО «ОДК-Кузнецов» широко применяет такой метод уменьшения уровня риска как самострахование. При этом что интересно, в компании не создается резервный капитал, поскольку в динамично меняющихся условиях современной экономики, иммобилизация крупных денежных средств в резерв экономически не целесообразна. Тем не менее, самострахование реализуется, методов создания небольших целевых резервов, под различные виды будущих затрат. Так, например, в ПАО «ОДК-Кузнецов» создаются следующие виды резервов:

Такой подход к самострахованию через резервирование можно считать наиболее экономически оправданным, поскольку позволяет учесть для целей налогообложения равномерно расходы в течение года, и более правильно отразить финансовое положение компании в отчетности.

ПАО «ОДК-Кузнецов» продолжает развивать системы управления рисками и внутреннего контроля в целях повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Так, например, регулярно, закупаются современные системы нормативно-справочной информации, заказывает прогнозно-аналитические исследования у ведущих информационно-консультационных компаний, например, у ООО «ФинЭкспертиза», в обязательном порядке проходит ежегодная аудиторская проверка.

В ходе глубокого изучения системы управления рисками, а в частности реестра выявленных рисков, контрольной среды в компании, применяемых методов анализа и оценки рисков, методов управления оными, а также способов воздействия на риски, контрольных мероприятий, выло установлено, что в целом, общество достаточно эффективно управляет производственными и коммерческими рисками, но финансовые риски и управленческие риски выпадают из сферы воздействия системы управления рисками и продолжают негативно влиять на компанию в целом.

Сделаем общие выводы на основании проведенного анализа и оценки действующей системы управления рисками в ПАО «ОДК-Кузнецов».

Во-первых, в настоящее время в хозяйственной деятельности компании сложилась тенденция роста выручки от реализации услуг, однако темп роста эксплуатационных расходов также сохраняется достаточно высоким;

Во-вторых, наблюдается некоторая положительная тенденция к улучшению эффективности деятельности что подтверждается ростом показателей производительности труда, фондоотдачи и рентабельности.

В-третьих, положительно можно охарактеризовать деятельность поскольку увеличение размеров имущества и, в т. ч., стоимости основных средств, свидетельствует об увеличении фондовооруженности.

В-четвертых, в целом деятельность ПАО «ОДК-Кузнецов» следует считать малоэффективной, т.к. в 2021 г. по результатам основной деятельности был получен операционный убыток в размере 1 482 135 389 руб., а размер чистого убытка составил 2 544 356 486 руб.

В-пятых, проведенный анализ ликвидности баланса указывает на удовлетворительную структуру баланса и отсутствие серьезных финансовых трудностей в погашении своих текущих обязательств.

В-шестых, результат расчета балльной оценки свидетельствует о том, что в течение всего изученного периода компания находилась в ситуации высокой степени риска экономической безопасности.

В-седьмых, главными видами рисков, наибольшим образом влияющих на результаты деятельности компании, являются производственный и финансовый риски.

В-восьмых, для уменьшения общего уровня риска экономической безопасности компания применяет такие методы управления как разделения ответственности и самострахования.

Подводя наконец итог, стоит отметить что система управления рисками ПАО «ОДК-Кузнецов» в общем-то, уже сложилась в организации, однако она, носит не достаточный характер и требует дальнейшего развития, дополнения и улучшения. Сейчас система управления рисками проходит этап становления, и стремится стать зрелой. Отсюда можно сделать вывод о необходимости разработки четких, применимых и понятных метод анализа и оценки рисков, выработки новых методик управления рисками и гибкого подхода к реализации мероприятий по управлению рисками.

В третьей главе настоящей работы мы попробуем разработать и предложить мероприятия для повышения эффективности системы управления рисками.

Глава 3. Анализ и оценка экономической безопасности хозяйствующего субъекта

3.1. Анализ и оценка экономической безопасности ПАО «ОДК-Кузнецов»

Теперь мы непосредственно перейдем к оценке экономической безопасности в ПАО «ОДК-Кузнецов» и то, насколько мероприятия по ее поддержанию эффективны, мы будем оценивать посредством методики индикативного подхода, ранее отраженной в п. 1.3. в виде системы производственно-хозяйственных показателей.

Таблица 3.1. - Производственные показатели индикативного подхода определения экономической безопасности ПАО «ОДК-Кузнецов»

Показатель

2021

год

2020

год

2019

год

Отклонение 2020 г. от 2021 г.

