Инструменты реализации политики экономической безопасности ПАО Газпром нефть
ВВЕДЕНИЕ
Интерес к проблеме экономической безопасности организации в современных условиях, наряду с созданием высокого потенциала роста в будущем очевиден: современные экономические условия требуют нового подхода к управлению предприятиями, развитию таких стратегических альтернатив, которые позволили бы сохранить конкурентоспособность в долгосрочной перспективе.
Поэтому в современных условиях хозяйствования экономическая безопасность предприятия является основой развития предприятия любой организационной формы, включающей не только снижение угроз возникновения кризисных ситуаций, но и поддержание устойчивого и эффективного развития, а также формирования экономически безопасного пути развития предприятия.
В научной литературе представлены многие основополагающие принципы системы экономической безопасности предприятий, но экономические инструменты для практического применения разработаны недостаточно хорошо и не полностью учитывают взаимодействие таких категорий, как «экономическая безопасность» и «риск». В результате чего недостаточно научного обоснования критериев экономической безопасности предприятий.
Оценка экономической безопасности предприятий требует научного подхода к принятию управленческих решений, подходящих методов и инструментов для анализа системы управления рисками на предприятиях.
Целью дипломной работы является разработка и адаптация комплексной модели оценки финансовой устойчивости и экономической безопасности организации.
Для достижения поставленной цели в дипломной работе решаются следующие задачи:
Объект исследования в дипломной работе – финансовая устойчивость компании в национальных интересах России.
Предметом исследования в дипломной работе является результативность обеспечения финансово-экономической безопасности хозяйствующего субъекта ПАО «Газпромнефть».
Методологической базой исследования являются труды отечественных и зарубежных авторов по теме исследования, научные работы таких известных специалистов в области финансового менеджмента, как Балабанов И.Т., Ефимова О.В., Ковалева А.М. и другие, подробно и разносторонне освещающие проблемы финансового менеджмента и управления финансовыми рисками.
Информационная база исследования сформирована учебными пособиями, бухгалтерской (финансовой) отчетностью, публикациями, представленными в печатных и электронных изданиях.
В качестве методов исследования послужили системный подход, приемы логического и сравнительного анализа и синтеза, теоретический анализ литературы, коэффициентный анализ.
Анализ деятельности ПАО «Газпромнефть» проводится за три календарных года: 2018, 2019, 2020 годы.
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что предложенные мероприятия по повышению эффективности управления финансовыми рисками могут быть использованы на предприятии для снижения влияния финансовых рисков и повышения эффективности деятельности предприятия.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА
1.1 Экономическая безопасность: общие понятия, цель и задачи
Экономическая безопасность предприятия – это такое состояние хозяйствующего субъекта, при котором он при наиболее эффективном использовании корпоративных ресурсов добивается предотвращения, ослабления или защиты от существующих опасностей и угроз или других непредвиденных обстоятельств и в основном обеспечивает достижение целей бизнеса в условиях конкуренции и хозяйственного риска.
Любой хозяйствующий субъект, действующий в условиях жесткой рыночной конкуренции, а с учетом российских реалий - и при высоком уровне выраженности общественно-политических, валютных, инвестиционных, технологических и иных рисков, вынужден заботиться о формировании надежной системы экономической безопасности.[41] Под экономической безопасностью предприятия принято понимать такое его состояние, при котором оно независимо, устойчиво, имеет перспективы экономического роста и развития и защищено от нежелательного воздействия и экономических угроз.[27]
Уровень экономической безопасности хозяйствующего субъекта зависит от того, насколько эффективно его руководство способно избегать возможные угрозы и ликвидировать вредные последствия отдельных отрицательных составляющих внешней и внутренней среды.
Экономическая безопасность хозяйствующего субъекта включает в себя:
В зависимости от субъектной обусловленности отрицательные влияния на экономическую безопасность могут быть объективными и субъективными. Объективными считаются такие отрицательные влияния, которые возникают не по вине самого предприятия или его отдельных работников.[18] Субъективные влияния имеют место быть вследствие неэффективной работы предприятия в целом и его руководителей и функциональных менеджеров.[9]
Главная задача экономической безопасности хозяйствующего субъекта – обеспечение его продолжительного и максимально эффективного функционирования сегодня и высокого потенциала развития в будущем.
Из этой цели вытекают следующие задачи для обеспечения экономической безопасности предприятия:
Функциональные составляющие экономической безопасности предприятия имеют следующую структуру.
Финансовая: достижение наиболее эффективного использования корпоративных ресурсов.
Интеллектуальная и кадровая: развитие интеллектуального потенциала предприятия и эффективное управление персоналом.
Технико-технологическая: степень соответствия применяемых на предприятии технологий наилучшим мировым аналогам по оптимизации затрат ресурсов.
Политико-правовая: всестороннее правовое обеспечение деятельности предприятия, соблюдение действующего законодательства.
Информационная: эффективное информационно-аналитическое обеспечение хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта.
Экологическая: соблюдение действующих экологических норм, минимизация потерь от загрязнения окружающей среды.
Силовая: обеспечение физической безопасности работников фирмы и сохранение её имущества.[15]
Таким образом, можно сделать вывод, что уровень обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта зависит от комплексного подхода к решению проблемы безопасности в финансовой, кредитной и правовой сферах деятельности. Также немаловажную роль играют грамотные действия руководства предприятия, направленные на предупреждение и избежание возможных угроз и разработке мер по ликвидации вредных последствий отдельных отрицательных составляющих внешней и внутренней среды.[1]
Устойчивое финансовое состояние предприятия способствует своевременному выполнению производственных планов и обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами.[7] Экономическая (финансовая) устойчивость и её оценка является частью финансового анализа организации. Следовательно, финансовое состояние – это важнейшая характеристика экономической безопасности предприятия, которая оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы хозяйствующего субъекта.
1.2 Правовые аспекты обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта
Для обеспечения экономической безопасности предприятия существует нормативно-правовая база, в которой должны быть закреплены положения, методы по обеспечению безопасности. Основное назначение документов нормативно-правовой базы состоит в закреплении правовой информации, в придании словам юридического значения и в доведении правил поведения до адресата.[24]
Обеспечение экономической безопасности основывается на ряде основных документов:
В Конституции Российской Федерации содержатся следующие положения экономической основы:
Статья 8 часть 1 гласит о том-что: В Российской Федерации гарантируется единство экономического пространства, свободное перемещение товаров, услуг и финансовых средств, а также свобода конкуренции и поддержка экономической деятельности.[22] Единство рынка означает не только свободное перемещение товаров, услуг и финансовых средств, поддержку конкуренции, свободу законной экономической деятельности на территории всей России и недопущение деятельности, направленной на монополизацию и недобросовестную конкуренцию согласно статьям 34, 74, но также свободное перемещение рабочей силы.[12]
Статья 8 часть 2 гласит о том-что: В Российской Федерации признаются и защищаются равным образом частная, государственная, муниципальная и иные формы собственности. Фактически, Конституция говорит о таких типах собственности, как: частная (индивидуальная и коллективная, согласно ч. 2 ст. 35) и публичная, то есть государственная (федеральная и принадлежащая субъектам РФ) и муниципальная. Коллективная частная собственность может быть кооперативной, принадлежать иным общественным организациям, акционерным обществам.[33]
Наиболее важным законом считается Федеральный Закон «О безопасности», определяющий основные принципы и содержание деятельности по обеспечению безопасности государства, а также общественной, экологической безопасности, безопасности личности и иных видов безопасности, предусмотренных законодательством Российской Федерации.[36]
Также существует ряд кодексов, которые способствуют обеспечению экономической безопасности деятельности хозяйствующего субъекта.[8]
В Гражданском Кодексе закреплено понятие о предприятии как о хозяйствующем субъекте, понятие о его составе, а также классификация вещей.
Предприятие, как имущественный комплекс, включает в себя все виды имущества, предназначенные для его деятельности, а именно земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырьё, продукцию, а также права на обозначения, индивидуализирующие хозяйствующий субъект (коммерческое обозначение, товарные знаки, знаки обслуживания).[21]
В Трудовом Кодексе закреплены права и обязанности работника и работодателя на основе заключения трудового договора.
Административный Кодекс предусматривает административную ответственность за правонарушения физических и юридических лиц в виде административных и дисциплинарных штрафов.[32]
Так же Уголовный Кодекс, предусматривающий уголовную ответственность за такие преступления, как Осуществление незаконной предпринимательской деятельности, в соответствии со статьей 171, а также статья 196 УК РФ Преднамеренное банкротство.[2]
Бюджетный Кодекс предусматривает распределение и финансирование денежными средствами предприятий, которые считаются бюджетными учреждениями.[4]
Таможенный Кодекс, регулирует торговую деятельность при поступлении и вывозу товара за территорию Российской Федерации. Осуществляет контроль за товарами, которые должны соответствовать принятым нормам, не допускать появления контрафактной продукции на рынке.[28]
Налоговый Кодекс, который регламентирует общие принятые нормы и правила по уплате налогов и сборов на территории РФ. Так же регламентирует ответственность за совершение налоговых преступлений.[25]
Статья 116. Нарушение порядка постановки на учет в налоговом органе. Нарушение налогоплательщиком установленного настоящим Кодексом срока подачи заявления о постановке на учет в налоговом органе по основаниям, предусмотренным настоящим Кодексом, влечет взыскание штрафа в размере 10 тысяч рублей.[3] Ведение деятельности организацией или индивидуальным предпринимателем без постановки на учет в налоговом органе по основаниям, предусмотренным настоящим Кодексом, влечет взыскание штрафа в размере 10 процентов от доходов, полученных в течение указанного времени в результате.
Статья 119. Непредставление налоговой декларации. Непредставление в установленный законодательством о налогах и сборах срок налоговой декларации в налоговый орган по месту учета влечет взыскание штрафа в размере 5 процентов не уплаченной в установленный законодательством о налогах и сборах срок суммы налога (страховых взносов), подлежащей уплате (доплате) на основании этой декларации (расчета по страховым взносам), за каждый полный или неполный месяц со дня, установленного для ее представления, но не более 30 процентов указанной суммы и не менее 1 000 рублей.[23]
Непредставление управляющим товарищем, ответственным за ведение налогового учета, расчета финансового результата инвестиционного товарищества в налоговый орган по месту учета в установленный законодательством о налогах и сборах срок такой деятельности, но не менее 40 тысяч рублей влечет взыскание штрафа в размере 1 000 рублей за каждый полный или неполный месяц со дня, установленного для его представления.[26]
Федеральный закон «О противодействии коррупции» от 25.12.2008 устанавливает правовые и организационные основы предупреждения коррупции и борьбы с ней, а также ликвидации последствий коррупционных правонарушений.[5]
Так в статье 6 содержатся меры по профилактике коррупции, а именно:
В статье 13 содержатся указания всех организаций принимать меры по предупреждению коррупции. Руководство предприятия должно назначить должностных лиц, которые будут ответственны за выявление и профилактику коррупционных правонарушений[42]. Так же организация обязана не допускать использования поддельных документов и составление неофициальной отчетности.[5] Должностные лица, ответственные за профилактику и предупреждение коррупционных правонарушений должно сотрудничать с правоохранительными органами.
1.3 Основные критерии и показатели оценки уровня экономической безопасности предприятия
Оценка экономической безопасности предприятия устанавливается по результатам сравнения (абсолютного или относительного) фактических показателей деятельности предприятия с индикаторами.
Состояние экономической безопасности предприятия необходимо оценивать по определенной системе основных показателей. Они должны отражать отраслевую специфику и условия деятельности предприятия.[6]
1. Производственные индикаторы:
2. Финансовые показатели:
доля обеспеченности собственными источниками финансирования оборотных средств, материалов, энергоносителей для производства.[13]
3. Социальные показатели:
- уровень оплаты труда по отношению к среднему показателю по промышленности или экономике в целом;
Состояние экономической безопасности предприятия проходит несколько этапов. Они включают: стабильный, предкризисный, кризисный и критический этапы.[11]
Стабильный: Индикаторы экономической безопасности находятся в пределах пороговых значений, а степень использования имеющегося потенциала близка установленным нормам и стандартам.[34]
Предкризисный: Несоответствие хотя бы одного из индикаторов экономической безопасности пороговому значению, а другие приблизились к барьерным значениям. При этом не были утрачены технические и технологические возможности улучшения условий и результатов производства путем принятия мер предупредительного характера.[14]
Кризисный: Несоответствие большинства основных индикаторов экономической безопасности пороговому значению, появляются признаки необратимости спада производства и частичной утраты потенциала вследствие исчерпания технического ресурса оборудования и площадей, сокращения персонала.[16]
Критический. Нарушаются все барьеры, отделяющие стабильное и кризисное состояния развития производства, а частичная утрата потенциала становится неизбежной и неотвратимой.[35]
Экономическая безопасность выше на тех предприятиях, которые знают, как рационально организовывать свой бизнес, чтобы достичь поставленных целей с наименьшими издержками и потерями.[30] Осуществляя руководство хозяйствующем субъектом необходимо принимать во внимание всю совокупность управляемых параметров и ограничений внешней среды.[20] Поэтому к сфере управления экономической безопасностью относятся так же вопросы стабильной работы хозяйствующего субъекта, связанные с формированием затрат и цен на готовую продукцию, с кругооборотом средств предприятия, с образованием и расходованием его материальных, трудовых и финансовых ресурсов, с обеспечением расчетов с деловыми партнерами, банками.[39]
Показатели, характеризующие состояние финансовой безопасности:
1. Показатель платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности имущества.
Термин «ликвидность» происходит от латинского «liquidos», что в переводе означает текучий, то есть ликвидность дает характеристику легкости движения, перемещения. Ликвидностью какого-либо актива является его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена, а именно чем короче период времени, тем выше ликвидность данного вида активов. Говоря о ликвидности коммерческой организации, имеют в виду наличие у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с возможным нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Количественно ликвидность характеризуется группой коэффициентов ликвидности.[40]
В общем, платежеспособность означает наличие у коммерческой организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности можно определить наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.[43]
Если коэффициент текущей ликвидности больше двух, то предприятие считается платежеспособным.
Показатели финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость отражает стабильное превышения доходов над расходами.
Финансовая устойчивость, это характеристика финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем их эффективного использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции (работ или услуг).
При анализе финансовой устойчивости рассматривается зависимость предприятия от заемного капитала.[17]
Анализ финансовой устойчивости позволяет оценить: динамику, состав и структуру источников формирования активов; достаточность капитала организации; потребность в дополнительных источниках финансирования; рациональность привлечения заемных средств; способность предприятия к наращению капитала; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами.[19]
Задачами анализа финансовой устойчивости являются: оценка и прогнозирование показателей финансовой устойчивости; определение резервов улучшения финансового состояния предприятия, его устойчивости; разработка конкретных мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости предприятия.
Общераспространенная методика анализа включает следующие этапы:
1. Анализ состава и структуры активов и источников их формирования.
Ключевым вопросом в анализе структуры источников средств является оценка рациональности соотношения собственных и заемных средств.
2. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования. Подразумевает под собой соотношение стоимости запасов, затрат и суммы собственных и заемных источников их формирования это один из основных факторов устойчивости финансового состояния предприятия.
Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия.[29]
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется три показателя, которые отражают различные виды источников их формирования:
Наличие собственных оборотных средств (разница между текущими активами и текущими обязательствами). Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или функционирующий капитал. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат.
3. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости. Устойчивость финансового состояния характеризуется системой относительных показателей, которые рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса.[31]
Коэффициенты устойчивости анализируют, сравнивая их с базисными величинами, а также изучая их динамику за отчётный период и за ряд лет.
Анализ финансовой устойчивости должен проводиться на основании коэффициентов с изучением структуры активов и с исследованием степени сопоставимости активов по срокам их обращения в денежную форму и обязательств по срокам их погашения.[37]
Дополнительными показателями, характеризующими финансовую устойчивость, служат: величина чистых активов; финансовый леверидж.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
В странах Западной Европы и США для оценки рентабельности используется, как правило, следующая группа показателей:
Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к сумме полученной выручки и является одним из основных показателей, характеризующих эффективность предпринимательской деятельности. Показатель рентабельности активов рассчитывается как отношение прибыли предприятия к сумме его активов. При этом в данном показателе не находят отражения источники формирования активов. Рентабельность собственного капитала показывает его отдачу и вычисляется, как правило, по чистой прибыли. Показатель рентабельности инвестированного капитала нацелен на оценку эффективности использования постоянного капитала и представляет собой отношение суммы валовой прибыли (earning before taxes – ЕВТ) и расходов по проценту к сумме долгосрочных обязательств и собственного капитала (разнице текущих активов и обязательств). Использование вышеперечисленных показателей рентабельности, однако, затруднено тем, что их средний уровень очень сильно зависит от отраслевой принадлежности предприятия. В связи с этим представляется практически невозможным определение пороговых значений по данным показателям.[38]
С целью оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта можно также сопоставить динамику изменения таких показателей, как балансовая прибыль, объем реализации продукции (работ, услуг) и величина активов. Оптимальным для пр едприятия яв ляется та кое их соотношение, пр и ко тором те мпы ро ста ба лансовой пр ибыли не ни же те мпов ро ста выручки, а те мпы ро ста вы ручки не ни же те мпов ро ста ва люты баланса. Эт о оз начает от носительное сн ижение из держек пр оизводства и обращения, бо лее эф фективное ис пользование ре сурсов и. ро ст эк ономического по тенциала пр едприятия по ср авнению с пр едыдущими периодами. Им енно по этому та кая вз аимосвязь ди намики да нных по казателей по лучила на звание «з олотого пр авила» эк ономики предприятия. В св язи с эт им пр едставляется це лесообразным ис пользовать им енно вз аимосвязь ди намики да нных по казателей в це лях оц енки эк ономической бе зопасности по кр итерию рентабельность.
ГЛ АВА 2. ОЦ ЕНКА и ан ализ УР ОВНЯ ЭК ОНОМИЧЕСКОЙ БЕ ЗОПАСНОСТИ ПА О «Г АЗПРОМНЕФТЬ»
2.1 Ор ганизационно – эк ономическая ха рактеристика ПА О «Г азпромнефть»
ПА О «Г азпромнефть» – ро ссийская ве ртикально-интегрированная не фтяная компания. Ос новные ви ды де ятельности – ра зведка и ра зработка ме сторождений не фти и газа, нефтепереработка, пр оизводство и ре ализация нефтепродуктов. Вх одит в ТО П-3 ро ссийских не фтяных ко мпаний по об ъёмам до бычи и пе реработки нефти, яв ляется од ним из ли деров ро ссийской не фтяной ин дустрии по эффективности.
«Г азпромнефть» – пе рвая компания, ко торая на чала до бычу не фти на ро ссийском ше льфе Арктики.
Бо лее 60 % скважин, ко торые ко мпания бу рит на св оих месторождениях, – высокотехнологичные. По эт ому по казателю «Г азпромнефть» за нимает пе рвое ме сто ср еди ро ссийских не фтяных компаний.
За 20 19 го д об щий об ъём до бычи уг леводородов с уч ётом до ли в со вместных пр едприятиях «Г азпромнефти» до стиг 96,1 мл н то нн не фтяного эквивалента, пе реработка – 41,1 мл н тонн, об ъем ре ализованных не фтепродуктов че рез пр емиальные ка налы сб ыта – 26,5 мл н тонн. По ит огам 20 19 го да чи стая пр ибыль «Г азпромнефти» со ставила 400,2 мл рд рублей, ув еличившись на 6,2 % по ср авнению с 20 18 годом. Ко мпания за нимает ли дирующие по зиции в от расли по те мпам ро ста фи нансовых показателей, а та кже по та кому ко мплексному по казателю эффективности, ка к во зврат на вл оженный капитал.
На ко нец 20 19 го да чи сленность пе рсонала пр едприятий «Г азпромнефти» со ставила 78,8 тыс. человек.
В 20 18 го ду ко мпания «Г азпромнефть» об ъявила о на чале ци фровой тр ансформации св оего бизнеса.
Шт аб-квартира на ходится в Санкт-Петербурге.
Ос новным вл адельцем «Г азпромнефти» яв ляется ро ссийская га зовая мо нополия «Газпром», ко торая ко нтролирует 95,68 % ак ций компании, ос тальные 4,32 % на ходятся в св ободном обращении.
Руководители:
В ст руктуру «Г азпромнефти» вх одят бо лее 70 нефтедобывающих, не фтеперерабатывающих и сб ытовых пр едприятий в России, ст ранах бл ижнего и да льнего зарубежья.
Кр оме со бственной добычи, «Г азпромнефть» им еет 50 % до ли в за висимых обществах, до быча ко торых уч итывается ме тодом до левого уч астия: ОА О «Н ГК „С лавнефть» , ОА О «Т омск не фть» ВНК, Sa lym Pe troleum De velopment (SPD), ОО О «С евер-Энергия» (д оля «Г азпромнефти» в 20 13 го ду ув еличилась с 25 % до 40,2 %), NI S (д оля «Г азпромнефти» – 56,15 %).
Из не фтеперерабатывающих ак тивов в ст руктуру ко мпании вх одят: АО «Г азпромнефть-Омский НП З «– кр упнейший не фтеперерабатывающий за вод компании, АО «Г азпромнефть – Мо сковский НП З» и ОА О «С лавнефть-Ярославнефтеоргсинтез» (ч ерез ко нтроль 50 % в «Славнефт»). Та кже «Г азпромнефть» че рез се рбскую ко мпанию NI S ко нтролирует пе рерабатывающий комплекс, со стоящий из дв ух НП З в Сербии, ра сположенных в го родах Па нчево и Нови-Сад.
«Г азпромнефть» ре ализует не фтепродукты в Ро ссии и бл ижнем за рубежье че рез до черние сб ытовые компании, ко торые ос уществляют ка к оп товые пр одажи нефтепродуктов, та к и ро зничную ре ализацию че рез АЗС.
Ре ализацию су дового то плива и су довых ма сел дл я мо рского и ре чного тр анспорта во вс ех кл ючевых мо рских и ре чных по ртах РФ ос уществляет ОО О «Г азпромнефть Ма рин Бункер».
АО «Г азпромнефть-Аэро» за нимается ме лкооптовой и ро зничной ре ализацией авиатоплива, ок азывает ус луги по об еспечению во здушных су дов ав иационными го рюче-смазочными материалами. Сб ытовая се ть «Г азпромнефть-Аэро» вк лючает 31 со бственный то пливозаправочный ко мплекс в РФ и СНГ.
ОО О «Г азпромнефть – см азочные ма териалы» им еет пр оизводственные ак тивы в За падной Си бири (Омск), ев ропейской ча сти Ро ссии (Ярославль), Мо сковской об ласти (Фрязино), а та кже в Ит алии (Б ари) и Се рбии (Нови-Сад).
Ре ализацией тр адиционных и ин новационных би тумов за нимается сп ециализированная до черняя ко мпания – ОО О «Г азпромнефть – Би тумные материалы». Кр упнейший за рубежный ак тив «Г азпромнефти»– мн огопрофильная ко мпания NIS. NI S за нимается ра зведкой и до бычей не фти и га за на те рритории Сербии, Анголы, Бо снии и Герцеговины, Ве нгрии и Румынии. Не фтеперерабатывающий за вод NI S в се рбском го роде Па нчево яв ляется од ним из кр упнейших и на иболее те хнологичных НП З в Ба лканском регионе. Та кже на те рритории Се рбии и со седних ст ран NI S уп равляет се тью ав тозаправочных ст анций по д бр ендами GA ZPROM и NI S Petrol.
Но вопортовское не фтегазоконденсатное ме сторождение ра сположено в Ям альском ра йоне Ям ало-Ненецкого АО в 30 км от по бережья Об ской губы.
Из влекаемые за пасы Но вопортовского не фтегазоконденсатного ме сторождения по ка тегории B1 и B2 со ставляют бо лее 25 0 мл н то нн не фти и ко нденсата и бо лее 32 0 мл рд ку бометров газа. По лномасштабное эк сплуатационное бу рение на Но вопортовском ме сторождении на чалось ле том 20 14 года. Но вый со рт нефти, по лучивший на звание No vy Port, от носится к ка тегории лё гких с ни зким со держанием се ры (о коло 0,1 %).
В 20 14 го ду бы ла за вершена пр ограмма ис пытаний ра зведочных ск важин и ос уществлена пе рвая ле тняя от грузка не фти мо рским путем. 25 ма я 20 16 го да ст арт на чалу кр углогодичной тр анспортировки но вопортовской не фти да л Пр езидент РФ Вл адимир Путин. С ма я 20 16 го да от грузка сы рья ос уществляется с по мощью вы носного ар ктического не фтеналивного те рминала ба шенного ти па «В орота Арктики», ра сположенного в 3,5 км от Мы са Каменного. По требителям не фть бу дет кр углый го д до ставляться че рез Об скую гу бу и да лее по Се верному мо рскому пу ти та нкерами в со провождении ледоколов. Сп ециально дл я эт ого по за казу «Г азпромнефти» по строен ар ктический фл от: се мь та нкеров ле дового кл асса Ar c7 и дв а ле докола но вого по коления «А лександр Са нников» и «А ндрей Вилькицкий». В 20 19 го ду на ме сторождении пл анируется до быть ок оло 7,5 млн. то нн нефти.
Гр уппа Ме ссояхских ме сторождений вк лючает Во сточно-Мессояхский и За падно-Мессояхский участки. Эт о са мые се верные из ра зрабатываемых в Ро ссии не фтяных ме сторождений на суше. Ли цензии на об а бл ока пр инадлежат ЗА О «Мессояханефтегаз», ко торое па ритетно ко нтролируют «Г азпромнефть» и «Роснефть». «Г азпромнефть» вы полняет фу нкции оп ератора проекта.
Ме сторождения от крыты в 19 80-х го дах и ра сположены на Гы данском полуострове, в Та зовском ра йоне Ям ало-Ненецкого АО, в 34 0 км к се веру от го рода Но вый Уренгой, в ар ктической кл иматической зоне, в ре гионе с не развитой инфраструктурой.
До казанные за пасы С1 +С2 Ме ссояхской гр уппы со ставляют ок оло 48 5 мл н то нн не фти и га зового конденсата, а та кже бо лее 19 4 мл рд ку бометров пр иродного и по путного газа. 21 се нтября 20 16 г. «Г азпромнефть» за пустила в пр омышленную эк сплуатацию Во сточно-Мессояхское месторождение. Ко манду к на чалу эк сплуатации в ре жиме те лемоста да л Пр езидент РФ Вл адимир Путин. 17 фе враля 20 17 го да на ме сторождении до быта ми ллионная то нна нефти. Эт от по казатель бы л до стигнут ме нее че м за 5 ме сяцев с на чала пр омышленной эк сплуатации са мого се верного в Ро ссии ма терикового не фтегазоконденсатного промысла. В 20 19 го ду «М ессояханефтегаз» до был на Во сточно-Мессояхском ме сторождении св ыше 10 мл н то нн нефти.
В 20 17 го ду на ше льфе Ох отского мо ря бы ло от крыто ме сторождение «Нептун», од но из кр упнейших на са халинском шельфе. Ег о за пасы со ставили 41 5 млн. то нн не фти по ка тегориям С1+С2. В 20 18 го ду от крыто ме сторождение «Тритон», ег о за пасы оц ениваются бо лее че м в 13 7 мл н то нн не фтяного эквивалента. Планируется, чт о до быча в но вом не фтедобывающем кл астере на ше льфе Са халина на чнется в 20 25–2027 годах.
Пр иразломное ме сторождение ра сположено на ше льфе Пе чорского мо ря в 55 км к се веру от по сёлка Ва рандей и в 32 0 км к се веро-востоку от На рьян-Мара (р ека Печора). Гл убина мо ря в ра йоне ме сторождения со ставляет 19 –20 метров.
Пр иразломное со держит бо лее 70 мл н то нн из влекаемых за пасов нефти. Ли цензия на ра зработку пр инадлежит ко мпании «Г азпромнефть ше льф» (д очернее об щество «Газпромнефти»).
Пр иразломное – ед инственное на се годняшний де нь ме сторождение на ар ктическом ше льфе России, гд е до быча не фти уж е начата. Вп ервые до быча уг леводородов на ар ктическом ше льфе ве дётся со ст ационарной пл атформы – мо рской ле достойкой ст ационарной пл атформы (М ЛСП) «Приразломная». Пл атформа ра ссчитана на эк сплуатацию в эк стремальных пр иродно-климатических условиях, сп особна вы держать ма ксимальные ле довые на грузки и по зволяет вы полнять вс е те хнологические оп ерации – бу рение скважин, добычу, хранение, от грузку не фти на та нкеры и т. д.