Отклонение 2019 год от 2021 г.

Выручка от продаж, тыс. руб.

19 244 954

15 540 869

13 231 173

3 704 085

6 013 781

Доля используемых мощностей, %

97,61

95,24

98,42

2,37

-0,81

Темпы обновления основных фондов, %

98,19

85,37

153,98

12,82

-55,79

Из таблицы видно, что за последние три года наблюдался стабильный рост выручки от продаж в общей сложности на 6 013 781 тыс. руб., причем за последний год на 3 704 085 тыс. руб., что в целом является хорошим показателем.

В тоже время доля используемых мощностей за три года снизилась на 0,81% несмотря на то, что за прошлый год она выросла на 2,37% и составила 97,61%, а значит почти все основные средства используются постоянно, и простоев практически нет. Вызвано, это было тем, что в 2019 году была проведена крупная закупка новых основных средств и в течение 2020 года осуществлялся их запуск в эксплуатацию, совмещенный с простоями ввиду пандемии КОВИД-19.

Темпы обновления основных фондов за последний отчетный год достаточно высокие - 98,19 %, это на 55,79 % ниже аналогичного показателя за 2019 г. и обусловлено все той же крупной закупкой новых основных средств, проведенной в 2019 году.

Следующим важным производственно-хозяйственным показателем, с помощью которого можно оценить экономическую безопасность компании, является возраст основных фондов (см. таблицу 3.2.).

Таблице 3.2. - Основные средства ПАО «ОДК-Кузнецов» структурированные по возрасту

Показатель

2021 год

2020 год

2019 год

Отклонение 2021 год от 2019

Сумма, тыс. р

Уд. Вес, %

Сумма, тыс. р

Уд. Вес, %

Сумма, тыс. р

Уд. Вес, %

Все машины и оборудование, тыс. руб.

54 292

100

55 293

100

64 769

100

-10 476,51

В том числе возрастом:

До 5 лет

2 275

4,19

2 505

4,53

2 578

3,98

-303,14

От 6 до 10 лет

5 625

10,36

5 225

9,45

6 250

9,65

-625,30

От 11 до 15 лет

18 248

33,61

18 650

33,73

21 520

33,23

-3 272,30

От 16 до 20 лет

22 515

41,47

23 251

42,05

28 596

44,15

-6 080,91

Более 20 лет

5 630

10,37

5 662

10,24

5 836

9,01

-205,87

Можно обратить внимание на данные таблицы 3.2, из которых видно, что присутствует негативная динамика в виде уменьшения объема основных средств компании. Тем не менее удельный вес основных средств возрастом до 5 лет увеличилась за три прошедших года на 0,34%, но в тоже время и удельный вес основных средств возрастом более 20 лет тоже возросла на 1,36%.

Далее мы посчитаем финансово-экономические показатели в рамках рассмотренного ранее индикативного подхода расчета уровня экономической безопасности для ПАО «ОДК-Кузнецов». Расчет представлен в таблице 3.3.

Таблице 3.3. - Финансовые показатели ПАО «ОДК-Кузнецов»

Показатель

2021 год

2020 год

2019 год

Отклонение 2021 год от 2019

Коэффициент рентабельности основного производства

-0,079

-0,100

-0,205

0,126

Коэффициент фондоотдачи основных средств

0,196

0,209

0,408

-0,211

Объем просроченной дебиторской задолженности, тыс. руб.

512 257

2 301 455

784 750

- 272 493

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования рабочего капитала

0,231

0,229

-0,061

0,292

Коэффициент рентабельности основного производства по сути показывает, что на 1 рубль понесенных затрат компания получила 0,079 р. чистого убытка. В тоже время мы видим, что за три года фондоотдача основных средств сократилась на 0,211, и составила 0,196, то есть 1 рубль, вложенный в основные средства, приносит чуть менее 20 копеек выручки. Такой низкий показатель фондоотдачи говорит о неэффективном использовании основных средств. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования является положительной величиной, т.е. предприятие формирует рабочий капитал за счёт собственных средств.

Далее в таблице 3.4. мы осуществили расчет ряда социально-экономических показателей в рамках реализации индикативного подхода расчета уровня экономической безопасности для ПАО «ОДК-Кузнецов».