Пе рвая па ртия не фти с Пр иразломного бы ла от гружена в ап реле 20 14 года. Но вый со рт не фти по лучил на звание Ar ctic Oi l (ARCO). AR CO – от носительно тя жёлая по ср авнению с об ычной ро ссийской эк спортной не фтью и др угими со ртами ев ропейского ре гиона и хо рошо по дходит дл я гл убокой пе реработки на сл ожных НП З Се веро-Западной Европы. К ап релю 20 19 го да на «П риразломной» до быто 10 мл н то нн нефти.
На ри сунке 2.1 из ображены ме стоположения кр упных ре гиональных по дразделений по до быче и пе реработке не фтяной пр одукции ПА О «Г азпромнефть» на 20 20 год.
Ри сунок 2.1 – Ме стоположение кр упных ре гиональных по дразделений «Газпромнефть», 20 20 г.
В 20 19 го ду об ъём не фтепереработки со ставил 41,5 мл н тонн, гл убина пе реработки – 82,7 %. По эт ому по казателю ко мпания за нимает вт орое ме сто в ро ссийской отрасли. По об ъёму пе реработки не фти «Г азпромнефть» вх одит в тр ойку кр упнейших ко мпаний в России.
Ос новными ви дами пр одукции пе реработки на за водах ко мпании яв ляются: ав томобильные бензины, ди зельное топливо, то пливо дл я ре активных двигателей, а та кже ас сортимент ар оматических углеводородов, сж иженных уг леводородных газов, ра зличных ви дов см азочных масел, присадок, катализаторов, би тумной и ин ой продукции. Кр оме того, «Г азпромнефть» яв ляется пр оизводителем ря да ба зовых не фтехимических пр одуктов – ар оматических уг леводородов (бензола, параксилола, ортоксилола, то луола) и пр опан-пропиленовой фр акции (п ропиленсодержащего сж иженного уг леводородного газа).
Фо кусом вн имания ко мпании в сф ере не фтепереработки яв ляются мо дернизация пе рерабатывающих мо щностей и ро ст оп ерационной эффективности. «Г азпромнефть» уж е за вершила дв а пе рвых эт апа ма сштабной мо дернизации не фтеперерабатывающих заводов, на правленный на по вышение ка чества пр оизводимых не фтепродуктов: вс е НП З ко мпании ра ньше сроков, ус тановленных государством, пе решли на пр оизводство то плива вы сокого эк ологического ст андарта «Евро-5». В на стоящее вр емя «Г азпромнефть» ре ализует тр етий эт ап мо дернизации НПЗ, це ль ко торого – ув еличение гл убины пе реработки и по вышение по казателя вы хода св етлых не фтепродуктов (д о 95 % и 80 % со ответственно к 20 25 году), до стижение по те хническим и эк ологическим па раметрам ур овня ли деров ми ровой нефтепереработки.
Ро зничная се ть АЗ С «Г азпромнефти» на се редину 20 19 го да на считывает 18 38 де йствующих за правочных ст анций в России, ст ранах Ев ропы и СНГ.
В 20 18 го ду об ъём пр одаж че рез АЗ С со ставил 11,34 мл н то нн нефтепродуктов, об ъём ср еднесуточной ре ализации че рез од ну АЗ С в Ро ссии со ставляет 20,7 тонны. 3 мл рд руб. ко мпания за работала от пр одажи го рячих на питков (н а 9 % больше, че м в 20 17 году). На со бственных АЗ С и се ти па ртнеров за го д пр одано бо лее 29 мл н ча шек ко фе (н а 5 % больше, че м го дом ранее).
«Г азпромнефть – см азочные ма териалы» по ставляет пр одукцию в 78 стран. В 20 18 го ду об щий об ъем ре ализации пр одукции на вс ех ры нках вы рос на 21 % и со ставил 70 3 тыс. тонн.
Ко мпания та кже пр оизводит су довые ма сла по д со бственной то рговой ма ркой Ga zpromneft Ocean. Ас сортимент вк лючает бо лее 50 0 на именований ма сел и смазок.
«Г азпромнефть Ма рин Бу нкер» ве дет ра боту в 37 по ртах России, Румынии, Эс тонии и Латвии. В 20 18 го ду ко мпания ре ализовала ок оло 2,9 мл н то нн су дового топлива, на 10 пр оцентов больше, че м в 20 17 году.
«Г азпромнефть-Аэро» ос уществляет за правку са молетов «в кр ыло» в 26 0 аэ ропортах (6 6 стран). Об щий об ъём пр одаж ав иатоплива «Г азпромнефть-Аэро» в 20 18 го ду до стиг 3,6 мл н то нн (р ост на 9 пр оцентов по ср авнению с 20 17 годом).
«Г азпромнефть-Аэро» в 20 18 го ду со хранила ли дерство на ав иатопливном ры нке Ро ссии по об ъему ро зничной реализации, ув еличив об ъем за правок «в кр ыло» на 11 % по ср авнению с ре зультатом 20 17 го да – до 2,7 мл н тонн. Об щий об ъём пр одаж ав иатоплива ко мпании в 20 18 го ду до стиг 3,6 мл н тонн.
«Г азпромнефть – Би тумные ма териалы» в 20 18 го ду ув еличила об ъем ре ализации пр одукции до 2,5 мл н тонн. Ро ст по ср авнению с ре зультатом 20 17 го да со ставил 11,5%. Об ъем ре ализации вы сокотехнологичных вя жущих би тумов вы рос на 35 % – до 20 2 тыс. тонн.
В 20 18 го ду в «Г азпромнефти» со здана ди рекция по ци фровой трансформации. Ко мпания пе рвой в ми ре пр овела за правку ре гулярного ав иарейса по те хнологии бл окчейн (з аправка са молёта со вместно с S7). Вп ервые в Ро ссии в аэ ропорту Ше реметьево «Г азпромнефть» ро ботизировала за грузку ав иатоплива в аэ родромный топливозаправщик. Це нтр ци фровых ин новаций «Г азпромнефти» ра зрабатывает ко рпоративную IT-платформу, на ко торой со здаются се рвисы дл я ра боты с по током пр омышленных да нных и ин струменты пр едиктивной ан алитики пр оизводственных процессов.
В 20 18 го ду ко мпания со здала ци фровую пл атформу «О ПТИ 24 » дл я ре ализации не фтепродуктов в B2B-сегменте. Пл атформа вк лючает се рвисную ка рту дл я по лучения то плива и услуг, он лайн-систему уп равления то пливными ра сходами и се ть АЗ С дл я гр узового транспорта.
Дл я се ти АЗ С «Г азпромнефть» за пущено мо бильное пр иложение АЗС.GO, ко торое со кратило вр емя ст андартной за правки ав томобиля в 1,5-2 ра за бл агодаря пе реходу на си стему он лайн-оплаты топлива. Пр иложение по могает кл иенту со здавать за каз по ко личеству ли тров ил и на оп ределённую сумму. Во дитель мо жет пр оизвести оплату, не вы ходя из машины, с по мощью пл атёжных систем.
В фе врале 20 19 го да ми нистр эн ергетики РФ Ал ександр Но вак оц енил ци фровые пр оекты ко мпании и за явил о ва жности ти ражирования те хнологий не то лько в не фтяной индустрии, но и в электроэнергетике, теплоэнергетике, до быче угля. В ма рте 20 19 го да «Г азпромнефть» об ъявила об ус пешном ис пытании со бственной си стемы с ис кусственным интеллектом. Он а по вышает эф фективность не фтедобычи на де йствующих и но вых месторождениях. В ап реле 20 19 го да ко мпания за пустила пе рвую в ми ре ци фровую си стему уп равления ло гистикой в Арктике. Си стема «К апитан» в ре жиме ре ального вр емени сл едит за дв ижением судов, пр осчитывает бо лее ми ллиона во зможных ло гистических ре шений и по зволяет ан ализировать эф фективность эк сплуатации флота.
Пр оекты «Г азпромнефти» по со зданию ци фровых дв ойников активов, си стем ис кусственного ин теллекта и ин тернета ве щей во шли в об зор ак туальных ми ровых би знес-трендов на бл ижайшую перспективу. От чет «T he 20 19 CI O Ag enda: Se curing a Ne w Fo undation fo r Di gital Bu siness» по дготовило ко нсалтинговое аг ентство Ga rtner по ит огам оп роса ИТ -директоров ме ждународных компаний.
В ос нове де ятельности «Г азпромнефти» ле жит Ст ратегия ра звития ко мпании до 20 25 г., ут верждённая со ветом ди ректоров в ма е 20 13 г. Эт от до кумент яв ляется пр одолжением и ут очнением ст ратегии ра звития до 20 20 г., ут верждённой в 20 10 г. и ак туализированной в 20 12 г. со ветом ди ректоров компании. До кумент со храняет це ли 20 20 г., ра звивает пу ти их до стижения в ос новных се гментах би знеса – до быче углеводородов, не фтепереработке и сб ыте нефтепродуктов, а та кже ст авит кл ючевую за дачу на пе риод с 20 20 до 20 25 г. – по ддержание ма сштаба бизнеса, до стигнутого к 20 20 г.
К 20 20 го ду ко мпания «Г азпромнефть» на мерена ув еличить об ъёмы до бычи уг леводородов до 10 0 мл н то нн н. э. в год.
Ст ратегия ра боты до 20 20 го да та кже пр едусматривает:
Дл я до стижения ст ратегических це лей в до бывающем се гменте ко мпания фо рмирует на се вере ЯН АО но вый це нтр до бычи за сч ёт ра зработки ме сторождений «Арктикгаза», Но вопортовского ме сторождения и Ме ссояхской гр уппы месторождений.
Кр упнейший за рубежный ак тив «Г азпромнефти» – мн огопрофильная ко мпания NIS. NI S за нимается ра зведкой и до бычей не фти и га за на те рритории Сербии, Анголы, Бо снии и Герцеговины, Венгрии. 25 ян варя 20 08 го да в Мо скве бы ло по дписано со глашение ме жду пр авительствами Ро ссии и Се рбии о пр одаже «Г азпромнефти»51 % ак ций се рбской ко мпании «Н ефтяная ин дустрия Се рбии «. В 20 11 го ду до ля «Г азпромнефти» в NI S вы росла до 56,15 %. Na ftna in dustrija ыы Srbije (NIS, «Н ефтяная ин дустрия Се рбии») ос уществляет до бычу уг леводородов на те рритории Сербии, Анголы, Бо снии и Герцеговины, Венгрии. NI S пр инадлежат дв а НПЗ, ра сположенные в го родах Па нчево и Но ви-Сад (с уммарная мо щность – 7,3 мл н то нн не фти) и се ть из 48 0 АЗ С и нефтебаз. В 20 17 г. об щий об ъём до бычи не фти и га за со ставил 1,4 мл н то нн н. э., чт о со ответствует за планированному об ъёму добычи, пр и эт ом об ъём пе реработки не фти до стиг 3,6 мл н тонн, чт о на 9 % пр евышает ан алогичный по казатель 20 16 года.
Ирак. Ра зработка ме сторождения «Бадра». Ме сторождение Ба дра ра сположено на те рритории пр овинции Ва ссит на Во стоке Ирака. Ге ологические за пасы Ба дры оц ениваются в 3 мл рд ба ррелей нефти. Пр оект ра зработки ме сторождения Ба дра ра ссчитан на 20 лет. В ма е 20 14 го да на чалась пр омышленная до быча нефти. Ле том 20 12 го да «Г азпромнефть» во шла в но вые пр оекты по ра зведке и ра зработке за пасов уг леводородов на те рритории Ирака, ра сположенных на юг е Курдистана. Эт о бл оки Ga rmian (д оля – 40 %) и Sh akal (д оля – 80 %), су ммарные ре сурсы ко торых пр евышают 50 0 мл н то нн не фтяного эквивалента. На бл оке Ga rmian ос уществляется до быча не фти на ск важине Саркала-1. По да нным на 20 17 год, «Г азпромнефть» ос уществляет до бычу не фти в Ир акском Ку рдистане в об ъёме 55 00 барр./сут. В 20 13 го ду ко мпания пр исоединилась к пр оекту Ha labja (д оля – 80 %), за пасы ко торого оц ениваются в 90 мл н то нн нефти.
2.2 Ан ализ ре зультатов фи нансово-хозяйственной де ятельности ПА О «Г азпромнефть»
В пе рвую оч ередь пр оведём об щий ан ализ фи нансового со стояния пр едприятия на ос новании ан ализа ба ланса предприятия. Пр ежде всего, ср авниваем из менения ст атей ба ланса за не сколько см ежных ле т «п о горизонтали», чт о по зволяет да ть оц енку ст атьям ба ланса в динамике. Та кой ан ализ пр едставлен в та блице 2.1, по строенной на ос новании да нных бу хгалтерского ба ланса за 20 20 го д от раженного в пр иложение А.