Таблице 3.4. – Социально-экономические показатели ПАО «ОДК-Кузнецов»

Показатель

2021 год

2020 год

2019 год

Отклонение 2021 год от 2019

Коэффициент уровня оплаты труда, %

91,352

89,747

85,64

5,71

Доля задолженности по зарплате в кредиторской задолженности, %

2,972

3,131

3,853

-0,881

Потери рабочего времени, ч

1799

1802

1808

-9

Коэффициент уровня оплаты труда показывает отношение текущего среднего размера оплаты труда сотрудников компании к среднему показателю в целом по Самарской области. Из данных таблицы 3.4, мы видим, что за последние три года уровень оплаты труда вырос на 5,71% и составил в 2021 г. 91,352%., что по-прежнему свидетельствует о том, что уровень оплаты труда в компании ниже среднего уровня оплаты труда по региону. Это негативно сказывается на имидже и репутации компании, не позволяет ей привлекать на работу наиболее квалифицированных кадров, что в целом снижает эффективность деятельность.

Доля задолженности по заработной плате в структуре кредиторской задолженности ПАО «ОДК-Кузнецов» за последние три года также уменьшилась на 0,881% и на конец 2021 г. она была равна 2,972%, однако в стоимостном выражении это сумма довольно впечатляющая 406 474 054 руб. Такой большой объем долгов по заработной плате, так же сильно бьет по имиджу компании и ее репутации, снижая привлекательность на рынке труда.

Стоит заметить, что, не смотря на низкий уровень оплаты труда и большие объемы задолженности перед сотрудниками, компании удалось сократить потери рабочего времени на 9,00 ч. за три года, однако, как показал более детальный разбор данного показателя, это было связано с сокращением общей численности сотрудников.

Таким образом, на основе проведенного индикативного анализа уровня экономической безопасности ПАО «ОДК-Кузнецов» состояние компании можно интерпретировать как предкризисное, ввиду наличие большого числа неудовлетворительных показаний индикаторов экономической безопасности.

3.2 Мероприятия по снижению, минимизации и нейтрализации рисков ПАО «ОДК-Кузнецов» как элемент управления экономической безопасностью хозяйствующего субъекта

Основной задачей нашей работы является увеличение эффективности применяемой системы экономической безопасности в ПАО «ОДК-Кузнецов». Для решения этой задачи мы рассмотрим основные подходы в области управления рисками и экономической безопасностью, которые целесообразно будет применять обществу для достижения поставленной цели.

Первая и главная задача, которая требует оперативного управленческого вмешательства это регулирование денежных потоков. Данный вопрос входит в сферу финансовой деятельность компании в которой наблюдаются наибольшие проблемы. Решение этой задачи будет включать в себя следующие мероприятия и процедуры:

Кроме процедур, направленных на управление движением денежных средств необходимо пересмотреть инвестиционную политику компании в области капитальных вложений:

- провести финансовый и инвестиционный анализ реализуемых компанией проектов и выявить проекты с уровнем потенциальной доходности ниже чем средневзвешенная стоимость привлекаемого обществом капитала. Такие проекты подлежат закрытию как нерентабельные;

- По стратегически важным проектам, а также по проектам, имеющим государственное значение, закрытие которых невозможно, рассмотреть возможность запроса государственных субсидий для стабилизации деятельности и вывода проекта на уровень безубыточности.

Далее рассмотрим кредитную политику компании и в целом подходы компании к дебиторской задолженности. Безусловно полностью отказаться от дебиторской задолженности и перейти на расчеты по предоплате не удастся, поскольку это приведет к сильному уменьшению спроса на продукцию. Тем не менее можно реализовать ряд мер, позволяющих в условиях галопирующей инфляции оптимизировать объем дебиторской задолженности, в частности:

Следующий взаимосвязанный вопрос, который требует вмешательства управленцев — это изменение политики в области управления кредиторской задолженностью.

В целом политика в области кредиторской задолженности носит удовлетворительный характер, однако в условиях нарастающего финансового кризиса, вызванного пандемией КОВИД-19 и ростом международной напряженности и введением санкций, компании следует изыскать возможности реструктуризации своей задолженности

Основной способ проведения реструктуризации кредиторской задолженности, это заключение договоров с кредитными учреждениями, направленными на снижение процентной ставки по займам и кредитам. Если это не удастся, то следует рассмотреть возможность рефинансирования задолженности под более низкий процент.