Та блица 2.1 – Го ризонтальный ан ализ ср еднего уп лотненного ба ланса
№ П/ п | Ст атьи ба ланса | Тыс. руб. | Отклонения | Отклонения | ||||
20 18 г. | 20 19 г. | 20 20 г. | 20 19 г. к 20 18 | 20 20 г. к 20 19 г. | 20 19 г. в % к 20 18 г. | 20 20 г. в % к 20 19 г. | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
1. | I. Вн еоборотные ак тивы | |||||||
2. | Не материальные ак тивы | 2 37 0 03 7 | 7 71 3 45 1 | 18 96 8 55 5 | 5 34 3 41 4 | 11 25 5 10 4 | 225,46 | 145,92 |
3. | Ре зультаты ис следований и ра зработок | 16 0 80 9 | 19 9 82 4 | 23 1 63 4 | 39 01 5 | 31 81 0 | 24,26 | 15,92 |
4. | Не материальные по исковые ак тивы | 4 66 9 88 3 | 10 25 1 60 9 | 19 08 2 11 3 | 5 58 1 72 6 | 8 83 0 50 4 | 119,53 | 86,14 |
5. | Ма териальные по исковые ак тивы | 3 06 7 | 62 2 39 2 | 21 3 87 2 | 61 9 32 5 | -4 08 52 0 | 20193,19 | -65,64 |
6. | Ос новные ср едства | 3 60 1 59 4 | 3 35 2 40 9 | 6 03 7 78 6 | -2 49 18 5 | 2 68 5 37 7 | -6,92 | 80,10 |
7. | Фи нансовые вл ожения | 88 7 00 1 02 2 | 1 04 1 59 6 75 1 | 1 19 1 31 1 39 1 | 15 4 59 5 72 9 | 14 9 71 4 64 0 | 17,43 | 14,37 |
8. | От ложенные на логовые ак тивы | 14 16 7 77 6 | 16 32 4 68 1 | 25 83 1 06 7 | 2 15 6 90 5 | 9 50 6 38 6 | 15,22 | 58,23 |
9. | Пр очие Вн еоборотные ак тивы | 13 14 3 52 5 | 11 67 7 78 4 | 10 88 8 65 3 | -1 46 5 74 1 | -7 89 13 1 | -11,15 | -6,76 |
10. | Ит ого по ра зделу I | 92 5 11 7 71 3 | 1 09 1 73 8 90 1 | 1 27 2 56 5 07 1 | 16 6 62 1 18 8 | 18 0 82 6 17 0 | 18,01 | 16,56 |
Пр одолжение та блицы 2.1
№ П/ п | Ст атьи ба ланса | Тыс. руб. | Отклонения | Отклонения | ||||
20 18 г. | 20 19 г. | 20 20 г. | 20 19 г. к 20 18 | 20 20 г. к 20 19 г. | 20 19 г. в % к 20 18 г. | 20 20 г. в % к 20 19 г. | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
11. | Запасы | 32 77 2 57 6 | 37 80 2 81 5 | 34 77 5 43 7 | 5 03 0 23 9 | -3 02 7 37 8 | 15,35 | -8,01 |
12. | На лог на до бавленную ст оимость по пр иобретенным це нностям | 24 41 1 93 8 | 8 58 3 61 6 | 14 03 7 17 1 | -1 5 82 8 32 2 | 5 45 3 55 5 | -64,84 | 63,53 |
13. | Де биторская за долженность | 46 2 20 5 53 4 | 39 1 32 4 27 6 | 35 3 81 4 81 1 | -7 0 88 1 25 8 | -3 7 50 9 46 5 | -15,34 | -9,59 |
14. | Фи нансовые вл ожения | 19 5 12 5 83 5 | 12 5 43 7 35 2 | 15 1 83 0 38 0 | -6 9 68 8 48 3 | 26 39 3 02 8 | -35,71 | 21,04 |
15. | Де нежные ср едства и де нежные эк виваленты | 13 9 89 8 65 8 | 95 35 6 22 2 | 13 7 61 0 28 3 | -4 4 54 2 43 6 | 42 25 4 06 1 | -31,84 | 44,31 |
16. | Пр очие об оротные ак тивы | 75 3 12 0 | 76 0 83 6 | 1 10 4 75 0 | 7 71 6 | 34 3 91 4 | 1,02 | 45,20 |
17. | Ит ого по ра зделу II | 85 5 16 7 66 1 | 65 9 26 5 11 7 | 69 3 17 2 83 2 | -1 95 90 2 54 4 | 33 90 7 71 5 | -22,91 | 5,14 |
18. | III. Ка питал и ре зервы | |||||||
19. | Ус тавный ка питал | 7 58 6 | 7 58 6 | 7 58 6 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 |
20. | Пе реоценка вн еоборотных ак тивов | 0 | 5 | 5 | 5 | 0 | - | 0,00 |
21. | До бавочный ка питал (б ез пе реоценки) | 7 80 7 59 8 | 7 77 4 32 6 | 7 77 4 32 6 | -3 3 27 2 | 0 | -0,43 | 0,00 |
22. | Ре зервный ка питал | 379 | 379 | 379 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 |
23. | Не распределенная пр ибыль (н епокрытый уб ыток) | 32 4 32 0 55 5 | 41 2 72 4 44 6 | 45 7 60 0 75 8 | 88 40 3 89 1 | 44 87 6 31 2 | 27,26 | 10,87 |
24. | Ит ого по ра зделу II I | 33 2 13 6 11 8 | 42 0 50 6 74 2 | 46 5 38 3 05 4 | 88 37 0 62 4 | 44 87 6 31 2 | 26,61 | 10,67 |
25. | IV. До лгосрочные об язательства | |||||||
Ок ончание та блицы 2.1
№ П/ п | Ст атьи ба ланса | Тыс. руб. | Отклонения | Отклонения | ||||
20 18 г. | 20 19 г. | 20 20 г. | 20 19 г. к 20 18 | 20 20 г. к 20 19 г. | 20 19 г. в % к 20 18 г. | 20 20 г. в % к 20 19 г. | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
26. | За емные ср едства | 63 9 88 9 33 5 | 64 5 65 0 18 5 | 67 6 99 6 06 9 | 5 76 0 85 0 | 31 34 5 88 4 | 0,90 | 4,85 |
27. | От ложенные на логовые об язательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - |
28. | Оц еночные об язательства со ср оком по гашения бо лее че м 12 ме сяцев по сле от четной да ты | 6 17 8 68 1 | 15 86 9 51 1 | 60 6 39 1 | 9 69 0 83 0 | -1 5 26 3 12 0 | 156,84 | -96,18 |
29. | Пр очие до лгосроные об язательства | 0 | 0 | 72 13 4 76 2 | 0 | 72 13 4 76 2 | - | - |
30. | Ит ого по ра зделы IV | 64 6 06 8 01 6 | 66 1 51 9 69 6 | 74 9 73 7 22 2 | 15 45 1 68 0 | 88 21 7 52 6 | 2,39 | 13,34 |
31. | V. Кр аткосрочные об язательства | 0 | 0 | - | - | |||
32. | За емные ср едства | 26 2 47 5 14 6 | 21 7 75 5 31 3 | 23 8 24 8 55 1 | -4 4 71 9 83 3 | 20 49 3 23 8 | -17,04 | 9,41 |
33. | Кр едиторская за долженность | 53 5 63 6 51 7 | 44 6 94 0 15 2 | 49 1 00 2 08 3 | -8 8 69 6 36 5 | 44 06 1 93 1 | -16,56 | 9,86 |
34. | До ходы бу дущих пе риодов | 0 | 0 | 548 | 0 | 548 | - | - |
35. | Оц еночные об язательства со ср оком по гашения ме нее че м 12 ме сяцев по сле от чётной да ты | 3 96 9 57 7 | 4 28 2 11 5 | 21 36 6 44 5 | 31 2 53 8 | 17 08 4 33 0 | 7,87 | 398,97 |
36. | Ит ого по ра зделу V | 80 2 08 1 24 0 | 66 8 97 7 58 0 | 75 0 61 7 62 7 | -1 33 10 3 66 0 | 81 64 0 04 7 | -16,59 | 12,20 |
37. | Баланс | 1 78 0 28 5 37 4 | 1 75 1 00 4 01 8 | 1 96 5 73 7 90 3 | -2 9 28 1 35 6 | 21 4 73 3 88 5 | -1,64 | 12,26 |
Ан ализ да нных та блицы 2.1 показал, чт о ак тивы ПА О «Г азпромнефть» за 20 19 го д сн изились на 1,64%, од нако в 20 20 го ду по днялись на 12,26%. Да лее ра ссмотрим по дробнее пр ичины из менений ба ланса хо зяйствующего субъекта.
Не материальные ак тивы на пр отяжении вс его ан ализируемого пе риода по казывали ро ст показателей, та к за 20 19 го д он и вы росли на 225%, а в 20 20 го ду ещ е на 145%.
Ст рока «Р езультат ис следований и ра зработок» та к же им ела те нденцию роста, однако, не та кого сильного, ка к не материальные активы, та ким образом, за 20 19 го д он а вы росла на 24%, а в 20 20 го ду на 16%.
Не материальные по исковые ак тивы за 20 19 го д вы росли на 119%, за 20 20 го д на 86,14%.
Ма териальные по исковые ак тивы за 20 19 го д вы росли на 20 193%, а за 20 20 го д сн изились на 65%.
Су мма по ст роке «О сновные ср едства» оп устилась в 20 19 го ду на 7%, од нако в 20 20 го ду вы росла на 80%.
Фи нансовые вл ожения за 20 19 го д вы росли на 17,43%, а за 20 20 го д вы росли ещ е на 14%.
Ст рока «О тложенные на логовые ак тивы» ве сь пе риод ан ализа им ела те нденцию роста, та ким образом, в 20 19 го ду да нная ст рока вы росла на 15%, а уж е 20 20 го ду на 58%.
Пр очие вн еоборотные ак тивы им ели те нденцию сн ижения показателей, та ким образом, за 20 19 го д да нный по казатель уп ал на 11%, а в 20 20 го ду на 6%.
По ит огам пе рвого ра здел бу хгалтерского ба ланса вн еоборотные ак тивы ве сь пе риод ан ализа увеличивались, а все, по тому чт о в эт от пе риод бы ли от крыты но вые ме сторождения нефти, чт о пр ивели к не обходимости но вых вл ожений во вс е да нные ви ды показателей.
Да лее ра ссмотрим по дробнее из менения об оротных активов.
Ст рока «З апасы» в 20 19 го ду вы росла на 15%, од нако в 20 20 го ду сн изилась на 8%.
По казатель НД С им еет не ст абильные изменения, та ким образом, в 20 19 го ду он сн ачала сн изился на 64%, а в 20 20 го ду по днялся на 63%.
Де биторская задолженность, на пр отяжении вс его ан ализируемого пе риода им еет че ткую те нденцию снижения, та к в 20 19 го ду ее по казатель сн изился на 15%, а в 20 20 го ду ещ е на 9%. Да нные из менения св идетельствует о бо лее че ткой и пр авильно вы строенной кр едиторской по литики хо зяйствующего субъекта.
Су мма по ст рокк «Ф инансовые вл ожения» в 20 19 го ду оп устилась на 35%, но в 20 20 го ду сн ова вы росла на 21%.
Де нежные ср едства и де нежные эк виваленты в ПА О «Г азпромнефть» в 20 19 го ду ум еньшились на 31%, од нако в 20 20 го ду вы росли на 44%, и пр актически ср авнялись с по казателями на ко нец 20 18 года.
Ст рока «П рочие об оротные ак тивы» им ела те нденцию роста, та ким образом, в 20 19 го ду он а вы росла на 1%, а в 20 20 го ду на 45%.
По ит огу ра здела «О боротные ак тивы» в 20 19 го ду он и ум еньшились на 22%, а в 20 20 го ду вы росли на 5%.
Да лее ра ссмотрим из менение па ссива баланса.
Ус тавный ка питал на пр отяжении вс его ан ализируемого пе риода не изменялся.
Пе реоценка вн еоборотных ак тивов в 20 18 го ду на ба лансе ПА О «Г азпромнефть» не имелась, од нако в 20 19 го ду он а по явилась и ст ала ра вна 5 тыс. рублей.
До бавочный ка питал в 20 19 го ду сн изился на 0,43%, за 20 20 го д он не изменился.
Ре зервный ка питал не из менялся в те чение вс его ан ализируемого периода.
Не распределенная пр ибыль в 20 19 го ду вы росла на 27%, а в 20 20 го ду на 10%.
По ит огу ра здела «К апитал и ре зервы» за 20 19 го д вы рос на 26%, а в 20 20 го ду вы рос та к же на 10%.
«З аемные ср едства» в ра зделе «Д олгосрочные об язательства» вы росли за 20 19 го д на 0,9%, а в 20 20 го ду на 4%.
Ст рока «О ценочные об язательства со ср оком по гашения бо лее че м 12 ме сяцев по сле от четной да ты» в 20 19 го ду вы росла на 156%, но в 20 20 го ду сн изилась на 96%.
В те чение 20 18 го да и 20 19 го да в па ссивах ба ланса не бы ло ст роки «П рочие до лгосрочные пассивы», од нако в 20 20 го ду он и по явились и со ставили 72 13 4 76 2 тыс. рублей.
По ит огам ра здела «Д олгосрочные об язательства» он вы рос на 2% в 20 19 году, а в 20 20 го ду он и во все вы рос на 13%.
Да лее ра ссмотрим «К раткосрочные обязательства».
«З аемные ср едства» в 20 19 го ду сн изились на 17%, а в 20 20 го ду вы росли на 9%.
Ст рока «К редиторская за долженность» в 20 19 го ду сн изились на 16%, а в 20 20 го ду вы росли на 9%.
В те чение 20 18 го да и 20 19 го да в па ссивах ба ланса не бы ло ст роки «Д оходы бу дущих периодов», од нако в 20 20 го ду он и по явились и со ставили 54 8 тыс. рублей.
Ст рока «О ценочные об язательства со ср оком по гашения ме нее че м 12 ме сяцев по сле от четной да ты» им ела те нденцию роста, та к в 20 19 го ду вы росла на 7%, а в 20 20 го ду 398%.
По ит огам ра здела «К раткосрочные об язательства» в 20 19 го ду он и сн изились на 16%, а в 20 20 го ду вы росли на 12%.
Та ким образом, мо жно от метить ул учшение в фи нансовом со стоянии предприятия, св язанное с ув еличением пр оизводственного по тенциала предприятия, но дл я бо лее де тальной оц енки пр оведем ве ртикальный ан ализ баланса. Та кой ан ализ пр едставлен в та блице 2.2, по строенной на ос новании да нных та блицы 2.1.