Наконец следует рассмотреть общий уровень ликвидности и платежеспособности ПАО «ОДК-Кузнецов». Объем денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных финансовых вложений достаточно высокий и превышает общую величину кредиторской задолженности, что свидетельствует о сверхнормативном уровне абсолютной ликвидности. Кроме того, стоит отметить снижающийся объем дебиторской задолженности, который следует продолжать снижать и внушительный объем запасов, которые также необходимо пересмотреть и по возможности минимизировать.

Все вышеперечисленные мероприятия важны и необходимы в целях повышения общего уровня экономической безопасности в ПАО «ОДК-Кузнецов», однако мы хотели бы сконцентрироваться на наиболее важном на наш взгляд направлении, а именно управлении дебиторской задолженностью.

В рамках управления дебиторской задолженностью с целью повышения экономической безопасности компании предлагаются следующие мероприятия:

- Оптимизация претензионной работы, направленной на взыскание просроченной дебиторской задолженности, ожидаемый экономический эффект заключается в снижении издержек обращения и косвенных затрат в виде инфляционных потерь, сокращение периода оборота рабочего капитала, увеличение показателя обеспеченности рабочего капитала собственными источниками финансирования;

- Минимизация эксплуатационных затрат, ожидаемый экономический эффект заключается в уменьшении производственных запасов и затрат, росте рентабельности реализации.

- Сокращение периода оборота дебиторской задолженности, ожидаемый экономический эффект заключается в повышении ритмичности выплат от дебиторов и увеличении «запаса финансовой прочности».

Одним из важнейших вопросов в области управления дебиторской задолженностью является вопрос просроченной задолженности. Для решения этого насущного для каждой организации вопроса следует применять такие контрольные мероприятия как:

Следующий момент, который нужно учитывать при управлении дебиторской задолженностью, это необходимость сокращения периода оборота дебиторской задолженности и повышения ее оборачиваемости.

В общем виде процесс контроля и управления дебиторской задолженностью включает в себя три основных этапа:

В целях обеспечения высокой эффективности в области контроля за просроченной дебиторской задолженностью, в ПАО «ОДК-Кузнецов» следует утвердить четкий регламент работы с контрагентами, допустившими просрочку платежа в целях недопущения перехода задолженности в безнадежную к взысканию. Данный регламент позволит разграничить функционал и установить ответственность за проведение претензионной работы на каждом этапе вплоть до взыскания. В таблице 3.5. представлен предлагаемый регламент претензионной работы, подготовленный для ПАО «ОДК-Кузнецов»

Таблица 3.5. - Проект регламента претензионной работы, подготовленный для ПАО «ОДК-Кузнецов»

Этап управления дебиторской задолженностью

Процедура

Ответственное лицо или подразделение

Срок оплаты не наступил

Заключение договора

Отдела сбыта и маркетинга

За 2-3 дня до наступления критического срока оплаты - звонок с напоминанием об окончании периода отсрочки, а при необходимости - сверка сумм

Отдела сбыта и маркетинга

Контроль получения счетов- фактур от поставщиков сопутствующих / дополнительных услуг информирование коммерческой службы о поступлении или не поступлении средств по выставленным счетам

Финансово-экономическое управление

Просрочка до 45 дней

При неоплате в срок - звонок с выяснением причин, формирование графика платежей; направление уведомления о запрете выдачи груза получателю

Отдела сбыта и маркетинга

Просрочка от 45 до 90 дней

Предарбитражное предупреждение

Юридическое управление

Просрочка от 90 до 180 дней

Ежедневные переговоры с ответственными лицами

Юридическое управление

Просрочка свыше 180 дней

Официальная претензия; подача иска в арбитражный суд

Юридическое управление

Подводя итог, мы видим, что согласно предложенному регламенту претензионной работы ответственность четко разделена между коммерческой, финансовой и юридической службами. Ответственность была распределена таким образом, что коммерческая служба (Отдела сбыта и маркетинга) формирует и подписывает договор поставки, согласовывает его, ведет прямые переговоры с клиентами, финансовая служба (Финансово-экономическое управление) берет на себя информационную поддержку, ну а юридическая служба обеспечивает юридическое сопровождение.

Наконец, еще одним инструментом управления экономической безопасностью и снижения рисков является резервирование сомнительной задолженности. Данная возможность – создавать резерв по сомнительным долгам, предусмотрена как в бухгалтерском учете и является обязательной, так и в налоговом учете, по желанию налогоплательщика.