Та блица 2.2 – Ве ртикальный ан ализ ср еднего уп лотненного ба ланса
№ П/ п | Ст атья ба ланса | Уд ельный вес, % | Отклонения | |||
20 18 г. | 20 19 г. | 20 20 г. | 20 19 г. от 20 18 г. | 20 20 г. от 20 19 г. | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1. | I. Вн еоборотные ак тивы | |||||
2. | Не материальные ак тивы | 0,13 | 0,44 | 0,96 | 0,31% | 0,52% |
3. | Ре зультаты ис следований и ра зработок | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,00% | 0,00% |
4. | Не материальные по исковые ак тивы | 0,26 | 0,59 | 0,97 | 0,32% | 0,39% |
5. | Ма териальные по исковые ак тивы | 0,00 | 0,04 | 0,01 | 0,04% | -0,02% |
6. | Ос новные ср едства | 0,20 | 0,19 | 0,31 | -0,01% | 0,12% |
7. | Фи нансовые вл ожения | 49,82 | 59,49 | 60,60 | 9,66% | 1,12% |
8. | От ложенные на логовые ак тивы | 0,80 | 0,93 | 1,31 | 0,14% | 0,38% |
9. | Пр очие Вн еоборотные ак тивы | 0,74 | 0,67 | 0,55 | -0,07% | -0,11% |
10. | Ит ого по ра зделу I | 51,96 | 62,35 | 64,74 | 10,38% | 2,39% |
11. | II. Об оротные ак тивы | |||||
12. | Запасы | 1,84 | 2,16 | 1,77 | 0,32% | -0,39% |
13. | На лог на до бавленную ст оимость по пр иобретенным це нностям | 1,37 | 0,49 | 0,71 | -0,88% | 0,22% |
14. | Де биторская за долженность | 25,96 | 22,35 | 18,00 | -3,61% | -4,35% |
15. | Фи нансовые вл ожения | 10,96 | 7,16 | 7,72 | -3,80% | 0,56% |
16. | Де нежные ср едства и де нежные эк виваленты | 7,86 | 5,45 | 7,00 | -2,41% | 1,55% |
17. | Пр очие об оротные ак тивы | 0,04 | 0,04 | 0,06 | 0,00% | 0,01% |
18. | Ит ого по ра зделу II | 48,04 | 37,65 | 35,26 | -10,38% | -2,39% |
19. | III. Ка питал и ре зервы | |||||
20. | Ус тавный ка питал | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% |
21. | Пе реоценка вн еоборотных ак тивов | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% |
22. | До бавочный ка питал (б ез пе реоценки) | 0,44 | 0,44 | 0,40 | 0,01% | -0,05% |
23. | Ре зервный ка питал | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% |
24. | Не распределенная пр ибыль (н епокрытый уб ыток) | 18,22 | 23,57 | 23,28 | 5,35% | -0,29% |
25. | Ит ого по ра зделу II I | 18,66 | 24,02 | 23,67 | 5,36% | -0,34% |
Ок ончание та блицы 2.2
№ П/ п | Ст атья ба ланса | Уд ельный вес, % | Отклонения | |||
20 18 г. | 20 19 г. | 20 20 г. | 20 19 г. от 20 18 г. | 20 20 г. от 20 19 г. | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
26. | IV. До лгосрочные об язательства | |||||
27. | За емные ср едства | 35,94 | 36,87 | 34,44 | 0,93% | -2,43% |
28. | От ложенные на логовые об язательства | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% |
29. | Оц еночные об язательства со ср оком по гашения бо лее че м 12 ме сяцев по сле от четной да ты | 0,35 | 0,91 | 0,03 | 0,56% | -0,88% |
30. | Пр очие до лгосроные об язательства | 0,00 | 0,00 | 3,67 | 0,00% | 3,67% |
31. | Ит ого по ра зделы IV | 36,29 | 37,78 | 38,14 | 1,49% | 0,36% |
32. | V. Кр аткосрочные об язательства | |||||
33. | За емные ср едства | 14,74 | 12,44 | 12,12 | -2,31% | -0,32% |
34. | Кр едиторская за долженность | 30,09 | 25,52 | 24,98 | -4,56% | -0,55% |
35. | До ходы бу дущих пе риодов | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% |
36. | Оц еночные об язательства со ср оком по гашения ме нее че м 12 ме сяцев по сле от чётной да ты | 0,22 | 0,24 | 1,09 | 0,02% | 0,84% |
37. | Ит ого по ра зделу V | 45,05 | 38,21 | 38,19 | -6,85% | -0,02% |
38. | Баланс | 100,00 | 100,00 | 100,00 | - | - |
Ан ализ да нных та блицы показал, чт о в ак тиве на ибольшую до лю в 20 18 г. со ставляет вн еоборотные ак тивы т.к. до ля фи нансовых вл ожений со ставляет 49,82%, а, об щая до ля об оротных ак тивов со ставила 48 ,04% и в по следующие го ды на блюдается по вышение до ли вн еоборотных ак тивов на 10,38% в 20 19 г. и 2, 39% в 20 20 г.
В па ссиве ба ланса на ибольшую до лю со ставляет кр аткосрочные па ссивы (45,05%) в 20 18 г., 38,21% в 20 19 г. и 38,19% в 20 20 г., однако, ст оит заметить, что, не смотря на на ибольшую до лю в па ссиве баланса, с ка ждым го дом да нный ра здел те ряет св ой уд ельный вес. В эт о же вр емя ра зделы «К апитал и резервы», а та к же «Д олгосрочные об язательства» ув еличивают св ой уд ельный вес. Та ким образом, за 20 19 го д до ля ка питала и ег о ре зервов вы росла на 5,36% в ос новном из -за ро ста не распределенной прибыли, однако, в 20 20 го ду уд ельный ве с да нного ра здела ум еньшился на 0,34%. До лгосрочные пассивы, та к же пр оявили те нденцию по стоянного ро ста в ан ализируемом периоде, та ким образом, за 20 19 го д их уд ельный ве с вы рос на 1,49%, а в 20 20 го ду на 0,36%, в пе риод с 20 18 на 20 19 го д эт ому по способствовало ув еличение «З аемных средств», од нако в 20 20 го ду их уд ельный ве с уменьшился, в то время, ка к по явилась но вая ст аться «П рочие до лгосрочные обязательства», ко торая в св ою оч ередь за няла 3,67% от об щей су ммы ва люты баланса. В це лом ну жно от метить по ложительное из менения в ст руктуре баланса, чт о мо жет пр ивести к ул учшению фи нансовой ус тойчивости и по вышению пл атежеспособности предприятия.
На ос новании гр упп ак тивов и пассивов, оп ределим ли квидность ба ланса ПА О «Газпромнефть», ко торый по казан в та блице 2.3.
Та блица 2.3 – Ан ализ ли квидности ба ланса ПА О «Г азпромнефть» за 20 18-2020 гг.
№ П/ п | Актив | 20 18-2020 гг. | Пассив | 20 18-2020 гг. | Пл атежный из лишек ил и не достаток | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
1. | На иболее ли квидные ак тивы | 33 5 02 4 49 3 | 22 0 79 3 57 4 | 28 9 44 0 66 3 | На иболее ср очные об язательства | 53 5 63 6 51 7 | 44 6 94 0 15 2 | 49 1 00 2 08 3 | -2 00 61 2 02 4 | -2 26 14 6 57 8 | -2 01 56 1 42 0 |
2. | Бы строреализуемые ак тивы | 46 2 20 5 53 4 | 39 1 32 4 27 6 | 35 3 81 4 81 1 | Кр аткосрочные па ссивы | 26 6 44 4 72 3 | 22 2 03 7 42 8 | 25 9 61 4 99 6 | 19 5 76 0 81 1 | 16 9 28 6 84 8 | 94 19 9 81 5 |
3. | Ме дленно-реализуемы е ак тивы | 57 93 7 63 4 | 47 14 7 26 7 | 49 91 7 35 8 | До лгосрочные па ссивы | 64 6 06 8 01 6 | 66 1 51 9 69 6 | 74 9 73 7 22 2 | -5 88 13 0 38 2 | -6 14 37 2 42 9 | -6 99 81 9 86 4 |
4. | Тр уднореализуемые ак тивы | 92 5 11 7 71 3 | 1 09 1 73 8 90 1 | 1 27 2 56 5 07 1 | По стоянные па ссивы | 33 2 13 6 11 8 | 42 0 50 6 74 2 | 46 5 38 3 60 2 | 59 2 98 1 59 5 | 67 1 23 2 15 9 | 80 7 18 1 46 9 |
5. | БАЛАНС | 1 78 0 28 5 37 4 | 1 75 1 00 4 01 8 | 1 96 5 73 7 90 3 | БАЛАНС | 1 78 0 28 5 37 4 | 1 75 1 00 4 01 8 | 1 96 5 73 7 90 3 | |||
Пр оведя ан ализ да нных ли квидности предприятия, мо жно сд елать вывод, чт о в пе риоды за 20 18-2020 гг. со отношение гр упп ак тива и па ссива со ставило А1 <П1 , А2 >П2 , А3 <П3 , А4>П4.
Из эт ого видно, чт о в ПА О «Г азпромнефть» вы полняется то лько од но ус ловие (А2>П2), показывающее, чт о бы строреализуемые ак тивы по крывают кр аткосрочные па ссивы и ра зница со ставила 19 5 76 0 81 1 тыс. руб. – в 20 18 г., 16 9 28 6 84 8 тыс. руб. – в 20 19 г. и 94 19 9 81 5 тыс. руб. – в 20 20 г.
Из вы шесказанного мо жно сд елать вывод, чт о ба ланс ПА О «Г азпромнефть» не яв ляется ли квидным и фи нансово не устойчивым и по оц енке ри ска ли квидности ко мпания на ходится в зо не кр итического риска.
Пр оведем ан ализ фи нансовой ус тойчивости в ПА О «Газпромнефть».
Да нные по казывают из менения в ст руктуре со бственного капитала.
За 3 го да до ля ус тавного и ре зервного ка питала ос тается неизменным, но за сч ет не распределенной прибыли, а та к же до бавочного ка питала из менились показатели, т.е. за сч ет ув еличения пр ибыли в 20 19 г. на 88 37 0 62 4 тыс. руб., а в 20 20 г. на 44 87 6 31 2 тыс. руб., но вс е эт и из менения на са му ст руктуру со бственного ка питала пр актически ни ка к не повлияли, эт о мо жно ув идеть по та блице 2.4
Та блица 2.4 – Ди намика ст руктуры со бственного ка питала
№ П/ п | Ис точник ка питала | На личные средства, тыс. руб. | Ст руктура средств, % | ||||
20 18 г. | 20 19 г. | 20 20 г. | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
1. | Ус тавный ка питал | 7 58 6 | 7 58 6 | 7 58 6 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
2. | Пе реоценка вн еоборотных ак тивов | 0 | 5 | 5 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
3. | До бавочный ка питал | 7 80 7 59 8 | 7 77 4 32 6 | 7 77 4 32 6 | 2,35 | 1,85 | 1,67 |
4. | Ре зервный ка питал | 379 | 379 | 379 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
5. | Не распределённая пр ибыль | 32 4 32 0 55 5 | 41 2 72 4 44 6 | 45 7 60 0 75 8 | 97,65 | 98,15 | 98,33 |
6. | Итого | 33 2 13 6 11 8 | 42 0 50 6 74 2 | 46 5 38 3 05 4 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
На ри сунке 2.2 от образим ди аграмму ст руктуры со бственного капитала.
Ри сунок 2.2 – Ст руктура со бственного ка питала
Та ким образом, в ПА О «Г азпромнефть» в пе риоды 20 18–2020 гг. зн ачительную до лю в со бственном ка питале за нимает не распределенная прибыль.
Пр оведем ан ализ ти па фи нансовой ус тойчивости ПА О «Г азпромнефть» за 20 18–2020 гг.
Та блица 2.5 – Ан ализ фи нансовой ус тойчивости
№ П/ п | Показатели | Данные | Изменения | |||
20 18 г. | 20 19 г. | 20 20 г. | 20 19 г. к 20 18 г. | 20 20 г. к 20 19 г. | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1. | Ис точники со бственных ср едств | 33 2 13 6 11 8 | 42 0 50 6 74 2 | 46 5 38 3 05 4 | 88 37 0 62 4 | 44 87 6 31 2 |
2. | Вн еоборотные ак тивы | 92 5 11 7 71 3 | 1 09 1 73 8 90 1 | 1 27 2 56 5 07 1 | 16 6 62 1 18 8 | 18 0 82 6 17 0 |
3. | На личие со бственных об оротных ср едств(1-2) | -5 92 98 1 59 5 | -6 71 23 2 15 9 | -8 07 18 2 01 7 | -7 8 25 0 56 4 | -1 35 94 9 85 8 |
4. | До лгосрочные кр едиты и за емные ср едства | 64 6 06 8 01 6 | 66 1 51 9 69 6 | 74 9 73 7 22 2 | 15 45 1 68 0 | 88 21 7 52 6 |
Ок ончание та блицы 2.5
№ П/ п | Показатели | Данные | Изменения | |||
20 18 г. | 20 19 г. | 20 20 г. | 20 19 г. к 20 18 г. | 20 20 г. к 20 19 г. | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
5. | На личие со бственных и до лгосрочных За емных ис точников ср едств дл я фо рмирования за пасов и за трат(3+4) | 53 08 6 42 1 | -9 71 2 46 3 | -5 7 44 4 79 5 | -6 2 79 8 88 4 | -4 7 73 2 33 2 |
6. | Кр аткосрочные кр едиты и за емные ср едства | 80 2 08 1 24 0 | 66 8 97 7 58 0 | 75 0 61 7 62 7 | -1 33 10 3 66 0 | 81 64 0 04 7 |
7. | Об щая ве личина ос новных ис точников ср едств дл я фо рмирования за пасов (5 +6) | 85 5 16 7 66 1 | 65 9 26 5 11 7 | 69 3 17 2 83 2 | -1 95 90 2 54 4 | 33 90 7 71 5 |
8. | Об щая ве личина за пасов и за трат | 32 77 2 57 6 | 37 80 2 81 5 | 34 77 5 43 7 | 5 03 0 23 9 | -3 02 7 37 8 |
9. | Излишек(+), не достаток(-) со бственных об оротных ср едств(3-8) | -6 25 75 4 17 1 | -7 09 03 4 97 4 | -8 41 95 7 45 4 | -8 3 28 0 80 3 | -1 32 92 2 48 0 |
10. | Излишек(+), не достаток(-) со бственных Об оротных и до лгосрочных за емных ср едств дл я фо рмирования за пасов и за трат | 20 31 3 84 5 | -4 7 51 5 27 8 | -9 2 22 0 23 2 | -6 7 82 9 12 3 | -4 4 70 4 95 4 |
11. | Из лишек (+), не достаток (- ) об щей ве личины ос новных ис точников ср едств дл я фо рмирования за пасов и затрат. | 83 4 85 3 81 6 | 70 6 78 0 39 5 | 78 5 39 3 06 4 | -1 28 07 3 42 1 | 78 61 2 66 9 |
12. | Тр ехкомпонентный по казатель | (0;1;1) | (0;0;1) | (0;0;1) | ||
Ис ходя из да нных та блицы 2.5 видно, чт о не достаток со бственных об оротных ср едств за 20 18 г. со ставил 62 5 75 4 17 1 тыс. руб., за 20 19 г. – 70 9 03 4 97 4 тыс. руб., а за 20 20 г. – 84 1 95 7 45 4 тыс. руб.; не достаток со бственных об оротных и до лгосрочных за емных ср едств дл я фо рмирования за пасов и за трат за 20 19 г. со ставил 47 51 5 27 8 тыс. руб., за 20 120 г. – 92 22 0 23 2 тыс. руб.