Пунктом 70 Положения по ведению бухгалтерского учета предусмотрена обязанность организации создавать резервы по сомнительным долгам по расчетам с другими организациями и гражданами за работы и услуги. При этом резервируемые суммы должны относиться на финансовые результаты. Решение о создании резерва должно быть утверждено в учетной политике (п. 5 ПБУ 1/08 «Учетная политика организации»). Таким образом, по просроченным платежам ПАО «ОДК-Кузнецов» должно в обязательном порядке создавать резерв по сомнительным долгам.

Согласно Налоговому Кодексу РФ задолженность может быть признана сомнительной в том случае, если ее погашение не было произведено в установленные договором сроки, и она не обеспечена никакими видами гарантий. Сомнительные долги должны выявляться ежегодно по результатам проведенной инвентаризации дебиторской задолженности.

Изучим перспективы формирования резерва по сомнительным долгам в ПАО «ОДК-Кузнецов». По результатам ежегодной инвентаризации дебиторской задолженности по состоянию на 31.12.2021 г. было установлено, что со нарушением сроков платежа, предусмотренного договором имеется следующая задолженность в разрезе по контрагентам. Информация отражена в таблице 3.6.

Талица 3.6. - Дебиторская задолженность ПАО «ОДК-Кузнецов»

Дебитор

Задолженность, тыс. руб.

ПАО «Туполев»

2 467 997

ОАО «Металлист-Самара»

646 123

АО «ОДК»

745 497

ООО «Энергопромресурс»

564 162

АО «РКЦ «Прогресс»

516 304

Данная задолженность была признана сомнительной и в бухгалтерском учете был создан резерв. При этом в налоговом учете аналогично был создан резерв, лимит которого определяется как 10% от размера доходов налогоплательщика за 2021 год, а именно в размере не более 19 224 тыс. руб. Таким образом несмотря на то, что в бухгалтерском учете зарезервирована полная сумма задолженности в размере 4 940 083 тыс. руб., в налоговом учет только 19 224 тыс. руб. В целом хотелось бы отметить, пользу резервирования сомнительной задолженности, поскольку это минимизирует негативные последствия от списания безнадежных долгов, однако это их не устраняет полностью, в связи этим главным образом при управлении дебиторской задолженностью ПАО «ОДК-Кузнецов» должен быть сделать упор на реализацию мероприятий, направленных на предупреждение возникновения долгов и эффективной организации процесса их взыскания.

3.3. Мероприятия по снижению влияния угроз и рисков на экономической безопасность хозяйствующего субъекта

Основной целью ведения внутреннего контроля является помощь управляющему органу организации в осуществлении основательного контроля в части элементов системы управления и в части его преобразования в инструмент для обеспечения должного уровня экономической безопасности предприятия.

Внутренний контроль должен проводиться с помощью организации для достижения сплошного контроля и проверки, а также для образования барьеров по приостановке незаконных и экономически нецелесообразных факторов хозяйственной жизни, способных оказывать отрицательное влияние на экономическую безопасность.

Кроме того, рассматриваемый предмет данной работы может являться устойчивым состоянием защищенности в отношении отрицательного воздействию внешних и внутренних факторов, в процессе которого достигаются основные интересы его деятельности.

Основной задачей при сборе информации для того, чтобы за счет различных источников был образован эффективный информационный массив данных, является обеспечение достоверности такой информации.

В связи с этим необходимо использовать официальные источники: официальные государственные сайты, реестры, которые ведут государственные органы, например, Федеральная налоговая служба Российской федерации.

Организация внутреннего контроля должна быть строго регламентирована, а именно должны быть определены права, обязанности сотрудников и их зона ответственности, требования к квалификации, взаимоотношениям с персоналом и подразделениями предприятия.

Не стоит обходить стороной и тот факт, что внутренний контроль преобразуется в систему, только если происходит дифференциация функций между субъектами контроля и центром ответственности. Это касается гарантии сохранности активов, систематизации их учета, распоряжения и владения активами организации.

Отсутствие любого контроля всегда будет приводить к замедлению развития организации или его остановке вне зависимости от направленности деятельности.

Основные элементы внутреннего контроля, который предлагается внедрить на предприятии ПАО «ОДК-Кузнецов» приведены на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1. - Основные элементы внутреннего контроля ПАО «ОДК-Кузнецов»

Для реализации внутреннего контроля ПАО «ОДК-Кузнецов» нет необходимости создавать отдельное подразделение - службу экономической безопасности и возможно применение несколько способов для того, чтобы использовать преимущества, которые даст экономическому субъекту эффективно налаженный внутренний контроль. Функции внутреннего контроля ПАО «ОДК-Кузнецов» могут осуществлять: бухгалтерская служба, кадровая служба, юридическая служба, служба внутреннего аудита. Или можно привлечь сторонние организации по консультации или специализированные компании для недопущения конфликта интересов. Кроме того, базой для введения и использования внутреннего контроля должны являться разумность и анализ трудовых затрат при осуществлении контроля и полученном финансовом результате деятельности ПАО «ОДК-Кузнецов».

В рамках рыночных отношений для стабильности экономической ситуации в ПАО «ОДК-Кузнецов» применяются различные инструменты. На основании этого, возможно определить план мероприятий для поддержания безопасной деятельности ПАО «ОДК-Кузнецов»:

- обеспечение информационной безопасности в рамках всего предприятия и его подразделений с целью сокращения получения недостоверной информации для обеспечения внутреннего контроля;

- охрана внутренней бухгалтерской финансовой отчетности ПАО «ОДК-Кузнецов», а также информации, представляющей коммерческую тайну;

- регулярное представление руководству ПАО «ОДК-Кузнецов» отчетов службы экономической безопасности;

- оценка внутренних и внешних рисков, стремление к их минимизации;

- проведение внутреннего аудита как способа внутреннего контроля;

- обеспечение безопасности кадровой службой посредством мониторинга изменения законодательства и содержания нормативно-правовых актов по организации и охране труда;

- осуществление регулярного анализа конкурентной среды;

- оценка надежности сотрудников и борьба с коррупцией.

На основании вышеприведенных рассуждений можно сделать вывод, что система внутреннего контроля служит важной частью системы управления ПАО «ОДК-Кузнецов». С помощью этой системы возможно достигнуть поставленных целей и избежать потерь. Таким образом, результат деятельности организации напрямую зависит от эффективности контроля. При этом проведение внутреннего контроля необходимо как собственникам, так и специалистам службы экономической безопасности, что поспособствует появлению мощного инструмента для обеспечения экономической безопасности предприятия.

Заключение

Распоряжение экономической безопасностью предприятия по таким уровням, как стратегический, тактический и оперативный предоставляет возможность останавливать катастрофическое влияние изменений факторов внутренней и внешней среды предприятия, а также не допускать снижение уровня безопасности до пределов, в которых организация будет не в состоянии существовать без потенциальной угрозы стабильности его деятельности.

Гарантирование экономической безопасности современной организации необходимо направлять на достижение взаимодействия всех элементов, средств и мероприятий в системе экономической безопасности, что возможно осуществить при построении оптимального механизма по обеспечению экономической безопасностью предприятия, которое берет на себя важнейшую роль в управлении.

В роли объекта при исследовании темы экономической безопасности предприятия выступило ведущее в Российской федерации предприятие по производству, разработке и техническому сопровождению в эксплуатации и ремонту газотурбинных авиационных, жидкостных ракетных двигателей, газотурбинных установок для наземного использования в газовой отрасли, энергетике – ПАО «ОДК-Кузнецов».

Анализ финансового состояния данной организации позволяет сделать вывод, что предприятие обладает достаточно финансово устойчивым положением, а результаты деятельности организации отражают его нерентабельность, что свидетельствует о том, что необходимо пересмотреть политику предприятия в части планирования расходов ПАО «ОДК-Кузнецов».

Для решения данного вопроса приоритетными направлениями для ПАО «ОДК-Кузнецов» можно выделить:

В целях улучшения системы по обеспечения экономической безопасности ПАО «ОДК-Кузнецов» необходимо реализовать нацеленность работы по взысканию дебиторской задолженности, что приведет к повышению доли денежных средств, ускорит оборачиваемости оборотных средств, увеличит обеспеченность собственными оборотными средствами и снизит издержки производства, ускорит оборачиваемости дебиторской задолженности, создаст ритмичность поступления средств от дебиторов и позволит обеспечить большой «запас прочности» по показателям платёжеспособности.

Направленность на контроль дебиторской задолженностью ПАО «ОДК-Кузнецов» основано на существенной величине данного вида задолженности, а также тенденции по ее увеличению

Таким образом, реализация выделенных направлений будет способствовать повышению эффективности механизма бюджета доходов и расходов ПАО «ОДК-Кузнецов», что должно оказать на финансово-экономическое состояние организации в целом.

Список использованной литературы