Та блица 2.6 – Св одная та блица по казателей по ти пам фи нансовой си туации
№ П/ п | Показатели | Ти п фи нансовой си туации | |||
Аб солютная ус тойчивость | Но рмальная ус тойчивость | Не устойчивое со стояние | Кр изисное со стояние | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1. | ∆СОС=СОС-З | ∆С ОС ≥0 | ∆С ОС <0 | ∆С ОС <0 | ∆С ОС <0 |
2. | ∆СДИ=СДИ-З | ∆С ДИ ≥0 | ∆С ДИ ≥0 | ∆С ДИ <0 | ∆С ДИ <0 |
3. | ∆ОВИ=ОВИ-З | ∆О ВИ ≥0 | ∆О ВИ ≥0 | ∆О ВИ ≥0 | ∆О ВИ <0 |
Ис ходя из по лученных данных, мо жно сд елать вы вод о том, чт о ис точники фи нансирования от носятся к тр етьему ти пу фи нансового состояния, т.е. пр едприятие на ходится в не устойчивом состоянии.
Да нная фи нансовая си туация у ПА О «Г азпромнефть» сл ожилась из -за сл ожения дв ух факторов. Пе рвым яв ляется за тянутое ре шение по пр одлению до говора Оп ек+ ве сной 20 20 года. Вт орым яв ляется на чало па ндемии ви руса covid-19. Не фтедобывающая и об рабатывающая сф ера яв ляется од ной из гл авных по страдавших во вр емя эп идемией на ряду с гр ажданской авиацией.
2.3 Ан ализ и оц енка эк ономической бе зопасности ПА О «Г азпромнефть»
Фи нансовая де ятельность ПА О «Г азпромнефть» во вс ех ее фо рмах со пряжена с мн огочисленными рисками, ст епень вл ияния ко торых на ре зультаты эт ой де ятельности и ур овень эк ономической бе зопасности су щественно во зрастает в на стоящее время.
Ос новной ри ск – финансовый, ко торый по рожден пр облемами с об еспечением ст абильных це н на до бывающее сырье. Об оротная ст орона фи нансового ри ска – ри ск вн ешнего во здействия на до бычу сырья. В св язи с по стоянными са нкциями пр отив России, во зникают ре гулярные из менения це н и пр облемы с по ставками сырья.
Несомненно, кл ючевой фи нансовый риск, ко торому по двержено ан ализируемое предприятие, - эт о ри ск пл атёжеспособности и ри ск по тери фи нансовой устойчивости.
Ра ссчитаем ос новные по казатели оц енки ри ска ли квидности хо зяйствующего су бъекта и ег о платежеспособности. Ит оги ра счётов пр иведены в та блице 2.7.
Та блица 2.7 – Ра счёт ос новных по казателей оц енки ри ска ли квидности и пл атежеспособности хо зяйствующего су бъекта
№ П/ п | По казатели кр едитоспособности ор ганизации | Но рмальные ог раничения | 20 18 г. | 20 19 г. | 20 20 г. | Из менения пу нктов по го дам | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
1. | Об щий по казатель пл атежеспособности | L1≥1 | 0,66 | 0,56 | 0,55 | -0,11 | 0,01 |
2. | Ко эффициент аб солютной ли квидности | 0,2≤L2≤0.5 | 0,42 | 0,33 | 0,39 | -0,09 | 0,06 |
3. | Ко эффициент бы строй ли квидности | Mi n L3≤0.7 Opt. L3 =1 | 0,99 | 0,92 | 0,86 | -0,08 | -0,06 |
Ок ончание та блицы 2.7
№ П/ п | По казатели кр едитоспособности ор ганизации | Но рмальные ог раничения | 20 18 г. | 20 19 г. | 20 20 г. | Из менения по казателей по го дам | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
4. | Ко эффициент те кущей ли квидности | Min. L4≤1.5 | 1,07 | 0,99 | 0,92 | -0,08 | -0,07 |
5. | Ма невренность ка питала | 1,09 | -4,85 | -0,87 | -5,94 | 3,98 | |
6. | До ля об оротных ср едств в ак тивах | L6≥0.5 | 0,48 | 0,38 | 0,36 | -0,10 | -0,02 |
7. | Ре нтабельность со бственного ка питала | 0,98 | 1,24 | 1,09 | 0,26 | -0,15 | |
8. | Ко эффициент об еспеченности со бственными об оротными | L7≥0,1 | -0,69 | -1,02 | -1,16 | -0,33 | -0,14 |
Фо рмулы ра счетов ос новных по казателей оц енки ри ска ли квидности и пл атежеспособности хо зяйствующего су бъекта:
TL = ; (2 .1)
Ca R = ; (2 .2)
QR = (2.3)
Cu R = (2.4)
Kм к = (2.5)
До а = (2.6)
Рс к = (2.7)
Кс ос= (2 .8)
На ри сунке 2.3 от образим ди намику из менений ли квидности баланса.
Ри сунок 2.3 – Ди намика из менений ли квидности ба ланса
Ан ализ да нных та блицы 2.7 показывает, чт о ко эффициент аб солютной ли квидности в 20 19 г. сн изился на 0, 09 ед., и со ставил 0,33, в 20 20 г. вы рос на 0,6 ед. и со ставил 0,39. Эт о означает, чт о св ои кр аткосрочные об язательства пр едприятие в 20 19 г. мо жет по гасить не медленно 33 % кр аткосрочных обязательств, а в 20 20 г. – 39%, пр и но рме 20%-50%. Ри ск не выполнения об язательств пе ред по ставщиками ми нимален и вх одит в норму.
Ко эффициент бы строй ли квидности в 20 19 г. сн изился на 0,08 ед. и со ставил 0,92, в 20 20 г. та к же им ел те нденцию сн ижения и ум еньшился на 0,06 ед. и со ставил 0,86. Эт о означает, чт о 86 % св оих кр аткосрочных об язательств пр едприятие мо жет по гасить в бл ижайшей перспективе, пр и но рме 70%. Ри ск не выполнения об язательств пе ред кр едитными ор ганизациями та к же ми нимален и вх одит в норму. Следовательно, Кр аткосрочные об язательства мо гут бы ть по гашены не медленно за сч ет ра зличных средств.
Ко эффициент те кущей ли квидности в 20 19 г. со кратился на 0,08 ед. и со ставил 0,99, в 20 20 г. на 0,07 ед. и со ставило 0,92. Эт о означает, чт о ли шь 92 % св оих кр аткосрочных об язательств мо жет по гасить за сч ет те кущих ак тивов в 20 20 г., но да нные по казатели ни же но рмы 150%, по этому ПА О «Г азпромнефть» не мо жет по гасить св ои кр аткосрочные об язательства за сч ет те кущих активов. Ор ганизация не ра сполагает об ъемом св ободных де нежных ср едств и с по зиции ин тересов со бственников по пр огнозируемому ур овню пл атежеспособности на ходится в зо не кр итического риска.
Ко эффициент об щей ли квидности в 20 19 г. сн изился на 0,11 ед. и со ставил 0,56, а 20 20 г. уп ал на 0,01 ед. и со ставил 0,55. Исходя, из эт ого можно, чт о пр едприятие мо жет по гасить кр аткосрочные об язательства за сч ет об оротных ак тивов ли шь 55%, пр и но рме 100%.
Ко эффициент ма невренности отрицательный, т.к. у хо зяйствующего су бъекта ни зки по казатели со бственного об оротного капитала, и он о яв ляется фи нансово неустойчивым.
До ля об оротных ср едств в ак тивах в 20 19 г. ум еньшилась на 0,1 ед. и со ставила 0,38, в 20 20 г. до ля ум еньшилась на 0,02 ед. и со ставила 0,36. Да нные по казатели ни же нормы, т.к. ра вны в 20 19 г. 38%, а в 20 20 г. – 36%. Ис ходя из эт ого мо жно сд елать вывод, чт о за ан ализируемые пе риоды ур овень да нного по казателя не до стиг оп тимального зн ачения дл я хо зяйствующего субъекта.
Ко эффициент об еспеченности со бственными ср едствами в 20 18 г. со ставил – 0,69, в 20 19 г. – 1,02, а 20 20 г. – 1,16. Следовательно, мо жно сд елать вы вод о том, от рицательное зн ачение ко эффициента св идетельствует о том, чт о вс е об оротные ср едства ор ганизации и, возможно, ча сть вн еоборотных ак тивов сф ормированы за сч ет за емных источников.
Мо жем та кже отметить, чт о то лько по казатели ко эффициента аб солютной ликвидности, ко эффициента бы строй ли квидности на ходятся вы ше ур овня нормы, а др угие по казатели ни же ур овня нормы. Из эт ого мо жно сд елать вывод, чт о пр едприятие не яв ляется пл атежеспособным и фи нансово устойчивым.
Ра ссчитаем ос новные по казатели оц енки по тери фи нансовой устойчивости. Ит оги ра счётов пр иведены в та блице 2.8.
Та блица 2.8 – По казатели оц енки фи нансовой ус тойчивости
№ П/ п | Показатель | 20 18 г. | 20 19 г. | 20 20 г. | Из менения (+, –) 20 18- 20 19 гг. | Из менения (+, –) 20 19- 20 20 гг. | Ре комендуемые зн ачения |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
1. | Ко эффициент фи нансовой не зависимости (а втономии) (U 1) | 0,19 | 0,24 | 0,24 | 0,05 | 0,00 | ≥ 0,4–0,6 |
2. | Ко эффициент со отношения за емных и со бственных ср едств (к оэффициент ка питализации) (U 2) | 4,36 | 3,16 | 3,22 | -1,20 | 0,06 | ≤ 1,5 |
Ок ончание та блицы 2.8
№ П/ п | Показатель | 20 18 г. | 20 19 г. | 20 20 г. | Из менения (+, –) 20 18- 20 19 гг. | Из менения (+, –) 20 19- 20 20 гг. | Ре комендуемые зн ачения |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
3. | Ко эффициент об еспеченности со бственными ср едствами (U 3) | -0,69 | -1,02 | -1,16 | -0,32 | -0,15 | Ни жняя гр аница — 0,1 ≥ 0,5 |
4. | Ко эффициент фи нансовой ус тойчивости (U 4) | 0,55 | 0,62 | 0,62 | 0,07 | 0,00 | ≥ 0,6 |
Фо рмулы ра счетов по казателей оц енки ри ска фи нансовой ус тойчивости:
Ка = (2.9)
Кс зисс = (2.10)
Ко сс = (2.11)
Кф у = (2 .12)
От образим ди намику из менений по казателей оц енки фи нансовой ус тойчивости на ри сунке 2.4.
Ри сунок 2.4 – Ди намика из менений по казателей оц енки фи нансовой ус тойчивости
Ис ходя из оценки, мо жно от метить сл едующее:
Да лее не обходимо пр овести св одный ин тегральный ур овень эк ономической бе зопасности ПА О «Газпромнефть», в та блице 2.9.
Та блица 2.9 – Св одный ин тегральный ур овень эк ономической бе зопасности ПА О «Г азпромнефть»
№ П/ п | По казатель эк ономической бе зопасности | 20 19 г. | 20 20 г. |
1 | 2 | 3 | 4 |
1. | Фи нансовая со ставляющая | 0,48 | 0,48 |
2. | Об щий по казатель пл атежеспособности | 0 | 0 |
3. | Ко эффициент аб солютной ли квидности | 1 | 1 |
4. | Ко эффициент бы строй ли квидности | 1 | 1 |
5. | Ко эффициент те кущей ли квидности | 0 | 0 |
6. | Ма невренность ка питала | 0 | 0 |
7. | До ля об оротных ср едств в ак тивах | 0 | 0 |
8. | Ре нтабельность со бственного ка питала | 0 | 0 |
9. | Ко эффициент об еспеченности со бственными об оротными ср едствами | 0 | 0 |
10. | Тр ехкомпонентный фи нансовый по казатель ти па фи нансовой си туации | 0,3 | 0,3 |
11. | Ко эффициент фи нансовой не зависимости | 0 | 0 |
12. | Ко эффициент фи нансовой ус тойчивости | 1 | 1 |
13. | Ко эффициент ин вестирования | 0 | 0 |
14. | Ко эффициент за долженности | 0 | 0 |
15. | Пр оизводственно-сбытовая со ставляющая | 0,5 | 0,5 |
16. | Ко эффициент об орачиваемости со бственного ка питала | 1 | 1 |
17. | Ко эффициент об орачиваемости ин вестированного ка питала | 1 | 1 |
18. | Ко эффициент об орачиваемости де биторской за долженности | 0 | 0 |
19. | Ко эффициент об орачиваемости кр едиторской за долженности | 0 | 0 |
20. | Те хнико-технологическая со ставляющая | 0,7 | 0,7 |
21. | Ко эффициент фо ндоотдачи | 1 | 1 |
22. | Ко эффициент ко нкурентоспособности вы пускаемой пр одукции | 0 | 0 |
23. | Ко эффициент эф фективности ис пользования ос новных фо ндов | 1 | 1 |
24. | Ка дровая со ставляющая | 1 | 1 |
25. | Ко эффициент ур овня за работной пл аты | 1 | 1 |
26. | Ко эффициент ст абильности ка дров | 1 | 1 |
27. | Ко эффициент вы работки пр одукции на од ного ра ботника | 1 | 1 |
28. | Св одный ко эффициент ЭБ П | 0,67 | 0,67 |
Св одный ко эффициент эк ономической бе зопасности пр едприятия в 20 20 го ду на ходится на то м же уровне, чт о и в 20 19 году. Да нный ур овень св одного ко эффициента отражает, чт о эк ономическая бе зопасность пр едприятия на ходится на ум еренном уровне, ес ть факторы, ко торые не обходимо подкорректировать, но из -за сф еры де ятельности ПА О «Г азпромнефть» не мо жет из менить не которые коэффициенты, та к ка к на ба лансе пр едприятия не обходимо в бо льшей ме ре им енно вн еоборотные активы, а не оборотные. Од нако ко мпании не обходимо ув еличить св ою чи стую прибыль, об ъем пр оизводства и до лю пр исутствия на ры нке не фтедобывающего се ктора экономики.
Далее, в гл аве 3 рассмотрим перечень потегциальных угроз экономической безопасности хозяйствующего субъекта, пр едложим ме тоды оп тимизации пр оизводства дл я ул учшения эк ономической бе зопасности, а так же проведем оценку внесенных мероприятий на общую структуру бухгалтерской отчетности, коэффициенты финансовой стаблиьности, а так же свобднуый интегральный анализ ПА О «Газпромнефть».
ГЛ АВА 3. ОС НОВНЫЕ НА ПРАВЛЕНИЯ УК РЕПЛЕНИЯ ЭК ОНОМИЧЕСКОЙ БЕ ЗОПАСНОСТИ ПА О «Г АЗПРОМНЕФТЬ»
3.1 По тенциальные уг розы эк ономической бе зопасности ПА О «Г азпромнефть» и сп особы их не йтрализации
Ум еньшение ри сков хо зяйствующего су бъекта – эт о од на из гл авных задач, ко торые мо гут об еспечит ре ализацию гл авной це ли ан тикризисного фи нансового управления, тр ебующих на ибольших ус илий и за трат фи нансовых ресурсов. Вы полнение эт ой за дачи пр едполагает пр оведение по этапной ст руктурной пе рестройки вс ей фи нансовой деятельности.
Дл я вы сказывания пр едложений по по вышению фи нансовой ус тойчивости пр едприятия ПА О «Г азпромнефть» на ос новании расчетов, пр оведенных во вт орой гл аве вы пускной работы, не обходимо сд елать ря д вы водов:
Во зникшие пр облемы фи нансовой ус тойчивости и пл атежеспособности св язаны с не оптимальной ст руктурой баланса, что, в св ою оч ередь св идетельствует пр еимущественно о бо льшой за висимости пр едприятия от вн ешних кр едиторов и их средств, а та кже ст авит по д со мнение ее фи нансовую устойчивость, следовательно, мо жет пр ивести к де фициту де нежных ср едств в бл ижайшем будущем.
Дл я ре шения пр облемы не обходимо ув еличение ра змера со бственного ка питала ил и ум еньшение об ъемов заемного, ув еличение на личных де нежных средств, со кращение де биторской и кр едиторской задолженностей.
Гл авным ис точником пр ироста со бственного ка питала пр едприятия яв ляется чи стая прибыль. Кр оме того, ув еличить со бственный ка питал ор ганизации во зможно в ре зультате сл едующих оп ераций:
Дл я по вышения ур овня те кущей ли квидности пр едприятия в на стоящее вр емя су ществует дв а сп особа ре шения:
Дл я эт ого не обходимо пр овести пе реговоры ре структуризации по ртфеля кр аткосрочных фи нансовых кр едитов с пе реводом от дельных из ни х в долгосрочные, а за тем вн ести не которые по правки в де йствующие кр едитные со глашения и до говоры займа. Фа ктически эт о означает, чт о фи нансовому ди ректору пр едприятия ну жно не сколько ув еличить об щую су мму долга, а та кже пе ренести ср оки по гашения за ймов и, соответственно, сн изить ве личину еж емесячных платежей. В ре зультате да нных оп ераций су ммы об язательств в па ссиве ба ланса перераспределятся, т.е. со кратится до ля кр аткосрочных за емных об язательств за сч ет ув еличения долгосрочных.
ПА О «Газпромнефть», ка к и вс е пр едприятия гр уппы «Газпром», со трудничает с ба нком ПА О «Газпромбанк». На ко нец от четного пе риода пр едприятие ПА О «Г азпромнефть» им еет кр аткосрочные за емные средства, со бственных ср едств на по крытие ко торых у не го не хватает. Чт обы из бежать проблем, св язанных с пр осрочкой пл атежей и пр оцентов по да нным кредитам, пр инято ре шение пр овести пе реговоры с ба нком ПА О «Г азпромбанк» об из менении до говора и пе реводе кр аткосрочных кр едитов в до лгосрочные в су мме 15 0 00 0 00 0 тыс. руб. ср оком на 5 ле т по д 10 % го довых (е жемесячный пл атеж со ставит 1 25 0 00 0 тыс. руб. Бл агодаря да нным де йствиям мы ув еличим ве личину до лгосрочных обязательств, пр и эт ом со кратим ве личину еж емесячных пл атежей по кредиту, чт о по ложительно ск ажется на на ших возможностях.
Ув еличить до лю ли квидных ак тивов мо жно за сч ет ум еньшения до ли внеоборотных. В да нном сл учае эт о мо жет за ключаться в со кращении до ли не профильных активов, пр одаже не используемого об орудования и об ъектов не завершенного строительства. Пр ежде че м ре ализовать да нные ме роприятия не обходимо де тально пр оанализировать ка ждый ви д активов, вх одящих во внеоборотные. Ка к ви дно из бу хгалтерской от чётности у ПА О «Г азпромнефть» на ба лансе бо льшое ко личество фи нансовых вл ожений в до лгосрочной перспективе, та к ка к пр оанализировав да нную ст атью бы ло выявлено, чт о да нный ва риант ра спределение ср едств не це лесообразен из -за ни зкой до ходности лу чше вс его из бавиться от да нного ак тива со кратив ег о на 20 0 00 0 00 0 тыс. рублей. Бл агодаря да нным де йствиям мы со кратим до лю вн еоборотных ак тивов и ув еличим до лю оборотных.
Дл я по вышения ур овня пл атежеспособности ор ганизации не обходимо сн изить ур овень кр едиторской задолженности. Эт о возможно, например, пу тем за ключения до говора бе зрегрессного факторинга, то ес ть фи нансирование по д ус тупку де нежного требования. В эт ом сл учае де нежные тр ебования к по купателям и за казчикам ус тупаются фа кторинговой компании, а она, в св ое время, об язуется вы платить фи нансирование по ставщику в сч ет ус тупленного де нежного тр ебования с уч етом комиссии. Вт орой ва риант уп равления де биторской и кр едиторской за долженностями со стоит в ан ализе и по иске вз аимных за долженностей с ко мпаниями партнерами. Та ким образом, сн изим св ои за долженности на 70 00 0 00 0 тыс. рублей.
Дл я по вышения ур овня фи нансовой ус тойчивости не обходимо ув еличить ве личины со бственных об оротных средств. Эт о до стигается пу тем ум еньшения вн еоборотных ср едств ли бо ув еличением со бственного ка питала предприятия. Ес ли на со бственный ка питал мо жно во здействовать че рез ув еличение ус тавного капитала, вз носа уч редителей в им ущество об щества бе з ув еличения ус тавного капитала, по крытие не покрытого убытка, со здания резерва, то на об ъем вн еоборотных ак тивов мо жно по влиять пр одажей не используемых ос новных ср едств и пр одажей об ъектов не завершенного строительства, ст роительные ра боты на ко торых бо льше не ведутся. Та кже дл я ув еличения со бственных об оротных ср едств пр едприятия мо жно пр овести сл едующие ме роприятия:
Та ким образом, дл я по вышения фи нансовой ус тойчивости и со ответственно ур овня эк ономической бе зопасности пр едприятия ПА О «Г азпромнефть» пр оведем сл едующие ме роприятия:
В па раграфе 3.2 пр иведем в де йствия вс е ме роприятия пе речисленные вы ше дл я сн ижения ри сков ПА О «Газпромнефть».
3. 2 По тенциальные во зможности по вышения ур овня эк ономической бе зопасности и сп особы их ре ализации в со временных ус ловиях
На ос новании да нных ба ланса пр иложения А ра ссчитаем эк ономический эф фект от пр едложенных ме роприятий по по вышению эк ономической бе зопасности пр едприятия ПА О «Г азпромнефть» пр именительно к да нным за 20 20 год.
Дл я по вышения ур овня пл атежеспособности ор ганизации не обходимо сн изить ур овень кр едиторской задолженности. В пр оцессе пр оведения ан ализа ра боты пр едприятия с по купателями и за казчиками выяснилось, чт о у ПА О «Г азпромнефть» в пр оцессе со трудничества с ко нтрагентами во зникла вз аимная за долженность др уг пе ред др угом в ра змере 70 00 0 00 0 тыс. руб. Дл я вы хода из ситуации, св язанной с уп равлением де биторской и кр едиторской задолженностями, мо жно пр ийти к бл агоприятному дл я об еих ст орон решению, ко торое вы ражено во вз аимном за чете задолженностей. Ис ходя из та кой си туации пр едприятие ПА О «Г азпромнефть» мо жет сн изить ве личину св оей кр едиторской за долженности пе ред ко нтрагентами в ра змере 60 00 0 00 0 тыс. руб., соответственно, ан алогичным сп особом ум еньшится и ве личина ко нтрагентов пе ред ПА О «Газпромнефть». Ср авним по лученные ре зультаты дв ижения за долженностей в та блице 3.1
Та блица 3.1 – Из менение де биторской и кр едиторской за долженности по сле пр именения вз аимозачетов долгов, тыс. руб.
№ П/ п | На именование по казателя | 20 20 го д | Пр огнозный го д | Аб солютное отклонение, в тыс. руб. | От носительное отклонение, в % |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1. | Де биторская за долженность | 35 3 81 4 81 1 | 29 3 81 4 81 1 | -7 0 00 0 00 0 | -19,78% |
2. | Кр едиторская за долженность | 49 1 00 2 08 3 | 43 1 00 2 08 3 | -7 0 00 0 00 0 | -14,26% |
Дл я на глядности из менения кр едиторской и де биторской за долженности ПА О «Г азпромнефть» пр едставлен ри сунок 3.1.
Ри сунок 3.1 – Ди намика из менения кр едиторской и де биторской за долженности ПА О «Г азпромнефть»
Сл едующим ша гом пр оведем по литику ум еньшения ве личины вн еоборотных ак тивов пу тем ра ционализации и по вышения эф фективности ис пользования фи нансовых вложений. Ос новной уд ельный ве с во вн еоборотных ак тивах ПА О «Г азпром не фть» за нимают фи нансовые вложения, не обходимо ра ционально от казаться от на именее пр ибыльных вложений, ос вобождая де нежные ср едства в ра змере 20 0 00 0 00 0 тыс. руб., ко торые мо жно ис пользовать в будущем. Ча сть ос вободившихся де нежных ср едств не обходимо вл ожить в:
На глядное из менение ст атей вн еоборотных ак тивов по сле от каза от на именее пр ибыльных фи нансовых вл ожений в по льзу ос новных ср едств и по исковых ак тивов ПА О «Г азпромнефть» пр едставлена в та блице 3.2.
Та блица 3.2 – Из менение ст атей вн еоборотных ак тивов ПА О «Г азпромнефть»
№ П/ п | На именование по казателя | 20 20 го д | Пр огнозный го д | Аб солютное от клонение | От носительное от клонение |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1. | Не материальные ак тивы | 18 96 8 55 5 | 28 96 8 55 5 | 10 00 0 00 0 | 52,72% |
2. | Ре зультаты ис следований и ра зработок | 23 1 63 4 | 23 1 63 4 | 0 | 0,00% |
3. | Не материальные по исковые ак тивы | 19 08 2 11 3 | 39 08 2 11 3 | 20 00 0 00 0 | 104,81% |
4. | Ма териальные по исковые ак тивы | 21 3 87 2 | 21 3 87 2 | 0 | 0,00% |
5. | Ос новные ср едства | 6 03 7 78 6 | 36 03 7 78 6 | 30 00 0 00 0 | 496,87% |
6. | Фи нансовые вл ожения | 1 19 1 31 1 39 1 | 99 1 31 1 39 1 | -2 00 00 0 00 0 | -16,79% |
7. | От ложенные на логовые ак тивы | 25 83 1 06 7 | 25 83 1 06 7 | 0 | 0,00% |
8. | Пр очие Вн еоборотные ак тивы | 10 88 8 65 3 | 10 88 8 65 3 | 0 | 0,00% |
9. | Ит ого по ра зделу I | 1 27 2 56 5 07 1 | 1 13 2 56 5 07 1 | -1 40 00 0 00 0 | -11,00% |
На ри сунке 3.2 от образим ст руктуру ст атей вн еоборотных ак тивов ПА О «Г азпромнефть» до и по сле мероприятий.
Ри сунок 3.2 – Ст руктура ст атей вн еоборотных ак тивов ПА О «Г азпромнефть» до и по сле ме роприятий
Сл едующим пу нктом ме роприятий по со кращению ри сков дл я об еспечения ур овня эк ономической бе зопасности и фи нансовой ус тойчивости пр едприятия яв ляется со кращение до ли кр аткосрочных обязательств. Эт о до стигается пу тем пе ревода кр аткосрочных кр едитов и за ймов в долгосрочные. Да нный пе ревод ос уществляется ча стичным из менением со ответствующих хо зяйственных до говоров и пе ренесением ср оков пл атежей по ни м на пе риод бо лее года. Со ответствующие су ммы об язательств до лжника пе реходят из ра зряда кр аткосрочных в долгосрочные. Те м са мым ул учшаются по казатели кр аткосрочной ликвидности. В на шем сл учае мо жно ум еньшить ве личину кр аткосрочных за емных ср едств на 15 0 00 0 00 0 тыс. руб. бл агодаря пр оведению пе реговоров с ба нком ПА О «Г азпромбанк» в це лях из менения договоров. Та к же сп ишем ра нее ос вободившиеся де нежные ср едства по сле от каза от не выгодных фи нансовых вл ожений из кр едиторской за долженности ПА О «Газпромнефть». На глядно да нное из менение об язательств пр едприятия ПА О «Г азпром не фть» пр едставлено в та блице 3.3.
Та блица 3.3 – Из менение кр аткосрочных и до лгосрочных обязательств, тыс. руб.
№ П/ П | На именование по казателя | 20 20 го д | Пр огнозный го д | Аб солютное от клонение | От носительное от клонение |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1. | IV. До лгосрочные об язательства |
|
|
|
|
2. | За емные ср едства | 67 6 99 6 06 9 | 82 6 99 6 06 9 | 15 0 00 0 00 0 | 22,16% |
3. | От ложенные на логовые об язательства | 0 | 0 | 0 | 0,00% |
4. | Оц еночные об язательства со ср оком по гашения бо лее че м 12 ме сяцев по сле от четной да ты | 60 6 39 1 | 60 6 39 1 | 0 | 0,00% |
5. | Пр очие до лгосроные об язательства | 72 13 4 76 2 | 72 13 4 76 2 | 0 | 0,00% |
6. | Ит ого по ра зделы IV | 74 9 73 7 22 2 | 89 9 73 7 22 2 | 15 0 00 0 00 0 | 20,01% |
7. | V. Кр аткосрочные об язательства |
|
|
|
|
8. | За емные ср едства | 23 8 24 8 55 1 | 88 24 8 55 1 | -1 50 00 0 00 0 | -62,96% |
9. | Кр едиторская за долженность | 49 1 00 2 08 3 | 28 1 00 2 08 3 | -2 10 00 0 00 0 | -42,77% |
10. | До ходы бу дущих пе риодов | 548 | 548 | 0 | 0,00% |
11. | Оц еночные об язательства со ср оком по гашения ме нее че м 12 ме сяцев по сле от чётной да ты | 21 36 6 44 5 | 21 36 6 44 5 | 0 | 0,00% |
12. | Ит ого по ра зделу V | 75 0 61 7 62 7 | 39 0 61 7 62 7 | -3 60 00 0 00 0 | -47,96% |
Та ким образом, по сле со кращения до ли кр аткосрочных за емных средств, ве личина до лгосрочных об язательств в пр огнозном го ду ув еличилась на 15 0 00 0 00 0 тыс. руб., пр и эт ом кр аткосрочные об язательства ум еньшились на 36 0 00 0 00 0 тыс. руб. бл агодаря не то лько ум еньшению за емных средств, но и сп исанию кр едиторской за долженности по вз аимозачету с ко нтрагентами в ра змере 70 00 0 00 0 тыс. руб. По сле вс ех пр оизведенных ме роприятий об щая ве личина ва люты ба ланса со кратилась на 10 ,68% с 1 96 5 73 7 90 3 тыс. руб. до 1 75 5 73 7 90 3 тыс. руб., т.е. из менение со ставило 21 0 00 0 00 0 тыс. руб. На глядное из менение ва люты ба ланса пр едставлено на ри сунке 3.3.
Ри сунок 3. 3 – Ди намика ва люты ба ланса ПА О «Г азпром не фть»
На ос новании да нных из мененного баланса, пр едставленного выше, пр оанализируем ли квидность баланса, а та кже ра ссчитаем ко эффициент те кущей пл атежеспособности и об еспеченности со бственными средствами.
3. 3 Эк ономический эф фект от пр оведенных ме роприятий по вышения ур овня эк ономической бе зопасности ПА О «Г азпромнефть»
По сле пр оведенных вы ше ме роприятий по по вышению ур овня эк ономической бе зопасности ПА О «Г азпромнефть» пр оведем ан ализ эф фективности от ни х и пр оведем св одных ин тегральный ан ализ эк ономической безопасности.
Ст атьи баланса, ра спределенные по гр уппам ак тивов и пассивов, пр едставлены в та блице 3.4.
Та блица 3.4 –А нализ ли квидности ба ланса ПА О «Г азпромнефть»
№ П/ п | Актив | 20 20 г. | Пр огнозный го д | Пассив | 20 20 г. | Пр огнозный го д | Пл атежный из лишек ил и не достаток |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
1. | На иболее ли квидные ак тивы | 28 9 44 0 66 3 | 28 9 44 0 66 3 | На иболее ср очные об язательства | 49 1 00 2 08 3 | 28 1 00 2 08 3 | 8 43 8 58 0 |
Ок ончание та блицы 3.4
№ П/ п | Актив | 20 20 г. | Пр огнозный го д | Пассив | 20 20 г. | Пр огнозный го д | Пл атежный из лишек ил и не достаток |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
2. | Бы строреализуемые ак тивы | 35 3 81 4 81 1 | 28 3 81 4 81 1 | Кр аткосрочные па ссивы | 25 9 61 4 99 6 | 10 9 61 4 99 6 | 17 4 19 9 81 5 |
3. | Ме дленно-реализуемы е ак тивы | 49 91 7 35 8 | 49 91 7 35 8 | До лгосрочные па ссивы | 74 9 73 7 22 2 | 89 9 73 7 22 2 | -8 49 81 9 86 4 |
4. | Тр уднореализуемые ак тивы | 1 27 2 56 5 07 1 | 1 13 2 56 5 07 1 | По стоянные па ссивы | 46 5 38 3 60 2 | 46 5 38 3 60 2 | 66 7 18 1 46 9 |
5. | БАЛАНС | 1 96 5 73 7 90 3 | 1 75 5 73 7 90 3 | БАЛАНС | 1 96 5 73 7 90 3 | 1 75 5 73 7 90 3 | 0 |
Ан ализируя да нные та блицы 3.4, мо жно сд елать сл едующие вы воды:
В на шем сл учае А1 +А2>П1+П2 пр и А4 >П4 – т.е. ба ланс ПА О «Г азпромнефть» дв ижется к до стижению ли квидности и пл атежеспособности в кр аткосрочном и ср еднесрочном периоде.
Бо лее де тальным сл едует сч итать ан ализ пл атежеспособности пр и по мощи фи нансовых коэффициентов. Дл я эт ого ра ссчитываются 3 ос новных ко эффициентов: текущей, бы строй и аб солютной ликвидности. По сле че го по лученные по казатели ср авниваются с но рмативами и показателями, по лученными в 20 20 году, а в за ключение - де лаются выводы. Ра счеты ко эффициентов ли квидности по сле пр оведенных из менений пр едставлены в та блице 3.5.
Та блица 3.5 – Ра счет ко эффициентов ли квидности по сле пр оведенных ме роприятий
№ П/ п | По казатели кр едитоспособности ор ганизации | Но рмальные ог раничения | 20 20 г. | Пр огнозный го д | Отклонения | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1. | Об щий по казатель пл атежеспособности | L1≥1 | 0,55 | 0,70 | 0,15 | 27,04% |
2. | Ко эффициент аб солютной ли квидности | 0,2≤L2≤0.5 | 0,39 | 0,74 | 0,36 | 92,16% |
3. | Ко эффициент бы строй ли квидности | Mi n L3≤0.7 | 0,86 | 1,47 | 0,61 | 71,25% |
Opt. L3 =1 | ||||||
4. | Ко эффициент те кущей ли квидности | Min. L4≤1.5 | 0,92 | 1,60 | 0,67 | 72,76% |
5. | Ма невренность ка питала |
| -0,87 | 0,21 | 1,08 | -124,70% |
6. | До ля об оротных ср едств в ак тивах | L6≤0.5 | 0,35 | 0,35 | 0,00 | 0,65% |
7. | Ре нтабельность со бственного ка питала |
| 1,09 | 1,09 | 0,00 | 0,00% |
8. | Ко эффициент об еспеченности со бственными об оротными ср едствами | L7≤0,1 | -1,16 | -1,07 | 0,09 | 8,06% |
На ос новании да нных та блицы 3.5 аб солютно вс е по казатели выросли, по ми мо вс его прочего, по казатель ко эффициента те кущей ли квидности вы рос до оп тимального значения, по казатель ма невренности ка питала ст ал положительным, ко эффициент об еспеченности со бственными об оротными ср едствами вы рос и ст ал бл иже к оптимальному.
Да лее пр оведем ан ализ кр едитоспособности ПА О «Г азпромнефть» по сле пр оведения ме роприятий в та блице 3.6.
Та блица 3.6 – Ра счет ко эффициентов кр едитоспособности по сле пр оведенных ме роприятий
№ П/ п | По казатели кр едитоспособности ор ганизации | Но рмальные ог раничения | 20 20 г. | Пр огнозный го д | Отклонение |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1. | Ко эффициент фи нансовой не зависимости (а втономии) (U 1) | ≥ 0,4–0,6 | 0,24 | 0,27 | 0,03 |
2. | Ко эффициент об еспеченности со бственными ср едствами (U 3) | ≥ 0,5 | -1,16 | -1,07 | 0,09 |
3. | Ко эффициент фи нансовой ус тойчивости (U 4) | ≥ 0,6 | 0,62 | 0,78 | 0,16 |
По да нным та блицы 3.6 вс е по казатели пр оявили рост, од нако ур овень эк ономической бе зопасности по да нным кр итериям не изменился. В та блице 3.7 от образим св одных ин тегральный ан ализ ур овня эк ономической бе зопасности ПА О «Газпромнефть».
Та блица 3.7 – Св одный ин тегральный ан ализ ур овня эк ономической бе зопасности
№ П/ п | По казатель эк ономической бе зопасности | 20 20 г. | До пр едложенных ме роприятий |
1 | 2 | 3 | 4 |
1. | Фи нансовая со ставляющая | 0,48 | 0,67 |
2. | Об щий по казатель пл атежеспособности | 0 | 0 |
3. | Ко эффициент аб солютной ли квидности | 1 | 1 |
4. | Ко эффициент бы строй ли квидности | 1 | 1 |
5. | Ко эффициент те кущей ли квидности | 0 | 1 |
6. | Ма невренность ка питала | 0 | 1 |
7. | До ля об оротных ср едств в ак тивах | 0 | 0 |
8. | Ре нтабельность со бственного ка питала | 1 | 1 |
9. | Ко эффициент об еспеченности со бственными об оротными ср едствами | 0 | 0 |
10. | Тр ехкомпонентный фи нансовый по казатель ти па фи нансовой си туации | 0,3 | 0,66 |
11. | Ко эффициент фи нансовой не зависимости | 0 | 0 |
12. | Ко эффициент фи нансовой ус тойчивости | 1 | 1 |
13. | Ко эффициент ин вестирования | 1 | 1 |
14. | Ко эффициент за долженности | 1 | 1 |
15. | Пр оизводственно-сбытовая со ставляющая | 0,5 | 0,5 |
Ок ончание та блицы 3.7
№ П/ п | По казатель эк ономической бе зопасности | 20 20 г. | До пр едложенных ме роприятий |
1 | 2 | 3 | 4 |
16. | Ко эффициент об орачиваемости со бственного ка питала | 1 | 1 |
17. | Ко эффициент об орачиваемости ин вестированного ка питала | 1 | 1 |
18. | Ко эффициент об орачиваемости де биторской за долженности | 0 | 0 |
19. | Ко эффициент об орачиваемости кр едиторской за долженности | 0 | 0 |
20. | Те хнико-технологическая со ставляющая | 0,7 | 0,7 |
21. | Ко эффициент фо ндоотдачи | 1 | 1 |
22. | Ко эффициент ко нкурентоспособности вы пускаемой пр одукции | 0 | 0 |
23. | Ко эффициент эф фективности ис пользования ос новных фо ндов | 1 | 1 |
24. | Ка дровая со ставляющая | 1 | 1 |
25. | Ко эффициент ур овня за работной пл аты | 1 | 1 |
26. | Ко эффициент ст абильности ка дров | 1 | 1 |
27. | Ко эффициент вы работки пр одукции на од ного ра ботника | 1 | 1 |
28. | Св одный ко эффициент ЭБ П | 0,67 | 0,72 |
Ка к ви дно из та блицы 3.7 ПА О «Г азпромнефть» ну ждается во вс ех оп исанных вы ше пр едложений оптимизации, та к ка к по сле вн едрения вс ех ме роприятий у хо зяйствующего су бъекта ув еличилась фи нансовая со ставляющая за сч ет та ких коэффициентов, ка к:
По ит огу но вовведений кл асс эк ономической бе зопасности не изменился, од нако по ба льной оц енке вы рос на 0,05, чт о яв ляется по ложительным дл я вс его ур овня эк ономической безопасности.
В 20 20 го ду у аб солютно вс ех не фтедобывающих ко мпаний сн изились по казатели эффективности, в на чале го да из -за си туации с пр одлением до говоренности ОПЕК+, за тем из -за па ндемии covid19. Пр и вн едрении вс ех оп исанных ме роприятий в ст руктурную эк ономическую и фи нансовую си стему ПА О «Г азпромнефть» эф фективность уп равления эк ономической бе зопасности зн ачительно вырастет.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Та ким образом, в пе рвой гл аве вы пускной кв алификационной ра боты бы ли ра ссмотрены те оретические ос новы уп равления фи нансовыми ри сками на предприятии, бы ло пр едставлено по нятие фи нансового риска, ви ды фи нансовых рисков, а та кже ос новные ме тоды уп равления фи нансовыми ри сками на предприятии.
Во вт орой гл аве бы л пр оведён ан ализ фи нансовых ри сков на пр имере ПА О «Г азпромнефть»: бы ла пр едставлена те хнико-экономическая ха рактеристика предприятия, а та кже ра ссчитаны ос новные по казатели фи нансового со стояния компании.
Ан ализ бу хгалтерской от четности пр едприятия показал, чт о ба ланс ПА О «Г азпромнефть» не яв ляется ликвидным, чт о ко мпания яв ляется неплатежеспособной, т.к. по чти вс е ко эффициенты ни же пр едельной нормы. Ан ализ фи нансового со стояния та кже выявил, чт о ПА О «Г азпром не фть» на ходится на гр ани банкротства. Та ким образом, бы л сд елан вы вод о том, чт о пр едприятие у ПА О «Г азпром не фть» за пе риоды 20 18-2020 гг. то лько 32 ба лла по ко мплексной ба лльной оц енки ри ска фи нансовой устойчивости, по этому пр едприятие от носится к 3- му классу. Ко мпания им еет вы сокий ри ск по тери фи нансовой устойчивости, ри ск не платежеспособности и ри ск по тери ст руктуры ак тивов и пассивов.
Ис ходя из эт их данных, в тр етьей гл аве пр едложены ме роприятия дл я ул учшения фи нансового со стояния ПА О «Г азпром нефть».
По сле во площения да нных ме роприятий бы л пр оведен по вторный вы борочный ан ализ фи нансовых показателей, ко торый вы явил сл едующее:
Бл агодаря ме роприятиям мы по высили ур овень эк ономической бе зопасности предприятия, пр оизошло ул учшение эк ономической ситуации, следовательно, пр едложенные ва рианты ре шений ок азались эффективными. Та ким образом, в ре зультате вы полнения по ставленных в на чале ра боты за дач це ль вы пускной кв алификационной ра боты бы ла достигнута.